山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      声 明  刊行东说念主将实时、平允地履行信息露馅义务。  刊行东说念主过火全体董事、监事、高档料理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集证明书信息露馅的真正、准确、完好，不存在虚假记录、误导性陈诉或首要 遗漏。  主承销商已对召募证明书过火摘记进行了核查，证据不存在虚假记录、误 导性陈诉和首要遗漏，并对其真正性、准确性和完好性承担相应的法律使命。  刊行东说念主承诺在本期债券刊行设施，不顺利或者盘曲认购本身刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等形状确定，刊行东说念主不会把握 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等形状谋取不正大利益或向其他有计划利 益主体输送利益，不顺利或通过其他利益有计划标的参与认购的投资者提供财务 资助，空幻施其他违反平允竞争、蹂躏阛阓纪律等步履。  刊行东说念主如有董事、监事、高档料理东说念主员、持股比例超越 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就有计划认购情况进行露馅。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当厚爱阅读本召募证明书全文及有计划的信息露馅文献， 对信息露馅的真正性、准确性和完好性进行寂然分析，并据以寂然判断投资价 值，自行承担与其有计划的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募证明书对于权利义务的商定，包 括债券受托料理契约、债券持有东说念主会议司法及债券召募证明书中其他有计划刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托料理东说念主等主体权利义务的有计划商定。  刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募证明书商定履行义务，接受投资者监督。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                    首要事项辅导      请投资者存眷以下首要事项，并仔细阅读本召募证明书中“风险要素”等有 关章节。      一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末（2023 年末）净资产为 326.73 亿元， 率合并口径资产欠债为 76.58%，母公司口径资产欠债率为 53.96%；刊行东说念主最近 三个司帐年度完结的年均可分拨利润为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 和 228,867.89 万元的平均值），揣度不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在 本期刊行前的财务目的恰当有计划规定。      二、评级情况   联结伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级预测为镇定。联结伴信在债券存续期内将持续存眷刊行东说念主的经营管 理情景、外部经营环境及本期债券有计划信息等情况。如发现刊行东说念主出现首要变 化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主或本期债券信用等级产生较大影响的事项 时，联结伴信将启动本期债券不如期追踪评级治安，刊行东说念主应当根据要求提供 相应贵府。联结伴信的不如期追踪评级陈诉和评级结果将按照有计划规定进行披 露。   根据联结伴信对本期债券出具的信用评级陈诉，主要存眷事项为： 用。死心 2023 年底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货整个占总资产 的 51.76%，对公司资金形成较大占用，此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。 部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。死心 2023 年底，公司全部债务增长至  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 化比率分别为 76.58%、51.21%和 35.25%。探讨到公司整个者权益中其他权益工 具规模较大，公司试验债务职守和目的高于上述测算值，公司举座债务职守较 重。 大，2023 年进展为净流出；同期，现款收入比分别为 61.61%、62.63%和 65.69%， 收入完结质地差；公司投资/入股-施工一体化神情和 PPP 神情回款周期长且在建 神情规模较大，存在较大资金支拨压力；为 均衡神情资金需求，公司筹资行径 力度持续加大，对外融资需求较大。      三、成就保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及有计划风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及阛阓等不可控要素的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中赢得实足 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处赢得偿付。若公司 经营不善而破产算帐，则本期债券持有东说念主对刊行东说念主抵质押资产的求偿权劣后于 刊行东说念主的抵质押债权。      四、投资者得当性   根据《证券法》等有计划规定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者得当性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易步履无效。      五、上市安排   本期债券刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的苦求。本期债券恰当深圳证券交易所债券上市条件，具体交易形状以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务情景、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券上市苦求能够赢得深圳 证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易场 所上市。    六、有计划投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议司法》《债券受托料理 契约》中对投资者权益影响较大的条件    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议司法》审议通过的决议，对整个债 券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或肃清投票权的债券持 有东说念主，以及在有计划决议通过后受让本期债券的持有东说念主）均有同等陆续力。在本 期债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何灵验决议的遵循 优先于包含债券受托料理东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议 和想法。债券持有东说念主认购、购买或以其他正当形状取得本期债券均视作同意并 接受刊行东说念主为本期债券制定的《债券受托料理契约》、《债券持有东说念主会议司法》 并受之陆续。    为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托料理东说念主之间的权利、义务及违 约使命，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托料理东说念主，并签订了 《债券受托料理契约》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作同意 公司制定的《债券受托料理契约》。    七、刊行东说念主的试验欺压东说念主是山东省东说念主民政府国有资产监督料理委员会，发 行东说念主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年首要资产重组后， 刊行东说念主全面开发市政、建筑、养护、纯正等阛阓，完结公司多元化的经营主义。 -294,524.90 万元、-388,692.96 万元和-586,631.21 万元，呈现持续流出态势。发 行东说念主最近三年对外投资规模较大，如若异日投资及建设神情无法产生精良回款， 将对刊行东说念主偿债材干形成一定影响。    八、刊行东说念主未完工工程施工神情较多，且投资类及 PPP 神情资金需求较高， 公司存在较高的资金支拨压力。最近三年末，刊行东说念主在建工程余额分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 和-93.83%，波动较大，如果公司资金来源镇定性受到影响，将会对公司施工项 目进程或异日盈利材干形成一定影响。    九、刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内爱戴等过程，属于基础设施建设行业范畴，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业资产欠债率浩荡较高，大多数企业资产欠债率 在 70%以上。最近三年末，刊行东说念主资产欠债率分别为 76.00%、77.12%和 76.58%， 资产欠债率相对较高，存在一定的财务风险。    十、刊行东说念主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年末，发 行东说念主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元和 8,873,539.01 万元， 分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%和 83.03%，流动欠债占欠债总额比重较 高。公司短期债务规模较大，现款类资产无法隐蔽短期债务，刊行东说念主短期偿债 压力较大。    十一、刊行东说念主最近三年经营行径产生的现款流量净额分别为-235,648.27 万 元 、16,495.00 万 元 和-395,665.47 万 元 ， 其 中 经 营 活 动 现 金 流 入 分 别 为 别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元和 6,525,253.42 万元。刊行东说念主最近三年 经营行径现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东说念主支付的到期应付单子较多， 加多了经营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司异日经营行径 产生的现款流量净额仍复旧波动的趋势，可能会对刊行东说念主偿债材干形成一定影 响。    十二、刊行东说念主应收账款与耐久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年末，刊行东说念主应收账款 分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元和 1,412,106.45 万元，最近三年末， 应收账款占总 资产的 比 例 分别为 占总资产 的比例分别为 10.35%、9.82%和 东说念主证据的 PPP 神情政府付费的款项。最近三年末，刊行东说念主耐久应收款分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 及耐久应收款均采选预期信用损失法计提坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管 理不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活速率和资产质地产生负面影响，并可能会 影响刊行东说念主的债务偿付材干。另外，最近三年末，刊行东说念主存货分别为 元、4,376,722.76 万元和 5,508,612.34 万元，占总资产的比例分别为 38.32%、 刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品等，如果阛阓需求发生首要 变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风险，进而影响刊行东说念主的经营 功绩；刊行东说念主合同资产中包含部分已完工未结算的施工工程，如果公司在结算 时与业主方发生首要争议，无法得到业主方证据，则该部分存货将面对减值的 风险。    十三、最近三年末，刊行东说念主其他应收款分别为 247,137.80 万元、433,399.81 万元和 538,632.71 万元，占总资产的比例分别为 2.96%、3.93%和 3.86%。死心 团有限公司等公司的其他应收款，刊行东说念主采选预期信用损失法计提坏账准备。 死心陈诉期末，刊行东说念主部分大额其他应收款账期已超越 3 年，若异日其他应收 款不成按时收回或全额顶抵，刊行东说念主可能需要进一步计提坏账准备，将会对发 行东说念主盈利情况形成一定不良影响。    十四、刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速 集团过火子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上贬抑了 工程款回款风险。最近三年，刊行东说念主来孤高速集团过火下属子公司的神情在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入 占比较高。固然公司发生的关联交易均按照法律、法例、表自便文献及公司内 部料理轨制的有计划规定履行了批准治安和信息露馅义务，恰当平允、合理、定 价公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其欺压地位对关联交易价钱 进行欺压、公司关联交易未按有计划规定审批和露馅等征象，则可能对公司的业 务开展和经营料理带来一定风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建神情发包商，连年来种种神情建设 公司发展迅速，通过公开阛阓化运作，刊行东说念主参与投标神情较多，得益于自身 较强施工材干，中标总量逐年加多，主营业务占比相应晋升，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。死心 2023 年末，刊行东说念主路桥工程施工业务前五大客 户集结度较高，主要为山东高速集团过火子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展筹商，异日几年内，拟建神情仍会持续加多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。关联词，受国内经济环境以及神情收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司神情新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级 预测为镇定。本期债券恰当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限使命公司的有计划规定执行。     十七、刊行东说念主已露馅 2024 年一季度财务报表，详见刊行东说念主于 2024 年 4 月 一 季 度 报 告 》（https://www.szse.cn/api/disc/info/download?id=3bd96b5d-261c- 较 2023 年末下降 2.10%；欠债总额为 1,038.37 亿元，较 2023 年末下降 2.83%； 股东权益为 327.70 亿元，较 2023 年末增长 0.30%。2024 年 1-3 月，刊行东说念主完结 营业收入 95.66 亿元，较前年同期下降 14.93%；完贞洁利润为 3.00 亿元，较去 年同期下降 8.81%。    十八、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得顺利或者盘曲认购本身 刊行的债券。刊行东说念主不得把握刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等形状 谋取不正大利益或者向其他有计划利益主体输送利益；不得顺利或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构互宝石有相互刊行的债券；不得有其他违反平允竞争、蹂躏市 场纪律等步履；刊行东说念主的控股股东、试验欺压东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 款步履。刊行东说念主不从事《对于进一步程序债券刊行业务有计划事项的通知》第三 条第二款规定的步履。  十九、投资者参与本期债券投资，应当顺从审慎原则，按照法律法例，制 定科学合理的投资策略和风险料理轨制，灵验注意和欺压风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违反平允竞争、蹂躏阛阓纪律等步履。投资者不得通过协谋集结 资金等形状协助刊行东说念主顺利或者盘曲认购本身刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 本身刊行的债券提供通说念服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资照拂人、照拂服务等体式的用度。资管家具料理东说念主过火股东、合伙东说念主、试验 欺压东说念主、职工不得顺利或盘曲参与上述步履。投资者不从事《对于进一步程序 债券刊行业务有计划事项的通知》第八条第二款、第三款规定的步履。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                          目 录     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                         释 义   在本召募证明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/公司/本公司/本集团/集                    指 山东高速路桥集团股份有限公司 团公司/山东路桥 试验欺压东说念主/控股股东/山东省国                 指 山东省国有资产监督料理委员会 资委                      经刊行东说念主2023年4月21日召开的第九届董事会第四                      十九次会议审议通过、2023年5月16日召开的2022 本次债券               指 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于2024年                      过东说念主民币20亿元（含20亿元）的公司债券                      山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投 本期债券               指 资者公开刊行公司债券（第一期），刊行规模不超                      过东说念主民币10亿元 本次刊行               指 本期债券的刊行 牵头主承销商、簿记料理东说念主、               指 中信证券股份有限公司 债券受托料理东说念主、中信证券 联席主承销商、华泰联合证券      指 华泰联合证券有限使命公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督料理委员会 深交所                指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登               指 中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司 记托管机构、登记公司                      主承销商与刊行东说念主协商确定利率区间后，向阛阓公                      布证明刊行形状的刊行文献，由簿记料理东说念主记录网 簿记建档               指 下投资者认购公司债券利率及数目意愿，遵循公                      平、平允、公开原则，按商定的订价和配售形状确                      定最终刊行利率并进行配售的步履 东说念主民银行               指 中国东说念主民银行 财政部                指 中华东说念主民共和国财政部                      刊行东说念主与债券受托料理东说念主签署的《山东高速路桥集 《债券受托料理契约》         指 团股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公                      司债券受托料理契约》                      刊行东说念主为本次债券制定的《山东高速路桥集团股份 《债券持有东说念主会议司法》        指 有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券                      债券持有东说念主会议司法》                        就本期债券而言，通过认购、购买或以其他正当方 认购东说念主、投资者、持有东说念主        指                        式取得并持有本期债券的主体 讼师、刊行东说念主讼师           指 山东王人鲁讼师事务所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                       天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）、信永中 司帐师事务所            指                       和司帐师事务所（特殊普通合伙） 联合评级/联结伴信/评级机构    指 联结伴信评估股份有限公司 《公司轨则》            指 《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》 《公司法》             指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东说念主民共和国证券法》 《料理办法》            指 《公司债券刊行与交易料理办法（2023年校正）》 最近三年、陈诉期          指 2021年、2021年及2023年                     刊行东说念主根据有计划法律法例为刊行本期债券而制作的 召募证明书             指 《山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科                     投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书》                       在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献              指                       料过火整个修改和补充文献 交易日               指 深圳证券交易所的营业日 元/千元/万元/亿元        指 东说念主民币元/千元/万元/亿元 路桥集团              指 山东省路桥集团有限公司 高速集团、山东高速集团       指 山东高速集团有限公司 养护集团              指 山东省高速养护集团有限公司 丹化股份              指 丹东化学纤维股份有限公司 交建集团              指 山东高速交通建设集团有限公司                     以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程的原 工法                指 理，把先进的时期和科学料理结合起来，经过工程                     实践形成的概括配套的施工方法                       Public-PrivatePartnership ， 即 政 府 和 社 会 资 本 合 PPP               指                       作，是寰球基础设施中的一种神情运作模式       本召募证明书中，部分整个数与各加数顺利相加之和在余数上可能略有差 异，这些互异是由于四舍五入形成的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书               第一节 风险辅导及证明  投资者在评价和投成本期债券时，除本召募证明书露馅的其他各项贵府 外，应至极厚爱地探讨下述各项风险要素。      一、与本期债券有计划的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行情景、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境变化等要素的影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨 越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。   （二）流动性风险  本期债券刊行结果后，刊行东说念主将积极苦求在深交所上市流通。由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券刊行结果后方能进行，并依赖于有计划主管部 门的审批或核准，公司现在无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易 流通，且具体上市进程在期间上存在不确定性。此外，证券交易阛阓的交易活 跃程度受到宏不雅经济环境、投资者漫衍、投资者交易意愿等要素的影响，公司 亦无法保证本期债券在深交所上市后本期债券的持有东说念主能够随时并足额交易其 所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能面对由于债 券不成实时上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上 市流通明交易不活跃以至出现无法持续成交的情况，而不成以某一价钱足额出 售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险  刊行东说念主现在经营和财务情景精良。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 成本阛阓情景、国度有计划政策等外部要素以及公司本身的分娩经营存在着一定 的不确定性。这些要素的变化会影响到公司的运营情景、盈利材干和现款流量， 可能导致公司无法如期从预期的还款来源赢得实足的资金按期支付本期债券本 息，从而使投资者面对一定的偿付风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    （四）本期债券安排所罕见的风险    刊行东说念主拟依靠自身的经营功绩、多元化的融资渠说念保障本期债券的按期偿 付。关联词，如果在本期债券存续期内，公司自身的经营功绩出现波动，或者由 于金融阛阓和银企关系的变化导致公司融资材干削弱，则将可能影响本期债券 的按期偿付。    （五）资信风险    刊行东说念主现在资信情景精良，能够按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的重要业务交往中，未始发生任何严重违约。在异日的业务经营中， 刊行东说念主将剿袭诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、契约或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信情景发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。    二、刊行东说念主的有计划风险    （一）财务风险    刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、齐备验 收、质保期内爱戴等过程，属于基础设施建设行业范畴，从我国建筑行业现在 的总体情况来看，行业内企业资产欠债率浩荡较高，大多数企业资产欠债率在 资产欠债率相对较高，存在一定的财务风险。    最近三年末，刊行东说念主应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元和 刊行东说念主证据的 PPP 神情政府付费的款项。最近三年末，刊行东说念主耐久应收款分别 为 481,814.33 万元、856,396.37 万元和 1,009,769.46 万元，最近三年复合增长率 达 44.77%，揣度跟着刊行东说念主承建 PPP 神情的增多而增多。刊行东说念主应收账款和长   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 期应收款均采选预期信用损失法计提坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项料理不 善，可能会对刊行东说念主的资金盘活速率和资产质地产生负面影响，并可能会影响 刊行东说念主的债务偿付材干。    建筑行业是资金密集型行业。刊行东说念主承揽的工程量规模较大，需要大规模 的资金缓助，且省内大型神情占比高。刊行东说念主前期邻接的 BT 神情均已完工，且 未邻接新的 BT 神情，新增部分为传统施工神情，无全额垫资的情况。    由于刊行东说念主的建设资金来源除自有资金外主要靠银行告贷，固然建设初期 神情业主会支付部分预支款，并跟着施工进程结算，但其在建神情金额相对较 大，刊行东说念主的融资压力仍十分昭着。故资金插足持续加多可能会加重刊行东说念主的 财务职守，削弱刊行东说念主抵御风险的材干。    最 近 三 年 末 ， 发 行 东说念主 存 货 分 别 为 249,829.53 万 元 、285,500.33 万 元 和 末 发 行 东说念主 合 同 资 产 金 额 分 别 为 3,195,396.79 万 元 、4,376,722.76 万 元 和 存货及合同资产占比较大。刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原 材料、盘活材料和库存商品等，如果阛阓需求发生首要变化，将可能导致原材 料和库存商品等发生跌价风险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同资产 中包含部分已完工未结算的施工工程，如果公司在结算时与业主方发生首要争 议，无法得到业主方证据，则该部分存货将面对减值的风险。 场，国际业务得到陆续开拓。刊行东说念主经营的境外工程承包神情主要以好意思元或当 地货币手脚结算货币，东说念主民币兑好意思元或其他外汇的增值可能导致刊行东说念主折算后 的境外收入减少，也可能导致刊行东说念主境外业务的价钱竞争力贬抑；反之，东说念主民 币贬值则可能导致刊行东说念主进口的之外汇计价的机械开发成本加多。因此，东说念主民   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 币兑换好意思元和其他货币的汇率变动可能对刊行东说念主的财务情景和经营功绩产生影 响。    刊行东说念主应付单子及应付账款在总欠债中的占比较大。最近三年末，刊行东说念主 应付单子余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元和 622,745.70 万元，占总 欠债的比例分别为 6.02%、6.50%和 5.83%最近三年末，刊行东说念主应付账款余额分 别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45 万元和 5,585,867.04 万元，占总欠债的比例 分别为 52.76%、53.45%和 52.27%。刊行东说念主的应付款项主如若应付材料款或应付 劳务公司工程款，跟着刊行东说念主施玄妙体实力的提高，议价材干增强，对材料供 应商或分包商等资金支付占据主动，但如果出现集结支付，存在一定的偿付风 险。    最近三年，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元和 公司强化阛阓开拓力量，产业结构持续优化，在巩固传统路桥施工上风的同期， 积极开拓市政、产业园区、城市片区概括开发、铁路、水环境治理、地皮整理 等业务范畴，在手订单充足，优质神情增多；二是神情料理水平陆续晋升，积 极落实降本增效措施，通过尺度化施工、里面资源调配等形状，陆续贬抑施工 成本，神情盈利材干自若提高；三是强弱项、补短板、提效益。异日公司营业 收入若发生波动，对公司偿债材干可能产生不利影响。    最近三年末，刊行东说念主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元 和 8,873,539.01 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%和 83.03%，流动 欠债占欠债总额比重较高。公司短期债务规模较大，现款类资产无法隐蔽短期 债务，刊行东说念主短期偿债压力较大，存在一定的流动性风险。    最近三年末，刊行东说念主未分拨利润分别为 636,216.26 万元、860,462.77 万元和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 利润占整个者权益的比重较高。如果异日刊行东说念主发生大比例利润分拨，则将引 起整个者权益出现大幅波动，将可能对刊行东说念主的偿债材干产生一定不利影响。 万元、51,058.32 万元和 102,574.83 万元，占刊行东说念主净利润的比重分别为 13.52%、 减值损失主要系应收账款减值损失及耐久应收款减值损失，陈诉期内资产减值 及损失及信用减值损失金额大幅增长主要系刊行东说念主业务范围及合并范围推广引 起的供应商和客户结构有所变化所致。如异日期间刊行东说念主的资产减值损结怨信 用减值损失仍保持在较高水平，将可能在一定程度上对刊行东说念主的盈利材干形成 不利影响。    （二）经营风险    公司属于建筑施工工程行业，公司所从事的路桥建设施工业务与宏不雅经济 的运行发展密切有计划，公司业务的发展和推广很大程度上依赖于国民经济举座 运行情景及国度固定资产投资规模、城市化发展进程等。若全球宏不雅经济进入 下行周期或者我国经济增长速率权贵放缓，而公司未能对此有合理预期并相应 调整经营策略，则公司经营功绩存鄙人滑的风险。    公司收入主要来自于路桥施工业务，该业务的主要客户包括国有企行状单 位以及各级政府，公司营业收入受政府交通、基建工程神情投资规模的影响较 大。而国度宏不雅经济情景和对异日经济发展的预期、现有基础设施的使用情景 和对异日推广需求的预期、国度对各地区经济发展的政策和筹商以及各级政府 的财政材干等要素都会对交通过火他基础设施投资产生影响。若异日交通过火 他基础设施投资规模下降，则可能对公司的经营产生不利影响。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  公司主营业务所在有计划行业存在不同程度的阛阓竞争，竞争敌手来自多方 面，主要包括中国的大型央企、地方国企以及民营企业等。跟着宏不雅经济与行 业情况的变化，各业务范畴的竞争可能进一步加重，如果公司无法灵验晋升自 身竞争实力，快速得当行业发展趋势和片霎万变的阛阓环境，以巩固本公司在 行业中的上风竞争地位，则可能出现服务或家具价钱下降、毛利率下滑及客户 流失等情形，进而面对阛阓份额下降、盈利材干减轻的风险。  在施工总承包神情的执行中，刊行东说念主不错照章将所承包工程中的部单干作 发包给具有相应天禀的企业，分包企业按照分包合同的商定对刊行东说念主负责，而 刊行东说念主需要对分包企业的职业效果向业主负责。固然刊行东说念主已建立了较为完善 的分包商挑选内控轨制、持续监控机制，但如果刊行东说念主分包形状不妥或对分包 商监管不力，可能激勉安全、质地事故和经济纠纷，会对公司的工程质地、成 本和经济效益产生影响，存在一定的工程分包风险。  公司主营业务触及的工程施工范畴具有其固有危境，举例工程不测、失火、 当然灾害等。该等危境可能形成东说念主身伤害及生命损失、业务中断、财产及开发 损坏、欺侮及环境挫伤等方面的事故。固然部分风险不错通过生意保障等形状 贬抑损失，但公司仍可能因有计划事故而承担民事抵偿或受到刑事处罚，从而造 成信誉挫伤或经济损失。此外，出现任何此类风险时若公司不成妥善处理，将 可能挫伤公司的声誉以及与有计划客户的关系，从而带来削弱公司阛阓竞争力和 神情获取材干的风险。  刊行东说念主的路桥施工神情可能受到工程设想发生变更、工程款项不成实时到 位、交通供电给水限制、征地拆迁及恶劣表象等要素的影响。由此将导致工程 进程无法按合同商定进行，存在工程不成按期建成托付的风险，影响刊行东说念主的 经营功绩和信誉。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    按照公司已建立的神情投资风险分析和决策治安的规定，公司以神情的可 行性研究、现款流预测等为基础编写神情投资建议书，进行投资测算和分析。 若主要假定条件发生变化、基础数据出现偏差，神情评价治安执行效果欠安或 出现首要偏差，都有可能导致投资决策的失实。此外，如果对有计划行业投资政 策的贯串出现偏差，也会给公司的投资决策带来风险。    由于建筑材料价钱波动、征地拆迁补偿尺度提高及难度增大、筹商或设想 变更实时期难度加大、政府颁布新的政策和时期程序、国度对建设环境保护的 政策要求日益提高等原因，刊行东说念主对工程神情建形成本欺压、工期、质地、安 全及环保等方面料理的难度加多。    刊行东说念主存在国际阛阓业务，最近三年，刊行东说念主完结国际地区营业收入分别 为 14.22 亿元、30.43 亿元和 32.09 亿元，占营业收入比重分别为 4.13%、5.29% 和 4.94%，国际阛阓业务占比呈现波动趋势，公司异日将加大国际阛阓的开拓 力度，连续巩固越南以及以阿尔及利亚和安哥拉为中心的非洲阛阓，拓展塞尔 维亚等国度为主的东欧阛阓。若上述业务客户所处的国度在政事、经济上发生 首要变动，将会给刊行东说念主的国际业务带来一定的风险，进而影响刊行东说念主的盈利 水平和偿债材干。同期，由于现在国际对于新冠疫情注意的不确定性，若上述 业务客户所在的国度新冠疫情持续爆发，将会给刊行东说念主的国际业务带来一定的 影响。    刊行东说念主的业务性质决定了公司必须从事具有一定危境的业务，包括进行高 空功课、桥梁施工、操作重型机械、使用易燃易爆品等。此外，建筑施工主要 在露天功课，施工环境存在一定的危境性，如防护不妥可能形成东说念主员伤一火；施 工过程中因情景复杂，加之时期上、操作上的问题，出现崩塌等不测情况，也 可能形成东说念主员伤一火。尽管刊行东说念主在从事以上业务行径时照旧严格顺从必要的安 全规定和尺度，但此类业务行径仍会使刊行东说念主面对一定的安全分娩风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    安全、有序分娩是刊行东说念主正常经营的基础，亦然取得经济效益的重要保障。 影响正常分娩经营的要素繁密，包含东说念主为要素、开发要素、时期要素等里面因 素以及社会、当然灾害等外部要素。连年来我国突发事件频发，刊行东说念主虽已建 立和制定突发事件济急预案，但如果公司发生安全分娩或遭受外部影响等突发 事件，这仍将对公司的正常经营带来潜在不利影响。    公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内，而控股 股东山东高速集团是省内最大的基建神情发包商，连年来种种神情建设公司发 展迅速，通过公开阛阓化运作，公司参与投标神情较多，得益于自身较强施工 材干，中标总量逐年加多，主营业务占比相应晋升，两边之间的关联交易价钱 公允，公开透明。陈诉期内，公司路桥工程施工业务前五大客户集结度较高， 主要为山东高速集团过火子公司等，主营业务较为依赖控股股东。    根据山东高速集团发展筹商，异日几年内，拟建神情仍会持续加多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。关联词，受国内经济环境以及神情收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司神情新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。 山东省公路桥梁建设集团有限公司的营业收入占刊行东说念主总营业收入的比重分别 为 39.74%、11.96%和 13.24%，来自于上述三家子公司的净利润占刊行东说念主净利润 的比重分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。2021-2023 年度，刊行东说念主本部完贞洁 利润 69,794.46 万元、103,799.36 万元和 146,581.27 万元，主要来源于对上述核 心子公司的投资收益。刊行东说念主存在本部无经营材干及盈利渠说念单一，收入及经 营功绩依赖下属核心子公司的风险。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   原材料成本是刊行东说念主建筑施工业务成本的重要组成部分。刊行东说念主施工神情 所需材料主要包括钢材、水泥、沙石和木料，该等原材料的供应量和供应价钱 随国表里阛阓的行情波动。连年来，钢材、水泥的价钱波动较大，如果刊行东说念主 未在合同中与业主或供应商锁定原材料价钱，原材料价钱在合同签订后高涨， 将可能使刊行东说念主承担部分原材料价钱高涨带来的毛利下降的风险。尽管刊行东说念主 通过签订非固定总价合同或取舍业主提供原材料的模式贬抑原材料价钱高涨的 风险，并加强统一集结采购、增强分娩资源组织的灵验性和规模经济来增强对 原材料成本加价的风险抵御材干，但异日钢材和水泥价钱的波动仍可能对刊行 东说念主的功绩产生一定的影响。   手脚建筑施工为主业的企业，公司所签订总承包合同、劳务分包合同、专 业分包合同、开发租借合同、材料采购合同、托福加工分娩合同等，多数按照 现在行业价钱、原材料预期价钱等进行订价，固然在合同中一般会商定相应的 价钱调整条件，但合同订价调整可能会遇到部分不容，且会产生财务用度、东说念主 力用度等相应用度，将对刊行东说念主分娩经营产生一定影响。   手脚以建筑施工为主业的企业，公司需要签订诸多合同，包括总承包合同、 监理合同、设想合同、劳务分包合同、专科分包合同、开发租借合同、材料采 购合同、托福加工分娩合同等，合同体系较为复杂。此外，因工程质地不对格 而导致的建筑工程质地使命、在分娩过程中发生的东说念主身及财产挫伤抵偿使命、 因不足时付款而产生的材料及东说念主工费清偿使命以及因托福方拖延付款导致的债 务追索权，都有可能导致诉官司件，从而影响公司的分娩经营。   （三）料理风险   刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速集团及 其子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上贬抑了工程款 回款风险。2021-2023 年度，刊行东说念主来孤高速集团过火下属子公司的神情在施工  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入占 比较高。固然公司发生的关联交易均按照法律、法例、表自便文献及公司里面 料理轨制的有计划规定履行了批准治安和信息露馅义务，恰当平允、合理、订价 公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其欺压地位对关联交易价钱进 行欺压、公司关联交易未按有计划规定审批和露馅等征象，则可能对公司的业务 开展和经营料理带来一定风险。   公司业务经营主体主要为全资子公司山东路桥集团，公司对子公司的料理 现在主要通过经营授权及主义考核的办法，将日常的经营料理权限下放子公司， 根据子公司情况及发展需要，制定概括主义并对其经营效果进行考核，以完结 对子公司在业务、财务与资金、东说念主事等方面料理与欺压。固然公司对于子公司 运营料理有一套完善的里面料理机制，但跟着公司业务规模进一步推广，资产、 职工规模进一步增长，组织结构日益复杂，如果里面料理机制不成得当异日子 公司数目增多的要求，则可能带来料理失控的风险。   刊行东说念主下属子公司较多，各子公司多为路桥施工及养护有计划行业，各子公 司业务之间互有计划联及业务互补，对于刊行东说念主举座经营效益和竞争材干的提高 至关重要。刊行东说念主鄙人属公司料理上头对一定的挑战，若刊行东说念主的料理模式和 有计划轨制无法得当陆续变化的阛阓需求，将可能影响到刊行东说念主的灵验经营。   公司连年来业务发展迅速，对专科时期东说念主才的需求量较大。国内同行业企 业对核心专科东说念主才竞争强烈。如果不成从多方面灵验增强公司对高修养东说念主才的 迷惑力，专科时期东说念主员的多量流失可能形成刊行东说念主无法知足工程承包天禀要求 的条件和与既有客户的关系无法维系等风险，将对公司异日业务的进一步发展 产生一定影响。   公司的决策权、经营料理权分属于股东会和董事会等，并按照公司轨则有 序运转。若发生不可先见的突发性事件，可能导致公司治理结构发生改变，进  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 而影响刊行东说念主的正常经营料理和经营计划的实施。刊行东说念主照旧制定了突发事件 济急预案，但突发事件仍可能会对公司的治理结构形成影响。   建筑工程神情建设周期较长，尤其是 PPP 神情，加上神情运营期一般在 8- 于建设期。刊行东说念主与政府方出资代表组建神情公司，由神情公司负责神情融资， 刊行东说念主既手脚施工方又手脚神情投资方，既承担着神情建设的使命又承担着项 目运营料理的使命。刊行东说念主运营料理的主要职责是保障公路融会或市政说念路的 说念路养护，为社会公众持续提供寰球服务，并依据寰球服务的质地，进走运营 绩效考核获取政府付费。在神情施工过程中，不仅承受着工程进程的压力，施 工质地的考验，而且容易受到各式不确定要素的影响（比喻材料目的不外关、 工程进程款不到位、设想图纸未实时提供、恶劣天气等），从而面对着神情延伸 托付、质地不高、贬抑资源使用效率等风险，对刊行东说念主的经营产生不良影响， 同期，工程神情的顺利实施重新至尾离不开施工企业与业主的紧密合作。神情 的策轨则位，所处地段，阛阓环境，各式有计划证件是否王人全，地皮款是否已付， 工程资金是否到位等都会顺利影响到神情料理本身运作的顺利与否。PPP 神情 进入运营期后，刊行东说念主进行神情料理的职责更大。因此刊行东说念主存在一定的工程 神情料理风险。   死心 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额 1,315.50 亿元。刊行东说念主在建工程数目多、金额大，对刊行东说念主举座神情质地料理材干建议 了较高要求。与此同期，公司神情隐蔽寰宇多个省市，各地对神情质地料理亦 有不同尺度，也需要刊行东说念主具备高水平质地管控体制。连年来，刊行东说念主邻接了 多量基础设施业务，关系到庞杂民生安全，影响面较大，社会效应强，该类项 目对工程质地的要求极高。故固然刊行东说念主一直严格按照国度及地方有计划要求对 建设神情质地进行把关，关联词依然面对一定工程质地料理风险。   （四）政策风险  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  刊行东说念主所从事的主要业务路桥施工现在属于国度缓助发展的行业，但在国 民经济发展的不同阶段和不同时势下，国度和地方产业政策会作出相应的调整。 若异日国度减少对公司主营业务所处产业的扶持政策、或在一定时期内对有计划 产业的发展进行限制，将对公司的经营料理行径形成较大影响，进而使公司面 对经营功绩下滑的风险。  公司所从事的磋生意务受交通输送部等行业主管部门监管，需严格遵循有 关法例和规章。此外，我国已颁布多项公司在业务经营中须顺从的环境、安全 及健康安全法律、法例。从业企业若违反上述法律、法例和规章将被监管部门 处以罚金、暂停或铲除业务天禀的处罚或引告状讼。鉴于有计划法律文献触及的 范围较广而且较为复杂，公司已制定灵验的监控轨制，以知足有计划法律、法例 和规章的要求。但由于有计划法例文献处于陆续更新变化的状态，若有计划行业监 管部门或各级地方政府实施额外的或更严格的法律、法例和规章，将加多本公 司料理难度和成本，进而对经营功绩形成不利影响。  路桥建设会不同程度的蹂躏生态植被，产生废气、粉尘、杂音，服务区污 水处理和排放也会产生生态环境问题。公路环保照旧在国外得到充分的喜爱， 国内也起初属目到此问题。环境治理和国度环保政策调整将加大刊行东说念主的营运 成本。  国度对于公路桥梁施工设定了相应的程序尺度，公司现在整个施工尺度以 及签订施工合同，均按照国度现在有计划政策规定执行。跟着我国公路桥梁基础 设施建设投资的陆续加多，政府或将制定愈加严格、尺度更高的施工政策和标 准要求，对刊行东说念主现在签订施工合同及施工材干产生不利影响。   （五）不可抗力风险  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   严重当然灾害以及突发性寰球卫惹事件会对公司的财产、东说念主员形成挫伤， 并有可能影响公司的正常分娩经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日赢得中国证券监督料理委员会证监许可〔2024〕 公司将概括阛阓等各方面情况确定债券的刊行期间、刊行规模过火他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称呼：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第一期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不超越 10 亿元（含 10 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照有计划主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过火确定形状：本期债券采选固定利率体式，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记料理东说念主按照有计划规定，在利率询价区间内协商  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。   刊行形状：本期债券刊行采选线上簿记建档系统的形状面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行形状。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限使命公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例防碍购买者除外）。   承销形状：本期债券由主承销商以余额包销的形状承销。   配售司法：主承销商根据网下询价结果对整个灵验申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会超越其灵验申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额超越或便是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率证据为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱相通的情况下，按照期间优先的原则 进行配售，同期得当探讨耐久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 5 月 27 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的有计划规定执行。   付息形状：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 5 月 27 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计 利息）。   兑付形状：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 5 月 27 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者死心利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者死心兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   本息支付将按照债券登记机构的有计划规定统计债券持有东说念主名单，本息支付 形状过火他具体安排按照债券登记机构的有计划规定办理。   偿付规定：本期债券在破产算帐时的清偿规定等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联结伴信评估股份有限公司概括评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测为镇定。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 到期债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易料理办法》《债券 受托料理契约》《公司债券受托料理东说念主执业步履准则》等有计划规定，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的采纳、存储、划转。   牵头主承销商、簿记料理东说念主、债券受托料理东说念主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限使命公司。   债券通用质押式回购：刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，评级预测为镇定。本期债券恰当进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限使命公司的有计划规定执行。   税务辅导：根据国度有计划税收法律、法例的规定，投资者投成本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 5 月 22 日。   刊行首日：2024 年 5 月 24 日。   揣度刊行期限：2024 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 27 日，共 2 个交易日。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  网下刊行期限：即 2024 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 27 日。  本次刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市期间将另行公告。   二、认购东说念主承诺  购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他形状正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：  （一）接受本召募证明书对本期债券项下权利义务的整个规定并受其陆续；  （二）本期债券的刊行东说念主依有计划法律、法例的规定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息露馅时，投资者同意并接受该等 变更；  （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理有计划手续，投资者同意并接受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                             第三节 召募资金运用      一、召募资金运用计划         （一）本期债券的召募资金规模         经刊行东说念主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可      〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不超越 20 亿元（含 20 亿元），采选分期发      行。本期债券为本次债券批文项下的首期刊行，本期债券刊行总额为不超越 10      亿元（含 10 亿元）。         （二）本期债券召募资金使用计划         本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期债务。根据      本期债券刊行期间和试验刊行规模、召募资金到账期间、公司债务结构调整计      划过火他资金使用需求等情况，本公司异日可能在履行有计划治安后调整用于偿      还到期债务的具体金额。         本期债券召募资金 10 亿元拟用于偿还有息债务/存量公司债券，其中 3 亿元      用于偿还公司回售的公司债券，5 亿元用于偿还公司回售的中期单子，剩余 2 亿      元用于偿还银行告贷。具体明细如下：                                                                  单元：亿元                                                                   拟使用募                                                                           拟还款日   债务东说念主        债券简称      债券起息日       债券到期日      债券回售日      债券余额     集资金金                                                                            期                                                                    额 山东高速路桥集团股   份有限公司                        整个                                 3.00     3.00      -         刊行东说念主承诺本期债券偿还的 21 山路 01 回售的债券本金不进行转售。                                                                  单元：亿元           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                            拟使用                             债券起息         债券到期         债券回售        债券余              拟还款日     债务东说念主          债券简称                                                      召募资                               日            日            日          额                 期                                                                            金金额 山东高速路桥集团股份有     21 高速路桥     限公司          MTN001                        整个                                          5.00     5.00       -                                                                           单元：亿元                                                                           拟使用募                             告贷                                                     拟还款日  告贷主体          贷款机构                 期限         告贷日           到期日          集资金金                             余额                                                      期                                                                             额 山东高速工程建    中国工商银行股份有限 设集团有限公司     公司济南龙奥支行                                    整个                                       2.00           因本期债券的刊行期间及试验刊行规模尚有一定不确定性，刊行东说念主将概括         探讨本期债券刊行期间及试验刊行规模、召募资金的到账情况、有计划债务本息         偿付要求、公司债务结构调整计划等要素，本着有益于优化公司债务结构和节         省财务用度的原则，异日可能在履行有计划里面治安后调整偿还有息欠债/存量公         司债券的具体明细，并实时进行信息露馅。           在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司         财务料理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动         资金最长不超越 12 个月）。           （三）召募资金的现款料理           在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会批准，         可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、流动性好的家具，         如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。           （四）召募资金使用计划调整的授权、决策和风险欺压措施           刊行东说念主在债券存续期内调整本期债券召募资金用途的，将履行里面决策程         序，经债券持有东说念主会议审议通过，并实时露馅有计划信息，且调整后的召募资金         用途依然恰当有计划司法对于召募资金使用的规定。           （五）本期债券召募资金专项账户料理安排  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  公司拟开设召募资金专户手脚本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的采纳、存储及划转。  本期债券召募资金专户信息如下：  账户一：  账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行  银行账户：4510000010120100843266  账户二：  账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：中原银行股份有限公司济南市城东支行  银行账户：10652000000562794  账户三：  账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：中信银行济南槐荫支行  银行账户：8112501013201570120  账户四：  账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：兴业银行济南分行营业部  银行账户：376010100101728474  本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的设立、债券受托料理东说念主 根据《债券受托料理契约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。  为了加强程序刊行东说念主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易料理办法》等有计划法律法例的规定，公司制定了召募资金料理轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托料理契约》，受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 采纳、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托料理契约》，受托料理东说念主应当建立对刊行东说念主的如期追踪机制， 监督刊行东说念主对召募证明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向阛阓 公告上一年度的受托料理事务陈诉。受托料理事务陈诉应当包括刊行东说念主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的 资产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）有计划财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 12 月 31 日；   （2）假定不探讨融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的有计划用度，本期债券 召募资金金额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 10 亿元计入 2023 年 12 月 31 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 10 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2023 年 12 月 31 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响如下表：            本期债券刊行对刊行东说念主财务情景的影响                                                        单元：万元      神情          债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产整个             10,080,287.51      10,080,287.51           - 非流动资产整个             3,873,590.67       3,873,590.67           -                 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                     神情          债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额             资产整个                  13,953,878.18      13,953,878.18             -             流动欠债整个                 8,873,539.01       8,773,539.01   -100,000.00             非流动欠债整个                1,813,019.22       1,913,019.22   +100,000.00             欠债整个                  10,686,558.23      10,686,558.23             -             流动比率                           1.14               1.15        +0.01             资产欠债率                        76.58              76.58              -                 刊行东说念主通过本次刊行固定利率的公司债券，有益于锁定公司财务成本，避            免贷款利率波动风险。                 以 2023 年 12 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述            召募资金运用计划赐与执行后，刊行东说念主的流动比率将小幅上升至 1.15 倍。                  二、上次公司债券召募资金使用情况                 死心本召募证明书签署之日，刊行东说念主上次刊行的公司债券召募资金试验用            途与召募证明书商定用途、使用计划过火他商定一致，具体情况如下：                                                                       单元：亿元                            召募资金 已使用召募 召募资金专户运 序号   证券简称       刊行期间                           召募资金商定用途      试验用途                             总额   资金      作情况                                        刊行东说念主召募资金           与召募证明书承诺的用途、                                         专户运作正常            使用计划过火他商定一致                                        刊行东说念主召募资金           与召募证明书承诺的用途、                                         专户运作正常            使用计划过火他商定一致                                        刊行东说念主召募资金 偿还到期或行权的公 与召募证明书承诺的用途、                                         专户运作正常    司债券     使用计划过火他商定一致                  三、本次公司债券召募资金使用承诺                 刊行东说念主承诺将严格按照召募证明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            无须于弥补赔本和非分娩性支拨。                 刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行有计划治安并实时披            露有计划信息。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                  第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东说念主：周新波   注册成本：东说念主民币 1,560,987,803.00 元   实缴成本：东说念主民币 1,560,987,803.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   有计划电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息露馅事务负责东说念主：赵明学   信息露馅事务负责东说念主有计划形状：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可神情：建设工程施工；特种开发安装改造修理。（照章须经 批准的神情，经有计划部门批准后方可开展经营行径，具体经营神情以有计划部门 批准文献粗略可证件为准）一般神情：对外承包工程；土石方工程施工；货品 相差口；建筑工程用机械销售；机械开发租借；专用开发修理；时期服务、技 术开发、时期照拂、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期服务（筹商管 理、勘探、设想、监理除外）；特种开发销售；以自有资金从事投资行径；建筑   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危境化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的神情外，凭营业 牌照照章自主开展经营行径）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东说念主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制篡改委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于同意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限使命公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净资产 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东说念主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设速即的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设速即的股东结构如下表：                        丹化股份设速即股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东说念主法东说念主股                           10,125             75.00    定向召募法东说念主股                              675              5.00     里面职工股                             2,700             20.00       整个                             13,500            100.00 会公开刊行东说念主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按有计划法律法例，丹化股份 2,700 万股里面职工股于 三年后苦求上市交易。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   初次公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初次公开刊行后丹化股份股权结构                                             单元：万股、%       股份类别              持有股份               占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                      10,125              51.92     定向召募法东说念主股                         675               3.46       里面职工股                       2,700              13.85       社会公众股                       6,000              30.77        整个                        19,500             100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用成本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施罢了。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，照旧沈阳司帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资陈诉》 赐与考证。   本次利润分拨完成后，丹化股份股本结构如下表：                                             单元：万股、%       股份类别              持有股份               占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                      20,250              51.92     定向召募法东说念主股                       1,350               3.46       里面职工股                       5,400              13.85       社会公众股                      12,000              30.77        整个                        39,000             100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置篡改决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置篡改决策于 2006 年 4 月实施罢了，公司总股本不变。   股权分置篡改后，公司股本结构如下表：                                             单元：万股、%      股份类别               持有股份               占总股本比例     有限售条件股份                    15,692.39             40.24   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        股份类别              持有股份               占总股本比例       无穷售条件股份                   23,307.61             59.76         整个                      39,000.00            100.00 计划》。根据重整计划中的出资东说念主权益调整决策，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行成本公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资照旧辽宁东华司帐师事务整个限使命公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资陈诉》赐与考证。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无穷售条件股份                   26,336.23             59.76         整个                      44,070.00            100.00 首要资产重组决策，重组形状为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务有计划的资产及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政料理局换发的《企业法东说念主营业牌照》， 注册成本和实收获本由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册成本和实收 成本变更经北京中证天通司帐师事务整个限公司中证天通（2012）验字第  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政料理局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册成本及实收获本：1,120,139,063 元东说念主民币。   这次首要资产重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终欺压方变更为山东省东说念主民政府国有资产监督料理委员会。   本次首要资产重组后的股权结构如下：                                                单元：万股、%        股东称呼                  持有股份            占总股本比例     山东高速集团有限公司                   67,943.91         60.66    山东高速投资控股有限公司                   8,652.99          7.72        其他股东                      35,417.01         31.62         整个                      112,013.91        100.00   因刊行东说念主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东和会常性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册成本 109,791.0334 万元东说念主民币，经营 范围为：出资东说念主授权和托福的资产经营料理，神情投资与经营料理，投资照拂 （不含证券和期货投资照拂）；房屋租借。（照章经批准的神情，经有计划部门批 准后方可开展经营行径） 持股比例变为 5.74%，王人鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月 比例降至 2.74%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买资产并召募配   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 套资金的批复》（证监许可[2020]2220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯资产料理有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买资产，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投翻新投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东说念主寿资产料理有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东说念主共新增股份 436,820,140 股，刊行东说念主注册而成本由 东王人鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度阛阓监督料理总局反 操纵审查，王人鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记通知书》及山东省阛阓监督料理局换发的《营业牌照》。上述联 合重组完成后，原王人鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无穷售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上升至 49.88%，山东高速集团有限公司过火一致 行动东说念主山东高速投资控股有限公司对刊行东说念主整个持股比例由 52.23%上升至 加 1,109,300 股。死心 2021 年末，刊行东说念主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无穷售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。    刊行东说念主于 2023 年 2 月 8 日召开第九届董事会第四十六次会议，审议通过了 《对于变更注册成本并校正的议案》。根据《山东高速路桥集团股 份有限公司股票期权激励计划（草案）》规定，公司股票期权激励计划初次授予 部分已于 2023 年 2 月 3 日期限届满、预留授予部分于 2023 年 1 月 13 日期限届 满。因激励对象行权导致刊行东说念主股本加多，注册成本发生变化，对刊行东说念主注册 成本进行变更并校正《公司轨则》相应条件。经本次变更后，刊行东说念主的股份总        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书      数由 1,556,959,203 股变更为 1,560,987,803 股，注册成本由东说念主民币 1,556,959,203      元变更为东说念主民币 1,560,987,803 元。         （二）首要资产重组         陈诉期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产骨子变更的首要      资产购买、出售、置换情形。          三、刊行东说念主股权结构         （一）股权结构         死心 2023 年末，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                                               单元：万股、% 排行            股东称呼                持股数目            持股比例          股人性质       中国东说念主寿保障（集团）公司－传统－普       通保障家具－港股通（翻新策略）       上海宁泉资产料理有限公司－宁泉致远       上海宁泉资产料理有限公司－宁泉致远 -              整个                 106,326.30         68.12          -         死心 2023 年末，刊行东说念主股权结构如下图所示：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                    山东省东说念主民政府国有资产监督料理委员会      山东省社会保障基金理事会                     山东国惠投资控股集团有限公司                        山东高速集团有限公司                      山东高速路桥集团股份有限公司    （二）控股股东    死心本召募证明书签署之日，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司， 高速集团为国有独资企业，刊行东说念主试验欺压东说念主为山东省国资委，山东省国资委 为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册成本为东说念主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、料理、爱戴、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的概括开发、经营；物流及有计划配 套服务；对金融行业的投资与资产料理（经有计划部门核准）；土木匠程及通讯工 程的设想、照拂、科研、施工；建筑材料销售；机电开发租借；告白业务。一 般神情：汽车拖车、乞助、清障服务；招投标代理服务；地皮使用权租借；非 居住房地产租借；机械开发租借；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危境 化学品）；新兴能源时期研发；东说念主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的神情外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）许可神情：公路料理与养护； 建设工程监理；通用航空服务；种种工程建设行径（照章须经批准的神情，经 有计划部门批准后方可开展经营行径，具体经营神情以审批结果为准）。    死心 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团资产总额为 151,374,345.40 万元， 欠债总额为 112,791,367.29 万元，整个者权益整个 38,582,978.11 万元。2023 年   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 度完结营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    死心 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东说念主股份不存在 质押、冻结、查封等情况，亦不存在首要权属纠纷情况。    （三）试验欺压东说念主    死心本召募证明书签署之日，刊行东说念主试验欺压东说念主为山东省国资委，山东省 国资委为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下： 国企业国有资产法》等法律法例履行出资东说念主职责，监管省属企业的国有资产， 加强国有资产的料理职业。 值增值目的体系，拟订考核尺度；通过统计、稽核等形状对所监管企业国有资 产的保值增值情况进行监管，照章爱戴国有资产出资东说念主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的政策性调整。 进行赏罚，建立恰当当代企业轨制要求的选东说念主、用东说念主机制，完善经营者激励和 陆续轨制；负责所监管企业工资分拨料理职业，制定所监管企业负责东说念主收入分 配政策并组织实施。 的日常料理职业。 关料理轨制和办法；按照有计划规定负责所监管企业国有成本经营预决算编制和 执行等职业。 政策及有计划法律、法例等职业。              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书          规章草案，制定有计划表自便文献；照章对设区的市国有资产料理职业进行指导          和监督。               四、刊行东说念主的重要权益投资情况               （一）刊行东说念主子公司的情况               死心 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的基本情况如下：                                                                       单元：万元、%  序号               企业称呼              持股比例        注册成本 与本公司的关系                业务范围                                                                           路桥建设施工、                                                                            路桥养护施工               死心 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号              企业称呼           总资产            总欠债           净资产       营业收入         净利润               死心 2023 年末，刊行东说念把持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号        公司       持股比例               未纳入合并范围的原因                                         刊行东说念主手脚该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                济南瑞盛投资合     顺利持股                                         料理，对该公司不组成骨子性欺压。因而该公司被                                         认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，采选权益法                  伙）       持股 34.20%                                         核算。                                         根据刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                         鲁高建设神情料理有限公司其他股东签订的合伙协                江西鲁高建设项                目料理有限公司                                         江西鲁高。故该公司被认定为刊行东说念主的合营企业，                                         采选权益法核算。                                         刊行东说念主手脚该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                济南睿信富盈投     顺利持股                                         料理，对该公司不组成骨子性欺压。因而该公司被                                         认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，采选权益法                 限合伙）      持股 0.01%                                         核算。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                              根据该公司轨则，该公司董事会由 4 名董事组成，                              刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司请托 2 东说念主，                              邢台路桥建设集团有限公司请托 2 东说念主。该公司董事        山东鲁高襄建工        程料理有限公司                              事会会议决议实行一东说念主一票，须由出席会议的全体                              董事同意通过。刊行东说念主无法欺压该公司，因而未将                              其纳入合并范围。      死心 2023 年末，刊行东说念把持股比例不足 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家， 具体情况如下： 序号      公司    持股比例                未纳入合并范围的原因                        刊行东说念把持有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                        司轨则及股权转让契约、一致行动东说念主契约，刊行东说念主不错欺压中       中铁隆工                        铁隆的董事会并骨子欺压其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权                        力，通过参与被投资方的有计划行径而享有可变陈诉，况兼有能        限公司                        力运用该权力影响其可变陈诉，故刊行东说念主以为不错欺压中铁隆                        工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例       济南鲁桥             低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东高速路桥投资管       畅赢投资             理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，       （有限合             限合伙）的权力，通过参与被投资方的有计划行径而享有可变回        伙）              报，况兼有材干运用该权力影响刊行东说念主的可变陈诉，故刊行东说念主                        以为不错欺压该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对山高生意保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                        司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                        “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东说念主与山高(深圳)公                        司签订一致行动东说念主契约，在结伴公司召开股东会、董事会、监       山高生意                        事会、经营料理层等会议时,以及在结伴公司上述会议决议       保理（天       津）有限                        员采选一致行动。根据山高保理公司轨则和一致行动东说念主契约，        公司                        刊行东说念主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的有计划活                        动而享有可变陈诉，况兼有材干运用该权力影响其可变陈诉，                        故刊行东说念主以为不错欺压山高保理公司，故将其纳入合并报表范                        围。                        刊行东说念把持有山东高速王人鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公       山东高速             司轨则，刊行东说念主不错欺压山东高速王人鲁机电工程有限公司的董       王人鲁机电             事会并骨子欺压其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权力，通过       工程有限             参与被投资方的有计划行径而享有可变陈诉，况兼有材干运用该        公司              权力影响其可变陈诉，故刊行东说念主以为不错欺压山东高速王人鲁机                        电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                        该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东省公路桥梁建设集团有限公       济南诚桥                        司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙       投资合伙       企业（有                        力，通过参与被投资方的有计划行径而享有可变陈诉，况兼有能       限合伙）                        力运用该权力影响刊行东说念主的可变陈诉，故刊行东说念主以为不错欺压                        该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                               刊行东说念主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                               南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                               公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东说念主            山东高速                               与河南发展公司签订一致行动东说念主契约，河南发展公司将所持有            （河南）            养护科技                               南养护公司轨则和一致行动东说念主契约，刊行东说念主领有河南养护公司            有限公司                               的权力，通过参与被投资方的有计划行径而享有可变陈诉况兼有                               材干运用该权力影响其可变陈诉，故刊行东说念主以为不错欺压河南                               养护公司，故将其纳入合并报表范围。                               刊行东说念主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                               的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以                               下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东说念主与中国水            第一达卡                               电签订了一致行动东说念主契约，中国水电与刊行东说念主意见或步履保持                               一致。根据股东合作契约及一致行动东说念主契约，刊行东说念主领有第一            有限公司                               达卡的权力，通过参与被投资方的有计划行径而享有可变陈诉，                               况兼有材干运用该权力影响其可变陈诉，故刊行东说念主以为不错控                               制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。           另外，刊行东说念主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或资产料理有限公司设立的特定目的信赖及资产      料理计划。本公司在结构化主体中持有欺压性的份额，因持有投资份额而享有      的陈诉将使本公司面对可变陈诉的影响首要，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变陈诉，是以本公司将有计划结构化主体纳入合并报表范围。           除上述情况外，刊行东说念主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不足 50%的持股公司纳入合并范围的情形。           （二）刊行东说念主主要合营或联营企业情况           死心 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业情况如下：                                                                   单元：万元、%                                       持股比例 序号            企业称呼                                   注册成本 与本公司的关系        业务范围                                 顺利           盘曲                                                                          专科时期服                                                                            务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                          土木匠程建                                                                            筑业           死心 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业的财务情况如下：        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                        单元：万元 序号        企业称呼                总资产           总欠债         净资产          营业收入         净利润      济南瑞盛投资合伙企业（有限合            伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东说念主偿债材干的影响      和 4,557.24 万元，占合并范围内营业收入的比重分别为 0.02%、0.04%和 0.06%；      母公司净利润分别为 69,794.46 万元、103,799.36 万元和 146,581.27 万元。刊行      东说念主经营效果主要来自于子公司，属于投资控股型刊行东说念主。投资控股型架构对发      行东说念主偿债材干影响分析如下：         死心 2023 年末，刊行东说念主母公司整个权受到限制的资产的账面价值为 113.92      万元，占 2023 年末母公司总资产比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净资产比      例为 0.007%。母公司受限资产占比较低。         死心 2023 年末，刊行东说念主母公司受限资产具体情况如下：                                                                        单元：万元             神情            账面价值                          受限原因            银行进款               113.92                    押金、保证金             整个                113.92                        -         死心 2021-2023 年末，母公司其他应收款账面价值分别为 360,975.89 万元、         死心 2023 年末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                                      单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                     占其他应收款             坏账准    债务东说念主称呼        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司交往款    222,486.52                       42.29                - 山东省公路桥梁建设集团                 公司交往款     53,359.58     1 年以内             10.14                - 有限公司 山东高速工程建设集团有                 公司交往款     46,829.75     1 年以内             8.90                 - 限公司 山东高速路桥投长途理有                 公司交往款     35,000.00     1 年以内             6.65                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                 公司交往款     34,500.00     1 年以内             6.56                 - 限公司      整个           -      392,175.85             -         74.54                -     刊行东说念主母公司其他应收款敌手方主如若刊行东说念主子公司及刊行东说念主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东说念主开展主营业务而发生的交往款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况精良，刊行东说念主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控材干，揣度上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     死心 2023 年末，刊行东说念主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务神情                                       余额                          占比 耐久告贷                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            整个                                789,223.47            100.00     死心 2023 年末，母公司有息债务总额 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东说念主母公司有息债务均为耐久债务，集结兑付风险总体可控。     刊行东说念主建立了对控股子公司欺压的有计划架构，确定控股子公司轨则的主要   条件，明确向控股子公司请托董事及重要料理东说念主员的选任形状和职责权限等。   刊行东说念主对下属子公司具备较强的欺压材干。     此外刊行东说念主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算料理办法》、《山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 东高速路桥集团股份有限公司财务料理轨制》等。根据上述轨制，刊行东说念主对下 属子公司的资金调度具有实足的欺压力。   死心召募证明书出具日，刊行东说念主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东说念主下属核心子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东说念主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东说念主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。死心 2023 年末， 刊行东说念主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东说念主 对于上述子公司均具有完全控股地位，刊行东说念把持有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司轨则第三十三条文定，“公司弥补赔本和索取公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分拨给股东的利润不少于当 年完结的可分拨利润的 80%。”   根据工程建设集团轨则第四十三条文定，“公司弥补赔本和索取公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东手脚投资收益。”   根据公路桥梁集团轨则第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分拨 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分拨决策以股东和会过的决议为准。”                                             单元：万元            年份                 取得投资收益收到的现款   注：死心 2023 年末刊行东说念主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   陈诉期内刊行东说念把持续赢得上述三家重要子公司的分成，跟着刊行东说念主子公司 业务范围及业务规模的扩大，异日盈利材干有望进一步晋升；此外刊行东说念主手脚 控股股东，可通过调整子公司分成政策等形状进一步提高分成比例，以此提高 刊行东说念主盈利材干及偿债材干。   死心 2023 年末，刊行东说念主母公司报表流动资产余额为 88.30 亿元，主要为货 币资金过火他应收款。其中货币资金为 14.64 亿元，占流动资产比例为 16.58%， 能够为本期债券的偿付提供一定的保障。   此外，刊行东说念主现在融资渠说念融会，刊行东说念主手脚 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、相差口银行等繁密金融机构建立了耐久镇定的 信贷业务关系。刊行东说念主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然手脚刊行东说念主重要的融资渠说念。   综上，投资控股型架构并未对刊行东说念主的偿债材干产生首要负面影响。    五、刊行东说念主的治理结构及寂然性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机组成就和运行情况   死心本召募证明书签署日，刊行东说念主的组织结构关系如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券料理部、东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心）、财务料理部（财务分享中心）、 工程料理部、经营开发部、企业料理部（资产料理办公室）、审计部、安全料理 部、科技翻新发展部（翻新分中心）、群团职业部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设政策与发展委员会、薪酬与考核委员会、风险欺压委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等概括性会议。 理办公会议和年度职业会议确定的重要职业任务，及率领批办事项的督查督办 职业。 围绕公司长久发展组织观察研究、建议建议；负责组织草拟概括性会议职业报 告和率领重要讲话材料。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 流转职业；负责诡秘、诡秘及办公自动化建设职业。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公开发办公用品、行政经费、行政图章和 报刊征订等职业。   （2）党委组织部（党委统战部） 体使命有计划轨制，落实公司党委对于党建职业使命制的任务部署。 考核评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建职业的考核，促进党建职业与 分娩经营、篡改发展紧密结合。 料理；负责公司派出董事、监事、司帐请托率领东说念主员的推选与任免；负责率领 东说念主员兼职的备案料理职业；承担公司董事会提名委员会日常办事机构职业。 理职业；负责干部信息料理职业；负责出洋（境）率领东说念主员的政审料理职业； 指导权属单元干部料理职业。 权属企业将党建职业要求写入公司轨则。 导各级党组织配王人配强党务职业力量。 态风险排查和职业改进。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 业时期阅历评审职业；归口负责评先、创优、竞赛的犒赏料理职业。 等宣传平台的料理。   （3）纪委办公室 顺从和执行党的途径方针政策、决议以及国度法律法例、践行“两个爱戴”、落 实全面从严治党“两个使命”、矍铄逸想信念等方面的情况。 受理处置党员民众举报及上司交办问题陈迹，采纳上司纪检监察机关和公司总 部部室嘱托的有计划信访举报，统计上报纪检信访举报和问题陈迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等职业，按照有计划规定进行问责或建议责 任根究的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察计划、职业决策，如期向巡察职业率领小组 陈诉职业情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向有计划职能部门制 发再监督建议书。 的党员率领干部进行廉政话语，料理率领干部正直从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示素质，进行廉政文化建设，素质、疏导和程序党组  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 织和党员步履。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检职业进行指导、监督、考核。 对纪检职业主说念主员、巡察职业主说念主员进行培训、料理和监督，负责纪检案件的存档 料理。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；如期编写并报送产权料理陈诉。 进行侦察、立项、尽责观察、论证分析、报送决策机构审批等职业。 施工神情。负责指导、监督权属单元按照投资神情决策审批经由履行有计划治安。 报投长途理系统。   （5）证券料理部 市公司及证券监管有计划政策、法律、法例，陆续完善公司证券料理轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；防守公司股东名册贵府，上市公司董事、监事、高管东说念主员名  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 册、持股贵府；防守股东大会、董事会、监事会会议贵府，负责董事会、监事 会图章的防守和使用。 求；朝上市公司外部董事、监事传递公司运营、料理等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东说念主员接受监管部门的如期或阅历培训。负责组织公司员 工就上市公司程序运作、监管法例、成本运作等开展素质培训与学习行径。 行公司信息诡秘职业；审核公司日常对外发布的触及信息露馅的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接受其监督、料理、培训和观察。 对上市公司监管及证券有计划的麇集、媒体的舆情监管；实时组织回话交易所、 证券监管部门问询；配合有计划部门完成公司年度利润分拨决策的实施等。 行性的成本运作决策，争取以较低成本赢得融资。 有计划职业。   （6）东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心） 作念好机构编制料理职业。 效联动机制，鼓吹中耐久激励、股权激励计划；承担公司董事会薪酬与考核委 员会日常办事机构职业。 功绩考核目的神情、司法，制订实施决策，建议考核结果意见。 专科时期和手段东说念主才料理、东说念主才采用推选、专科时期阅历料理、职业手段浮松  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 料理等职业。 东说念主安置等职业。 职业主说念主员的薪酬、全员功绩考核、社会保障、业务时期东说念主员职务分级、职工多 序列职业发展通说念、作事合同、作事保护、考勤与放假等料理职业。   （7）财务料理部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质地料理；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司如期财务陈诉照章露馅职业；参与公司的经营分 析，为公司分娩经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金料理中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；如期对公司的资 金营运材干进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，如期对公司税务料理职业作念好分析，注意税务风险。 派、培训、连续素质及司帐专科时期阅历考评职业。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证职业。 作念好对账和清点职业；作念好财务有价证券、单子及司帐档案的料理。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   （8）工程料理部 行业务指导、监督、观察、服务职业。 化等工程料理办法，程序境表里工程料理职业。 功绩台账，监督施工组织设想的落实，作念好重点、难点神情的指导和服务职业。 排查治理职业的落实情况；监督各单元质地、环保事故的观察和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本欺压、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训职业，晋升工程神情料理水平。 环保等内业贵府，协助档案料理部门完成工程贵府存档。   （9）经营开发部 大神情投标职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 率领。 送有计划率领。   （10）企业料理部（资产料理办公室） 资产料理轨制并监督执行，组织开展磋生意务学习培训。 单元开展体系认证、天禀料理职业。 范请托董事、监事履职行权。 项，搪塞首要合规风险。 和法律纠纷处理职业；程序监督权属单元合同法务料理职业。 料理训戒交流推广，新旧动能转变首要工程和“四新”神情的目的分解、统计调 度，以及公司对标料理职业。 料理步履；建立资产料理台账，牵头组织资产清查清点；审核职责范围内的资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 产购置、处置事项。 参与大型开发选型采购职业；推广应用开发料理信息系统与平台，对权属单元 开发料理监督观察。 统计分析主要材料蓦地节超情况，推广应用材料料理信息化系统与平台，对权 属单元材料料理监督观察。 组织编写有计划采购文献示范文本；作念好公司采购评审东说念主员库、监督东说念主员库的建 设与料理职业；观察处理招标采购职业中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东说念主经济使命审计、工程神情料理效益审计、首要投资 神情审计、专项审计观察等职业。 里面欺压存在的弱势，督促里面欺压弱势整改，编制里面欺压评价陈诉。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展有计划专科培训。 欺压评价和风险料理观察等职业。   （12）安全料理部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 规程，并监督实施。 题建议改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违反操作规程的步履，督促落实安全分娩整改措施。 项济急料理职业。 作，作念好安全信息系统和“隐患顺手拍”APP 的使用料理职业。   （13）科技翻新发展部（翻新分中心） 技逾越有计划料理轨制并实施。 结题等职业，协同财务料理部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 料理职业，协同党委组织部完成时期类高头绪东说念主才引进职业。 评比、推广职业，组织有计划时期众人对时期复杂、结构特殊的首要神情进行技 术指导和施工时期决策的论证职业。 爱戴职业，组织各级工法、尺度程序申报及实施料理职业。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务有计划，组织公司及各权属单 位开展科技效果评价，科学时期奖、优质工程奖等奖项申报职业。 交流。 汇总、科技数据统计上报等职业。 科技翻新先进个东说念主评比职业。   （14）群团职业部 团组织按照有计划法例和轨则履行职责。 主监督。 料理职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 料理办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设恰当架构要求。 发、测试等职业，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供灵验撑持。 准，完结集约化、精深化料理。 料理和重要决策提供灵验的数据和时期缓助。 设进行宏不雅料理与协调。 络安全设想、实施及运维等职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   公司依据《中华东说念主民共和国公司法》过火他有计划法律、行政法例的规定， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司轨则》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章诓骗下列权益： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额超越 3,000 万元，且超越公司最近一期经审 计净资产 5%的关联交易事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权益不得通过授权的体式由董事会或其他机构和个东说念主代为 诓骗。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长。董事会诓骗下列权益： 项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、舍弃及变更公司体式的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、托福痛快、关联交易、对外捐赠等事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 决定其薪金事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东说念主等高档料理东说念主员，并决定其薪金事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东说念主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和把持 监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和把持监事会会议；监事会副主席不成履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举又名监事召集和把持监事会会议。  监事会应当包括股东代表和得当比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他体式民主选举产生。  监事会诓骗下列权益：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 政法例、本轨则或者股东大会决议的董事、高档料理东说念主员建议免除的建议； 东说念主员赐与纠正； 股东大会职责时召集和把持股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理些许名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，诓骗下列权益： 职业；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   （二）里面料理轨制   刊行东说念主里面建立了完善的企业法东说念主治理结构，况兼设立了较完善的财务会 计料理、风险料理轨制和首要事项决策轨制，针对各业务范畴的不同特色制定 了严格的里面欺压轨制和业务经由，对公司首要事项进行决策和料理。   刊行东说念主为落实公司发展政策，进一步程序公司全面预算料理经营料理水平， 加强里面欺压，提高料理效率，根据《企业里面欺压基本程序》、《公司轨则》 等和国度有计划料理规定，结合公司经营料理的试验情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算料理办法》，明确了全面预算料理组织机构、负责东说念主 和职责，详备规定了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与欺压、调整、分析、审计与考核等。   刊行东说念主根据《司帐法》、《企业财务通则》、《企业司帐准则》、《企业司帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务料理办法的指导意 见》，结合公司试验情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务料理制 度》。刊行东说念主建立了集团公司实行统一率领、分级料理的里面财会料理体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是寂然的企业法东说念主，自主经营、自我发展、 自诩盈亏、自我陆续，照章享有法东说念主财产权和民事权力，承担民事使命，其投 资形成的子公司实行寂然核算，但经营、财务上实行统一料理，成就寂然的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东说念主阅历，但成就财务机 构，配备专职财务东说念主员，接受集团公司财务料理部的率领。   刊行东说念主为程序公司的投资决策治安，强化投长途理和监督，欺压投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国企业国有  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 资产法》、《企业国有资产监督料理暂行条例》等法律、行政法例以及《山东高 速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投长途理。刊行东说念主投资发展部是投长途理的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常料理、协和洽监督等职业。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险鉴定，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规定投资必须遵循国度法律、行政法例和公司轨则的规定，不挫伤股 东和债权东说念主利益；恰当国度产业政策和省国有成本布局结构调整标的；有益于 凸起主业、提高企业核心竞争力；恰当公司投资决策治安和料理轨制；建立严 格的审查和决策治安，首要投资神情应当组织有计划众人、专科东说念主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模限度，量入计出，不成影响公司主营业务的发展。   刊行东说念主为程序公司的对外担保步履，灵验欺压担保风险，保护股东和其他 利益有计划者的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证 券法》、《中华东说念主民共和国担保法》、证券交易所股票上市司法及《山东高速路桥 集团股份有限公司轨则》之规定，并结合公司试验情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一料理，明确了严格的担保内控决策治安及有计划要求，细化了担保的 尺度，加强对被担保公司的贷款阅历、财务情景、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规定非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东说念主无权以 公司口头签署对外担保的合同、契约或其他雷同的法律文献。《担保轨制》规定 单笔担保额超越公司最近一期经审计净资产 10%的担保、公司过火控股子公司 的对外担保总额超越公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保、 公司过火控股子公司对外提供的担保总额，超越公司最近一期经审计总资产 30% 以后提供的任何担保；为资产欠债率超越 70%的担保对象提供的担保、最近十  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 二个月内担保金额累计策划超越公司最近一期经审计总资产的 30%的担保、对 股东、试验欺压东说念主过火关联东说念主提供的担保、证券交易所或者公司轨则规定的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计策划超越公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规定对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部过火他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照有计划法律、行政法例、表自便文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的体式提交董事会审议。   刊行东说念主为程序公司召募资金的料理和运用，保护投资者利益，依据《中华 东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《中国证券监督料理委员会关 于进一步程序上市公司召募资金使用的通知》、《深圳交易所股票上市司法》和 公司的《公司轨则》、《里面欺压基本轨制》、《财务料理轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金料理办法》，规定了资 金的存放、使用、料理和监督笃定，加强召募资金料理。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金料理办法》规定公司召募资金 的存放坚持集结存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行集结料理，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应寂然 成就资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资计划使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况观察一次， 实时向审计委员会陈诉观察结果，审计委员会以为召募资金料理出现违规情形、 首要风险的应实时向董事会陈诉，董事会在接到陈诉后 2 个交易日内向深交所 陈诉并公告。   刊行东说念主为加强对公司关联交易的料理，保证关联交易的公允、平允，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以灵验注意和欺压关联交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规定了公司关联交易的 决策治安、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息露馅轨制。公司在业务 开展过程中根据分娩经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规定的决策治安进行决策。公司拟与关联东说念主发生首要关联交易的，应 当在寂然董事过半数同意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面契约，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务料理部由专东说念主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务料理部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务料理部负责东说念主审核并在明细表上署名 证据，监督企业是否存在关联方占用、出动公司资金、资产及资源的可能。一 旦发生额外情况，财务料理部负责东说念主立即陈诉总司帐师并由总司帐师提请董事 会、监事会采选相应政策。   刊行东说念主为程序公司的信息露馅料理，确保正确履行信息露馅义务，保护公 司过火股东、债权东说念主过火他利益有计划东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公 司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上市公司信息露馅料理办法》、证券交易所 股票上市司法等有计划的法律、法例、其他表自便文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司轨则》的有计划规定，结合公司试验，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息露馅事务料理轨制》。   同期，刊行东说念主为程序在银行间债券阛阓刊行债务融资器具的信息露馅步履， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券阛阓非金融企业债务融资器具信息披 露司法》及有计划法律法例，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息露馅事务料理轨制》。   上述轨制详备规定了信息露馅的基本原则、触及内容及料理与实施，其中 明确了信息露馅事务料理部门和职责。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东说念主为完善公司治理结构，程序公司经济步履，提高公司里面审计职业 质地，注意和欺压公司风险，增强信息露馅的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东说念主民共和国公司法》、证券交易所上市司法等有计划法律、法例、程序 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，结合公司试验情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规定了公司里面审计机 构和审计东说念主员的职责权限、职业内容，并对里面欺压体系的评价等有计划事项进 行了明确，对公司审计部门开展职业的表自便作出了要求。   刊行东说念主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全料理职业， 正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《中华东说念主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书册团公司的试验情况，制定了《消防安全 料理办法》、《防汛安全料理办法》、《职工寝室区安全料理办法》、《发射源安全 料理办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《安全分娩插足及安全费索取和使用办 法》、《作事防护用品料理办法》、《安全分娩使命轨制》、《车辆及驾驶东说念主员安全 料理办法》、《安全分娩监督料理办法》、《东说念主员密集场面安全料理办法》、《安全 分娩料理考核赏罚办法》等有计划料理办法，明确了安全分娩料理机构、负责东说念主 及职责，详备规定了安全分娩保障措施、考核与赏罚办法。   刊行东说念主为加强对子公司的料理，建立灵验的管控和整合机制，程序公司内 部运行机制，促进子公司程序运作和有序健康发展，提高公司举座运作效率和 抗风险材干，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有首要事项决策的权利，对子公司的主要经营行径进行指导 和监督料理，并向各子公司派出董事、监事及经营料理东说念主员，里面审计部门对 子公司进行如期和不如期审计观察，子公司必须顺从公司的有计划规定，配合母 公司诓骗料理职能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东说念主为保障东说念主员招聘及料理的程序化水平，制定了公司的东说念主事料理轨制， 具体内容包括：坚持“公开、平允、竞争、择优”，严格职工招聘条件和治安， 贪图、有重点地引进种种东说念主才，优化东说念主才队列结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭阅历条件，按规定治安组织竞聘。对外招 聘方面，公司坚持“凡进必考”的原则，对外招聘的东说念主员由集团公司每年岁首统 一组织概括修养考试，成绩及格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或侦察，具体体式根据岗亭要求确定。   为建立科学程序的干部侦察聘任轨制，形成能官能民、能进能出，有益于 优秀东说念主才脱颖而出的选东说念主用东说念主机制，公司根据党和国度有计划干部料理的政策、 法例，结合公司试验，明确，司采用干部，必须坚持下列原则：任东说念主唯贤、德 才兼备的原则；民众公认、注重试验的原则；公开、平允、平允、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了详备规定。公司的 干部采用任用采选组织推选与侦察和公开采用与竞争上岗两种形状，保证全流 程的公开透明。   为程序培训料理职业，推动东说念主才型企业的创建，培养一支学习型、翻新式、 实干型的职工队列，公司结合试验情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东说念主力资源部负责培训的总体筹商和组织实施。公 司其它部门应协助东说念主力资源部进行培训计划的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质地，晋升公 司举座运营效率。   为健全和完善激励陆续机制，充分调治经营者的积极性，公司根据试验情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩考核暂行办法》。该办法 对各神情的的策划形状作念出了详备列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 详备的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据考核尺度取得薪酬，照章纳税。   刊行东说念主为完善公司济急料理职业机制，爱戴公司资产安全和正常的经营秩 序，最大限制的注意和减少突发事件形成的挫伤，保护庞杂投资者的正当利益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件搪塞法》、中国证监会《证券、期货阛阓 倏得发事件济急预案》以及《公司轨则》、《信息露馅料理办法》等有计划规定， 结合公司试验情况，制定了《突发事件处理济急轨制》（试行），其内容主要包 括公司料理层的济急决策过火他济急处置决策、突发事件信息露馅决策、使命 根究机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在持重突发事件处理济急轨制发 布之前，公司将准照该轨制有计划内容执行。   为了程序企业的融资步履，加强融长途理和财务监控，施展公司举座上风， 刊行东说念主根据有计划规定，制定了融长途理办法，刊行东说念主财务部是各单元融资业务 的归口料理部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、料理职业。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部建议苦求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行告贷，还应包括贷款银行、告贷期限、告贷利率和担保 形状等。经刊行东说念主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东说念主的寂然性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司轨则》的要求程序运作，自若 建立健全公司的法东说念主治理结构。刊行东说念主具有寂然的企业法东说念主阅历，在业务、东说念主 员、资产、机构、财务等方面互相寂然。具体情况如下：   公司是寂然从事分娩经营的企业法东说念主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥神情承揽、施工的业务训戒，具有完好的业务体系和直 接面向阛阓寂然经营的材干。公司在业务开展方面不存在对控股股东过火一致 行动东说念主的依赖关系。与控股股东过火关联企业不存在显失平允的关联交易。   公司具有寂然的东说念主事及劳长途理体系，与职工签订了《作事合同》。公司的 总司理、副总司理、总司帐师、董事会秘书等高档料理东说念主员和核心时期东说念主员全 部专职在本公司职业并领取薪金，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元过火  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务相通、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高档料理东说念主员的产 生均通过正当治安，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东说念主事任免 决定的情况。公司的财务东说念主员未在控股股东、试验欺压东说念主过火欺压的其他企业 中兼职。公司建立了寂然的东说念主事档案、东说念主事聘用和任免轨制以及寂然的工资管 理轨制，公司东说念主力资源部寂然负责公司职工的聘任、考核和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账寂然。  公司正当领有与分娩经营有计划的地皮、房屋、施工机械、输送开发等资产， 财产权属凭证完好、正当，不存在权属争议；公司与控股股东过火下属企业的 资产产权界定明晰，分娩经营场面寂然。死心陈诉期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违规占用公司资金、资产过火他资源的情况；公司不存在以公司 资产为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对整个资产领有完全 的欺压把握权。  公司建立了较为完善的且与分娩经营相得当、能充分寂然运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机举座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、试验欺压东说念主过火欺压的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至陈诉期末，公司未发生股东过问公司正常分娩经营行径的征象。  公司寂然核算、自诩盈亏，成就了寂然的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司试验，建立健全了程序的财务司帐轨制和对分、子公司的财务 料理轨制，建立了寂然的财务核算体系；并配备了专职财务东说念主员，不存在在控 股股东过火欺压的其他企业兼职的情况。公司开设了寂然的银行账户，严格资 金料理，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、任意过问公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司手脚寂然的法东说念主实体照章进行纳税申报和纳税。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       六、现任董事、监事和高档料理东说念主员的基本情况       （一）基本情况       死心召募证明书签署日，刊行东说念主公司董事、监事、高档料理东说念主员共计 15 名，     其中董事会成员 9 名，监事会成员 5 名，非董事高档料理东说念主员 1 名。董事、监事     及高档料理东说念主员基本情况如下表：      姓名   性别   年纪      现任职务               任职期限     周新波    男   56      董事长             2021 年 7 月于今     林存友    男   54     董事、总司理      马宁    男   51       董事             2021 年 7 月于今     张春林    男   60       董事             2021 年 1 月于今 董                                     2020 年 6 月于今（董事） 事                   董事、副总司理、董     赵明学    男   45                   2019 年 11 月于今（副总司理） 会                     事会秘书     宿玉海    男   60      寂然董事            2022 年 5 月于今     魏士荣    男   59      寂然董事            2020 年 6 月于今      张宏    女   58      寂然董事            2019 年 4 月于今     李丰充    男   44      寂然董事            2019 年 4 月于今     王林洲    男   53     监事会主席            2023 年 7 月于今      张引    男   49       监事             2019 年 4 月于今 监 事   彭学国    男   39       监事             2021 年 1 月于今 会      周斌    男   52     职工代表监事           2020 年 6 月于今      丁超    男   42     职工代表监事           2020 年 6 月于今 经 理   裴仁海    男   51      总司帐师            2020 年 5 月于今 层       上述成就恰当《公司法》等有计划法律法例及公司轨则要求。       死心 2023 年末，除总司帐师裴仁海持有刊行东说念主 1,950 股外，刊行东说念主其他董     事、监事和高档料理东说念主员不存在持有刊行东说念主股权和债券的情况。       （二）刊行东说念主董事、监事、高档料理东说念主员简历情况       周新波，男，1967 年 12 月降生，本科学历，工程时期应用研究员。曾任山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 东省路桥集团有限公司党委文告，山东高速四川产业发展有限公司总司理、党 委副文告，公司副董事长、总司理，高速集团党委委员，公司董事长、党委书 记。现任高速集团总工程师，刊行东说念主董事长（法定代表东说念主）。   林存友，男，1969 年 10 月降生，博士研究生，工程时期应用研究员。曾任 中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段神情司理、 中铁十四局集团黔张常铁路神情司理，刊行东说念主副总司理。现任刊行东说念主董事、总 司理。   马宁，男，1972 年 6 月降生，经济学硕士，高档经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业料理部司理，山东高速投资发展有限公 司党委文告、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副文告、总司理。 现任高速投资党委副文告、董事、总司理，刊行东说念主董事。   张春林，男，1963 年 7 月降生，大学学历，工程时期应用研究员，曾任山 东省路桥集团有限公司董事、副总司理、党委副文告、纪委文告、工会主席、 监事，山东高速路桥集团股份有限公司监事，鲁南高速铁路有限公司党委副书 记、纪委文告、工会主席。现任山东铁路发展基金有限公司监事会主席，山东 铁发工程照拂有限公司董事长，鲁南高速铁路有限公司、山东莱荣高速铁路有 限公司、山东潍烟高速铁路有限公司及刊行东说念主董事。   赵明学，男，1978 年 9 月降生，大学，高档司帐师，注册司帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司计划财务处副处长，山东高速集团有限 公司计划财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任刊行东说念主董事、副总司理、董事会秘书。   宿玉海，男，1964 年 9 月生，经济学博士，山东财经大学特聘锻真金不怕火，金融 学专科博士生导师，首届山东省金融高端东说念主才。曾任山东财政学院金融学科首 席锻真金不怕火，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学院常务副 院长、山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职。现任鲁 商健康产业发展股份有限公司寂然董事，保龄宝生物股份有限公司监事，山东 益大新材料股份有限公司寂然董事，刊行东说念主的寂然董事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   魏士荣，男，1965 年 1 月降生，硕士研究生，好意思国加州州立大学打听学者， 注册中国讼师、国际工程合同众人认证（B）级、注册投资神情分析师、注册 中国并购交易师、英国皇家特准建造学会（CIOB）资深会员、仲裁人。曾任山 东圣慧讼师事务所副主任、高档合伙东说念主，山东高速股份有限公司寂然董事。现 任北京大成（济南）讼师事务所高档合伙东说念主，国度发展与篡改委员会 PPP 众人 库法律众人、中共济南市委法律照拂人、中国政法大学政府和社会成本合作 （PPP）研究中心法律众人、山东政法学院兼职锻真金不怕火，刊行东说念主寂然董事。   张宏，女，1965 年 4 月降生，经济学博士，注册司帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副锻真金不怕火、硕士生导师。现任山东大学经济学院锻真金不怕火、博士 生导师，入选篡改通达 40 周年山东省社会科学名家，国度社科首要课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，辰欣药业 股份有限公司、孚日集团股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司 及刊行东说念主寂然董事。   李丰充，男，1979 年 6 月降生，高档司帐专科硕士（EMPAcc），注册税务 师。曾任山东百丞税务照拂有限公司助理、部门司理、大客户部总司理。现任 山东税智星信息科技有限公司、山东申和税务照拂有限公司、税智星素质科技 （山东）有限公司、税智星（北京）信息科技有限公司、汇贤达策（北京）企 业料理照拂有限公司、申和投资控股（山东）有限使命公司、山东金粟信息科 技服务有限公司执行董事兼司理，北京税智星天逸科技有限公司执行董事，济 南鑫昌华机械有限公司、鲁设时期服务（山东）有限公司监事，山东立信德豪 税务师事务所副长处。山东省注册税务师协会四届一次理事会常务理事（赏罚 委员会委员），山东大学税务专科硕士合作导师，山东料理学院客座锻真金不怕火，山东 省开发料理协会政策服务中心副主任，刊行东说念主寂然董事。   王林洲，男，汉族，1970 年 11 月降生，工程硕士学位，工程时期应用研究 员。曾任山东省路桥集团有限公司第十一分公司司理，山东省公路桥梁建设集 团有限公司副总司理、总司理、党委文告、董事长、法定代表东说念主，公司副总经 理，曾任刊行东说念主党委副文告、董事，现任刊行东说念主监事会主席。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  张引，男，1974年9月降生，料理学硕士，高档司帐师。曾任济南市交通局 输送料理办公室港航料理处副处长，王人鲁交通发展集团有限公司安全运营部工 作主说念主员、财务料理部副部长、资产料理中心主任，山东桂鲁高速公路建设有限 公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设发 展有限使命公司董事。现任山东高速集团有限公司神情开发和成本运作中心主 任，王人鲁高速公路股份有限公司股东代表监事，山东高速投资控股有限公司、 山东高速产业投资有限公司董事，刊行东说念主监事。  彭学国，男，1984年9月降生，研究生，注册资产评估师。曾任山东锦桥电 子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业资产评估有限公司评估二部经 理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团有 限公司风险合规部风控司理。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监、 兼任风险合规部部长，山东铁发资产料理有限公司及刊行东说念主监事。  周斌，男，1972年4月降生，大学，正高档工程师，国度注册一级建造师。 曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路神情西标段第二地区经 理部神情副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司国际公司副总经 理，刊行东说念主工程料理部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法定代 表东说念主）   。现任刊行东说念主总工程师、职工代表监事。  丁超，男，1981 年 7 月降生，大学，高档经济师，山东省东说念主民政府国有资 产监督料理委员会省属企业中耐久激励计划评审论证众人。曾任刊行东说念主东说念主力资 源部薪酬料理专员、东说念主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委文告、副总司理。现任刊行东说念主东说念主力资源部部长、职工代表监事。  裴仁海，男，1972 年 9 月降生，硕士研究生，正高档司帐师、注册司帐师。 曾任刊行东说念主财务料理部副司理、司理，山东高速集团有限公司计划财务部副部 长，山东高速光控产业投资基金料理有限公司董事、财务总监。现任刊行东说念主总 司帐师。   （三）现任董事、监事、高档料理东说念主员犯法违规情况   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    刊行东说念主董事、监事和高档料理东说念主员的任职恰当《公司法》和《公司轨则》 的规定，在陈诉期内不存在犯法违规的情况。      七、刊行东说念主主要业务情况    刊行东说念主的经营范围包括：许可神情：建设工程施工；特种开发安装改造修 理。（照章须经批准的神情，经有计划部门批准后方可开展经营行径，具体经营项 目以有计划部门批准文献粗略可证件为准）一般神情：对外承包工程；土石方工 程施工；货品相差口；建筑工程用机械销售；机械开发租借；专用开发修理； 时期服务、时期开发、时期照拂、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期 服务（筹商料理、勘探、设想、监理除外）；特种开发销售；以自有资金从事投 资行径；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危境化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的神情外， 凭营业牌照照章自主开展经营行径）    公司主要经兴建筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程陆续加速的大配景下，建筑业手脚完结 固定资产投资的行业之一，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内分娩总值稳步增长和城市化进程逐步加速，意味着社会固定资产投资 在异日一段时期内将连续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业加多值                                                                             数据来源：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分，对复旧社会分娩、流通、分 配、消费各设施正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东说念主民生流水 平和促进国防当代化建设都具有十分重要的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的陆续逾越和公路麇集的建成，交通输送 成为得当经济发展和东说念主民生存需要的骨干输送形状，在概括输送结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国游客输送总量为 93 亿东说念主次，其中公路完成游客输送量 38.5 亿东说念主次，占输送 总量的 41.40%；2023 年我国货品输送总量为 557 亿吨，其中公路输送量达到 的输送形状。   同期，我国对公路输送的需求逐年加多，具体进展为公路游客盘活量及货 物盘活量的总体增长。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    死心 2022 年底，寰宇公路总里程达 544.1 万公里，比上年末加多 8.62 万公 里。伴跟着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2022 年各时期等级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路    注：死心本召募证明书出具日，2023 年《交通输送行业发展统计公报》尚未发布。                                    数据来源：《交通输送行业发展统计公报》    跟着我国对交通输送需求的陆续加多、交通固定资产投资的陆续增长和国 家对路桥建设的政策缓助，路桥工程施工行业长进依然十分广袤。我国经济正 处于增长能源转变的关键时期，稳增长面对较大的短期压力。坚持积极的财政 政策和稳健的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令限度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持安详增长的关键。跟着“一带全部”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大政策的自若实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、互相连络、互为撑持的良性发展款式，此政策及款式例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，揣度异日 数年路桥施工行业仍将保持镇定、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    刻下恰是供给侧结构性篡改的深化之时，亦然鼓吹交通输送篡改发展的重 要之时，面对复杂多变的国际环境和笨重笨重的国内篡改发展镇定任务，寰宇  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 交通输送行业以党的二十大精神为指引，潜入学习贯彻习近平新期间中国特色 社会主义想想，坚持稳中求进职业总基调，坚持贯彻落实新发展理念，坚持以 供给侧结构性篡改为干线，按照高质地发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 篡改、开拓翻新，圆满完成各项年度主义任务，创举交通输送发展新局面。   根据交通部《2022 年交通输送行业发展统计公报》，2022 年末寰宇公路总 里程 535.48 万公里，比上年末加多 7.41 万公里。公路密度 55.78 公里/百平方公 里，加多 0.77 公里/百平方公里。公路养护里程 535.03 万公里，占公路总里程   注：死心本召募证明书出具日，2023 年《交通输送行业发展统计公报》尚未发布。 万公里，占公路总里程比重为 96.4%、提高 0.6 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 74.36 万公里、加多 2.00 万公里，占公路总里程比重为 13.9%、提高 程 11.99 万公里、加多 0.29 万公里。跟着“一带全部”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大政策的自若实施，我国公路建设赶紧发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的加多，对公路运营质地要求越来越高，为输送业提供精良 路况的需要越来越凸起，异日三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   现在，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照整个制性质和规模 辞别，主要可分为以下三类：   （1）特大型、寰宇性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有精良的地方寰球关系，同期兼具有较强的规模上风、 昭着的时期上风和丰富的业务训戒；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业频频以中微型规模居多。   刊行东说念主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁说念部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设阛阓参与者高度分散，竞争比较强烈，阛阓化程度较高。目 前，寰宇各地区还存在着发展抵抗衡征象，各地区不同时期等级公路的建设进 度辞别较大，为寰宇性或地区性路桥工程施工企业进入阛阓提供了契机。异日， 时期水平较高、业务训戒丰富和资金实力浑朴的路桥工程施工企业将在竞争中 赢得更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级天禀企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级天禀，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门过火监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通输送部、商务部、  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 国度安监总局过火各地的分支机构等。   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的 调控主义、政策及措施，主要负责固定资产投资建设工程的筹商、核准审批， 以及神情招标料理等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的料理轨制并监督实施，对建筑企业进行料理。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业阛阓主体阅历和天禀 的料理，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入阛阓的阅历审批、观察和天禀 的认同、确定，行业尺度的建立等。交通输送部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业筹商、政策、尺度及具体实施方针，负责建议公路、水路固 定资产投资规模和标的、国度财政性资金安排等。各地方交通输送主管部门作 为省级东说念主民政府主管土产货公路、水路等交通行状的职能部门，在省级东说念主民政府 和交通输送部的率领下统筹土产货区公路料理职业、制定公路发展筹商和具体实 施方针，以及负责寰宇及省级公路的发展、建设、养护和料理。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全分娩职业实施监督料理等职能。   现在，上述监管部门对行业的料理主要包括对施工企业的料理和对施工项 目的料理，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对阛阓主体阅历和天禀的 料理，包括路桥工程施工企业进入阛阓的阅历审批、观察和天禀的认同、确定 以及建筑业中种种个东说念主执业阅历的审批；二是对路桥工程施工和养护施工神情 的全过程料理，包括神谍报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质地、文 明施工、工程调整等；三是对路桥工程施工和养护施工神情的经济时期尺度管 理，包括造价欺压、定额料理、价钱信息、建设尺度、时期程序和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全分娩职业实施监督料理。   （2）行业主要法律法例及表自便文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的阛阓准入、阛阓纪律、业务经由、经济 时期尺度、安全分娩等方面现已建立了相应的监督料理体系。一方面，为了加 强对建筑行径的监督料理，爱戴建筑阛阓纪律，保证建筑工程的质地和安全， 国度制定和完善了《中华东说念主民共和国建筑法》、《中华东说念主民共和国合同法》、《中 华东说念主民共和国招标投标法》、《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《建筑业企业天禀  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 料理规定》、《施工总承包企业特级天禀尺度》等有计划法律法例和表自便文献。 另一方面，为了加强公路的建设和料理，促进公路行状的发展，国度制定和完 善了《中华东说念主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标料理办法》、《公路建 设阛阓料理办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等有计划法律法例和表自便 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然概括交通输送发展的关键期。 政府职业陈诉对交通输送的发展指出了标的主义、明确了任务要求。   从寰宇阛阓看，刻下，我国概括交通基础设施麇集规模照旧跃居世界前哨。 死心 2023 年底，寰宇概括交通输送麇集总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定资产投资约 21 万亿元，建周详球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施麇集日益完善。2023 年，寰宇 新通达高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，概括交 通麇集总里程超越 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通输送固定资产投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业加多值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。寰宇 具有天禀等级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸笼统量 170 亿吨，集装箱笼统量超越 3 亿尺度集装箱。对 外合作陆续加强。中欧班列通晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。通达国际说念路客 货输送显露 300 余条。海运服务隐蔽“一带全部”沿线整个沿海国度。国内航空 公司经营的国际如期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域阛阓看，2023 年，山东省交通输送行状发展举座精良。2023 年 4 月 打造“轨说念上的山东半岛城市群”，强力鼓吹雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁神情建设，揣度年底全省高铁通车里程冲破 2,800 公里。加速完善六通四达公   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突 破 8,200 公里。深化普通国省说念翻新试点篡改，融会省界路、晋升低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。潜入鼓吹“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面情景改善工程 1.8 万公里、 实施重要及三级路以上村说念安保工程 3,000 公里。根据山东省交通输送厅公开数 据夸耀，2023 年，山东省概括交通基础设施投资揣度完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸笼统量、高速铁路通车里程、公路密度等重要目的稳居寰宇前哨， 为加速建设交通强国提供了山东训戒。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居寰宇前哨，高速公路通车里程冲破 8,400 公里。2022 年，山东省概括交通累计完成客运量 1.86 亿东说念主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居寰宇第一位；沿海口岸笼统量跃居寰宇第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新开国际航空货运航路 11 条、累计通达 35 条；内河口岸完成 货品笼统量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中耐久筹商（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下主义：通车里程 7,600 公里以上，车说念里程约 4.6 万公里。其中，六车说念 及以上约占筹商里程的 50%傍边。根据《山东省概括交通网中耐久发展筹商 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以晋升改造为重点，统筹新建神情与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、寰宇筹商，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持镇定、 快速的发展，长进十分广袤。   我国公路麇集建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等级低且公 路载荷压力大，当年投资建设的公路将自若进入大修期，公路养护需求起初释 放，路桥养护越来越备受存眷。   同期，连年来我国城镇化率快速晋升，全社会固定资产投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。关联词，比拟国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不成知足交通输送需求，旧路升级改形成  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 为例必趋势。   （二）公司所处行业地位   刊行东说念主手脚山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东说念主民政府、山东高速集团及各有计划部门的狂妄缓助， 在山东省内阛阓处于主导地位。在山东省内阛阓，刊行东说念主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，阛阓的概括占有率处于昭着的最初地位。   刊行东说念主在寰宇 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设阛阓均占有一定的 阛阓份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的阛阓份额尤 为镇定，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设神情，并采选 优良的施工时期和先进的运营模式对建设神情进行一体化料理，受到了当地政 府和同行阛阓的认同和好评。连年来，刊行东说念主凭借陆续发展壮大的企业规模、 陆续完善的概括竞争实力，在国内拓展了越来越广袤的业务空间，占据了可不雅 的阛阓份额，并灵验的进军国际路桥建筑阛阓。   （三）公司面对的主要竞争情景   一流的施工时期。公司将科技翻新手脚引颈发展的第一能源和可持续发展 的政策撑持。一是陆续加大科技攻关力度，开展重点科技神情研发。依托首要 工程，联合产学研单元开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是陆续 加大科技攻关力度，开展重点科技神情研发。依托首要工程，联合产学研单元 开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨说念交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等范畴关键核心时期研究，优化沥青路面再生时期体系、钢结构 安装式建筑体系、说念桥施工机械化时期体系和养护施工时期体系等，加大科技 攻关力度。领有专科侦察检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通输送厅 研发立项科技神情 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技神情 96 项，主要 研发标的涵盖了路桥施工时期及装备、纯正施工时期、养护施工时期及装备和 沥青路面再生施工时期及装备等。在“SMA 沥青搀杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键时期与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键时期   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 研究”“公路纯正钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备时期及集成应用”等专 业标的成立研发团队，时期实力陆续提高。完成科技效果评价 73 项，其中达到 国际最初 1 项，国际先进 22 项，国内最初 22 项，国内先进 28 项。二是完善创 新机制建设。领有多个研发中心及科研平台，以工程神情、科研平台为翻新链 建设载体，将柔性引进高头绪科技东说念主才与里面培养相结合，全面晋升时期服务 水平和科技翻新材干。以施工鼓吹研发，以研发提高施工质地和效率。2023 年， 刊行东说念主新并购的交建集团，领有“山东省公路贤达绿色养护时期工程实验室”和 “说念路工程全寿命周期绿色施工时期研发中心”2 家省级科研平台。死心 2023 年 末，刊行东说念主共领有 13 家高新时期企业，各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、 政工程、养护工程、工程信息数字化、境外神情料理等重点研发范畴。三是拥 有一系列寂然学问产权的核心时期。2023 年度，刊行东说念主荣获中国公路学会科学 时期逾越奖 2 项，中邦交通输送协会科学时期奖 2 项。死心 2023 年末，刊行东说念主 累计荣获各级科学时期奖 164 项；领有国度级工法及省部级工法 243 项；专利 授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发明专利 341 项。四是陆续推动科研效果转 换创效。陈诉期内，组织职工开展“五小”翻新、QC 质地小组等行径，提高效果 盘曲效率；沥青再期望组、绿色场站、桥下运梁时期、贤达梁厂等一多半科研 效果落地应用，翻新效果水平陆续提高。    浑朴的装备上风。死心 2023 年末，刊行东说念主领有沥青拌和站、摊铺机、铣刨 机、压路机、混凝土拌和站、泵车、旋挖钻机、液压打桩机、提梁机、架桥机、 盾构机等多类大型关键施工开发；领有高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱 修剪车、概括养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护 开发，陆续助推公司晋升施工、养护材干。现在刊行东说念主领有 20 万元以上开发 元，公司统筹配置施工机械，装备率逐年增高，公司资产使用效率陆续晋升。 一是持续鼓吹“互联网+”在装备配置中的重要作用。安装开发监控结尾 4,000 余 套，运用东说念主工智能和云策划时期，智能分析机械开发的职业时长、燃油蓦地、 运行轨迹等关键数据，将神情上分散各处、来源不同的机械开发运用数字化技  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 术进行智能的统一料理，处置了“台班”与“燃油”两打开发料理的核心问题，杜 绝机手怠工、虚报台班、跑冒滴漏等征象，切实贬抑开发使用成本。利用具有 自强门庭产权的“云装备”平台，推动公司里面开发采购租借业务数字化转型。 陈诉期内，“云装备”平台促成开发租借 10,910 台套，加多了公司开发租借及物 资采购的表自便，提高了开发及盘活材料的料理效率。二是注重养护再生范畴 的装备自主研发。领有自主研发达到国内同行业最初水平的沥青路面马上热再 期望组，该机组配备智能驾驶和长途操控系统，处置了耐久困扰马上热再生施 工的热效率偏低和废气欺侮等问题，可知足高效、绿色、低碳的施工要求。从 速等重点神情和山东省外多个地市插足使用，死心 2023 年末，3.0 机组累计完 成施工面积达到 2,170 万平方米，折合单车说念施工约 5,440km，从简石料 200 万 吨、沥青 9.6 万吨。三是引进新能源装备，从简能耗成本，积极响应国度大规模 开发更新政策。公司坚持绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖 钻机等关键新能源开发，开发的能源传输形状由电力传输替代传统的液压传输， 提高了施工效率，从简能耗成本，切实灵验减少碳排放量。死心 2023 年末累计 完成产值 2,573.49 万元，相较传统能源开发，从简用油成本约 300 万元，减少 二氧化碳排放 1,080 余吨。   公司坚持“东说念主尽其才，才尽其用”的东说念主才理念，狂妄营造尊重东说念主才、关爱东说念主 才、缓助东说念主才的浓厚氛围，调治庞杂职工劳动创业的积极性。一是通过国表里 繁密路桥、市政、铁路、轨说念交通等范畴的重点工程建设，培养了一多半具有 较高专科水平和丰富实践训戒的料理东说念主才及工程时期东说念主才。死心现在，公司拥 有一级建造师 1,554 东说念主，注册造价师 176 东说念主，种种中高档职称东说念主员 5,407 东说念主，服 务期内的中国工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程 范畴提供时期缓助；自主培养“国务院政府特殊津贴众人”2 名；“泰山产业经营 料理领军东说念主才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东说念主才称号赢得者些许名。 二是深化校企合作，打造后生东说念主才蓄积“强磁场”。2023 年度，公司加入寰宇公 路交通类专科毕业生作事职业互助组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通 大学、长沙理工等八所知名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东说念主才  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 培养引进等方面伸开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“超卓工程师”订 单班，实行共建、共管、共育的东说念主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大 学、山东建筑大学、青岛理工大学等多家知名高校签订校企合作契约，共建大 学生作事实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地。三是喜爱职工培训 职业，为公司可持续发展提供东说念主才保障。公司培训职业采选统一培训与荧惑个 东说念主自学相结合的模式，组织了建造师考前培训、干部料理东说念主员培训等统一培训， 通过有计划奖励办法晋升了职工自学选取种种职业阅历文凭的积极性。喜爱新员 工入职培训职业，一语气多年组织开展“导师带徒”行径，设立“双导师”轨制，充 分施展老职工“传、帮、带”作用，缩小新入职职工的变装得当期，匡助新职工 得当环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营料理。公司坚持“交通基础设施建设、城市片区概括开发” 双核引颈，业务范畴、产业链、区域布局全地点升级，陈诉期内完结中标额 的 73%，中标济南至临骄矜速，济南至宁津高速，董梁高速，庆章高速等 7 条 山东省“十四五”重点工程神情；中标泰安数字产业园、济枣铁路土建工程、上 合大路工程、玻纤复合材料制造园区等多项地市级重点神情。二是区域深耕、 滚动开发，加大省外、国外阛阓开拓力度。进军西藏、安徽等养护阛阓，扎根 四川、河南、湖北等省外重点区域，形成二次开发的精良局面。陈诉期内，山 东省外中标神情涵盖工程施工总承包、设想施工总承包等业务模式，触及路桥、 市政、水利、产业园区、轨说念交通、钢结构、养护、铁路、生态环境改造等多 种业务范畴。公司陆续晋升国际总承包材干、国际资源整合材过问产业链协同 材干，围绕“一带全部”沿线国度，深耕易耨非洲、东欧上风区域，重点追踪中 亚、东南亚阛阓，在坦桑尼亚一语气中标多个神情，初次在菲律宾、缅甸、乌干 达等 4 个国别签约神情。三是业务结构日趋丰富。陈诉期内，公司中标神情涵 盖路桥概括、市政工程、产业园区、养护维修等 14 个业务范畴，“双核”引颈产 业升级，“双碳”业务多点着花，加速布局生态环保、装备制造、电力光伏、地 下管网、核能供暖等施工板块，业务结构持续优化，可持续发展材干增强。   全面灵验的施工料理。陈诉期内，公司组织开展工程神情“提质增效落实年”  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 行径，扩充精深化料理，加强成本管控，提高全要素分娩率。一是强化神情过 程料理，程序神情策划、决策评审等职业。陆续晋升项现在期策划及设想料理 水平，着力优化施工组织决策，总体筹划经营料理主义，充分探讨施工过程中 的不利要素，着力寻求更为经济可靠的施工决策；根据进程、质地、经济、安 全、环保主义科学组织施工，合理安排施工工期，着力持好神情关键节点，确 保各项料理措施落地落实、种种资源实时供给。在工程神情策划实施、集结采 购、分包料理、使命成本料理、变更索赔、工程结算、资金回收、风险管控等 方面陆续程序，增强神情管控力度和实施材干，自若提高了工程神情合同质地、 执行效率、经济效益、风险管控水对等。陈诉期内，公司建立神情料理众人库， 涵盖设想、施工、侦察检测、概括料理四大类别和路基、路面、桥梁、纯正、 铁路、市政、轨说念交通、水利水电、港航等九大专科标的，组织众人队列在项 目策划、施工组织设想、施工时期决策编制等职业中施展时期服务、时期指导 的作用。二是建立集约化、程序化、尺度化、轨制化、经由化、信息化的工程 神情料理体系。搭建山东路桥贤达工地数字平台，陆续完善成本测算系统、进 度成本系统、业财一体化系统等，神情进程、质地、安全、成本等要素通过过 程数据治理，可一键出表、智能分析，完结了重点神情重点施工厂景全监控， 改变了神情料理过度依赖神情司理的情况，将神情司理一东说念主管神情转变为分子 公司料理层全员管神情，前台后台联动，促进神情料理向集约化、科学化转变。 三是注重成本料理，健全成本管控体系。建立“全员、全地点、全过程”的成本 管控体系，神情进场后实时确定成本料理主义、内容及重点。利用公司数字化 平台，程序成本预算，自动归集成本数据，如期与主义成本对比分析，陆续加 强成本的预算、统计、核算、归类、预警与监督，提高成本料理水平。严控临 建插足，作念好决策比对、租建比选和经济分析，严格执行用度上限尺度，作念到 统筹筹商、合理布置、共建分享。2023 年度，公司如期组织召开成天职析会， 观察上期整改落实情况，通报本期成本盈亏情景，分析盈亏原因，制定整改措 施，落实整改使命。   经济高效的财务料理。一是晋升国内最高信用等级行列。陈诉期内，公司 及子公司路桥集团获评“AAA”主体信用等级，体现了阛阓对公司信用水平的认 可，增强了公司融资阛阓议价材干。二是融资渠说念丰富。2023 年度，公司刊行  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 超短期融资券 5 亿元，刊行利率 2.15%；子公司路桥集团刊行中期单子 5 亿元， 刊行利率 3.25%，创年内山东省属路桥施工“AAA”企业首发利率最低。审议通 过了注册刊行 20 亿元公司债及 20 亿元中期单子事项，为公司发展提供资金保 障。三是欠债结构进一步优化。公司坚持长、中、短期融资合理搭配，限度引 入耐久债权资金，年末中耐久融资占比较岁首晋升 5 个百分点。四是顺利搭建 公司首个境外东说念主民币资金池。陈诉期内，以公司为主办，公司境表里 19 家成员 企业参与的跨境双向东说念主民币资金池搭建完成，为公司开拓国际阛阓提供资金保 障。   最初的天禀上风。公司为公路工程、市政工程施工、设想“三特三甲”天禀 企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程设 计公路行业甲级、市政行业甲级天禀。公司领有施工、设想、勘探、监理、养 护等种种型天禀，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、 公路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑 装修诡秘工程、建筑机电安装、环保工程、城市说念路照明专科承包壹级；工程 设想市政行业（轨说念交通工程）专科甲级、水利行业（灌溉排涝、河说念整治） 专科甲级；工程勘探工程测量专科甲级、工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲 级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监理甲级；公路养护功课单元纯正 甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设施等天禀。同期具有对外助助成 套神情总承包企业阅历，业务竞标材干和工程承揽材干强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内赢得公路养护全序列最高等级天禀的 单元之一，公司子公司天禀序列的补充升级，晋升了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。连年来，公司先后参与了寰宇三十余个省 市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质地诞生了精良的品牌形象。 先后荣获寰宇端淑单元、寰宇守合同重信用企业、寰宇建筑业诚信企业、中国   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  桥梁建设十大优秀团队、寰宇企业文化建设先进单元、科技翻新领军企业、山  东省五一作事奖状、山东省工东说念主前卫号、山东交通工匠、山东省优秀市政工程  施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业知名度和  社会影响力。  奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球说念路成就奖 1 项，水运交  通优质工程奖 1 项，市政工程最高质地水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金  奖”，建筑钢结构行业企业信用等级 AAA 企业。死心 2023 年末，公司累计荣获  国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程奖 28 项，詹天助奖 5 项。    （四）公司主营业务情况    公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年首要资产重  组后，公司以“坚持主业、作念优主业、晋升主业、拓展主业”为指导，打造公路  施工、公路养护、建筑施工、市政工程、开发制造五大板块，作念强作念优路桥主  业，全面开发市政、建筑、养护、纯正等阛阓，完结公司多元化的经营主义，  同期在巩固现有阛阓的基础上，陆续拓展国内乃至国际阛阓。    （1）营业收入分析    最近三年，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                单元：万元、%    神情                金额           占比          金额           占比        金额           占比  路桥工程施工板块    6,385,378.26    87.44    6,400,791.62   90.53   5,186,629.79    90.17  路桥养护施工板块     446,988.33      6.12     416,211.41     5.89    316,000.18      5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程设想照拂       60,389.81      0.83      60,598.19     0.86     63,823.51      1.11 盘活材料、开发租借及     其他     整个       7,302,415.60   100.00    7,069,864.87 100.00    5,752,229.03   100.00    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     最近三年，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元和  固传统路桥施工阛阓的同期，市政、高速铁路、轨说念交通、房建、水利环保等  新业务范畴发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营业务收入较 2021 年度加多  的营业收入呈现持续上升的趋势。     刊行东说念主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年，刊行东说念主路  桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元和 6,385,378.26  万元，占营业收入比重分别为 90.17%、90.53%和 87.44%；最近三年，刊行东说念主路  桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、416,211.41 万元和 446,988.33 万元，  占营业收入的比重分别为 5.49%、5.89%和 6.12%。最近三年，刊行东说念主路桥工程  施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%和     （2）营业成天职析     最近三年，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                 单元：万元、%     神情                  金额            占比         金额            占比       金额            占比 路桥工程施工板块        5,604,366.19    88.14    5,659,910.77   91.08   4,604,937.98   90.73 路桥养护施工板块          381,730.04     6.00     349,040.01     5.62    272,553.47     5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程设想照拂            40,358.46     0.63      37,912.82     0.61     34,907.97     0.69 盘活材料、开发租借    过火他     整个          6,358,201.82   100.00    6,214,118.40 100.00    5,075,318.20 100.00     跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年，刊行东说念主  营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元和 6,358,201.82 万元。山东  路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养护施工成本，其中，路桥  工 程 施 工 板 块 业 务 成 本 分 别 为 4,604,937.98 万 元 、5,659,910.77 万 元 和    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     最近三年，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                单元：万元、%      神情                   金额           占比        金额           占比       金额           占比  路桥工程施工板块         781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93     毛利率               12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块          65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率                14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材料     销售     毛利率               11.99                   0.85                  -0.56   工程设想照拂           20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率                33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、开发租借及     其他    毛利率                25.50                  31.60                 32.24      整个           944,213.78   100.00    855,746.47   100.00   676,910.83   100.00     毛利率               12.93                  12.10                 11.77  和 944,213.78 万元，举座业务毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%。2021-     最近三年，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%和 12.23%，  劳务用度、机械使用费及东说念主工成本，2021 年度，公司上述成天职别占比为     最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。  公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东说念主工成本，  年度，公司上述成天职别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度，  上述成天职别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程设想照拂、盘活材料、开发租借 过火他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。 主要原因系刊行东说念主该板块业务 2023 年度外部客户数目大幅增长，带动业务规模 及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东说念主主要业务板块情况    最 近 三 年 ，发 行东说念主路 桥工程 施工业 务收入 分别为 5,186,629.79 万元 、 和 87.44%。    （1）经营主体    刊行东说念主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的寰宇首批 19 家、亦然其时山东省唯独的公 路工程施工总承包特级天禀企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般神情：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋家具销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程侦察检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械开发租借； 时期服务、时期开发、时期照拂、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期 服务（筹商料理、勘探、设想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑诡秘、水暖管说念零件过火他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土欺侮治理与开发服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用开发制造；环境保护专用开发销 售；金属结构制造；金属器具制造；货品相差口；树木莳植经营；林业家具销 售；电力设施器材销售；光伏开发及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租借；汽车销售。（除照章须经批准的神情外，凭营业牌照照章自主开展 经营行径）许可神情：特种开发设想；特种开发制造；特种开发安装改造修理； 建设工程施工；建设工程设想；建设工程勘探；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；说念路货品输送（不含危境货品）。（照章须经批准的神情，经有计划部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 门批准后方可开展经营行径，具体经营神情以有计划部门批准文献粗略可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的天禀体系和丰富的施工训戒，在综 合施工材干上具有较强的上风。死心 2023 年末，刊行东说念主各子公司领有各项天禀       天禀序列                     天禀类别及等级                              公路工程施工总承包特级                              市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包天禀                              公路工程施工总承包壹级                              市政公用工程施工总承包壹级                              电力工程施工总承包壹级天禀                               桥梁工程专科承包壹级                               路面工程专科承包壹级                               路基工程专科承包壹级                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级      专科承包天禀                             建筑装修诡秘工程专科承包壹级                             建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                             城市及说念路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程设想天禀                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨说念交通工程）专科甲级                              勘探专科类（工程测量）甲级      工程勘探天禀                        工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲级                              房屋建筑工程监理甲级天禀      工程监理天禀                              市政公用工程监理甲级天禀                                 纯正甲级天禀      公路养护天禀                    路基路面甲级天禀                                 桥梁甲级天禀  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                              交通安全设施天禀   刊行东说念主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有浑朴的时期研发梯队、神情 料理团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业繁密的实用性强的时期专利。截 至 2023 年末，刊行东说念主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，隐蔽桥梁工程、纯正工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外神情料理等重点研发范畴；领有 13 家高新技 术企业，享受国度有计划优惠政策；刊行东说念主累计荣获各级科学时期奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东说念主领有公路和桥梁施工范畴的一系列具有寂然学问产权的 核心时期：其中环氧沥青钢桥面铺装施工时期、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再期望组及施工时期均达到国际最初水平；大跨径当代桥 梁施工时期已处于国内最初水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工时期已得到平方应用并作念了多量的翻新。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程举座采购的上风，对大量主要材料进行集结统 一招标采购，供应商的取舍、材料价钱、付款形状等主要由业主决定。公司只 是材料的采纳者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质地进行欺压。该 形状下公司的职业治安是：根据施工计划编制用料计划报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。   自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元取舍、材料质地、材料价钱、供应能 力、付款形状、阛阓信誉及服务承诺等方面进行概括筛选。自行采购由神情部 根据施工合同，提前作念好神情周期内的大量材料采购计划；公司根据每个神情 的进程统筹安排年度材料采购计划；根据对阛阓的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别大量材料的储备。神情部对具备招标条件的主要大量材料 实行公开招标采购，防碍通过化整为零等形状闪避招标。招标的准备职业和组 织职业由需用材料的神情部组织实施，神情所属各单元负责指导和监督。招标  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 前，神情所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分阛阓调研的基础上，路桥集团阛阓开发部负责制定路桥集团的阛阓 开发计划，经公司董事会批准后组织实施。根据阛阓开发计划，公司阛阓开发 部对招标单元（即建设单元）进行详备的配风景察后，参与投标。  a.招标信息采集  公司经营开发部专职负责招标信息的采集职业。公司主要通过采集麇集报 纸等媒体刊登的招投标信息、有计划有计划政府料理部门、与现有客户持续疏通、 与潜在客户顺利有计划、与耐久合作方互通讯息来进行工程信息采集。  b.组织投标  公司经营开发部负责有计划工程招投标的文献和其他贵府进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，建议初步意见后上报分摊高管审批；在分摊高管东说念主员 决定跟进神情后，公司下属分子公司的经营部组织投标神情组，与有计划代理或 业主完成阅历预审治安。通过阅历预审之后，投标神情组将会购买标书，进行 投标前工程观察和评审，对参与投标的工程神情进行详备研究，包括投标的技 术条件、生意条件及规定的详备研究以及现场观察。公司的投标部门通过对搜 集得来的贵府进行分析，策划出建筑工料清单内的神情成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述职业完成之后，神情组将会组织 编写投标文献，报公司分摊副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为神情承包商后，公司平方会收到业主的书面通知，公司将与 客户进一步商谈有计划合同细节，并签阅兵式合同。公司大部分合同均有预先确 定的神情齐备期间表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会成就原材料成本加多的情况下的价钱调整 条件。一般来说，价钱调整条件规定本公司要承担一定的成本加多部分，而超  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 出此水平之上的部分则由神情业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程料理部进行神情的标后成本测算。以有计划测算结果手脚工程 神情部的预算成本进行成本欺压料理。公司工程料理部还负责神情的事前、事 中、过后的全过程欺压，根据业主批准核实的工程量清单及试验施工进程、基 础贵府和设想变更，对工程神情部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程神情合同签订后，公司按照合同规定和业主要求，组建神情部。权属 单元与神情部签订《神情料理主义使命书》明确神情司理部应担负的使命主义 和各项料理任务。神情施工实行神情司理负责制，神情司理对神情施工负有全 面料理的使命。神情司理部在施工期间应按照《神情料理主义使命书》的规定， 作念好各神情标欺压和各项料理及组织协调职业，确保神情料理的灵验运作。                 路面工程施工工艺经由图  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                桥梁、桥涵工程施工工艺经由图   f.安全料理   公司为加强安全料理职业，正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安 全分娩法》、《中华东说念主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书册团公司 的试验情况，制定了《消防安全料理办法》、《防汛安全料理办法》、《职工寝室 区安全料理办法》、《发射源安全料理办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《特种 功课东说念主员料理办法》、《安全分娩插足及安全费索取和使用办法》、《作事防护用   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 品料理办法》、《安全分娩使命轨制》、《特种开发料理办法》、《车辆及驾驶东说念主员 安全料理办法》、《安全分娩监督料理办法》、《东说念主员密集场面安全料理办法》、 《安全分娩料理考核赏罚办法》等有计划料理办法，明确了安全分娩料理机构、 负责东说念主及职责，详备规定了安全分娩保障措施、考核与赏罚办法。神情部在施 工施工过程中完全遵循公司制定的安全轨制。    g.业主验收及格，进入质保期    工程神情完成后，由业主和监理方验收及格托付使用，工程质保期一般为 两年。质保期结果后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    手脚山东省内最大的路桥施工企业，刊行东说念主以山东省为中心，已在寰宇三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等国际阛阓。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          神情             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额              1,149.85         817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 辞别          PPP 神情个数                     8               7                1          PPP 神情金额                  37.04        58.77             0.58            整个金额               1,186.90         876.17          1,010.41           省内合同额                865.91          472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 辞别        目合同个数           省外合同额                278.96          339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           国际合同额                    42.03        64.33            45.89          国际合同个数                      28              41               26           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                    神情                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        整个金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东说念主 2021 年于今新签重点合爱怜况如下：                           刊行东说念主2021年于今新签重点合爱怜况 序                                                            神情所在         中标金额              神情称呼                       合同签订方                                             合同签订期间 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市资产运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通输送局                                      综总筹商科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园神情            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设神情（投资东说念主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通输送局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路行状发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持镇定增长，公司经营时势保持         较好状态。死心 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东说念主近三年完成合同及在手未完工合爱怜况表                                                                     单元：亿元、个               神情                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                         413                     519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            死心 2023 年末，刊行东说念主已完工的主要工程神情情况详见下表：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                      单元：万元      神情称呼       签约期间       完工期间            合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                            山东高速济泰城际      接线神情                                                             公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   神情西段工程                                                             承包有限使命公司 安哥拉社会住房神情                                                                      中信建设有限使命 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12          92,230.00    93,993.44                                                                         公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12          20,480.13    21,028.70   威海市公路料理局       合同                                                                      越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路神情                                                                         份公司 青岛海湾大桥第三、                                                            山东高速青岛公路    二、十合同段                                                              有限公司 潍坊至日照高速公路                                                            山东高速集团有限     滨海团结线                                                               公司 新建地方铁路寿平线                                                                      山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6           42,705.00    42,753.05                                                                         公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                          承包有限使命公司 安哥拉社会住房神情                                                                      中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8           59,929.00    59,929.00                                                                      承包有限使命公司     政基础工程    江阴海港大路       2014.4     2016.7           44,813.99    43,688.87   江阴市交通输送局      安哥拉                                                                      中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5           63,891.00    49,193.51                                                                      承包有限使命公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                      山东高速股份有限 改扩建工程神情主体       2016.06    2019.11         362,169.00   405,533.46                                                                         公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                            山东高速泰东公路 阿界段神情第一标段                                                              有限公司 长深高速高青至广饶                                                            山东高速高广公路     段工程神情                                                              有限公司 济青高速公路改扩建                                                                      山东高速股份有限 工程神情主体工程第       2016.06    2019.07         205,236.97   190,274.06                                                                         公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                      山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12         123,599.20   138,375.46                                                                       木公路有限公司       神情 德上高速巨野至单县                                                            中国葛洲坝集团股      段神情                                                              份有限公司 济南至泰安高速公路                                                            中国葛洲坝集团股       工程                                                              份有限公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     神情称呼        签约期间      完工期间            合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                     山东高速集团有限 路神情主体工程施工       2018.05   2020.12         130,237.00   108,962.23                                                                        公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                           山东高速城投绕城     接线工程                                                            高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                     山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12         103,687.75    71,922.32                                                                        公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                           山东高速股份有限   段改扩建工程                                                               公司 济南至高青高速公路                                                           山东高速济高高速 路桥工程四合同神情                                                            公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                           济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                               公司 ZJTLSG-1 标段神情 济南至潍坊高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工五标段                                                             建设有限公司 明村至董家口公路工                                                           山东高速建设料理   程施工二标段                                                             集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工四标段                                                             建设有限公司        首要神情简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，途径前行设搬倒井互通与京沪高速济南    团结线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。途径全长 9.58km，建设里程 8.558km，    神情共有大桥 2 座、纯正 3 座（其中老虎山纯正左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭纯正傍边线长度均为 500m；大岭纯正左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝说念 2 对、收费站 1 处，全显露    基整个挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该神情合同总造价    西标段）为总承包方，本身为施工方的合作神情，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设尺度为双向六车说念高速公路。该神情合同总造   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。途径全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引说念长 558 米。本神情采选双向四车 说念一级公路尺度设想，设想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵设想 汽车荷载等级为公路-Ⅰ级。该神情合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟筹商的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路恰当国际 A 级尺度， 设想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，途径起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路绝对的将北部的主要 经济区域和最大的海港团结起来。该神情合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月齐备。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛团结线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该神情设想尺度为城市快速路兼高速公 路，结构设想使用基准期 100 年。该神情合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月齐备。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济时期开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 神情采选设想速率 120 公里/小时、双向四车说念高速公路尺度，路基宽 28 米。本 神情设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝说念收费站 1 处。该神情合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月齐备。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 K5+000）：启航点位于滨江路南侧，终于筹商紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 说念， 总长 571.2m；干显露基 1.9 公里，桥下辅说念路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 神情采选双向六车说念一级公路尺度建设，设想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 尺度）。该神情合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月齐备。 （中信建设西标段）为总承包方，本身为施工方的合作神情，神情位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程筹商共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。异日旅游区将成为集海边度假、商务会议、 闲适居住为一体的花圃式社区，社区内常住东说念主口将达到 39,000 东说念主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该神情合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月齐备。 起自 K448+500，止于 K468+421，途径全长 19.92 公里。采选双向八车说念高速公 路尺度改扩建，设想速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 设想汽车荷载等级采选公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载尺度。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 说念，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通说念 15 说念，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通说念桥 28 座。 神情：济郑高速铁路干线采选设想速率 350 公里/小时，高速铁路尺度，本标段 启航点位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，启航点桩号改 DK38+122.67，极度桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 寨里镇，盘顶山纯正左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车说念分离式特长纯正，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 启航点桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路尺度，本标段启航点位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，启航点桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长    从区域漫衍上来看，刊行东说念主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                       单元：%       施工区域         2023 年度         2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22            8.36          1.84       华东地区               75.54           73.71         73.20       西北地区                2.36            2.03          2.75       西南地区                9.40            8.01         12.69       中南地区                1.40            2.94          3.99       国际地区                4.41            4.93          5.29       东北地区                0.24            0.02          0.24    死心 2023 年末，公司在建路桥工程施工神情共计 413（路桥概括工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨说念交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内神情 391 个，漫衍在       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书      寰宇 101 个省市；其中国外神情 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外神情主要为孟加拉达卡机场高架快速路神情、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造神情、越南安      阳工业区自建区首期说念路施工过火他市政神情、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政神情、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路团结线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交神情、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造神情等。        死心 2023 年末，刊行东说念主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东说念主主要在建路桥工程施工神情情况                                                            单元：亿元、%                                合同                    工程进 序号           神情称呼                       开工日期                  合同敌手方                                金额                     度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                        山东高速集团有        段改扩建工程神情施工二标段                                            限公司                                                               山东高速济泰东                                                               线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                        山东高速建设管         段改扩建工程神情四标段                                           理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                               山东高速建设管                                                               理集团有限公司              标段       京台高速公路德王人段改扩建工程神情                                        山东高速股份有           主体工程第二标段                                              限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河                                                               山东高速股份有                                                                 限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段神情                                        河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                        京雄临时筹建处                                                               山东高速济南绕                                                                 公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                               济郑高速铁路有                                                                 限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                        山东高速基础设              段                                                 施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                        山东高速济北公            施工一标段                                               路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                合同                 工程进 序号             神情称呼                     开工日期              合同敌手方                                金额                  度                                                           山东高速淄临高                                                           速公路有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司                                                           山东高速集团有                                                             分公司        荣乌高速烟台枢纽至蓬莱枢纽段改扩                                   山东高速建设管            建工程施工二标段                                       理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                   山东高速基础设             程施工一标段                                        施建设有限公司                                                           山东高速基础设                                                           施建设有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                   山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                     施建设有限公司                                                           山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林枢纽          段改扩建工程施工一标段                                                              司         重点路桥工程施工神情情况如下：      双向八车说念高速公路时期尺度改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街说念办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，采选单侧分离加宽形状扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      纯正双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      设想行车速率 120Km/h，双向六车说念。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡枢纽、涝坡特长纯正（6545 米）、大梵刹大桥、小佛      寺长纯正（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝说念路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程神情主体工程施工起自京台   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 高速与青兰高速交叉的泰山枢纽，止于鲁苏两省交壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，采选双向八车说念高速公路时期 尺度，设想速率 120 公里/小时，采选两侧拼宽形状扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽形状扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路手脚一幅宽度复旧 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（枢纽）互通式立交，接已建成的京台 高速公路王人河至济南段，全长 93.138 公里。全线采选双向八车说念高速公路尺度 改扩建，设想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵设想汽 车荷载等级采选公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载尺度。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，轮番穿过县说念 X301、国说念 G112、国说念 G230（京白团结线）、荣乌高速（拟建）、富强劲街，极度位于桩号 K65+159.641 处，途径全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均采选双向八车 说念尺度，设想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本神情处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥过火他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，轮番穿过济聊高速、国说念 G309、郑济高铁（在 建）、县说念 X030（胡潘路）、省说念 S105、赵官镇政府大街，极度位于桩号 K71+885.5 处，途径全长 35.186km。全线采选双向六车说念高速公路尺度，设想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本神情位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥枢纽、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通过火他中小桥等。总工 期 42 个月。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，轮番穿过长 孝路、国说念 G220、济广高速、县说念 X106（付燕路）、县说念 X105（漩刘路）、省 说念 S104、万归路、京台高速，极度桩号位于桩号 K103+628.295 处，途径全长 包括 G220 分离立交、松竹枢纽、K84+500 大桥、K85+270 跨王人长城遗迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨王人长城遗迹大桥、万 归路分离立交、张夏枢纽过火他中小桥等。纯正包含马山纯正、青龙山纯正、 西盗窟纯正。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，显露 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市王人河县境内，显露长 5.153km。 铁路建设等级为高速铁路，采选双线无砟轨说念设想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，采选 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 设想速率 120 公里/小时，本标段启航点位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，启航点桩号 K1+000，极度桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通说念 95 座， 涵洞 95 说念。 环线北环段工程一标段途径全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段途径极度。干线全线采选设想速率 120km/h 的高速公路时期尺度， 采选双向六车说念，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通说念桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，枢纽互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 说念；圆管涵 28 说念；盖板涵 6 说念。 小时，高速公路尺度，本标段启航点位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，启航点桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝说念 桥 6 座，通说念 4 座，涵洞 35 说念。 启航点桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车说念高速公路尺度，本标段启航点位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，启航点桩号 K78+700.000，极度桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝说念桥 12 座，互通 2 处，纯正 2 座。 路干线采选设想速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，本标段启航点位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 （拆除重建 1 座），涵洞 71 说念（接长利用 64 说念，拆除重建 3 说念，新建 2 说念，直 接利用 2 说念）；互通立交 3 处（其核心纽互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通说念 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝说念收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线采选设想速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，一合 同启航点位于沈海高速，启航点桩号 K698+014，极度桩号 K728+300，途径长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳搀杂料约 105 万吨，沥青搀杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通说念 72 座、天桥 9 座、匝说念桥 21 座、涵洞 71 说念、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，结果桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线采选双向四车说念高速公路尺度，设想速率 二标段肇始桩号 K24+000，极度桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼枢纽互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线采选双向六车说念高速公路尺度，设想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青搀杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通说念桥 32 说念、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝说念桥 3 座、涵洞   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 目途径全长 28.379 公里，按双向四车说念高速公路尺度建设（尺度段宽度为 27 米）。启航点（K37+571），极度（K65+950）。沿线途经山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳搀杂料 3.95 万吨、沥青搀杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。纯正 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通说念 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 说念（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至兴盛枢纽段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 神情情况    死心 2023 年末，刊行东说念把持有 PPP 神情共计 34 个，其中 21 个在建神情，13 个已完工在运营期神情。    连年来，刊行东说念主从投资泉源介入，采选 PPP 模式开展路桥施工神情的业务， 以投融资带动总承包，完结投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订有计划收购或回购合同及契约。刊行东说念主的 PPP 业务以路桥施工神情 为主，包括说念路、海绵城市等神情。    连年来，刊行东说念主加多了 PPP 模式的神情承揽，由于 PPP 神情的商务条件整 体较好，交易模式明晰，股权结构合理，合作期限适中，风险举座可控，预期 收益较好，对刊行东说念主拓展阛阓以完结业务规模和经营效益的晋升具有重要政策 意旨。在 PPP 神情取舍时，刊行东说念主会优先取舍财政实力较强、财政收入镇定的  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 地区的神情，确保当地政府具备实足的财政收支材干及镇定的现款流。   PPP 模式神情参与形状基本为与当地政府合作成立 PPP 神情公司，按照所 持神情公司股份出资，PPP 神情投融资建设运营等全部由神情公司负责，尔后 PPP 神情工程由刊行东说念主邻接，PPP 神情在特准经营期结果后退出并将神情无偿移 交给政府方，政府方根据预先签订的政府购买契约分期向刊行东说念主支付神情总投 资及确定陈诉的业务模式。   PPP 神情按照刊行东说念主与业主方签订的 PPP 神情特准经营权契约，刊行东说念主除 了通过邻接 PPP 神情的施工工程，赢得承包建设神情的施工利润外，还可按照 出资比例在神情公司赢得 PPP 神情后续运营分成。PPP 神情一般手脚当地重点 神情还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得神情贷 款，因此 PPP 模式能起到贬抑启动垫付投资额及提高回款质地的作用，进而优 化刊行东说念主的现款流。所取舍神情均经过刊行东说念主里面的投资决策评审，并报有计划 部门审核通过后方可实施，以确保神情具备可靠的盈利水平。   刊行东说念主 PPP 业务司帐处理形状：刊行东说念主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东说念主神情建设方，招标方与刊行东说念主组建神情公司，由神情公司负责神情的 融资、投资和建设，神情建成后由业主回购的体式。司帐科目处理形状如下： 刊行东说念主出资成立神情公司，借：耐久股权投资，贷：银行进款；建设阶段，借： 耐久应收款，贷：应付账款，试验支拨时，借：应付账款，贷：银行进款；运 营期，借：银行进款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行进款等）；政府回购，借：银行进款，贷：耐久应收款。   刊行东说念主现在主要通过各地政府公开网站获取 PPP 神情信息并参与投标。根 据《对于程序政府和社会成本合作（PPP）概括信息平台神情库料理的通知》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会成本合作（PPP）        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     示范神情程序料理的通知》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 神情进一步程序，刊行东说念主在手 PPP 神情均已入库且均已通过当地政府有计划     行政许可并具备实施条件，神情正当合规。         死心 2023 年末，刊行东说念主代表性 PPP 神情情况如下表：                                                               单元：亿元、%       神情称呼            签约期间        揣度完工期间     合同额     完工进程         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 神情      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 神情                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环说念 路、工业大路东段说念路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区筹商说念路（骨干说念除 外）工程、会东县老城区说念路   改造工程（PPP）神情 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 料理有限公司      建工程 PPP 神情 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 神情                                                   建设局 省说念 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通输送委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 神情 国说念 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 神情       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路行状发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 神情         部分心态简介：     段；神情总投资额 5.58 亿元，共分为子神情一连城县城区骨干说念概括改造工程     神情，子神情二连城县城市大路（北部新城路网）工程神情和子神情三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施神情。子神情一连城县城区骨干说念概括改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成齐备验收，子神情二连城县城市大路（北部新城路   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 网）工程揣度 2022 年 6 月 30 日完工，子神情三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施神情已于 2022 年 1 月 29 日完成齐备验收。 料理库执行阶段；神情总投资额 5.60 亿元，其中环城东门路神情建设投资约为 该神情已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 神情：已列入财政部 PPP 库，神情处于料理库执行阶段；神情总 投资额 2.89 亿元。该神情于 2018 年 1 月开工，该神情已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区说念路改造工程（PPP）神情：已列入财政部 PPP 库，神情处于料理 库执行阶段；神情总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终调整，确定本神情试验建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区神情比原合同减少 9,904 万元。该神情于 2019 年 4 月开工，现在已建设完工。 神情：已列入财政部 PPP 库，神情处于料理库执行阶段；神情总投资额 107089 万元。共三个神情工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 神情处于运营爱戴阶段；神情原合同总投资额 106,652 万元，试验开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程现在证据子神情 12 个， 资约 5 亿元。该神情于 2018 年 4 月开工，该神情已于 2021 年 7 月完工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 段公路工程（乐山段）PPP 神情：已列入财政部 PPP 库，神情处于料理库执行 阶段；神情总投资额 2.48 亿元，该神情于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，神情暂时处于停工状态。 PPP 神情：已列入财政部 PPP 库，神情处于料理库执行阶段；神情总投资额 0.96 亿元。该神情于 2018 年 6 月开工，该神情已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 神情 采 用一 级 公 路 时期 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，筹商总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。神情的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期职业及地皮平整、说念路建设、绿化、亮化等基础设施建设，尺度厂房建设 及园内生存配套建设。 包括快速路纯正、骨干路纯正及大地说念路改造三部单干作内容。神情由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司手脚联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东说念主建安费约 10 亿元，计划完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土设想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔注重桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为处置神情建设融资问 题，在神情招标的设施中成就工程施工方入股出资，由天禀高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股神情。   刊行东说念主采选“入股-施工一体化”的神情主要集结在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司手脚刊行东说念主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点神情采选“入股-施工一体化”形状进行招标并开展后续工 作。   刊行东说念主对神情公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个职业日内，金额为投标东说念主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”神情，浩荡采选“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为神情建设期，待神情完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东说念主在出 资前已签署相应退出形状，回款风险较低。   刊行东说念主在中标后与招标东说念主山东高速集团签署投资合作契约和工程施工总承 包契约。刊行东说念主以托福信赖机构或发起设立基金形状和山东高速集团成立神情 公司，由刊行东说念主将资金通过信赖机构的专项资管计划或刊行的基金家具插足到 神情公司，赢得投资陈诉；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”项现在，通过与神情公司签署《股东契约》 等形状商定出资比例、出资期间、出资享有的固定收益率及退出形状等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在神情公司无表决权，故刊行东说念主将此类资产计 入债权投资、其他权益器具过火他非流动金融资产科目核算。死心 2020 年末， 刊行东说念主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管 理计划”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产料理计划”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均采选上述司帐处理形状。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        刊行东说念主“入股-施工一体化”神情的盈利来源主要为路桥施工业务利润及神情      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资陈诉以资金试验到位期间      为计息启航点，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资陈诉。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        死心 2023 年末，刊行东说念主共有 8 个“入股-施工一体化”神情处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       神情称呼                 已投资金额                   出资形状                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东信赖济泰                                                     信赖出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业体式认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      邻接部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股邻接出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         神情称呼                已投资金额                    出资形状                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         整个           88.31         84.61     3.70       -        根据有计划合同商定，刊行东说念主“入股-施工一体化”神情异日需出资金额整个        刊行东说念主施工一体化神情出资前已签署有计划退出契约，部分心态已陆续进入      退出期。“东南出口”神情已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”神情于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”神情于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”神情于 2021 年 9 月退出出资款      神情处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”神情处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”神情处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”神情处于建设期。刊行东说念主入股-施工一体化神情运      作安详，按照有计划合同商定执行，揣度回款情况精良，能够为刊行东说念主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行径敌手方信用水平较好，违约风险低，且浩荡支付基准利      率上浮些许基点手脚利息，揣度不会对本次公司债券的偿债材干组成首要不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要蓦地材料实施招标采购，况兼通过集结采购贬抑采购用度，避      免了神情资金占压和材料稀疏采购、赊销采购形成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规定原料的质地标      准或指定原材料供应商，由公司以阛阓价钱采购。而沙子、碎石、木料等受市  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 场价钱影响不大的原材料则由公司各神情部以就近原则，自行在神情地进行实 地采购，以便捷施工输送。  公司与原材料供应商主要采选货到付款的形状进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑劣客户情况  在充分阛阓调研的基础上，刊行东说念主阛阓开发部负责制定刊行东说念主的阛阓开发 计划，经公司董事会批准后组织实施。根据阛阓开发计划，公司阛阓开发部对 招标单元（即建设单元）进行详备的配风景察后，参与投标。  山东高速集团过火子公司为刊行东说念主第一大客户，业务收入占比基本复旧 50% 以上。山东高速集团为刊行东说念主的第一大客户，主如若由于山东高速集团过火子 公司与刊行东说念主之间的业务模式和经营范畴不同，山东高速集团过火欺压的子公 司所从事的公路、桥梁、纯正、铁路等设施投资和运营处于刊行东说念主业务的卑劣， 通过阛阓化的招投标过程，成为刊行东说念主的主要客户。山东高速集团为刊行东说念主的 第一大供应商，主如若刊行东说念主向山东高速集团过火子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东说念主与山东高速集团过火子公司之间的关联交易均按照《公司轨则》和 《深圳证券交易所股票上市司法》等有计划表自便文献规定，对触及到关联交易 的议案实行闪避表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于首要关联交易，均严格遵循《工程建设施工招标投标料理办法》和《山东省 建设工程施工招标投标料理暂行办法》的有计划规定，严格履行招投标治安。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东说念主将对经营功绩或经营发展存在 首要影响的关联交易，实时露馅关联交易的决策治安、订价政策及订价依据和 交易契约的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团过火子公司同期手脚刊行东说念主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年，刊行东说念主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、416,211.41   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 万元和 446,988.33 万元，占营业收入的比重分别为 5.49%、5.89%和 6.12%。   （1）经营主体   刊行东说念主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可神情：建设工程施工；建设工程设想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种开发制造【分支机构经营】； 特种开发安装改造修理；特种开发设想；说念路货品输送（不含危境货品）；建设 工程勘探；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、发射性矿产、钨）。（照章须经批 准的神情，经有计划部门批准后方可开展经营行径，具体经营神情以有计划部门批 准文献粗略可证件为准）一般神情：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种开发出租；特种开发销售；公路水运工程试 验检测服务；时期服务、时期开发、时期照拂、时期交流、时期转让、时期推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用开发制造【分支机构经营】；环境保护专用开发销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及寰球料理用标牌销售；建筑防水卷材家具销售；建筑用钢筋 家具销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与开发租借；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程时期服务（筹商料理、勘探、设想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的神情外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）   养护集团具有公路工程施工总承包壹级天禀、公路路基工程专科承包壹级 天禀、公路交通工程专科承包交通安全设施分项天禀、桥梁工程专科承包贰级 天禀、公路路面工程专科承包壹级天禀、特种专科工程专科承包天禀（结构补 强限桥梁工程）天禀及钢结构工程专科承包叁级天禀。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保融会为要点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工材干， 开展材料加工和开发租借等业务。公司在路桥养护上具备一定的时期上风，市 场竞争力上风昭着，公司成立了时期中心负责科研职业，围绕重点工程建设项 目的需要开展施工时期、施工工艺研究，异日公司的路桥养护时期和开发将进  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 一步晋升其阛阓竞争力。   （2）业务经由  路桥养护施工业务经由与路桥工程施工业务基本相通，具体业务神情有以 下三种类型：  ①日常维修调整  日常维修调整神情包括路基、路面、桥梁、从属工程及绿化的日常调整。                  日常维修调整工艺经由图  ②临时抢修神情  临时抢修神情包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护神情、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障根除等。  ③翻修改建  翻修改建神情包括交通安全封锁、路面铣刨及清理、成就排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公途经火他等级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修调整工程主要签署终年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要来源；临时抢修神情、返修改建神情主要通过单 个神情竞标赢得，工期根据具体养护爱戴内容确定。无论是日常维修养护如故 返修改建，上述神情均通过公开投标赢得，阛阓化运作确保神情及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                    刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                              单元：亿元、个              类别               2023 年         2022 年              2021 年            省内合同额                  47.22              20.62           23.01      其中：高速集团系统神情合同额               25.30              10.41           13.16           省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统神情合同个数                   27              17                 26            省外合同额                   5.74               4.95            3.36           省外合同个数                       41              25                 35             整个金额                  52.96              25.57           26.37                    刊行东说念主主要路桥养护施工神情情况                                                              单元：亿元、% 序号                神情称呼                   合同金额         开工期间           施工进程      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程设想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省说念大中修及开发养护工程                   一标段       （4）高卑劣客户情况       刊行东说念主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个神情的进程统筹安排年度材料采购计划，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。神情部新承揽工程后，结合神情     试验情况，由神情部或其它部门推选提名，工程部门汇总后根据国度有计划法律     法例和神情试验情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，恰当阅历的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东说念主，并     提供作事服务。公司按月采选现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称呼                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路行状发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路行状发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路行状发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             整个                   81,496.57                69.29   刊行东说念主卑劣客户主如若山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力浑朴，客户资信度高，神情垫款比重小，期限短，神情基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东说念主卑劣结算主如若业主根据神情进程，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算形状采选现款和银行承兑汇票方 式。刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务卑劣客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称呼                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路行状发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            整个                125,773.33                   29.32   刊行东说念主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程设想 照拂和盘活材料、开发租借过火他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东说念主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 亿元和 47.00 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元和 9.79 亿元；毛利润率 分别为 20.74%、18.86%和 20.84%。    八、媒体质疑事项    陈诉期内，刊行东说念主不存在有计划媒体质疑事项。    九、刊行东说念主犯法违规及受处罚情况    陈诉期内，刊行东说念主不存在因违反有计划法律法例而受到有计划主管部门首要行 政处罚的情形。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                     第五节 财务司帐信息    本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 陈诉。投资者应通过查阅公司财务陈诉、财务报表的有计划内容，了解刊行东说念主的 具体财务情景、经营效果和现款流量。    刊行东说念主 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务陈诉均按照财政部于 2006 年 布的企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过火他有计划规定编制，信永中 和司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度合并及母公司财务陈诉进行 审计，并出具了“XYZH/2022JNAA30052 号”尺度无保属意见审计陈诉；天职国 际司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年度和 2023 年度合并及母公司 财 务 报 告 进 行 审 计 ， 并 出 具 了 “ 天 职 业 字[2023]25095 号 ” 和 “ 天 职 业 字 [2024]23132 号”尺度无保属意见审计陈诉。    除至极注明外，本召募证明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年 度上述审计陈诉中报表数据。     一、司帐政策/司帐推测调整对财务报表的影响    （1）2023 年度    刊行东说念主自 2023 年 1 月 1 日采选《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 豁免的司帐处理”有计划规定，根据累积影响数，调整财务报表有计划神情金额。 司帐政策变更导致影响如下：       司帐政策变更的内容和原因                  受影响的报表神情称呼和金额 根据《企业司帐准则解释第 16 号》的规           合并财务报表期初递延所得税资产加多 定，租借业务产生的递延所得税不适用初             49,909,419.54 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加 始 证据豁免 的司帐 处理， 本公司按 照要         60,987,418.39 元，盈余公积加多 7,073.81 求，根据累积影响数调整财务报表列报最             元，未分拨利润减少 7,233,760.23 元，少数  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 早期间的期初留存收益过火他有计划财务报       股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 表神情。                     得税用度加多 88,410.45 元，少数股东损益                          加多 81,444.71 元。2022 年岁首未分拨利润                          减少 7,056,831.26 元。                          母公司财务报表期初递延所得税资产加多                          元，未分拨利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          岁首未分拨利润无影响。   （2）2022年度 （2021）35 号）有计划规定，根据累积影响数，调整财务报表有计划神情金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具有计划股利的所得税影 响的司帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的司帐处理有计划规定，根据累积影响数，调整财务报表有计划神情金额。司帐 政策变更对财务报表无影响。   （3）2021年度 号—租借》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租借准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并采选国际财务陈诉准则或企业司帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起践诺；其他执行企业司帐准则的企业自                                                   单元：万元   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书          按原准则列示的账面价                                新租借准则                    按新准则列示的账面价值  神情          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定资产            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 耐久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权资产                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 耐久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租借欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东说念主执行新租借准则对母公司资产欠债表无影响。    陈诉期内刊行东说念主无重要司帐推测变更事项。    陈诉期内刊行东说念主无首要司帐误差更正事项。    二、刊行东说念主合并报表范围变化情况    （一）2023 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门信赖-山东省路桥信赖贷款聚首资金信赖计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设料理有限公司                           新设                  90.00    济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                          新设                  29.98   济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）                         新设                 100.00    济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                          新设                 100.00       山东高速路桥西非有限公司                           新设                 100.00      山东高速路桥孟加拉有限公司                           新设                 100.00    山东鲁高建设工程神情料理有限公司                          新设                  99.00      聊城市交发家信建设有限公司                           新设                  75.83       重庆鲁高建设工程有限公司                           新设                 100.00   济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）                         新设                 100.00    山东鲁高鄄兴工程神情料理有限公司                          新设                 100.00       山东高速路桥科技有限公司                           刊出                 100.00     山东高速宁夏产业发展有限公司                           刊出                  51.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                               合并范围变动的原      持股比例           公司称呼                                   因          （%）    滨州融会晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高生意保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （二）2022 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建神情料理有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速融会路桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产料理计划             刊出           100.00   （三）2021 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）      滨州交通发展集团有限公司            非团结欺压下企业合并         51.00      宁夏公路桥梁建设有限公司            非团结欺压下企业合并         51.00      中工武大设想集团有限公司            非团结欺压下企业合并         51.00       聊城市交通发展有限公司            非团结欺压下企业合并         51.00      苏州鲁高环境工程有限公司            非团结欺压下企业合并         51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设             51.00    山东高速西部建设投资有限公司                新设             51.00      山东高速路桥科技有限公司                新设            100.00 山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                 新设               100.00            司     四川省回龙建设料理有限公司               新设                88.60 山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司             新设               100.00  济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）             新设              75.0025      济南山高日昇投资有限公司               新设               100.00      山东高速莱钢钢构有限公司               新设               100.00      山东高速交通设施有限公司               新设                51.00     博兴县恒益检测服务有限公司               新设               100.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                公司称呼                       合并范围变动的原因            持股比例（%）            山东高速市政工程有限公司                       新设                    65.00          东营富金投资合伙企业（有限合伙）                     新设                    89.99            山东高速路桥工程有限公司                       新设                    60.00           山东高速王人鲁机电工程有限公司                      新设                    45.00          三、公司陈诉期内合并及母公司财务报表                   刊行东说念主近三年及2024年3月末合并资产欠债表                                                                      单元：万元         神情        2024 年 3 月末        2023 年末             2022 年末          2021 年末 流动资产： 货币资金                  777,070.50           817,260.44       704,704.88       730,493.93 交易性金融资产                         -                    -                -          980.00 应收单子                  142,985.89           192,525.36       124,532.90       134,878.58 应收账款                 1,529,791.76         1,412,106.45     1,082,779.37      862,790.64 应收款项融资                          -                    -                -          221.14 预支款项                  204,850.67           173,957.60       157,994.07       178,290.89 其他应收款                 504,091.62           538,632.71       433,399.81       247,137.80 存货                    385,994.69           301,599.56       285,500.33       249,829.53 合同资产                 5,107,167.77         5,508,612.34     4,376,722.76     3,195,396.79 一年内到期的非流动资产           185,974.54           233,813.22        28,404.09         5,866.44 其他流动资产                816,696.53           901,779.85       697,241.34       560,870.53 流动资产整个               9,654,623.96     10,080,287.51        7,891,279.55     6,166,756.27 非流动资产：                          - 债权投资                  150,821.24           120,615.18       130,816.09       199,003.96 耐久应收款                1,058,487.99         1,009,769.46      856,396.37       481,814.33 耐久股权投资                821,988.89           769,273.73       664,938.64       489,790.43 其他权益器具投资                24,393.28           24,393.27        21,661.10         8,645.05 其他非流动金融资产             602,174.13           586,963.26       282,801.07       104,408.55 投资性房地产                  32,337.46           33,042.15        32,538.13        31,908.99 固定资产                  430,404.34           429,165.13       386,524.43       323,738.14 在建工程                    18,322.29           28,842.38       467,732.92       292,965.21 使用权资产                   25,215.27           27,224.52        28,839.80        21,415.19 无形资产                   626,110.91          621,494.71        42,345.53        35,968.58 开发支拨                     2,040.98            1,815.24         1,390.61           505.60 商誉                      28,680.13           28,680.13        28,680.13        22,131.75 耐久待摊用度                  31,077.61           27,165.38        22,896.29        14,656.92 递延所得税资产                 60,450.07           59,892.38        58,662.76        36,953.65         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书         神情        2024 年 3 月末        2023 年末             2022 年末          2021 年末 其他非流动资产                93,580.61           105,253.73       106,896.88       108,024.12 非流动资产整个              4,006,085.22         3,873,590.67     3,133,120.77     2,171,930.45 资产整个                13,660,709.18     13,953,878.18       11,024,400.32     8,338,686.73 流动欠债：                           - 短期告贷                  875,276.13           788,932.97       643,545.14       449,112.81 应付单子                  653,272.89           622,745.70       552,642.93       381,528.86 应付账款                 4,944,346.12         5,585,867.04     4,543,963.45     3,343,805.04 预收款项                      451.63               191.34           436.51           683.40 合同欠债                  354,767.91           217,160.04       242,620.98       185,697.21 应付职工薪酬                 23,125.40            31,446.37        31,436.08        27,948.12 应交税费                   40,600.15            55,444.13        79,700.16        70,351.80 其他应付款                 559,633.81           624,579.79       463,134.87       346,043.66 一年内到期的非流动欠债           132,108.19           152,795.56       105,570.76       232,292.69 其他流动欠债                691,603.63           794,376.08       625,002.27       515,923.33 流动欠债整个               8,275,185.87         8,873,539.01     7,288,053.15     5,553,386.90 非流动欠债：                          - 耐久告贷                 1,205,730.61         1,012,501.65      828,572.26       529,911.30 应付债券                  799,976.69           695,898.26       280,000.00       180,000.00 租借欠债                     9,256.70           12,317.91        15,557.41        11,305.02 耐久应付款                  59,335.27            57,746.97        47,099.14        33,048.23 耐久应付职工薪酬                 2,514.94            2,720.74          5,115.73        5,122.70 揣度欠债                     1,828.15            1,795.31          3,184.84        2,174.70 递延收益                     6,378.12            6,530.53          6,887.07          636.28 递延所得税欠债                23,482.33            23,507.84        26,739.59        19,744.29 其他非流动欠债                         -                    -          579.37         2,041.15 非流动欠债整个              2,108,502.80         1,813,019.22     1,213,735.41      783,983.69 欠债整个                10,383,688.67     10,686,558.23        8,501,788.55     6,337,370.59 股东权益：                           - 股本                    215,252.28           215,252.04       215,215.63       214,959.55 其他权益器具                928,863.61           928,863.92       290,000.00       290,000.00 成本公积                   20,669.48            20,667.79       233,437.16       127,174.65 其他概括收益                   3,614.30            4,743.89          2,563.96        2,857.32 专项储备                   29,264.23            32,553.26        25,279.25        21,033.44 盈余公积                   36,468.00            36,468.00        70,618.70        60,264.33 未分拨利润                1,045,145.28         1,030,623.80      860,462.77       636,216.26 包摄于母公司股东权益整个         2,279,277.18         2,269,172.70     1,697,577.47     1,352,505.56 少数股东权益                997,743.34           998,147.25       825,034.29       648,810.57 整个者权益整个              3,277,020.51         3,267,319.95     2,522,611.76     2,001,316.14         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        神情         2024 年 3 月末           2023 年末                  2022 年末            2021 年末 欠债和股东权益整个           13,660,709.18            13,953,878.18        11,024,400.32       8,338,686.73                     刊行东说念主近三年及2024年1-3月合并利润表                                                                               单元：万元             神情          2024 年 1-3 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                      956,591.72           7,302,415.60      7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                      956,591.72           7,302,415.60      7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                      922,170.18           6,851,686.98      6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                      841,033.06           6,358,201.82      6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                            4,457.51            17,542.59         16,142.58        12,908.30 销售用度                                147.82              739.47             584.26        1,123.49 料理用度                            36,496.33           168,524.33        166,926.42      137,977.16 研发用度                            19,196.95           221,330.18        179,395.07      125,744.70 财务用度                            20,838.51            85,348.59         42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                         26,303.75           123,995.02         96,422.49        72,781.27 利息收入                             8,220.30            46,345.11         47,350.19        33,283.08 加：其他收益                              465.70            4,013.03          2,825.06         1,220.07 投资收益                             1,270.06            19,692.61         17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                          -167.13               339.72               4.91       -1,352.40 资产减值损失                            -674.30           -30,241.23        -23,753.27       -31,094.09 信用减值损失                              706.34          -72,333.60        -27,305.05        -6,093.01 资产处置收益                               94.82              626.41          1,647.74         9,660.11 三、营业利润                          36,117.04           372,825.56        421,546.55      339,366.54 加：营业外收入                             180.87            1,312.98          2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                             116.20            2,450.62          1,501.71         1,366.86 四、利润总额                          36,181.70           371,687.92        422,751.62      339,177.50 减：所得税用度                          6,142.78            64,485.19         78,382.61        64,073.62 五、净利润                           30,038.92           307,202.73        344,369.00      275,103.88 包摄于母公司整个者的净利润                   24,441.75           228,867.89        269,725.79      213,491.83 少数股东损益                           5,597.17            78,334.84         74,643.21        61,612.05 六、其他概括收益的税后净额                   -1,058.26              -220.44          -8,185.56       -7,172.65 七、概括收益总额                        28,980.66           306,982.28        336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的概括收益总额                 23,312.16           231,047.82        269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的概括收益总额                   5,668.50            75,934.46         66,751.01        59,473.88                   刊行东说念主近三年及2024年1-3月合并现款流量表                                                                               单元：万元      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书           神情        2024 年 1-3 月       2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         1,295,105.39     4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                   2,816.56        56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行径有计划的现款          271,960.68      1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行径现款流入小计             1,569,882.63     6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、接受劳务支付的现款         1,277,623.33     4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款         136,668.72       478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                  59,605.13       181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行径有计划的现款          372,083.02      1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行径现款流出小计             1,845,980.20     6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行径产生的现款流量净额          -276,097.57      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                21,980.00        28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款               2,855.10         6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定资产、无形资产和其他耐久 资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的现                                    -               -       2,666.45                - 金净额 收到其他与投资行径有计划的现款                     -               -               -               - 投资行径现款流入小计               24,837.10        38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产支付的现款 投资支付的现款                  99,543.62       468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司过火他营业单元支付的现                                    -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行径有计划的现款                     -               -               -               - 投资行径现款流出小计              102,762.04       624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行径产生的现款流量净额            -77,924.94     -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行径产生的现款流量： 采纳投资收到的现款                   105.00       766,085.28      111,905.14       31,391.67 取得告贷所收到的现款              627,490.65      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                          -               -               -               - 收到其他与筹资行径有计划的现款          100,941.00       713,067.41      220,578.88      454,560.86 筹资行径现款流入小计              728,536.65      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款              374,387.85      1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分拨股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行径有计划的现款           12,245.76       525,901.10      206,679.20      100,991.90 筹资行径现款流出小计              419,473.23      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行径产生的现款流量净额           309,063.42      1,126,632.91     289,342.49      497,831.30      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        神情           2024 年 1-3 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度 四、汇率变动对现款及现款等价物的 影响 五、现款及现款等价物净加多额          -44,565.26         141,320.71         -80,148.24           -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额          740,858.74         599,538.03         679,686.27           688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额          696,293.49         740,858.74         599,538.03           654,206.00                    刊行东说念主近三年末母公司资产欠债表                                                                         单元：万元               神情             2023 年末            2022 年末               2021 年末     流动资产：     货币资金                           146,422.86      103,939.39            334,365.25     预支款项                              478.09              23.66                14.31     应收单子                             6,724.65            787.97                    -     应收账款                            23,806.29           2,004.43                   -     其他应收款                          705,058.65      375,648.85            360,975.89     存货                                554.18             636.23               101.82     其他流动资产                                  -                  -                7.77     流动资产整个                         883,044.72      483,040.53            695,465.04     非流动资产：     其他非流动金融资产                      145,886.57           2,900.00                   -     耐久股权投资                     2,030,045.45       1,369,915.92         1,054,025.06     其他权益器具投资                        32,845.00       32,845.00             32,845.00     固定资产                              428.18             556.25               563.69     使用权资产                            1,953.47            820.01                    -     无形资产                               77.54              95.90                 9.09     耐久待摊用度                           1,060.29                  -                   -     递延所得税资产                           494.67             367.69               155.46     其他非流动资产                                 -           1,114.20               98.95     非流动资产整个                    2,212,791.16       1,408,614.97         1,087,697.25     资产整个                       3,095,835.89       1,891,655.50         1,783,162.29     流动欠债：     短期告贷                                    -                  -                   -     应付账款                           141,016.28       44,154.74             42,815.83     预收款项                                 5.00                  -                   -     应付职工薪酬                            323.52             259.42               179.24     应交税费                              624.26             345.30               237.93     其他应付款                          490,423.05      382,028.35            408,265.29     一年内到期的非流动欠债                      7,367.18           5,362.91          93,173.28  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书           神情          2023 年末              2022 年末         2021 年末 其他流动欠债                                -        50,375.00                - 流动欠债整个                   639,759.29          482,525.72      544,671.57 非流动欠债： 耐久告贷                     137,558.28            82,255.74      83,455.74 应付债券                     645,898.26          280,000.00      180,000.00 租借欠债                          1,172.75           632.22                 - 耐久应付职工薪酬                       305.07            341.94          287.44 递延所得税欠债                        488.37            205.00 非流动欠债整个                  785,422.72          363,434.91      263,743.18 欠债整个                   1,425,182.01          845,960.63      808,414.76 整个者权益： 实收获本                     156,099.35          156,062.93      155,806.85 其他权益器具                   928,863.92          290,000.00      290,000.00 成本公积                     237,837.53          352,492.80      351,146.17 盈余公积                      50,089.59            35,431.46      25,051.52 未分拨利润                    297,763.50           211,707.68     152,742.99 整个者权益整个                1,670,653.87         1,045,694.87     974,747.53 欠债和整个者权益整个             3,095,835.89         1,891,655.50    1,783,162.29                 刊行东说念主近三年母公司利润表                                                              单元：万元          神情         2023 年度               2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                 4,557.24              2,844.95           955.78 其中：营业收入                 4,557.24              2,844.95           955.78 二、营业总成本                12,023.25              3,131.58        12,408.90 其中：营业成本                 1,821.92              1,752.63           330.94 税金及附加                     533.41                124.27            65.13 料理用度                   11,110.47             10,062.43         9,957.60 财务用度                   -1,442.56             -8,807.76         2,055.24 其中：利息用度                29,737.34             10,405.47        14,431.85 利息收入                   31,232.37             19,531.84        12,503.60 加：其他收益                        19.51              37.02           219.22 投资收益                  154,223.71            104,014.43        81,044.23 信用减值损失                        -7.08              -1.68             -0.15 资产处置收益                    -65.79                     - 三、营业利润                146,704.35            103,763.13        69,810.17 加：营业外收入                       33.31              29.00            23.50 减：营业外支拨                           -                  -               6.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书          神情         2023 年度               2022 年度         2021 年度 四、利润总额                146,737.66            103,792.13         69,827.68 减：所得税                     156.39                  -7.23            33.22 五、净利润                 146,581.27            103,799.36         69,794.46 六、其他概括收益的税后净额                     -                   -                 - 七、概括收益总额              146,581.27            103,799.36         69,794.46                 刊行东说念主近三年母公司现款流量表                                                              单元：万元            神情           2023 年度             2022 年度       2021 年度  一、经营行径产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                7,239.42         612.23        961.70  收到的税费返还                              -               -             -  收到其他与经营行径有计划的现款         5,097,075.06        279,504.91    354,607.75  经营行径现款流入小计             5,104,314.49         280,117.13   355,569.45  购买商品、接受劳务支付的现款               33,360.82        2,887.41       999.02  支付给职工以及为职工支付的现款              20,521.52       18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                       2,299.23         923.83         33.34  支付其他与经营行径有计划的现款         5,298,633.67        275,337.66    279,226.50  经营行径现款流出小计             5,354,815.23        297,219.19    293,745.16  经营行径产生的现款流量净额           -250,500.75         -17,102.06    61,824.28  二、投资行径产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                          -       88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                            -               -    15,575.00  投资行径现款流入小计                           -       88,651.17    84,102.39  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                  647,983.77        312,000.00    240,307.40  取得子公司过火他营业单元支付的                                       -               -             -  现款净额  支付其他与投资行径有计划的现款                       -        2,900.00             -  投资行径现款流出小计               648,014.27        316,131.99    240,978.31  投资行径产生的现款流量净额           -648,014.27        -227,480.82   -156,875.92  三、筹资行径产生的现款流量：  采纳投资收到的现款                560,222.95           1,602.70       683.66  取得告贷收到的现款                372,331.40          70,000.00   130,256.40  收到其他与筹资行径有计划的现款           532,631.55        200,000.00    370,000.00  筹资行径现款流入小计             1,465,185.90        271,602.70    500,940.06  偿还债务支付的现款                314,240.98         110,910.33    73,380.33       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书              神情               2023 年度            2022 年度        2021 年度       分拨股利、利润或偿付利息支付的       现款       支付其他与筹资行径有计划的现款            150,586.04        100,288.81      30,122.50       筹资行径现款流出小计                524,187.42        257,456.53     131,714.19       筹资行径产生的现款流量净额             940,998.48         14,146.18     369,225.87       四、汇率变动对现款的影响                          -              -              -       五、现款及现款等价物净加多额                42,483.47    -230,436.70     274,174.23       加：期初现款及现款等价物余额            103,825.47        334,262.17      60,087.94       六、期末现款及现款等价物余额            146,308.94        103,825.47     334,262.17       四、陈诉期内主要财务目的           神情                           /3 月末             （末）             （末）            （末） 总资产（亿元）                     1,366.07            1,395.39       1,102.44       833.87 总欠债（亿元）                     1,038.37            1,068.66        850.18        633.74 全部债务（亿元）                     288.10              249.73         175.21        115.90 整个者权益（亿元）                    327.70              326.73         252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      95.66             730.24         706.99        575.22 利润总额（亿元）                        3.62              37.17          42.28         33.92 净利润（亿元）                         3.00              30.72          34.44         27.51 扣除非平方性损益后净利润（亿元）                     -            28.00          23.95         19.38 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）               2.44              22.89          26.97         21.35 经营行径产生现款流量净额（亿元）              -27.61              -39.57          1.65        -23.56 投资行径产生现款流量净额（亿元）               -7.79              -58.66         -38.87       -29.45 筹资行径产生现款流量净额（亿元）               30.91             112.66          28.93         49.78 流动比率（倍）                         1.17               1.14           1.08          1.11 速动比率（倍）                         1.12               1.10           1.04          1.07 资产欠债率（%）                       76.01              76.58          77.12         76.00 债务成本比率（%）                      46.78              43.32          40.99         36.67 营业毛利率（%）                       12.08              12.93          12.10         11.77 平均总资产陈诉率（%）                     0.45               3.97           5.36          5.95 加权平均净资产收益率（%）                   0.92              14.49          20.40         22.15 扣除非平方性损益后加权平均净资产收                                      -            12.60          19.45         20.32 益率（%） EBITDA（亿元）                           -            54.29          56.12         29.58 EBITDA 全部债务比                         -             0.22           0.32          0.26 EBITDA 利息倍数                          -             5.87           7.28          6.26 应收账款盘活率                         0.65               5.85           7.27          7.77     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书           神情                          /3 月末         （末）          （末）         （末） 存货盘活率                          2.45        21.66       23.22       24.35     注：     （1）流动比率=流动资产/流动欠债     （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债     （3）资产欠债率=欠债总额/资产总额     （4）债务成本比率=全部债务/[（全部债务+整个者权益）]     （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入     （6）平均总资产陈诉率=（陈诉期利润总额+陈诉期列入财务用度的利息支拨）/[（期   初资产整个+期末资产整个）/2]×100%     （7）加权平均净资产收益率及扣除非平方性损益后加权平均净资产收益率均根据中国   证监会《公开刊行证券的公司信息露馅编报司法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计   算及露馅》（2010 年校正）策划     （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资   产摊销＋耐久待摊用度摊销）；     （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；     （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+耐久待摊费   用摊销+列入财务用度的利息支拨）/（列入财务用度的利息支拨+成本化利息支拨）     （11）应收账款盘活率=陈诉期营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]     （12）存货盘活率=陈诉期营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]     （13）2024 年 1-3 月各项财务目的未经年化         五、料理层谈论与分析         本公司料理层结合公司陈诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈   利材干、现款流量、偿债材干、异日业务主义以及盈利材干的可持续性进行了   如下谈论与分析。         （一）资产结构分析                                                      单元：万元、%      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        神情                  余额             占比           余额           占比       余额           占比 流动资产： 货币资金              817,260.44     5.86        704,704.88    6.39    730,493.93     8.76 交易性金融资产                     -         -               -        -      980.00      0.01 应收单子              192,525.36     1.38        124,532.90    1.13    134,878.58     1.62 应收账款             1,412,106.45   10.12      1,082,779.37    9.82    862,790.64    10.35 应收款项融资                      -         -               -        -      221.14      0.00 预支款项              173,957.60     1.25        157,994.07    1.43    178,290.89     2.14 其他应收款             538,632.71     3.86        433,399.81    3.93    247,137.80     2.96 存货                301,599.56     2.16        285,500.33    2.59    249,829.53     3.00 合同资产             5,508,612.34   39.48      4,376,722.76   39.70 3,195,396.79     38.32 一年内到期的非流动资 产 其他流动资产            901,779.85     6.46        697,241.34    6.32    560,870.53     6.73 流动资产整个          10,080,287.51   72.24      7,891,279.55   71.58 6,166,756.27     73.95 非流动资产：                      -         -               -        - 债权投资              120,615.18     0.86        130,816.09    1.19    199,003.96     2.39 耐久应收款            1,009,769.46    7.24        856,396.37    7.77    481,814.33     5.78 耐久股权投资            769,273.73     5.51        664,938.64    6.03    489,790.43     5.87 其他权益器具投资           24,393.27     0.17         21,661.10    0.20      8,645.05     0.10 其他非流动金融资产         586,963.26     4.21        282,801.07    2.57    104,408.55     1.25 投资性房地产             33,042.15     0.24         32,538.13    0.30     31,908.99     0.38 固定资产              429,165.13     3.08        386,524.43    3.51    323,738.14     3.88 在建工程               28,842.38     0.21        467,732.92    4.24    292,965.21     3.51 使用权资产              27,224.52     0.20         28,839.80    0.26     21,415.19     0.26 无形资产              621,494.71     4.45         42,345.53    0.38     35,968.58     0.43 开发支拨                 1,815.24    0.01          1,390.61    0.01       505.60      0.01 商誉                 28,680.13     0.21         28,680.13    0.26     22,131.75     0.27 耐久待摊用度             27,165.38     0.19         22,896.29    0.21     14,656.92     0.18 递延所得税资产            59,892.38     0.43         58,662.76    0.53     36,953.65     0.44 其他非流动资产           105,253.73     0.75        106,896.88    0.97    108,024.12     1.30 非流动资产整个          3,873,590.67   27.76      3,133,120.77   28.42 2,171,930.45     26.05 资产整个            13,953,878.18 100.00       11,024,400.32 100.00 8,338,686.73    100.00      最近三年末，刊行东说念主资产总额分别为 8,338,686.73 万元、11,024,400.32 万元  和 13,953,878.18 万元，2021-2023 年均复合增长率为 29.36%。2021-2023 年末，  跟着刊行东说念主经营业务扩展，刊行东说念主资产总额陆续增长。      最近三年末，刊行东说念主流动资产整个分别为 6,166,756.27 万元、7,891,279.55   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 万元和 10,080,287.51 万元，占资产总额的比例分别为 73.95%、71.58%和 72.24%； 发 行 东说念主 非 流 动 资 产 合 计 分 别 为 2,171,930.45 万 元 、3,133,120.77 万 元 和    刊行东说念主各主要资产科目具体情况如下：    （1）货币资金    最近三年末，刊行东说念主货币资金余额分别为 730,493.93 万元、704,704.88 万元 和 817,260.44 万元，占总资产的比例分别为 8.76%、6.39%和 5.86%，货币资金 主要为银行进款。2022 年末，刊行东说念主货币资金较 2021 年末减少 25,789.05 万元， 降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主货币资金较 2022 年末加多    最近三年末，刊行东说念主货币资金结构如下表所示：                                                                          单元：万元、%      神情                金额           占比              金额         占比            金额           占比 库存现款            2,547.60       0.31         3,505.69     0.50         2,470.91        0.34 银行进款          738,311.15      90.34    596,032.34       84.58       651,735.09       89.22 其他货币资金         76,401.69       9.35    105,166.85       14.92        76,287.93       10.44      整个       817,260.44     100.00    704,704.88      100.00       730,493.93     100.00    最近三年末，刊行东说念主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，其他货币 资金按明细列示如下：                                                                          单元：万元、%        神情                  2023 年末                2022 年末                2021 年末 银行承兑汇票保证金                     19,474.19                37,584.09             18,009.08 农民工工资保证金                       3,560.66                11,330.54                 6,626.86 信用证保证金                         3,869.09                  232.15                  9,773.03 践约保证金                            113.92                  954.64                  5,557.39 保函保证金                         11,709.86                19,150.18                 2,925.16 国土复耕押金                        12,435.99                21,587.34             10,614.88 用于担保的如期进款或通                                         -                       -            15,200.00 知进款 司法冻结进款                                  -                       -                       - 其他                            25,237.98                14,327.89                 7,581.54   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       神情            2023 年末         2022 年末             2021 年末       整个               76,401.69      105,166.85               76,287.93    （2）应收账款 元和 1,412,106.45 万元，占总资产的比例分别为 10.35%、9.82%和 10.12%。山 东路桥的应收账款主如若应收国度及各级政府重点工程建设神情款，业主方多 为国度政府机关及各路局下属部门，违约风险较小，在施工过程中，工程进程 款按照合同商定期间和比例支付，若业主方未按时支付进程款，将形成施工方 应收账款加多。2022 年末山东路桥应收账款较上年末加多 219,988.73 万元，增 幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末加多 329,327.08 万元，增 幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公司应收账款规模较大且刊行东说念主 年末，刊行东说念主应收账款余额账龄漫衍情况如下：                                                         单元：万元、%            账龄                                      余额                          占比            整个                                 1,508,444.06        100.00        减：坏账准备                                      96,337.62           -         账面价值                                  1,412,106.45             -    从应收账款账龄结构来看，2023 年末刊行东说念主应收账款账龄主要集结在 1 年 以内和 1-2 年。                                                         单元：万元、%   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书     类别              账面余额                           坏账准备                                                                             账面价值                   金额     比例                     金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款         12,011.16         0.80       10,819.65           90.08         1,191.50  按组整个提坏账  准备的应收账款       1,496,432.91       99.20       85,517.97            5.71    1,410,914.94    整个          1,508,444.06      100.00       96,337.62               -    1,412,106.45                                                                           单元：万元、%               单元称呼                            关联关系           账面余额                 占比 山东高速集团有限公司                                      是                  39,673.86          2.63 山东高速股份有限公司                                      是                  20,548.26          1.36 山东高速明董公路有限公司                                    是                   5,596.23          0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                是                   4,920.00          0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                  是                   1,841.38          0.12               整个                                -                  72,579.73          4.81    从应收账款集结度来看，死心 2023 年末，刊行东说念主应收账款前五名单元金额 整个占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年，刊行东说念主应收账款坏账准备情况如下：                                                                             单元：万元          神情                   2023 年末            2022 年末                  2021 年末 应收账款余额                         1,508,444.06         1,153,506.77               912,909.75 坏账准备                             96,337.62            70,727.40                 50,119.11          净值                    1,412,106.45         1,082,779.37               862,790.64    （3）预支款项    最近三年末，刊行东说念主预支款项余额分别为 178,290.89 万元、157,994.07 万元 和 173,957.60 万元，占总资产的比例分别为 2.14%、1.43%和 1.25%。2022 年末， 刊行东说念主预支款项较上年末减少 20,296.82 万元，降幅为 11.38%。2023 年末，发 行东说念主预支款项较上年末加多 15,963.53 万元，增幅为 10.10%。    最近两年，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                                           单元：万元、%           单元称呼                                 2023年末                占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                                         31,979.63                     18.38   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书            单元称呼                           2023年末            占预支款项比例 邢台路桥建设集团有限公司                                    17,796.29             10.23 夹江县寰球资源交易服务中心                                    8,821.35                5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                                     6,559.52                3.77 海南艾卡能源科技有限公司                                     6,492.75                3.73             整个                                  71,649.53             41.18                                                               单元：万元、%            单元称呼                           2022年末            占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                      13,029.68                8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD                    10,670.01                7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                                    10,650.00                7.15 中国建筑第八工程局有限公司                                    8,673.12                5.83 济南城建集团有限公司                                       2,990.99                2.01             整个                                  46,013.80             30.91    （4）其他应收款    最近三年末，刊行东说念主其他应收款（整个）余额分别为 247,137.80 万元、 为 75.37%，主要系新开工神情数目加多，向客户交纳的践约保证金及有计划交往 款等加多较多所致。2023 年末，刊行东说念主其他应收款较 2022 年末加多 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。    最近两年，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                               单元：万元、%     类别                   金额               占比               金额              占比   押金保证金             226,403.37          40.45         207,696.31      44.92   个东说念主交往款                666.23            0.12               92.96        0.02   单元交往款             209,263.48          37.39         175,969.48      38.06     其他              123,408.05          22.05          78,576.14      17.00     整个              559,741.14         100.00         462,334.90     100.00    最近两年，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表所示：                                                               单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书          类别                            金额                占比                 金额             占比          整个                 559,741.14        100.00             462,334.90     100.00     死心 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                         单元：万元、%                                                                               计提的坏账准     单元称呼           款项性质      年末余额                     账龄           占比                                                                                  备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                46,846.88 年、2-3 年、3-                 8.37       2,259.50 青岛临空经济区建设有限公                                  1 年以内                   押金保证金           14,073.99                            2.51               -      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                   押金保证金               11,002.40                        1.97          275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限                                         1-2 年                   押金保证金           10,510.00                            1.88          262.75   公司岚山料理处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                   押金保证金           10,279.17                            1.84               -     限公司       整个                          92,712.44                        16.57          2,797.31     （5）存货     最 近 三 年 末 ， 发 行 东说念主 存 货 分 别 为 249,829.53 万 元 、285,500.33 万 元 和  山东路桥存货账面价值较 2021 年末加多 35,670.80 万元，增幅 14.28%。2023 年  末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末加多 16,099.23 万元，增幅 5.64%。     最近三年，刊行东说念主存货明细情况如下：                                                                               单元：万元            存货明细             2023 年末                2022 年末                2021 年末            原材料                  123,274.73                101,303.98          69,285.16            库存商品                  18,642.61                 15,283.40          22,064.92      好处半成品及在家具                    3,102.98                 10,949.96          17,746.27            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 存货明细                  2023 年末               2022 年末         2021 年末                  盘活材料                     139,456.77          136,859.07        131,077.92               蓦地性生物质产                           750.23             496.93                -                    其他                         16,372.23        20,606.98          9,655.26                    整个                     301,599.56          285,500.33        249,829.53            刊行东说念主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，死心 2023 年末，刊行东说念主周        转材料的账面价值为 139,456.77 万元，占总存货的比重为 46.24%；原材料的账        面价值为 123,274.73 万元，占总存货的比重为 40.87%，上述两项整个占比达            （6）合同资产            最近三年末，刊行东说念主合同资产分别为 3,195,396.79 万元、4,376,722.76 万元        和 5,508,612.34 万元，占总资产的比例分别为 38.32%、39.70%和 39.48%。            死心 2023 年末，刊行东说念主合同资产科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                 单元：万元                                    减值准备                                 是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                   账面价值        款项性质                     异日揣度回款安排                                    计提金额                                  方                                                                                     揣度对应神情 2023 年 山东高速淄临高速  公路有限公司                                                                                     目通车后陆续收回                                                                                     根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                     决算及资金回款                                                                                     质保金外的工程款预                                                                                     计于 2024 年 6 月神情 山东高速济南绕城 西线公路有限公司                                                                                     保金揣度 2024 年底收                                                                                     回                                                                                     神情建设中，揣度将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                     款                                                                                     根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                     决算及资金回款   整个          798,971.62   14.08   4,377.83    794,593.79      -            -               -            对于合同资产，刊行东说念主采选预期信用损失的简化模子，即恒久按照通盘存        续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的加多或转        回金额，手脚减值损失或利得计入当期损益。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   预期信用损失的简化模子即为恒久按照通盘存续期内预期信用损失的金额 计量其损失准备，刊行东说念主探讨整个合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以 单项或组合的形状对合同资产预期信用损失进行推测。   当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东说念主依据 信用风险特征将合同资产辞别为些许组合，在组合的基础良策划预期信用损失， 确定组合的依据如下：           神情                                             确定组合的依据 组合 1：关联方组合                                                关联方客户 组合 2：政府机构组合                                               政府机构 组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业 组合 4：其他客户组合                                               其他客户   刊行东说念主在资产欠债表日策划合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失 大于刻下合同资产减值准备的账面金额，刊行东说念主将其差额证据为减值损失，借 记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。违反，刊行东说念主将差额证据为 减值利得，作念违反的司帐记录。   死心 2023 年末，刊行东说念主合同资产减值准备计提情况如下：                                                                        单元：万元、%   类别            账面余额                             减值准备                                                                         账面价值               金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组整个提减值 准备的合同资产    整个     5,672,382.86            -         163,770.53             -    5,508,612.34   死心 2023 年末，刊行东说念主合同资产按组整个提资产减值准备明细如下：                                                                        单元：万元、%   称呼                账面余额                          减值准备                      计提比例 政府机构               1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方             2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企               2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                     20,552.76                   7.41   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    称呼                账面余额                    减值准备                   计提比例    整个             5,654,230.65              158,991.77                  2.81    死心 2023 年末，刊行东说念主对合同资产科目减值准备的计提比例为 2.81%，计 提比例相对较低，主要系刊行东说念主路桥建设施工和路桥养护施工板块经营情况良 好，且路桥建设阛阓环境发展精良，刊行东说念主合同资产的预期信用损失金额较低 所致。经核实，刊行东说念主同行业上市公司中，中国铁建（601186.SH）2023 年末合 同资产减值准备计提比例为 2.68%，新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资产 减值准备计提比例为 2.75%，四川路桥（600039.SH）2023 年末合同资产减值准 备计提比例为 1.00%。刊行东说念主合同资产减值准备的计提比例与同行业十分，暂 未发现合同资产减值准备计提不对理的凭据。刊行东说念主司帐师已对上述事项发表 无保属意见。    （7）其他流动资产    最近三年末，刊行东说念主其他流动资产余额分别为 560,870.53 万元、697,241.34 万元和 901,779.85 万元，占总资产的比例分别为 6.73%、6.32%和 6.46%，陈诉 期内增速较快。刊行东说念主其他流动资产主要由应收增值税组成，陈诉期内刊行东说念主 收入加多导致留抵税额、预交增值税、应收增值税加多。跟着营改增的自若实 施，揣度该神情的将保持合理水平。2022 年末刊行东说念主其他流动资产较 2021 年末 加多 136,370.81 万元，增幅 24.31%。2023 年末刊行东说念主其他流动资产较 2022 年 末加多 204,538.51 万元，加多 29.34%。    最近三年，刊行东说念主其他流动资产组成如下表所示：                                                                单元：万元         神情                2023 年末             2022 年末         2021 年末 留抵、预交、应收增值税                  892,934.95          693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                          4,551.53          1,030.04      1,811.02 其他                               4,293.36          2,702.87       386.27         整个                   901,779.85          697,241.34    560,870.53    （8）债权投资    最近三年末，刊行东说念主债权投资余额分别为 199,003.96 万元、130,816.09 万元      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    和 120,615.18 万元，占总资产的比例分别为 2.39%、1.19%和 0.86%。2022 年末    刊行东说念主债权投资较 2021 年末减少 68,187.87 万元，降幅 34.26%，主要系由于部    分债权投资到期收回所致。2023 年末刊行东说念主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91    万元，降幅 7.80%。       最近三年，刊行东说念主债权投资明细情况如下：                                                                    单元：万元、%        神情                     账面价值            占比           账面价值        占比         账面价值        占比 山东高速泰东公路有限公司                  -              -   40,549.98      31.00   97,999.31     49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -              -           -          -           -         - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -              -           -          -   20,139.86     10.12 山东铁路投资控股集团有限公司        41,384.98          34.31   39,808.32      30.43   38,231.67     19.21 博兴海河口岸有限公司                    -              -    5,169.88       3.95    5,069.88      2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -              -           -          -   15,263.07      7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公                               -              -   22,300.18      17.05   22,300.18     11.21 司） 山东高速济泰城际公路有限公司                -              -           -          -           -         - 鲁南高速铁路有限公司            10,760.49           8.92   12,025.61       9.19           -         - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84           2.90    3,329.12       2.54           -         - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限 合伙） 山东正方控股集团有限公司          15,256.67          12.65           -          -           -         - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00           5.82           -          -           -         - 石家庄市衡昔高速公路建设料理有 限公司        整个            120,615.18         100.00 130,816.09      100.00 199,003.96     100.00       （9）耐久应收款       最近三年末，刊行东说念主耐久应收款余额分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万    元和 1,009,769.46 万元，占总资产的比例分别为 5.78%、7.77%和 7.24%，主要    为 PPP 神情证据的政府付费部分。最近三年，刊行东说念主耐久应收款年均复合增长    率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行东说念主耐久应收款较 2021 年末加多    致。2023 年末，刊行东说念主耐久应收款较 2022 年末加多 153,373.09 万元，增幅为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    （10）耐久股权投资    跟着刊行东说念主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东说念主耐久股权投资增速较快。 刊行东说念主耐久股权投资主要为对子营、合营企业的股权投资，最近三年末，刊行 东说念主耐久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元和 769,273.73 万元， 占总资产的比例分别为 5.87%、6.03%和 5.51%。2022 年末，刊行东说念主耐久股权投 资余额较 2021 年末加多 175,148.21 万元，增幅为 35.76%，主要系刊行东说念主 2022 年度对合联营企业追加投资力度较大所致。2023 年末，刊行东说念主耐久股权投资余 额较 2022 年末加多 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。    最近三年，刊行东说念主耐久股权投资明细如下：                                                       单元：万元              被投资单元               2023 年末       2022 年末       2021 年末             一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                  473,032.50   441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                   5,035.16     4,843.83             - 成都市鲁川建设料理有限公司                       4,168.44     4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                     10,930.08     7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投长途理中心(有限合伙)                  4,797.11     4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设神情料理有限公司                      9,233.12     9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公司               12,309.11     7,373.21             - 烟台信振交通工程有限使命公司                      8,184.70     8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设料理有限公司                      3,104.70     2,021.81             - 山东博都新材料有限公司                          991.98      1,001.99       400.92 山东省新桥城乡统一发展有限公司                     1,429.36     1,160.39      1,160.39 山高生意保理(天津）有限公司                             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新神情投资建设料理有 限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金料理有限公司                 940.59       839.91        825.89 山东高速交通建设集团股份有限公司                           -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                      3,041.43     2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                     56,997.35    55,257.14     34,999.00 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -         0.38 山东创举公路工程有限公司                        2,596.66     2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                       1,282.02     1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                          1,718.60     1,596.37      1,372.96 深圳润高贤达产业有限公司                         543.57       511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED              4,240.06     2,978.75      1,637.54   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书             被投资单元                  2023 年末       2022 年末       2021 年末 山东高速（越南）有限公司                           641.69       637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                          442.76       442.13              - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设运营 有限公司 山东鲁高襄建工程料理有限公司                       22,929.24             -            - 诸城市鲁高工程建设有限公司                         6,080.19             -            -             二、联营企业                           -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                   15,797.81    10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                        27,000.26     5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                          2,124.80     2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                      4,592.62     3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                     10,162.53    10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程料理有限公司                           299.60       275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                         8,220.72     8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                        6,846.74     6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）                   50,000.00    50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                          2,025.21     2,014.51             - 山高（淄博）工程建设有限公司                         392.28       381.42              - 山东鲁桥地皮发展有限公司                          2,459.90     2,459.90             - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                           -             -            - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                           -             -            - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                       564.47       529.02              - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                       133.48              -            -              整个                     769,273.72   664,938.65    489,790.43    （11）其他非流动金融资产    最近三年末，刊行东说念主其他非流动金融资产余额分别为 104,408.55 万元、 元，增幅 170.86%，主要系由于公司新增投资施工一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东说念主其他非流动金融资产较 2022 年末加多 304,162.19 万元，增幅    最近三年，刊行东说念主其他非流动金融资产明细情况如下：                                                         单元：万元        神情            2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资基金           17,453.30    17,453.30    13,353.30 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙企业 （有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业（有限                                          -            -     2,020.00 合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有限合 伙） 中信建设投资发展有限使命公司-信恒江北芯 片城私募投资基金 信恒银通基金料理（北京）有限公司-信恒长 江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业（有限 合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有限合 伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                     24,227.00    24,230.48    16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有限合 伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有限合                                          -            -      100.00 伙） 海阳礼耕城乡统一基金合伙企业（有限合 伙） 百瑞信赖有限使命公司                        3,500.00     2,900.00            - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                       -    62,322.20            - 信恒银通基金料理(北京)有限公司                  2,430.00    10,134.66            - 莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限合伙）                      -            -            - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                 89,714.03    72,081.19            - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）               58,138.50    19,577.00            - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）           114,717.75               -            - 山东高速济微公路有限公司                     10,089.41            - 济宁城市基础设施投资合伙企业（有限合 伙） 青岛融会公路建设投资合伙企业（有限合 伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                  2,900.00            - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)               22,318.50            - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）             127,278.00               - 其他                                       -      553.50          整个                  586,963.26      282,801.07   104,408.55       （12）固定资产       最近三年末，刊行东说念主固定资产余额分别为 323,738.14 万元、386,524.43 万元   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 和 429,165.13 万元，占总资产的比例分别为 3.88%、3.51%和 3.08%。2022 年末， 刊行东说念主固定资产帐面价值较 2021 年末加多 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变 化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主固定资产帐面价值较 2022 年末加多 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。    死心 2023 年末，刊行东说念主种种固定资产情况如下：                                                                单元：万元    神情       账面原值             累计折旧和摊销        减值准备             账面价值  房屋及建筑物        234,648.14       31,376.24        1,401.83       201,870.07   机器开发         374,837.01      192,850.56         371.90        181,614.54   电子开发           46,284.06      25,855.17               -        20,428.89   输送开发           61,679.87      40,063.05          111.13        21,505.69 办公开发过火他           8,239.76       4,493.81               -         3,745.94    整个          725,688.84      294,638.84        1,884.87       429,165.13    （13）在建工程    最近三年末，刊行东说念主在建工程余额分别为 292,965.21 万元、467,732.92 万元 和 28,842.38 万元，占总资产的比例分别为 3.51%、4.24%和 0.21%。2022 年末， 刊行东说念主在建工程余额较 2021 年末加多 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由 于神情建设过程中，插足加多所致。2023 年末，刊行东说念主在建工程余额较 2022 年 末减少 438,890.54 万元，降幅 93.83%，主要系达卡高架路神情转固所致。    最近两年，刊行东说念主在建工程明细情况如下：                                                                单元：万元             神情                         2023 年末              2022 年末 巴普高速公路神情                                           -            11,334.44 环保除尘器                                       9,858.91             4,124.28 EPC 绿色场站建设神情                                5,417.76            12,384.25 绿色养护基地建设神情                                  3,595.00             2,875.56 平原厂区建设                                      2,311.73             1,370.30 拌合站                                         1,753.05             1,387.79 九龙场站                                        1,692.27             1,815.58 泊车场神情                                              -             1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再分娩业园神情                          1,334.79             3,502.76 沥青水稳站更新改造神情                                 1,043.74                    - 乌干达办公楼顶层改造神情                                 431.50               244.66   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 神情                                2023 年末                 2022 年末 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                          401.31                          - 场站建设神情                                                          -                1,926.09 达卡高架路神情                                                         -              407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                                    -               17,431.19 其他                                                     1,002.32                      718.87 整个                                                    28,842.38                467,732.92      （14）其他非流动资产      最 近 三 年 末 ， 发 行 东说念主 其 他 非 流 动 资 产 余 额 分 别 为 108,024.12 万 元 、 幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主其他非流动资产较 2022 年末减少      最近三年，公司其他非流动资产组成情况如下：                                                                                单元：万元            神情                     2023 年末            2022 年末                2021 年末 预支开发款                                23,310.56              16,226.96                1,887.80 代垫款项                                 61,223.07              54,727.52            59,474.10 临时开发                                 11,994.99              19,239.18            23,753.44 其他                                     8,725.12             16,703.22            22,908.77            整个                       105,253.73             106,896.88          108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                            单元：万元、%      欠债神情                      金额           占比         金额            占比           金额            占比 流动欠债： 短期告贷                 788,932.97     7.38    643,545.14       7.57       449,112.81       7.09 应付单子                 622,745.70     5.83    552,642.93       6.50       381,528.86       6.02 应付账款              5,585,867.04     52.27 4,543,963.45       53.45   3,343,805.04       52.76 预收款项                    191.34      0.00          436.51     0.01          683.40        0.01 合同欠债                 217,160.04     2.03    242,620.98       2.85       185,697.21       2.93 应付职工薪酬                31,446.37     0.29     31,436.08       0.37        27,948.12       0.44 应交税费                  55,444.13     0.52     79,700.16       0.94        70,351.80       1.11 其他应付款                624,579.79     5.84    463,134.87       5.45       346,043.66       5.46  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    欠债神情                 金额           占比           金额          占比        金额           占比 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债         794,376.08      7.43      625,002.27    7.35    515,923.33      8.14 流动欠债整个        8,873,539.01    83.03 7,288,053.15      85.72   5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 耐久告贷          1,012,501.65     9.47      828,572.26    9.75    529,911.30      8.36 应付债券           695,898.26      6.51      280,000.00    3.29    180,000.00      2.84 租借欠债            12,317.91      0.12       15,557.41    0.18     11,305.02      0.18 耐久应付款           57,746.97      0.54       47,099.14    0.55     33,048.23      0.52 耐久应付职工薪酬          2,720.74     0.03        5,115.73    0.06      5,122.70      0.08 揣度欠债              1,795.31     0.02        3,184.84    0.04      2,174.70      0.03 递延收益              6,530.53     0.06        6,887.07    0.08        636.28      0.01 递延所得税欠债         23,507.84      0.22       26,739.59    0.31     19,744.29      0.31 其他非流动欠债                  -           -      579.37     0.01      2,041.15      0.03 非流动欠债整个       1,813,019.22    16.97 1,213,735.41      14.28    783,983.69    12.37 欠债整个         10,686,558.23   100.00 8,501,788.55 100.00       6,337,370.59 100.00   最近三年末，刊行东说念主欠债总额分别为 6,337,370.59 万元、8,501,788.55 万元 和 10,686,558.23 万元。其中，流动欠债占欠债总额比例分别为 87.63%、85.72% 和 83.03%，非流动欠债占欠债总额比例分别为 12.37%、14.28%和 16.97%，山 东路桥流动欠债占比较高。2021-2023 年末，山东路桥欠债总额呈上升趋势。 欠债和非流动欠债占欠债总额比例保持镇定。 资产欠债率相对较高，2021-2023 年末同山东路桥规模邻近的路桥施工及养护行 业上市公司资产欠债率情况如下：                                                                          单元：%    资产欠债率          2023 年末                  2022 年末                2021 年末    北新路桥                      89.65                    89.16                  88.34    四川路桥                      78.93                    77.92                  77.72    杭州路桥                      79.99                    80.96                  80.14    新疆交建                      75.46                    76.04                  76.63    山东路桥                      76.58                    77.12                  76.00   从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 护为主营业务的基础设施建设行业公司资产欠债率浩荡较高，大多数企业资产 欠债率在 70%以上，山东路桥资产欠债率目的与该行业特色具备一致性。    （1）短期告贷    最近三年末，刊行东说念主短期告贷分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万元和 告贷主要由银行流动资金贷款组成。山东路桥短期告贷持续增长，主要系山东 路桥业务需要，银行告贷加多所致。    最近三年末，刊行东说念主短期告贷组成情况如下表所示：                                                               单元：万元        告贷类别                2023 年末           2022 年末        2021 年末 质押告贷                            5,379.01        14,047.14       4,931.91 典质告贷                            1,631.07         4,650.00        400.52 保证告贷                           50,520.04        49,215.18      89,167.05 信用告贷                         731,402.86        575,632.82     354,613.32         整个                   788,932.97        643,545.14     449,112.81    （2）应付单子    最近三年末，刊行东说念主应付单子余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元 和 622,745.70 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%和 5.83%。山东路桥 司银行承兑汇票大幅加多所致。山东路桥 2023 年末应付单子较 2022 年末加多    最近三年末，刊行东说念主应付单子组成如下：                                                               单元：万元        神情            2023 年末               2022 年末          2021 年末 银行承兑汇票                 124,660.44            137,868.72       293,485.56 生意承兑汇票                 498,085.26            414,774.22        88,043.30        整个              622,745.70            552,642.93       381,528.86    （3）应付账款    最近三年末，刊行东说念主应付账款余额分别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 万元和 5,585,867.04 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、53.45%和 52.27%。 应付账款主要组成为应付劳务款、分包工程款和材料款。2022 年末，山东路桥 应付账款较 2021 年末加多 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东说念主付 款形状调整，供应链中单子支付加多导致付款周期拉长，另外受客户付款进程 影响，刊行东说念主对供应商的付款进程在 2022 年度也有所减缓；此外 2022 年度发 行东说念主神情数目加多导致质保金金额有所增长。2023 年末，山东路桥应付账款较    刊行东说念主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                 单元：万元            神情             2023年末            2022年末            2021年末            整个              5,585,867.04     4,543,963.45       3,343,805.04    刊行东说念主在寰宇范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工队列，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东说念主应付账款集结度较 小。      （4）预收款项    最近三年末，刊行东说念主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元和 较小。陈诉期各期末刊行东说念主预收款项账龄均在一年以内。      （5）合同欠债    最近三年末，刊行东说念主合同欠债余额分别为 185,697.21 万元、242,620.98 万元 和 217,160.04 万元，占总欠债的比例分别为 2.93%、2.85%和 2.03%。    最近三年末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                 单元：万元       神情         2023年末                2022年末                2021年末 预收工程款项              206,891.20            230,224.40            169,898.22   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       神情             2023年末                       2022年末                    2021年末 预收材料款                         9,660.41                   8,691.37                7,554.52 预收家具销售款                        240.16                    1,576.19                6,386.22 其他                             368.27                    2,129.02                1,858.24       整个                 217,160.04                    242,620.98              185,697.21      （6）其他应付款      最 近 三 年 末 ， 发 行 东说念主 其 他 应 付 款(合 计)余 额 分 别 为 346,043.66 万 元 、 末加多 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东说念主应支付的押金、保证金 加多所致。2023 年末刊行东说念主其他应付款较 2022 年末加多 161,444.92 万元，增幅 为 34.86%，主要系 2023 年发生企业合并所致。      最近两年，刊行东说念主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成情况如下 表所示：                                                                                单元：万元  款项性质                 余额                   占比                     余额                  占比 押金及保证金           378,354.43                    60.97        255,036.83                55.20 单元交往款            157,057.23                    25.31        171,478.77                37.12 代收款                2,776.86                     0.45          3,527.73                 0.76 社会保障类              2,734.17                     0.44            905.41                 0.20 物质款                1,879.01                     0.30                60.44              0.01 劳务费                2,413.71                     0.39          2,084.06                 0.45 其他                75,343.00                    12.14         28,923.77                 6.26      整个          620,558.40                100.00           462,017.00               100.00      （7）一年内到期的非流动欠债      最近三年末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余额分别为 232,292.69 万元、 应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余额较   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 加较多所致。    陈诉期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                          单元：万元        神情             2023年末             2022年末         2021年末 一年内到期的耐久告贷              124,889.03          84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租告贷              12,980.58           5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他耐久欠债              1,883.40           3,701.50       1,526.07 一年内到期的应付债券                3,719.32           4,843.73      87,232.95 一年内到期的租借欠债                9,323.23           7,787.47       2,478.99        整个               152,795.56         105,570.76     232,292.69    （8）耐久告贷    最近三年末，刊行东说念主耐久告贷余额分别为 529,911.30 万元、828,572.26 万元 和 1,012,501.65 万元，占总欠债的比例分别为 8.36%、9.75%和 9.47%。2022 年 末山东路桥耐久告贷较 2021 年末加多 298,660.96 万元，增幅为 56.36%，主要系 山东路桥新增典质告贷，且信用告贷、担保告贷均大幅加多所致。2023 年末山 东路桥耐久告贷较 2022 年末加多 183,929.39 万元，增幅为 22.20%。    最近三年，刊行东说念主耐久告贷组成情况如下表所示：                                                          单元：万元         告贷类别            2023 年末          2022 年末        2021 年末 保证告贷                       369,702.57      210,703.18     22,031.02 信用告贷                       390,395.95      314,995.17    214,755.34 质押告贷                       196,341.13      241,753.91    192,647.50 典质告贷                        56,062.00       61,120.00             - 担保告贷                                 -              -    100,477.44          整个              1,012,501.65      828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最近三年末，刊行东说念主应付债券余额分别为 180,000.00 万元、280,000.00 万元 和 695,898.26 万元，占总欠债的比例分别为 2.84%、3.29%和 6.51%。陈诉期内， 刊行东说念主应付债券规模增长较大，主要系跟着公司业务规模的加多，刊行东说念主新发 行公司债券和中期单子以知足工程神情鼓吹所需要插足多量的营运盘活资金所   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 致。刊行东说念主于 2017 年 3 月刊行 50,000.00 万元公司债券（17 山路 01），同庚 9 月 刊行 32,000.00 万元中期单子（17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 中期单子（21 高速路桥 MTN001），2022 年 7 月刊行 50,000.00 万元公司债券 （22 山路 01），同庚 8 月刊行 50,000.00 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万元和 50,000.00 万元中期单子（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）。死心 2023 末，刊行东说念主应付债券 余额为 695,898.26 万元，为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东说念主应付债券规模 较 2022 年末大幅增长主要系刊行东说念主于 2023 年上半年刊行可转变公司债券所致。                                                                      单元：万元      神情           2023年末                2022年末                    2021年末 公司债券                 545,898.26                180,000.00           130,000.00 中期单子                 150,000.00                100,000.00            50,000.00      整个              695,898.26                280,000.00           180,000.00    （三）盈利材干分析    最近三年，刊行东说念主利润表主要科目情况如下所示：                                                                      单元：万元           神情                2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、营业收入                        7,302,415.60         7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                       6,851,686.98         6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                       6,358,201.82         6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                              17,542.59          16,142.58       12,908.30 销售用度                                 739.47             584.26         1,123.49 料理用度                              168,524.33        166,926.42       137,977.16 研发用度                              221,330.18        179,395.07       125,744.70 财务用度                               85,348.59          42,407.80       48,760.28 其中：利息用度                           123,995.02          96,422.49       72,781.27 利息收入                               46,345.11          47,350.19       33,283.08 加：其他收益                              4,013.03           2,825.06        1,220.07 投资收益                               19,692.61          17,836.82       16,628.96    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书              神情                    2023 年度             2022 年度             2021 年度  公允价值变动收益                                    339.72               4.91         -1,352.40  资产减值损失                                   -30,241.23        -23,753.27        -31,094.09  信用减值损失                                   -72,333.60        -27,305.05         -6,093.01  资产处置收益                                      626.41           1,647.74          9,660.11  三、营业利润                                372,825.56           421,546.55        339,366.54  加：营业外收入                                    1,312.98          2,706.78          1,177.83  减：营业外支拨                                    2,450.62          1,501.71          1,366.86  四、利润总额                                371,687.92           422,751.62        339,177.50  减：所得税用度                                  64,485.19          78,382.61         64,073.62  五、净利润                                 307,202.73           344,369.00        275,103.88  包摄于母公司整个者的净利润                         228,867.89           269,725.79        213,491.83  少数股东损益                                   78,334.84          74,643.21         61,612.05     刊行东说念主按照国度、地方经济发展政策、产业政策和区域筹商要求，受到山  东省东说念主民政府、山东高速集团及各有计划部门的狂妄缓助，采选阛阓化的投资运  作和料理模式，经营功绩持续稳步增长，公司总资产规模陆续提高，在山东省  内阛阓的概括占有率处于昭着的最初地位。最近三年，刊行东说念主营业收入分别为     （1）营业收入分析     最近三年，公司营业收入组成情况如下表所示：      神情                     金额           占比            金额           占比           金额           占比  路桥工程施工板块         6,385,378.26    87.44      6,400,791.62    90.53   5,186,629.79      90.17  路桥养护施工板块          446,988.33      6.12        416,211.41     5.89       316,000.18        5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程设想照拂            60,389.81      0.83         60,598.19     0.86        63,823.51        1.11 盘活材料、开发租借及     其他     整个            7,302,415.60   100.00      7,069,864.87 100.00     5,752,229.03     100.00     最近三年，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元和    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  入呈现持续上升的趋势。     （2）营业成天职析     最近三年，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                  单元：万元、%     神情                  金额            占比          金额            占比       金额            占比 路桥工程施工板块        5,604,366.19    88.14     5,659,910.77   91.08   4,604,937.98   90.73 路桥养护施工板块          381,730.04     6.00      349,040.01     5.62    272,553.47     5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程设想照拂            40,358.46     0.63       37,912.82     0.61     34,907.97     0.69 盘活材料、开发租借    过火他     整个          6,358,201.82   100.00     6,214,118.40 100.00    5,075,318.20 100.00     跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年，刊行东说念主  营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元和 6,358,201.82 万元。山东  路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养护施工成本，其中，路桥  工 程 施 工 板 块 业 务 成 本 分 别 为 4,604,937.98 万 元 、5,659,910.77 万 元 和     （3）毛利润和毛利率分析     最近三年，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                  单元：万元、%      神情                    金额          占比          金额            占比      金额             占比  路桥工程施工板块         781,012.08    82.72     740,880.85     86.58   581,691.81     85.93     毛利率                12.23                   11.57                  11.22  路桥养护施工板块          65,258.30     6.91      67,171.41      7.85    43,446.71      6.42    毛利率                 14.60                   16.14                  13.75 商品混凝土加工及材料     销售    毛利率                 11.99                    0.85                  -0.56   工程设想照拂           20,031.35     2.12      22,685.36      2.65    28,915.54      4.27     毛利率                33.17                   37.44                  45.31    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 盘活材料、开发租借及     其他       毛利率                    25.50                   31.60                         32.24       整个                 944,213.78   100.00    855,746.47      100.00        676,910.83   100.00       毛利率                    12.93                   12.10                         11.77  和 944,213.78 万元，举座业务毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%。2021-       最近三年，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%和 12.23%，  毛利率均呈镇定晋升趋势。公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%  和 14.60%。       刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程设想照拂、盘活材料、开发租借  过火他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。       公司于 2010-2012 年邻接的 BT 神情已于 2013 年进入回购期，公司 BT 神情  采选完工量百分比法策划收入，但业主试验支付则按回购合同执行。BT 神情的  业主方多为各省市的工程料理局、建设办公室等下属的具有政府配景、从事基  础设施建设的大型国有企业，公司近三年未邻接新 BT 神情。死心本召募证明书  签署之日，公司 BT 神情应收款项已全部收回。       （4）期间用度分析       最近三年，刊行东说念主期间用度组成情况如下表所示：                                                                               单元：万元、%  神情                  占营业收                         占营业收                               占营业收              金额                          金额                                金额                        入比                          入比                                 入比 销售用度          739.47    0.01              584.26    0.01                    1,123.49   0.02 料理用度        168,524.33        2.31      166,926.42           2.36          137,977.16       2.40 研发用度        221,330.18        3.03      179,395.07           2.54          125,744.70       2.19 财务用度         85,348.59        1.17       42,407.80           0.60           48,760.28       0.85  整个         475,942.57        6.52      389,313.56           5.51          313,605.63       5.46       最近三年，刊行东说念主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    刊行东说念主料理用度主要由职工薪酬、业务理财费组成。最近三年，刊行东说念主管 理用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元和 168,524.33 万元，占当期营业 收入比例分别为 2.40%、2.36%和 2.31%。近三年，刊行东说念主料理用度占营业收入 比例呈波动变化态势。总体看，跟着收入的陆续晋升，占比将镇定在较为合理 的区间，未对刊行东说念主盈利材干产生不利影响。    刊行东说念主研发用度主要由研发东说念主员职工薪酬、劳务费、材料蓦地实时期服务 费等组成。最近三年，刊行东说念主研发用度分别为 125,744.70 万元、179,395.07 万元 和 221,330.18 万元，占当期营业收入比例分别为 2.19%、2.54%和 3.03%。近三 年，刊行东说念主研发用度占营业收入比例呈逐年上升趋势，主要系刊行东说念主陈诉期内 研发立项逐年增多，公司按照研发进程试验插足加多所致。    刊行东说念主财务用度主要为利息支拨。最近三年，刊行东说念主财务用度分别为 行东说念主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行东说念主前期邻接 BT 神情、“入 股施工一体化”神情回款中包括神情垫成本金和投资陈诉，刊行东说念主将 BT 神情及 “入股施工一体化”神情回款中的投资陈诉冲减其财务用度，导致刊行东说念主试验 财务用度较低，跟着 BT 神情回款自若减少，对应的财务收益逐年下降，刊行东说念主 复旧正常的利息支拨等用度的基础上，影响刊行东说念主财务用度总额陆续加多，同 时连年来告贷总量持续加多，揣度财务用度将持续同比提高。2023 年，刊行东说念主 财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司 2023 年度有息欠债增长， 财务用度加多。    （4）资产减值损失分析    最近三年，刊行东说念主资产减值损失分别为 31,094.09 万元、23,753.27 万元和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 势。      （5）信用减值损失分析    最近三年，刊行东说念主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、27,305.05 万元和 告期内刊行东说念主信用减值损失主要为其他应收款坏账损结怨应收账款坏账损失。      （四）现款流量分析    陈诉期内，刊行东说念主现款流量结构如下：                                                          单元：万元           神情              2023 年度         2022 年度        2021 年度 经营行径现款流入小计                 6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行径现款流出小计                 6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行径产生的现款流量净额              -395,665.47       16,495.00    -235,648.27 投资行径现款流入小计                   38,253.24       84,347.84     381,197.82 投资行径现款流出小计                  624,884.44      473,040.79     675,722.72 投资行径产生的现款流量净额              -586,631.21     -388,692.96    -294,524.90 筹资行径现款流入小计                 3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行径现款流出小计                 2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行径产生的现款流量净额              1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净加多额                141,320.71      -80,148.24     -34,634.86    刊行东说念主经营行径产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和 收到其他与经营行径有计划的现款；刊行东说念主经营现款流出主要为购买商品、接受 劳务支付的现款。最近三年，刊行东说念主经营行径现款流入小计分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元和 6,129,587.95 万元，山东路桥经营行径现款流出小计 分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元和 6,525,253.42 万元，山东路桥经营 行径产生的现款流量净额分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元和-395,665.47 万元。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 力作念好工程计量料理，并狂妄推广生意汇票、供应链等支付形状，最大限制减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行径产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东说念主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅贬抑，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。    刊行东说念主投资行径产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行径有计划的现款；刊行东说念主投资行径产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行径有计划的现款。最近三年，刊行东说念主投资行径现款流入 小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元和 38,253.24 万元，山东路桥投资活 动现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元和 624,884.44 万元，山 东路桥投资行径产生的现款流量净额分别为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元 和-586,631.21 万元。    最近三年，刊行东说念主投资行径产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行径产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司过火他营业单元支付的现款净额较上年整个减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行径产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行径产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较前年同期下降 50.92%， 主要系按照合同商定带资神情出资等投资支付的资金较上年加多。    刊行东说念主筹资行径产生的现款流入主要为取得告贷收到的现款，筹资行径产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年，刊行东说念主筹资行径现款流 入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元和 3,749,558.60 万元，刊行东说念主 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 分 别 为 1,329,459.14 万 元 、1,608,244.70 万 元 和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书    刊行东说念主在经营过程中根据其时的阛阓情况和业务发展需要，取舍不同的资 金运用和筹措形状，导致筹资行径现款流的组成及金额波动较大。2022 年度， 公司筹资行径产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万 元，主要为本陈诉期刊行东说念主偿还各式债务支付的现款较上年加多 208,488.81 万 元。2023 年度，刊行东说念主筹资行径产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较 前年同期加多 289.38%，主要系刊行东说念主补充分娩经营流动资金和带资神情出资 加多的筹资（银行短耐久告贷及刊行可转变公司债券、永续信赖等）较上年大 幅加多所致。    （五）偿债材干分析    最近三年，刊行东说念主主要偿债材干目的如下表所示：       神情           2023 年末          2022 年末          2021 年末 流动比率（倍）                      1.14             1.08             1.11 速动比率（倍）                      1.10             1.04             1.07 资产欠债率（%）                 76.58            77.12            76.00       神情           2023 年度          2022 年度          2021 年度 EBITDA（亿元）               54.29            56.12            45.54 EBITDA 利息保障倍数 （倍）    从短期偿债材干目的来看，最近三年末，刊行东说念主流动比率分别为 1.11 倍、 比率举座水平较好。    从资产欠债结构方面来看，最近三年末，刊行东说念主资产欠债率分别为 76.00%、 建设导致的资金需求较大，需通过欠债形状获取开展业务所需资金所致。    最近三年，刊行东说念主 EBITDA 分别为 45.54 亿元、56.12 亿元以及 54.29 亿元； EBITDA 利息保障倍数分别为 6.26 倍、7.28 倍和 5.87 倍，总体处于较高水平。    （六）资产盘活材干分析    最近三年，刊行东说念主主要营运材干目的如下表所示：                                                        单元：次/年  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        神情        2023 年度           2022 年度           2021 年度 应收账款盘活率                     5.85              7.27              7.77 存货盘活率                      21.66             23.22             24.35 总资产盘活率                      0.58              0.73              0.83   最近三年，刊行东说念主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年和 5.85 次/ 年。刊行东说念主主营业务以路桥施工为主，此类神情回款周期一般较长，刊行东说念主饱读 励采选单子付款等形状减少应收账款规模，缩小回款期限，提高资金盘活和偿 债材干。   最近三年，刊行东说念主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年和 21.66 次/ 年。最近三年刊行东说念主存货盘活率举座安详。   刊行东说念主存货及应收账款较多，总资产规模较大，盘活率较低。最近三年， 刊行东说念主总资产盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年和 0.58 次/年，刊行东说念主总资产 伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得陈诉期内总资产盘活率有所下降，符 合其所处行业的特色。   （七）盈利材干的可持续性   最近三年，刊行东说念主主要盈利材干目的情况如下表所示：                刊行东说念主主要盈利材干目的情况        神情        2023 年度           2022 年度           2021 年度 营业毛利率（%）                   12.93             12.10             11.77 净资产收益率（%）                  14.49             20.40             22.15   最近三年，刊行东说念主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%，呈现持续 上升趋势；刊行东说念主净资产收益率分别为 22.15%、20.40%和 14.49%，陈诉期内出 现下降，主要系刊行东说念主陈诉期内因合并外部企业等原因导致净资产规模加多较 大所致。    六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                         单元：亿元、%                           神情                                     期末金额                           占比   银行告贷                                                                   192.63                    68.70   公司债券                                                                     54.75                   19.52   企业债券和债务融资器具                                                              15.18                     5.41   信赖告贷                                                                              -                   -   融资租借                                                                         2.90                  1.03   境外债券                                                                              -                   -   债权融资计划、除信赖外的资管融资等                                                                 -                   -   其他有息欠债                                                                   14.95                     5.33                           整个                                             280.41                  100.00       （二）有息债务期限结构       死心 2023 年末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                                 单元：亿元                 神情                    1 年以内        1-2 年          2-3 年         3 年以上            整个                 短期告贷                     78.89               -             -                -       78.89        一年内到期的非流动欠债                       15.09               -             -                -       15.09        其他流动欠债（有息部分）                       8.59               -             -                -        8.59                 耐久告贷                           -         15.23        12.84             73.18      101.25                 应付债券                           -             -          8.00            61.59       69.59        租借欠债（有息债务部分）                       1.23               -             -                -        1.23       耐久应付款（有息债务部分）                            -             -             -             5.77        5.77                 整个                      103.80           15.23        20.84         140.54         280.41       （三）信用融资与担保融资情况       死心 2023 年末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                             单元：亿元      短期借 一年内到期的 其他流动                租借负 耐久应 告贷类别                   耐久告贷 应付债券                                                            整个          占比       款    非流动欠债  欠债                 债  付款 信用告贷 73.14  14.16 8.59  39.04 69.59  -   5.77                                              210.29       74.99 保证告贷    5.05         -          -     36.97          -            -             -           42.02       14.99 典质告贷    0.16         -          -      5.61          -            -             -           5.77        2.06 质押告贷    0.54      0.93          -     19.63          -           1.23           -           22.33       7.96  整个     78.89     15.09        8.59   101.25       69.59         1.23          5.77        280.41      100.00       （四）陈诉期末有息债务明细       最近三年末，公司有息欠债明细情况如下：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                     单元：亿元、%                 一年以内(含 1 年)          2023 年末             2022 年             2021 年        神情                  金额       占比       金额        占比       金额       占比        金额       占比 银行贷款              91.38    88.03   192.63     68.70   151.25    75.35    110.88    73.62  其中担保贷款               -        -         -        -    21.30    10.61     17.25    11.45  其中：政策性银行          4.03     3.88    50.92     18.16    38.25    19.06     24.49    16.26        国有六大行      36.25    34.92    65.00     23.18    56.34    28.07     43.36    28.79        股份制银行      28.31    27.27    58.08     20.71    33.79    16.83     28.86    19.16        地方城商行          -        -         -        -      8.2      4.09     4.52      3.00        地方农商行       0.63     0.61     0.73      0.26     1.12      0.56     0.12      0.08        其他银行       15.11    14.56    17.90      6.38    13.55      6.75     9.53      6.33 债券融资                  -        -    69.93     24.93    33.52    16.70     26.20    17.39  其中：企业债券              -        -         -        -        -         -        -         -        公司债券           -        -    54.75     19.52    18.48      9.21    18.00    11.95        债务融资器具         -        -    15.18      5.41    15.04      7.49     8.20      5.44 非标融资               1.23     1.18     4.50      1.60     4.40      2.19     4.96      3.29  其中：信赖融资              -        -         -        -        -         -        -         -        融资租借        1.23     1.18     2.90      1.03     2.67      1.33     1.66      1.10        保障融资计划                  -         -        -        -         -        -         -       区域股权阛阓                       -        -         -        -        -         -        -         - 融资        售后回租           -        -     1.60      0.57     1.73      0.86     3.30      2.19 其他融资               8.59     8.28    13.35      4.76     8.58      4.27     8.58      5.70      其中：农发基金          -        -         -        -        -         -        -         -         平滑基金          -        -         -        -        -         -        -         -         其他国有企                       -        -         -        -        -         -        -         - 业告贷         其他非国有                       -        -         -        -        -         -        -         - 企业告贷         股东告贷       8.59     8.28     8.59      3.06     8.58      4.27     8.58      5.70         可转债           -        -         -        -        -         -        -         -         其他            -        -     0.59      0.21 地方专项债券转贷等          2.60     2.50     4.17      1.49     2.98      1.48        -         -        整个        103.80   100.00   280.41    100.00   200.73   100.00    150.62   100.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   七、关联方及关联交易   （一）关联方情况   死心 2023 年末，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团为国 有独资企业，刊行东说念主试验欺压东说念主为山东省国资委，山东省国资委为山东省东说念主民 政府直属特设机构。   刊行东说念主控股股东及试验欺压情面况参见本召募证明书“第四节刊行东说念主基本情 况”中“三、刊行东说念主股权结构”。   刊行东说念主一级子公司的具体情况参见本召募证明书“第四节刊行东说念主基本情况” 中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”有计划内容。   刊行东说念主主要合营或联营企业情况参见本召募证明书“第四节刊行东说念主基本情况” 中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”有计划内容。   刊行东说念主的董事、监事和高档料理东说念主员情况参见本召募证明书“第四节刊行东说念主 基本情况”中“六、现任董事、监事和高档料理东说念主员的基本情况”。   死心 2023 年末，刊行东说念主的其他关联方情况如下表所示：        其他关联方称呼                     其他关联方与本企业关系 山东高速集团有限公司                   母公司 山东高速柔顺物业发展有限公司               同受高速集团欺压 山东山高篮球俱乐部有限公司                同受高速集团欺压 山东高速工程照拂集团有限公司               同受高速集团欺压 山东高速云南发展有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速鲁铁实业发展有限公司               同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 山东高速通讯时期有限公司                同受高速集团欺压 山东高速济高高速公路有限公司              联营、合营企业，同期受高速集团欺压 中国山东国际经济时期合作有限公司            同受高速集团欺压 山东省交通筹商设想院集团有限公司            同受高速集团欺压 山东高新岩土工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速德建集团有限公司                同受高速集团欺压 北京清控水木建筑工程有限公司              同受高速集团欺压 山东高速建筑设想有限公司                同受高速集团欺压 山东高速速链云科技有限使命公司             同受高速集团欺压 武汉金诚兴发置业有限公司                同受高速集团欺压 山东高速材料时期开发集团有限公司            同受高速集团欺压 泰安市同达建材有限公司                 高速集团联营、合营企业 山东高速青岛西海岸口岸有限公司             同受高速集团欺压 山东高速生态工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速济宁发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速交通工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速路用新材料时期有限公司             同受高速集团欺压 山东百廿慧通工程科技有限公司              同受高速集团欺压 山东高速济南发展有限公司                同受高速集团欺压 山东东青公路有限公司                  同受高速集团欺压 山高供应链产业服务（山东）有限公司           同受高速集团欺压 山东高速生态环境集团有限公司              同受高速集团欺压 山东高速物质储运有限公司                同受高速集团欺压 山东高速材料科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速新材料集团有限公司               同受高速集团欺压 山东高速融媒体有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速工程检测有限公司                同受高速集团欺压 山东高速潍坊发展有限公司                同受高速集团欺压 山东奥邦交通设施工程有限公司              同受高速集团欺压 山东高速新动能科技照拂有限公司             同受高速集团欺压 山东正晨科技股份有限公司                高速集团联营、合营企业 山东省第二水利工程局有限公司              同受高速集团欺压 山东高速绿色时期发展有限公司              高速集团联营、合营企业 山东高速日照供应链服务有限公司             同受高速集团欺压 山东高速工程照拂集团有限公司              同受高速集团欺压 山东金鹏交通能源科技有限公司              同受高速集团欺压 山东国合工程有限公司                  同受高速集团欺压 山东鲁说念建设工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 湖北武荆高速公路发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速服务开发集团有限公司              同受高速集团欺压 山东高速环境科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速高商公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速河南发展有限公司                同受高速集团欺压 湖北同晟生物能源科技有限公司              同受高速集团欺压 山东高速鲁中物流发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速枣庄发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速集团四川建设开发有限公司            同受高速集团欺压 山东高速明董公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速文化科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速实业发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速烟威公路有限公司                同受高速集团欺压 山东双利电子工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速日照新材料有限公司               同受高速集团欺压 山东高速青岛物业料理有限公司              同受高速集团欺压 山东路达油气销售有限公司                同受高速集团欺压 山东高速日照建设有限公司                同受高速集团欺压 山东高速四川产业发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速轨说念交通集团有限公司              同受高速集团欺压 山东高速东营发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速沾临高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东省公路桥梁检测中心有限公司             同受高速集团欺压 王人鲁高速（山东）安装有限公司              高速集团联营、合营企业 成都鲁高锦隆环境治理有限公司              联营、合营企业，同期受高速集团欺压 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司           联营、合营企业 山东高速高广公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速淄临高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东舜广实业发展有限公司                同受高速集团欺压 山东旗号信息有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速矿业有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速新能源开发有限公司               同受高速集团欺压 山东高速德州发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速植生科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速绿色生态发展有限公司              联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速鸿林工程时期有限公司              同受高速集团欺压 山东高速信息集团有限公司                同受高速集团欺压 山东高速济青中线公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 山东高速新材料科技有限公司               同受高速集团欺压 广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速聊城发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速建筑科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速烟台发展有限公司                同受高速集团欺压 山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速临沂发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速济微公路（济宁）有限公司            同受高速集团欺压 山东杰瑞交通服务开发有限公司              同受高速集团欺压 山东高速龙青公路有限公司                同受高速集团欺压 山东水总基础工程有限公司                同受高速集团欺压 山东高速投资发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速青岛建设料理有限公司              同受高速集团欺压 山东港通建设有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速股份有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速通和投资有限公司                同受高速集团欺压 泸州东南高速公路发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速能源发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速物流集团有限公司                同受高速集团欺压 山东高速城市建设有限公司                同受高速集团欺压 山东高速能源科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速交通装备有限公司                联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速日照发展有限公司                同受高速集团欺压 山东水总建筑劳务有限公司                同受高速集团欺压 山东高速材料数字科技有限公司              同受高速集团欺压 山高供应链（济南）有限公司               同受高速集团欺压 山东鲁南交通科技有限公司                同受高速集团欺压 山东鲁南建材科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速博昌仓储物流有限公司              同受高速集团欺压 王人鲁高速公路股份有限公司                同受高速集团欺压 山东高速临枣至枣木公路有限公司             同受高速集团欺压 山高（滨州）经营开发有限公司              同受高速集团欺压 山东通汇数字科技有限公司                同受高速集团欺压 山东高速基础工程有限公司                同受高速集团欺压 山东水总有限公司                    同受高速集团欺压 山东高速泰和发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速高新材料科技有限公司              高速集团联营、合营企业 山东省水利工程局有限公司                同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 江苏麟龙新材料股份有限公司               同受高速集团欺压 山东环保产业集团有限公司                同受高速集团欺压 山东高速铁建装备有限公司                同受高速集团欺压 山东高速鲁南物流发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速青岛物流发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速（威海）国际贸易有限公司            同受高速集团欺压 山东高速供应链集团有限公司               同受高速集团欺压 山东高速潍日公路有限公司                同受高速集团欺压 山高供应链产业服务（山东）有限公司           同受高速集团欺压 山东省水工机械有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速岚山疏港高速公路有限公司            同受高速集团欺压 山东高速民间成本料理有限公司              同受高速集团欺压 山东高速青岛产业投资有限公司              同受高速集团欺压 山东高速青岛发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速环保建材有限公司                联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速临滕公路有限公司                同受高速集团欺压 山东桂鲁高速公路建设有限公司              同受高速集团欺压 山东高速高新科技投资有限公司              同受高速集团欺压 深圳润高贤达产业有限公司                联营、合营企业 山东创举公路工程有限公司                联营、合营企业 山东高速王人临公路有限公司                同受高速集团欺压 山东鄄菏高速公路有限公司                同受高速集团欺压 昆明新机场高速公路建设发展有限公司           同受高速集团欺压 山东高速服务区料理有限公司               同受高速集团欺压 云南庞杂铁路物质储运有限公司              同受高速集团欺压 山东高速泰东公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速王人鲁号投资发展有限公司             同受高速集团欺压 山东利津黄河公路大桥有限公司              同受高速集团欺压 山东高速渤海湾神情料理有限公司             同受高速集团欺压 山东高速湖南发展有限公司                同受高速集团欺压 云南山高投资发展有限公司                同受高速集团欺压 山东省农村经济开发投资有限公司             同受高速集团欺压 山东高速王人东公路有限公司                同受高速集团欺压 西藏山高新能源科技有限公司               高速集团联营、合营企业 山东高速临空物流发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速集团河南许禹公路有限公司            同受高速集团欺压 山东高速建设料理集团有限公司              同受高速集团欺压 山东高速济南绕城西线公路有限公司            同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 山东高速工程神情料理有限公司              同受高速集团欺压 山东高速新实业开发集团有限公司             同受高速集团欺压 山东大莱龙铁路有限使命公司               同受高速集团欺压 山东高速济德公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速京沪高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速东绕城高速公路有限公司             高速集团联营、合营企业 山东高速绿城置业投资有限公司              同受高速集团欺压 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公司           同受高速集团欺压 山东高速烟蓬公路有限公司                同受高速集团欺压 四川宜彝高速公路运营料理有限公司            同受高速集团欺压 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有限合                             同受高速集团欺压 伙） 红河交通枢纽投资发展有限公司              同受高速集团欺压 济南安成投资合伙企业（有限合伙）            联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速服务区晋升建设工程有限公司           同受高速集团欺压 山东高速董梁沈新高速公路有限公司            同受高速集团欺压 山东高速概括能源服务有限公司              同受高速集团欺压 山东高速滨州发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速新材料集团有限公司               同受高速集团欺压 山东高速公路发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速城乡建设开发有限公司              同受高速集团欺压 山东高速岚临高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速林产供应链有限公司               同受高速集团欺压 济源市济晋高速公路有限公司               同受高速集团欺压 山东临港疏港轨说念交通有限公司              高速集团联营、合营企业 内江泰嘉工程料理有限公司                联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速威海发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速沈海高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速鲁中神情料理有限公司              同受高速集团欺压 毅康科技有限公司                    同受高速集团欺压 山东高速南绕城高速公路有限公司             同受高速集团欺压 山东高速半岛投资有限公司                同受高速集团欺压 山东高速东绕城许港高速公路有限公司           同受高速集团欺压 山东高速济微公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速投资控股有限公司                同受高速集团欺压 湖北樊魏高速公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速庆章高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速日照物流发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速红河交通投资有限公司              同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书       其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 山东荣潍高速公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速基础设施建设有限公司              同受高速集团欺压 济南山高新能源科技有限公司               高速集团联营、合营企业 湖南衡邵高速公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速济潍高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东高速济北公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速新台高速公路有限公司              同受高速集团欺压 山东通维信息工程有限公司                同受高速集团欺压 湖北武麻高速公路有限公司                同受高速集团欺压 鲁南高速铁路有限公司                  董事任职企业 河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司            联营、合营企业 四川鲁乐师程建设料理有限公司              联营、合营企业 鄂州市华净浑水处理有限公司               联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新神情投资建设管                             联营、合营企业 理有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速城投绕城高速公路有限公司            联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东高速集团四川乐自公路有限公司            同受高速集团欺压 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                             联营、合营企业 司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设                             联营、合营企业 运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）          联营、合营企业 山东鲁桥地皮发展有限公司                联营、合营企业 河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业 济宁市鸿翔公路勘探设想研究院有限公司          同受高速集团欺压 山东高速青岛公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速文登公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速集团河南许亳公路有限公司            同受高速集团欺压 山东高速集团四川乐宜公路有限公司            同受高速集团欺压 成都市鲁川建设料理有限公司               联营、合营企业，同期受高速集团欺压 山东鲁高襄建工程料理有限公司              联营、合营企业 山高（淄博）工程建设有限公司              联营、合营企业 山东高速宁梁高速公路有限公司              同受高速集团欺压 诸城市鲁高工程建设有限公司               联营、合营企业 山东高速泰安发展有限公司                同受高速集团欺压 山东高速国际能源时期有限公司              同受高速集团欺压 山东高速济南投资建设有限公司              高速集团联营、合营企业  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书           其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系 山东泰和建设发展有限公司                   同受高速集团欺压 山东省济邹公路有限公司                    同受高速集团欺压 山东高速置业发展有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速公路运营料理有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速西城置业有限公司                   高速集团联营、合营企业 山东铁投供应链料理有限公司                  高速集团联营、合营企业 山东高速物业料理有限公司                   同受高速集团欺压 山东省交通工程监理照拂有限公司                同受高速集团欺压 山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团欺压 日照交通筹商设想院有限公司                  同受高速集团欺压 山东高速信联科技股份有限公司                 同受高速集团欺压 SDHSDEVELOPMENTLIMITED         高速集团联营、合营企业 鄂州蓝工水务有限公司                     联营、合营企业 成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业 山东高速文化传媒有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速城投绕城公路有限公司                 同受高速集团欺压 山东省多孔金属材料有限公司                  高速集团联营、合营企业 山东滨莱高速公路有限公司                   同受高速集团欺压 高速骨干网（山东）物流科技有限公司              高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金料理有限公                                联营、合营企业，同期受高速集团欺压 司 山东鲁畅高速公路服务区料理有限公司              同受高速集团欺压 山东高速信联支付有限公司                   同受高速集团欺压 泰山财产保障股份有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速物业服务发展集团有限公司               同受高速集团欺压 山东铁路投资控股集团有限公司                 高速集团联营、合营企业 山高(烟台)速兴投资中心(有限合伙)             同受高速集团欺压 山东王人鲁电子招标采购服务有限公司               同受高速集团欺压 山东高速潍莱公路有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速湖北发展有限公司                   同受高速集团欺压 山东天星北斗信息科技有限公司                 高速集团联营、合营企业 王人鲁交通物流发展有限公司                   同受高速集团欺压 山东省口岸集团潍坊港有限公司                 高速集团联营、合营企业 山东高速信息工程有限公司                   同受高速集团欺压 江西鲁高建设神情料理有限公司                 联营、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）               联营、合营企业 山东高速（越南）有限公司                   联营、合营企业，同期受高速集团欺压 济南日兰投资合伙企业（有限合伙)               同受高速集团欺压 山东潍莱高速铁路有限公司                   持股 5%以上的股东欺压的企业  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书        其他关联方称呼                  其他关联方与本企业关系 北京正业黔江投长途理中心(有限合伙)           联营、合营企业 烟台信振交通工程有限使命公司               联营、合营企业 山东博都新材料有限公司                  联营、合营企业 山东省新桥城乡统一发展有限公司              联营、合营企业 深圳润高贤达产业有限公司                 联营、合营企业 青岛董家口路桥建设有限公司                联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）           联营、合营企业 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业 山东省对外建设工程总公司                 同受高速集团欺压 山东路达工程设想照拂有限公司               同受高速集团欺压 山东恒运置业有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速重庆发展有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速物流供应链有限公司                同受高速集团欺压 山东高速蓬莱发展有限公司                 同受高速集团欺压 山东民生集团有限公司                   高速集团联营、合营企业 山高（新泰）矿业有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速建设科技有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速沥青有限公司                   同受高速集团欺压 山东高速黄河产业投资发展有限公司             同受高速集团欺压 山东高速华瑞说念路材料时期有限公司             同受高速集团欺压 山东高速菏泽发展有限公司                 同受高速集团欺压 山东高速海纳（青岛）科技有限公司             同受高速集团欺压 山东博昌汽运有限公司                   同受高速集团欺压 青岛众钧泰置业有限公司                  同受高速集团欺压 青岛众昌泰置业有限公司                  同受高速集团欺压 王人鲁建设集团实业发展公司                 同受高速集团欺压 山东高速国际产业发展有限公司               同受高速集团欺压 乐山泰吉投资开发有限公司                 同受高速集团欺压 江苏麟龙交通工程有限公司                 同受高速集团欺压 山东通汇嘉泰融资租借有限公司               同受高速集团欺压 山东高速路桥工程侦察检测有限公司             同受高速集团欺压 山东高速尺度箱物流有限公司                同受高速集团欺压 山东高速麟龙新材料有限公司                同受高速集团欺压 山东通汇嘉泰融资租借有限公司               同受高速集团欺压 山东高速路桥工程侦察检测有限公司             同受高速集团欺压 山东高速尺度箱物流有限公司                同受高速集团欺压 山东高速麟龙新材料有限公司                同受高速集团欺压    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书           其他关联方称呼                       其他关联方与本企业关系   新纪元产业园经营有限公司                    同受高速集团欺压   山东国合产业时期研究院有限公司                 同受高速集团欺压   通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司                同受高速集团欺压   威海市生意银行股份有限公司                   同受高速集团欺压   山东通汇成本投资集团有限公司                  同受高速集团欺压   山东高速环球融资租借有限公司                  同受高速集团欺压   李方瑞                             子公司其他个东说念主股东   李泊                              子公司其他个东说念主股东   山东潍烟高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东欺压的公司   山东济滨高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东欺压的公司     （二）2022 年度及 2023 年度刊行东说念主与关联方发生的关联交易                  采购商品/接受劳务情况表                                                                单元：万元                     关联交易内         关联方                      2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                       容 山东高速柔顺物业发展有限公司       接受劳务             366.12               -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司       接受劳务             1,284.40              -              - 山东高速工程照拂集团有限公司      接受劳务             1,086.20        140.22               - 山东高速云南发展有限公司        材料采购              133.37               -              - 山东高速淄博发展有限公司        接受劳务                 5.50        314.64               - 山东高速鲁铁实业发展有限公司      材料采购             5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯时期有限公司        材料采购                    -       1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司      材料采购                    -       6,195.13              - 中国山东国际经济时期合作有限                     材料采购              579.60         886.84               - 公司 山东省交通筹商设想院集团有限                     接受劳务             1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司        材料采购               56.03         731.58               - 山东高速德建集团有限公司        材料采购               94.56         798.35               - 北京清控水木建筑工程有限公司      接受劳务             1,474.53              -              - 山东高速建筑设想有限公司        材料采购                    -        196.48         612.20 山东高速速链云科技有限使命公                     材料采购                    -      20,686.86              - 司 武汉金诚兴发置业有限公司        接受劳务              120.04         118.85               - 山东高速材料时期开发集团有限                     材料采购           439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司         材料采购              821.54               -       1,474.56    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速青岛西海岸口岸有限公                    材料采购               89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司       接受劳务              614.69               -              - 山东高速济宁发展有限公司       材料采购              361.94               -              - 山东高速交通工程有限公司       材料采购             4,098.22        961.88               - 山东高速路用新材料时期有限公                    材料采购               36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司     材料采购             4,367.29       1,751.42              - 山东高速济南发展有限公司       材料采购             3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司         材料采购                 9.99      13,720.52              - 山东高速生态环境集团有限公司     接受劳务             1,822.38              -              - 山东高速物质储运有限公司       材料采购             1,305.82              -        746.59 山东高速淄博发展有限公司       材料采购              287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司       材料采购              431.17               -       1,850.22 山东高速新材料集团有限公司      材料采购           195,344.72     331,559.95              - 山东高速沥青有限公司         材料采购            13,407.39      35,279.28              - 山东高速融媒体有限公司        材料采购              257.28               -              - 山东高速工程检测有限公司       材料采购                    -       2,705.80       2,213.05 山东高速潍坊发展有限公司       接受劳务                    -       4,222.45              - 山东奥邦交通设施工程有限公司     材料采购              368.41        6,275.91              - 山东高速新动能科技照拂有限公                    材料采购             2,131.32              -              - 司 山东高速工程检测有限公司       接受劳务             4,967.12        115.09               - 山东正晨科技股份有限公司       材料采购             3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司     材料采购              432.67               -              - 山东高速绿色时期发展有限公司     材料采购                    -           9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                    材料采购             7,870.21       7,472.76              - 司 山东高速集团有限公司         接受劳务             1,389.53        792.00               - 山东金鹏交通能源科技有限公司     材料采购              712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司         材料采购             8,068.88      12,368.87              - 山东高速交通工程有限公司       接受劳务              299.22               -              - 山东鲁说念建设工程有限公司       接受劳务             2,433.24              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     材料采购             1,425.81              -              - 山东高速服务开发集团有限公司     材料采购            12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司       接受劳务               75.64         436.91               - 山东高速高商公路有限公司       材料采购                    -      13,239.32              - 山东高速河南发展有限公司       材料采购             3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司     材料采购              122.96               -              -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速鲁中物流发展有限公司     材料采购              325.59         271.11              - 山东高速枣庄发展有限公司       材料采购              433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                    材料采购                    -      13,120.99             - 公司 山东高速明董公路有限公司       材料采购                 1.26       2,922.75             - 山东高速文化科技有限公司       材料采购                    -        187.24              - 山东高速实业发展有限公司       材料采购              214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司       材料采购              612.89               -             - 山东双利电子工程有限公司       材料采购              159.29               -        395.65 山东高速融媒体有限公司        接受劳务              156.13               -             - 山东高速日照新材料有限公司      材料采购             1,289.00              -             - 山东高速青岛物业料理有限公司     接受劳务              121.54               -             - 山东路达油气销售有限公司       材料采购                    -        551.93              - 山东高速日照建设有限公司       接受劳务             2,374.55              -             - 山东高速四川产业发展有限公司     接受劳务             2,595.89              -             - 山东高速轨说念交通集团有限公司     材料采购                    -      30,176.67      2,638.60 山东高速东营发展有限公司       材料采购             5,355.02        524.56              - 山东高速沾临高速公路有限公司     材料采购                    -       2,412.44             - 山东正晨科技股份有限公司       接受劳务              534.72               -             - 山东省公路桥梁检测中心有限公                    接受劳务              863.89         561.07              - 司 山东高速日照建设有限公司       材料采购                    -        731.42              - 王人鲁高速（山东）安装有限公司     材料采购            26,904.74              -             - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     材料采购                    -       3,743.18             - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                    材料采购              817.90               -             - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                    材料采购            16,929.09              -             - 公司 山东高速生态工程有限公司       材料采购              530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司       材料采购              308.38        1,027.60             - 山东高速淄临高速公路有限公司     材料采购             3,408.84       1,790.00             - 山东舜广实业发展有限公司       材料采购            25,633.27              -             - 山东旗号信息有限公司         接受劳务              204.12               -             - 山东高新岩土工程有限公司       接受劳务              872.09               -             - 山东高速矿业有限公司         材料采购              747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司      材料采购              104.68               -             - 山东高速德州发展有限公司       材料采购               76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司       材料采购             5,077.16        231.67              - 山东高速绿色生态发展有限公司     接受劳务             4,175.95              -             -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速鸿林工程时期有限公司     接受劳务             3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司       接受劳务             5,096.44              -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司     接受劳务              343.06               -              - 山东高速济青中线公路有限公司     材料采购                    -      41,236.26              - 山东高速新材料科技有限公司      材料采购             9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司         材料采购                    -        909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司       材料采购              402.56         390.54               - 山东高速建筑科技有限公司       材料采购              104.75               -              - 山东高速绿色生态发展有限公司     材料采购              294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司       材料采购                    -        218.52               - 山东寿平铁路有限公司         接受劳务             1,912.96              -              - 山东高速临沂发展有限公司       材料采购            11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                    材料采购                    -        418.93               - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司     接受劳务                 5.85        193.65               - 山东高速龙青公路有限公司       材料采购              500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司       接受劳务              194.98               -              - 山东水总基础工程有限公司       接受劳务             1,715.86              -              - 山东高速投资发展有限公司       材料采购               59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨说念交通集团有限公司     接受劳务            19,890.49              -              - 山东高速青岛建设料理有限公司     材料采购            38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限使命公                    接受劳务             1,161.37              -              - 司 山东港通建设有限公司         接受劳务              234.29               -              - 山东高速股份有限公司         材料采购             8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司       接受劳务              423.56               -              - 泸州东南高速公路发展有限公司     材料采购             1,044.64              -              - 山东高速能源发展有限公司       材料采购             1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司       接受劳务             5,815.10              -              - 山东高速物流集团有限公司       材料采购            29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司         材料采购             7,226.39              -              - 山东高速城市建设有限公司       接受劳务              442.74               -              - 山东高速环境科技有限公司       材料采购               99.94         364.25               - 山东高速能源科技有限公司       材料采购             6,989.95              -              - 山东高速交通装备有限公司       材料采购             6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司     接受劳务              332.67               -              - 山东高速日照发展有限公司       材料采购             1,605.66              -        602.51 山东水总基础工程有限公司       材料采购               78.88        1,538.48              -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东水总建筑劳务有限公司       材料采购                    -        185.45               - 山东高速材料数字科技有限公司     材料采购            39,879.27      22,106.56              - 北京清控水木建筑工程有限公司     材料采购              612.66               -              - 山高供应链（济南）有限公司      材料采购            12,295.25              -              - 山东鲁南交通科技有限公司       材料采购              638.17               -              - 山东高速德建集团有限公司       接受劳务             1,014.66              -              - 山东鲁南建材科技有限公司       材料采购               19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司     材料采购             1,859.91              -              - 王人鲁高速公路股份有限公司       材料采购                 1.43       4,417.08              - 山东高速临枣至枣木公路有限公                    材料采购                    -       3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司     接受劳务              168.09               -              - 山东通汇数字科技有限公司       材料采购             3,788.50      55,842.04              - 山东高速基础工程有限公司       接受劳务              431.86               -              - 山东水总有限公司           接受劳务              446.72               -              - 山东高速建筑设想有限公司       接受劳务              563.93               -              - 山东高速生态环境集团有限公司     材料采购              520.68         677.16               - 山东高速潍坊发展有限公司       材料采购             4,776.00       1,739.61       1,845.00 山东高速泰和发展有限公司       材料采购                 3.37        620.52               - 山东高速鸿林工程时期有限公司     材料采购              391.74        1,594.22              - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     材料采购              526.66               -              - 山东高速高新材料科技有限公司     材料采购                    -        485.46        2,272.54 山东高速绿色时期发展有限公司     接受劳务             2,707.48              -              - 山东省水利工程局有限公司       材料采购                    -        115.75               - 江苏麟龙新材料股份有限公司      材料采购              650.18               -              - 山东高速材料数字科技有限公司     接受劳务                    -       3,611.49              - 山东环保产业集团有限公司       材料采购                    -        490.88               - 山东高速集团有限公司         材料采购             3,307.68       3,029.80              - 山东高速铁建装备有限公司       材料采购              211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司     材料采购              685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司           材料采购               88.75         941.57               - 山东高速青岛物流发展有限公司     材料采购              379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                    材料采购              347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司         接受劳务             1,160.85              -              - 山东高速供应链集团有限公司      材料采购              737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司       材料采购             3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                    材料采购             2,194.59       9,871.69        548.39 限公司    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东省水工机械有限公司        材料采购              593.81               -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                    材料采购                    -       1,024.60              - 公司 山东高速民间成本料理有限公司     接受劳务              979.12               -              - 山东高速青岛产业投资有限公司     接受劳务             1,563.66              -              - 山东高速潍日公路有限公司       接受劳务                    -       1,072.48              - 山东高速青岛发展有限公司       接受劳务             2,028.63              -              - 山东高速环保建材有限公司       材料采购              822.63        1,274.58              - 山东高速临滕公路有限公司       材料采购                    -      15,179.51              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     材料采购                    -        425.47               - 山东高速高新科技投资有限公司     材料采购             7,970.60        699.27               - 深圳润高贤达产业有限公司       接受劳务               46.51               -              - 山东创举公路工程有限公司       接受劳务              813.21               -              - 山东高速集团有限公司         收购股权           199,454.39              -              - 山东省交通筹商设想院集团有限                    收购股权            19,787.26              -              - 公司 山东高速材料时期开发集团有限                    收购股权            39,604.37       1,583.52              - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司      材料采购                    -              -        247.21 山东通维信息工程有限公司       材料采购                    -              -        206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司     材料采购                    -              -       4,237.97 山东鲁说念建设工程有限公司       材料采购                    -              -       1,507.36 山东创举公路工程有限公司       材料采购                    -              -       1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司       材料采购                    -              -       3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司     接受劳务                    -              -       1,445.95 山东高速信息集团有限公司       材料采购                    -              -        229.30 山东高速新实业开发集团有限公                    材料采购                    -              -        200.78 司 山东高速物质集团有限公司       材料采购                    -              -     337,664.97 山东高速物流供应链有限公司      材料采购                    -              -       4,915.51 山东高速泰东公路有限公司       材料采购                    -              -        204.27 山东高速四川产业发展有限公司     材料采购                    -              -       2,075.43 山东高速青岛公路有限公司       接受劳务                    -              -        660.00 山东高速蓬莱发展有限公司       材料采购                    -              -        645.72 山东高速交通建设集团股份有限                    接受劳务                    -              -       2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                    材料采购                    -              -        200.22 有限公司 山东高速建设料理集团有限公司     材料采购                    -              -       2,095.00 山东高速建材集团有限公司       材料采购                    -              -      48,979.01    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额        2022 年发生额           2021 年发生额                     容 山东高速济东发展有限公司       材料采购                     -                -            7,723.21 山东高速华瑞说念路材料时期有限                    材料采购                     -                -            1,340.98 公司 山东高速工程照拂集团有限公司     材料采购                     -                -            2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司     材料采购                     -                -              201.40 山东高速滨州发展有限公司       材料采购                     -                -            1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司       材料采购                     -                -              849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司      接受劳务                     -                -            1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司         材料采购                     -                -           17,456.25 云南山高投资发展有限公司       材料采购                     -                -           10,465.09                   材料采购及 高速集团其他下属子公司                         1,044.29         1,437.74             1,028.17                    接受劳务 高速集团其他联营及合营公司      材料采购                12.13         1,583.52               126.98       整个             -           1,353,141.80     1,198,204.48          804,827.46                   出售商品/提供劳务情况表                                                                      单元：万元                      关联交易         2023 年发生        2022 年发生            2021 年发生        关联方                       内容               额               额                   额 山东高速枣庄发展有限公司        工程施工                579.66          650.26            5,743.01 山东高速王人临公路有限公司        工程施工             20,894.06                   -               - 湖北武荆高速公路发展有限公司      工程施工             10,356.01       34,146.92           14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司        工程施工              1,645.76        2,727.93            2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                     工程施工              1,783.94        4,174.66            5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司      工程施工            329,038.98      383,855.53          228,614.82 山东高速服务区料理有限公司       工程施工              2,234.42                   -               - 云南庞杂铁路物质储运有限公司      工程施工                175.91                   -               - 王人鲁高速（山东）安装有限公司      销售商品                390.42                   -               - 山东高速工程检测有限公司        销售商品                 28.01                   -               - 山东高速轨说念交通集团有限公司      工程施工             41,579.67       19,059.11                   - 山东高速泰东公路有限公司        工程施工              5,110.46        4,684.25            9,377.77 山东高速王人鲁号投资发展有限公司     工程施工              5,042.42                   -               - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司    工程施工              3,223.24        1,033.53                   - 山东桂鲁高速公路建设有限公司      销售商品                470.88                   -               - 山东利津黄河公路大桥有限公司      工程施工                400.00          201.21                   - 山东高速渤海湾神情料理有限公司     销售商品                472.89                   -               - 山东高速临滕公路有限公司        工程施工            321,605.60       51,790.71                   - 山东高速集团有限公司          销售商品              1,831.84                   -               -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速湖南发展有限公司        工程施工            44.45              -              - 山东高速速链云科技有限使命公司     销售商品          1,039.90             -              - 山东高速股份有限公司          工程施工         99,234.86    251,831.29    219,114.16 云南山高投资发展有限公司        销售商品           138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司     销售商品           283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司        工程施工        305,673.14    224,316.55     89,407.21 山东高速王人东公路有限公司        工程施工          9,712.92             -              - 山东省交通筹商设想院集团有限公司    销售商品          2,133.86        26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司        工程施工            27.97        818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司        工程施工          1,726.24             -              - 山东高速生态工程有限公司        工程施工           -988.70      1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司       工程施工           135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司        销售商品            31.08              -              - 山东高速工程照拂集团有限公司      工程施工                 -        33.48               - 山东高速临空物流发展有限公司      工程施工           438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司    工程施工          1,521.23      3,885.83      2,740.14 山东高速龙青公路有限公司        工程施工          5,872.17      4,215.39     20,108.37 山东高速德建集团有限公司        销售商品           791.97              -              - 山东高速建设料理集团有限公司      工程施工                 -     75,041.18              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司     工程施工          1,114.01      4,239.95              - 山东高速济南绕城西线公路有限公司    工程施工        167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程神情料理有限公司      销售商品          1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司     工程施工            28.80              -              - 山东省交通筹商设想院集团有限公司    工程施工          2,940.26             -              - 山东大莱龙铁路有限使命公司       工程施工         32,273.49             -              - 山东高速济德公路有限公司        工程施工         61,211.99             -              - 山东高速京沪高速公路有限公司      工程施工           318.76        133.01               - 山东东青公路有限公司          工程施工        130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司    销售商品          1,224.61             -              - 山东高速东绕城高速公路有限公司     工程施工         50,459.20     50,855.57              - 山东高速绿城置业投资有限公司      工程施工         -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                     工程施工          3,075.83      5,510.18              - 司 山东高速烟蓬公路有限公司        销售商品           167.92              -              - 山东高速济高高速公路有限公司      工程施工          5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司      工程施工           -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司      工程施工         20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营料理有限公司    工程施工           839.53              -              -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速青岛发展有限公司        销售商品            99.09              -              - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                     销售商品           174.25              -              - 限合伙） 红河交通枢纽投资发展有限公司      工程施工          5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司       工程施工                 -       870.84               - 山东高速四川产业发展有限公司      工程施工           -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司      工程施工           753.03              -              - 中国山东国际经济时期合作有限公司    销售商品          1,218.81             -              - 山东高速高新科技投资有限公司      销售商品            30.10              -              - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）    销售商品           204.18              -              - 山东高速高商公路有限公司        工程施工        128,276.86             -              - 山东高速服务区晋升建设工程有限公                     工程施工           399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司    工程施工         31,682.18             -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司      销售商品           269.38              -              - 山东高速高广公路有限公司        工程施工         -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司      工程施工           935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设料理有限公司      销售商品          1,134.25             -              - 山东高速概括能源服务有限公司      工程施工           229.38              -              - 山东高速滨州发展有限公司        工程施工           568.84              -              - 山东高速沾临高速公路有限公司      销售商品           358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程时期有限公司      工程施工           338.79              -              - 山东高速新材料集团有限公司       销售商品                 -        50.18               - 山东高速淄临高速公路有限公司      销售商品          1,887.21             -              - 山东高速公路发展有限公司        工程施工          8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司        销售商品           397.21      17,558.76              - 山东高速淄博发展有限公司        工程施工          2,816.72             -              - 山东高速城乡建设开发有限公司      工程施工          1,093.37             -              - 山东高速岚临高速公路有限公司      工程施工           229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司        销售商品                 -       528.89               - 山东高速（威海）国际贸易有限公司    销售商品            33.09              -              - 山东高速林产供应链有限公司       工程施工                 -       346.17               - 山东高速烟台发展有限公司        工程施工           716.90        535.20               - 山东高速新材料科技有限公司       销售商品            -35.22             -              - 山东港通建设有限公司          销售商品            82.41              -              - 王人鲁高速公路股份有限公司        工程施工        162,293.87     20,349.29              - 山东高速新能源开发有限公司       销售商品            32.22              -              - 山东高速沾临高速公路有限公司      工程施工         14,246.85     41,574.95              -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速交通装备有限公司        工程施工                 -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司      销售商品                 -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司       工程施工          2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司          工程施工                 -      4,336.04              - 山东临港疏港轨说念交通有限公司      工程施工          6,830.21             -              - 山东高速济南发展有限公司        销售商品            48.13              -              - 山东高速泰和发展有限公司        工程施工          5,642.36      7,119.58              - 山东高速物流集团有限公司        工程施工                 -       261.43               - 山东通汇数字科技有限公司        销售商品           184.92              -              - 山东水总有限公司            销售商品          2,358.62             -              - 山东高速东绕城高速公路有限公司     销售商品           105.99              -              - 山东高速明董公路有限公司        销售商品          2,872.02             -              - 广东嘉益工程有限公司          销售商品                 -       860.17               - 山东高速济德公路有限公司        销售商品           139.52              -              - 山东高速林产供应链有限公司       工程施工           308.35              -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司      工程施工           134.00        213.85               - 内江泰嘉工程料理有限公司        工程施工            -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司    销售商品                 -       743.53               - 山东高速威海发展有限公司        工程施工          1,975.97       566.79               - 山东高速德建集团有限公司        工程施工                 -       170.03               - 山东高速云南发展有限公司        工程施工          1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司      工程施工         39,438.30             -              - 山东高速鲁中神情料理有限公司      工程施工          1,858.39             -              - 毅康科技有限公司            销售商品            68.64              -              - 山东高速南绕城高速公路有限公司     工程施工           281.28              -              - 山东高速临滕公路有限公司        销售商品                 -      7,630.51              - 山东水总有限公司            工程施工            94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司        销售商品           121.98              -              - 山东高速环保建材有限公司        工程施工           355.09       4,088.99              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司      工程施工          1,091.86      3,343.37              - 山东高速半岛投资有限公司        工程施工        137,465.24     45,227.37              - 山东省水利工程局有限公司        工程施工          4,818.33      5,052.28              - 山东省水利工程局有限公司        销售商品           964.98              -              - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                     工程施工         89,001.43     29,622.70              - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司    工程施工         32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司        工程施工         32,089.03             -              - 山东高速淄博发展有限公司        销售商品                 -       355.26               -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速投资控股有限公司        工程施工                 -      1,128.67              - 湖北樊魏高速公路有限公司        工程施工           946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司        工程施工                 -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司        工程施工          3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司      工程施工          8,470.15             -              - 山东高速日照物流发展有限公司      工程施工           183.60              -              - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                     销售商品            76.20              -              - 司 山东高速烟蓬公路有限公司        工程施工        106,741.23             -              - 山东高速红河交通投资有限公司      工程施工          1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司        工程施工           614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司      工程施工         26,095.83             -              - 山东高速铁建装备有限公司        销售商品            97.57              -              - 济南山高新能源科技有限公司       工程施工           101.33              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司        工程施工          1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司      工程施工        169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司      工程施工         58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾神情料理有限公司     工程施工          6,711.02             -              - 山东高速济北公路有限公司        工程施工        161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司      工程施工           805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司        工程施工                 -       270.66               - 山东高速新能源开发有限公司       工程施工         11,592.55             -              - 湖北武麻高速公路有限公司        工程施工          1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司        工程施工                 -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司          工程施工            27.51        156.31               - 河南省郑许高速公路有限公司       工程施工          9,950.75             -              - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司    销售商品           743.92              -              - 四川鲁乐师程建设料理有限公司      工程施工           918.38              -              - 鄂州市华净浑水处理有限公司       工程施工              2.19             -              - 阿克苏地区柯坪县城市更新神情投资                     工程施工            94.18              -              - 建设料理有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司        工程施工          2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司    工程施工           179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司    工程施工          1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                     工程施工         33,277.65             -              - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念                     工程施工           177.10              -              - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                     工程施工              4.72             -              - 伙）    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      关联交易        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生        关联方                       内容              额              额              额 山东鲁桥地皮发展有限公司        工程施工                6.55               -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司       工程施工           80,557.91               -              - 云南锁蒙高速公路有限公司        销售商品               48.61               -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司      销售商品              353.16               -              - 山东高速材料数字科技有限公司      工程施工                    -       3,211.35              - 泸州东南高速公路发展有限公司      工程施工            2,650.24       3,130.59         865.47 山东高速济宁发展有限公司        工程施工                    -        327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘探设想研究院有限                     销售商品               69.51         184.91               - 公司 山东高速青岛公路有限公司        工程施工            2,682.30       5,998.33       7,445.43 山东高速文登公路有限公司        工程施工           23,938.49               -              - 山东高速集团河南许亳公路有限公司    工程施工            6,571.71       9,201.24       2,593.00 山东高速集团有限公司          工程施工          255,722.12     155,080.71     229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司    工程施工            1,929.18               -              - 山东高速烟威公路有限公司        工程施工                    -        311.86         881.55 山东高速济南发展有限公司        工程施工            1,021.06               -              - 成都市鲁川建设料理有限公司       工程施工              814.84      18,781.69       9,551.67 山东鲁高襄建工程料理有限公司      工程施工            7,931.62       1,263.45               - 山高（淄博）工程建设有限公司      销售商品               60.74               -              - 山东高速宁梁高速公路有限公司      工程施工             -120.54         294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司       工程施工           40,210.98               -              - 山东高速临沂发展有限公司        工程施工            1,145.32               -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司        工程施工            6,617.25               -              - 山东高速济青中线公路有限公司      销售商品              347.58       5,255.76               - 山东高速泰安发展有限公司        工程施工              848.37       1,060.90               - 山东正晨科技股份有限公司        工程施工              200.78               -              - 广东嘉益工程有限公司          工程施工               69.57               -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司        销售商品              319.79         134.94               - 山东潍烟高速铁路有限公司        工程施工           27,875.65      93,732.60               - 山东济滨高速铁路有限公司        工程施工          105,397.88         808.62               - 山东高速临枣至枣木公路有限公司     工程施工                    -              -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司      工程施工                    -              -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司        销售商品                    -              -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司        工程施工                    -              -        770.04 山东泰东公路工程有限公司        工程施工                    -              -       2,004.11 高速集团其他下属子公司         工程施工              336.78               -              -        整个              -         3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 刊行东说念主受托料理/承包情况表                                                              单元：万元                                    托管收益/承 本期证据的 托福方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                    包收益订价 托管收益/承  方称呼    方称呼    产类型     始日     止日                                      依据    包收益 山东省农村 山东高速路 经济开发投 桥集团股份    经营料理                              阛阓价          283.02                        月 01 日      月 31 日 资有限公司 有限公司    刊行东说念主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托福料理契约》。托福协 议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工 程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股 公司的股东权利等托福给刊行东说念主料理。托福期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托福料理契约之补充契约》， 补充契约商定，在执行原契约托福期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东说念主手脚出租方：                                                              单元：万元                租借资    2023 年证据的        2022 年证据的         2021 年证据的      承租方称呼                产种类      租借收入             租借收入              租借收入 山高（淄博）工程建设有    混凝土 限公司            站 山东高速国际能源时期有                车辆                  -              1.80                 - 限公司 山东高速千方国际科技有                车位                  -                 -             0.92 限公司        整个                      60.74              1.80             0.92    刊行东说念主手脚承租方：                                                              单元：万元                      租借资产种        出租方称呼                      认的租借          认的租借         认的租借                        类                                      费             费            费 山东高速济南投资建设有限公司        房屋              307.89        343.48       388.67 山东高速股份有限公司           房屋、地皮             159.76      220.55       605.52  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                           租借资产种      出租方称呼                                认的租借        认的租借        认的租借                             类                                              费           费           费 山东水总建筑劳务有限公司                 房屋              45.87       47.62             - 山东高速集团有限公司                   房屋               1.72      141.63             - 山东省农村经济开发投资有限公                              房屋             780.34      195.08      228.81 司 山东高速临沂发展有限公司                 房屋              89.91       44.95             - 武汉金诚兴发置业有限公司                 房屋             332.04            -        95.08 山东水总有限公司                     房屋             412.84            -            - 山东高速四川产业发展有限公司               房屋             212.35      202.24             - 山东高速潍日公路有限公司                 房屋              93.60       72.28             - 山东东青公路有限公司                   房屋              34.00            -            - 山东高速集团四川乐自公路有限                              地皮                   -           -        95.16 公司 山东高速集团四川乐宜公路有限                              房屋                   -           -        20.30 公司 山东高速集团四川乐宜公路有限                              开发                   -           -        23.23 公司 山东高速鲁南物流发展有限公司               房屋                   -           -        19.17 山东高速鲁南物流发展有限公司               地皮                   -           -        30.28 山东高速交通建设集团股份有限                              机械                   -           -        68.10 公司 山东高速通和投资有限公司                 房屋                   -           -     582.11 山东高速青岛西海岸口岸有限公                            输送开发                   -           -        50.16 司 青岛众昌泰置业有限公司                  地皮                   -           -     350.00                           房屋、建筑 山东高速服务开发集团有限公司                                    -           -     100.92                             物 山东高速服务开发集团有限公司             地皮                     -           -         9.75 山东高速投资发展有限公司                 其他                   -           -        54.49         整个                                 2,470.32    1,267.83    2,721.75  （1）刊行东说念主手脚担保方                                                                   单元：万元                                                              担保是否照旧履  被担保方        担保金额        担保肇始日               担保到期日                                                                行罢了 鄂州市华净浑水 处理有限公司  （2）刊行东说念主手脚被担保方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                        单元：万元                                                                      担保是否已     担保方       担保金额             担保肇始日                   担保到期日                                                                      经履行罢了 山东高速集团有限公司    290,000.00 2021 年 12 月 29 日           2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司     60,000.00 2023 年 06 月 14 日           2028 年 06 月 13 日        否 山东高速集团有限公司      1,550.19 2019 年 12 月 16 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司      1,749.87 2020 年 02 月 20 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       840.90 2020 年 05 月 21 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       854.00 2020 年 06 月 23 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       855.11 2020 年 08 月 06 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       635.00 2020 年 09 月 22 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       936.86 2020 年 10 月 28 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司      3,044.59 2020 年 12 月 22 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司     13,228.16 2020 年 04 月 02 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     16,500.73 2021 年 04 月 25 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     16,720.00 2022 年 03 月 10 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     13,452.25 2022 年 05 月 26 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      3,227.45 2022 年 07 月 10 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      5,084.98 2022 年 09 月 01 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     13,413.21 2023 年 01 月 06 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      3,296.94 2023 年 05 月 07 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      5,914.21 2023 年 05 月 21 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司          3.51 2021 年 03 月 10 日           2036 年 03 月 10 日        否 山东高速集团有限公司       341.73      2021 年 07 月 12 日 2036 年 03 月 10 日              否 山东高速集团有限公司     80,000.00     2022 年 03 月 17 日 2027 年 03 月 17 日              否                                                                        单元：万元       关联方           拆借金额                肇始日              到期日           证明                                 拆入   中国山东国际经济技    术合作有限公司   中国山东国际经济技    术合作有限公司                                                                        单元：万元      神情       2023 年发生额                  2022 年发生额             2021 年发生额  关键料理东说念主员薪金                  1,055.79                 1,593.94            1,462.08         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书          （1）存放于关联方的资金                                                                           单元：万元            关联方称呼         2023年末余额             2023年末余额              2021年末余额        威海市生意银行股份有限公司           197,019.79              186,028.26          144,375.16          （2）与关联金融机构交易                                                                           单元：万元           关联方称呼        关联交易内容 2023年发生额                 2022年发生额         2021年发生额        威海市生意银行股份有限公司    利息收入                1,775.95         1,537.54          1,260.71          （三）关联方交往余额                                                                           单元：万元 神情称呼          关联方                  坏账准                         坏账准                     坏账                            账面余额                        账面余额                    账面余额                                      备                           备                     准备          山东桂鲁高速公路建设有限 应收账款                         518.43          1.04          21.00        0.04            -        -          公司 应收账款     云南山高投资发展有限公司               -           -         229.87        0.46            -        - 应收账款     山东高速股份有限公司        20,548.26    415.58         26,988.54    426.49     32,774.95    566.72          山东大莱龙铁路有限使命公 应收账款                           10.20         0.02              -           -            -        -          司 应收账款     山东高速投资发展有限公司               -           -         299.98        0.60            -        - 应收账款     山东高速集团有限公司        39,673.86    634.86         29,537.02    715.72     17,417.56     68.46          中国山东国际经济时期合作 应收账款                           75.00         0.15              -           -            -        -          有限公司 应收账款     山东鲁南交通科技有限公司               -           -          24.59        0.05            -        - 应收账款     湖北樊魏高速公路有限公司          94.54         0.25         124.90        3.04    1,479.80      2.96          山东省交通筹商设想院集团 应收账款                        1,687.21         4.52       1,858.09        2.37    3,255.04     22.21          有限公司 应收账款     山东高速半岛投资有限公司       2,239.94         4.48              -           -            -        -          山东高速济潍高速公路有限 应收账款                        4,204.14         8.41      13,949.18     27.90       245.27       0.49          公司 应收账款     山东高速置业发展有限公司        765.37         47.23       1,139.43     21.48      2,192.55     45.76          山东高速服务区晋升建设工 应收账款                           91.52         0.18          91.52        0.18     920.03       1.84          程有限公司 应收账款     山东高速烟蓬公路有限公司          23.42         0.05              -           -            -        -          山东高速东绕城许港高速公 应收账款                         107.78          0.61         102.30        0.20            -        -          路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                  坏账准                  坏账                          账面余额                 账面余额                 账面余额                                    备                    备                  准备        山东高速四川产业发展有限 应收账款                       278.15      6.95     278.15      0.56    707.08     1.41        公司        山东高速工程照拂集团有限 应收账款                       240.76     24.06     240.64      7.22    120.32     0.24        公司 应收账款   山东高速信息集团有限公司        592.30     14.81     592.30      1.18    741.05     1.48        山东高速王人鲁号投资发展有 应收账款                      1,388.18     2.78           -        -          -       -        限公司        山东高速新实业开发集团有 应收账款                         1.84         -           -        -          -       -        限公司        山东高速京沪高速公路有限 应收账款                       294.28      4.01     148.76      0.30          -       -        公司        红河交通枢纽投资发展有限 应收账款                      3,681.83     7.36   14,076.88    28.15          -       -        公司        成都德润锦隆环境治理有限 应收账款                       665.69    199.71           -        -    117.96     0.24        公司 应收账款   山东高速明董公路有限公司       5,596.23    13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22        四川鲁乐师程建设料理有限 应收账款                             -        -    4,000.96   120.03          -       -        公司        山东高速鲁中物流发展有限 应收账款                             -        -     117.96      0.24          -       -        公司        云南庞杂铁路物质储运有限 应收账款                       141.54      0.28           -        -          -       -        公司        山东临港疏港轨说念交通有限 应收账款                             -        -      31.92      0.06          -       -        公司 应收账款   山东东青公路有限公司          571.35      1.14           -        -    591.62     1.18 应收账款   山东高速交通装备有限公司         38.43      0.96      38.43      0.08    686.39     1.37 应收账款   山东高速物流集团有限公司          3.94      0.10      19.61      0.22          -       - 应收账款   山东高速威海发展有限公司        813.62      1.63     122.72      0.25          -       - 应收账款   毅康科技有限公司            301.87      0.60     301.87      0.60          -       -        山东高速集团河南许禹公路 应收账款                       286.31      0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        有限公司 应收账款   山东高速滨州发展有限公司         48.67      0.10      25.00      0.05          -       - 应收账款   山东高速德建集团有限公司        958.46      5.71     175.13      0.35          -       -        山东高速服务开发集团有限 应收账款                       954.73      3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69        公司 应收账款   山东高速龙青公路有限公司        411.63     40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14 应收账款   山东高速烟台发展有限公司              -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        山东金鹏交通能源科技有限 应收账款                       384.19      0.77        1.37        -          -       -        公司        山东高速新台高速公路有限 应收账款                        14.34      0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        公司 应收账款   山东荣潍高速公路有限公司        160.84      3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                     坏账准                  坏账准                  坏账                               账面余额                 账面余额                 账面余额                                         备                    备                  准备        山东高速信联科技股份有限 应收账款                               1.19        -           -        -          -        -        公司 应收账款   山东创举公路工程有限公司              55.10     16.53      55.10     13.77          -        - 应收账款   山东高速工程检测有限公司              12.55      0.04      12.55      0.31          -        -        山东高速岚临高速公路有限 应收账款                               6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        公司 应收账款   山东高速河南发展有限公司             103.12      0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        山东高速（威海）国际贸易 应收账款                             26.14      0.05      42.64      0.09          -        -        有限公司 应收账款   王人鲁高速公路股份有限公司             814.67      1.64      10.59      0.03          -        -        SDHSDEVELOPMENTLIMIT 应收账款                                  -        -       5.77      0.17          -        -        ED 应收账款   山东高速交通工程有限公司              12.62      1.24      14.09      0.41          -        -        山东高速速链云科技有限责 应收账款                           5,184.68    10.37      17.55      0.04          -        -        任公司        山东高速公路运营料理有限 应收账款                            625.59    122.05     625.59    118.99          -        -        公司 应收账款   广东嘉益工程有限公司              4,383.70   142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01 应收账款   山东高速铁建装备有限公司                1.54        -           -        -          -        -        山东高速绿色生态发展有限 应收账款                            379.59      0.76           -        -          -        -        公司 应收账款   山东通维信息工程有限公司              91.72      2.29     305.73      0.61          -        -        山东高速济高高速公路有限 应收账款                          14,495.57    28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63        公司        山东高速岚山疏港高速公路 应收账款                             44.71      0.09      44.71      0.09          -        -        有限公司        山东高速青岛建设料理有限 应收账款                           1,281.42     2.56           -        -          -        -        公司 应收账款   山东高速临沂发展有限公司              24.93      0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        山东省交通工程监理照拂有 应收账款                               8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        限公司        山东高速服务区料理有限公 应收账款                           1,206.38    62.30    1,206.38     2.41          -        -        司        泸州东南高速公路发展有限 应收账款                            226.74      3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        公司        山东高速临枣至枣木公路有 应收账款                            728.99      1.52    2,946.98    72.92          -        -        限公司        山东高速轨说念交通集团有限 应收账款                               8.72     0.22      12.80      0.03          -        -        公司        山东高速沈海高速公路有限 应收账款                           1,181.47     2.36           -        -          -        -        公司 应收账款   山东高速青岛公路有限公司             668.61     35.31    2,914.03   568.67   3,571.27   438.77        山东高速供应链集团有限公 应收账款                                  -        -      77.53      0.16          -        -        司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                          账面余额                  账面余额                 账面余额                                    备                     备                  准备 应收账款   云南锁蒙高速公路有限公司          62.12      0.12           -        -           -        -        湖北武荆高速公路发展有限 应收账款                        706.86     16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92        公司        山东高速董沈高速公路有限 应收账款                           4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        公司 应收账款   鄂州蓝工水务有限公司           655.08     52.41     655.08     19.65           -        -        山东高速沾临高速公路有限 应收账款                      15,276.92   950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20        公司        济源市济晋高速公路有限公 应收账款                        274.31      0.55      20.34      0.04           -        -        司        成都鲁高锦隆环境治理有限 应收账款                       5,993.91    13.28    5,118.43    10.24           -        -        公司        山东高速济青中线公路有限 应收账款                      10,266.25   128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37        公司        山东铁投供应链料理有限公 应收账款                         91.00      0.18           -        -           -        -        司        山东高速淄临高速公路有限 应收账款                       1,841.38    37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33        公司 应收账款   山东高速王人临公路有限公司          24.10      0.05           -        -           -        -        四川宜彝高速公路运营料理 应收账款                        926.42      1.85      85.20      0.17           -        -        有限公司 应收账款   山东鄄菏高速公路有限公司         923.38     15.95    1,604.17     9.82           -        - 应收账款   山东水总建筑劳务有限公司          71.60      0.16     141.60      0.28           -        - 应收账款   山东高速物业料理有限公司          27.07      0.05           -        -           -        -        山东高速集团河南许亳公路 应收账款                       3,070.04     6.14      77.56      0.21           -        -        有限公司        山东利津黄河公路大桥有限 应收账款                       1,204.49    89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        公司        山东高速新能源开发有限公 应收账款                         29.92      0.06           -        -           -        -        司        山东高速鲁南物流发展有限 应收账款                        213.93      5.35     213.93      0.43           -        -        公司 应收账款   山东高速济北公路有限公司         731.47      1.57     394.32      0.79           -        - 应收账款   山东高速通讯时期有限公司         149.02      0.30     434.70      0.87           -        - 应收账款   山东高速青岛发展有限公司         837.86      2.64        4.85     0.97           -        - 应收账款   山东高速聊城发展有限公司          29.00      0.06           -        -           -        -        山东高速济微公路（济宁） 应收账款                       4,202.94    83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03        有限公司        昆明新机场高速公路建设发 应收账款                              -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63        展有限公司        山东鲁高襄建工程料理有限 应收账款                        826.79     24.80           -        -           -        -        公司        山东高速集团四川乐宜公路 应收账款                       2,978.65   312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05        有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                          账面余额                  账面余额                 账面余额                                    备                     备                  准备 应收账款   山东高速生态工程有限公司         304.08      0.61           -        -           -        -        山东高速材料数字科技有限 应收账款                        367.14      0.73           -        -           -        -        公司        山东高速东绕城高速公路有 应收账款                        205.58      1.15     193.24      0.39           -        -        限公司        山东高速济南绕城西线公路 应收账款                       4,920.00     9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78        有限公司        北京清控水木建筑工程有限 应收账款                       1,948.19     3.90           -        -    1,409.20     2.82        公司        济宁市鸿翔公路勘探设想研 应收账款                         64.00      1.31      64.00      0.13           -        -        究院有限公司        山东高速集团四川乐自公路 应收账款                       1,839.91    34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57        有限公司        山东高速渤海湾神情料理有 应收账款                        990.00     21.30    1,400.00     2.80           -        -        限公司        山东高速材料时期开发集团 应收账款                              -        -           -        -           -        -        有限公司 应收账款   山东高速济南发展有限公司         581.45      1.16           -        -           -        - 应收账款   山东省济邹公路有限公司         1,107.82   110.78    1,107.82    33.23           -        - 应收账款   山东省水利工程局有限公司       10,568.50    97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10        山东高速鸿林工程时期有限 应收账款                        109.83      1.07        5.72     0.01           -        -        公司        山东高速工程神情料理有限 应收账款                        272.97      0.55           -        -           -        -        公司        山东高速绿城置业投资有限 应收账款                       6,845.68   203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06        公司        山东高速青岛物流发展有限 应收账款                       1,154.62     3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10        公司        山东路桥集团（烟台）城市 应收账款                       1,677.37    50.32           -        -           -        -        建设运营有限公司 应收账款   山东高速潍日公路有限公司         196.00      0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08        山东高速新材料集团有限公 应收账款                           1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        司        诸城市鲁高工程建设有限公 应收账款                       3,545.60   106.37           -        -           -        -        司        王人鲁高速（山东）安装有限 应收账款                        434.55      0.87           -        -           -        -        公司 应收账款   山东高速云南发展有限公司         241.83      6.05     246.14      1.13           -        - 应收账款   山东省水工机械有限公司                -        -        2.60     0.01           -        - 应收账款   山东高速德州发展有限公司            1.91     0.01        1.91     0.05           -        - 应收账款   山东高速临滕公路有限公司        1,277.37     2.55      65.62      0.13           -        - 应收账款   山东高速西城置业有限公司         432.41     46.06     432.41      0.86           -        - 应收账款   山东高速高广公路有限公司        6,167.26    18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                          账面余额                  账面余额                 账面余额                                    备                     备                  准备        山东高速红河交通投资有限 应收账款                        177.12     35.42     177.12     26.57    409.02    11.02        公司 应收账款   山东正晨科技股份有限公司          20.00      0.04           -        -          -       - 应收账款   山东高速泰安发展有限公司          29.29      0.06           -        -          -       - 应收账款   湖南衡邵高速公路有限公司        3,870.48   133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80        山东奥邦交通设施工程有限 应收账款                        213.68      1.26     230.55      5.57          -       -        公司        山东高速宁梁高速公路有限 应收账款                        487.41     32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        公司        山东省农村经济开发投资有 应收账款                        600.00      8.10     300.00      0.60          -       -        限公司 应收账款   山东寿平铁路有限公司              0.18        -           -        -          -       -        山东高速鲁中神情料理有限 应收账款                        102.45      0.20     102.45      0.20          -       -        公司 应收账款   湖北武麻高速公路有限公司         298.08      4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31        山东高速基础设施建设有限 应收账款                           3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        公司 应收账款   山东泰和建设发展有限公司        6,607.05    63.05    6,607.05    13.21          -       -        日照交通筹商设想院有限公 应收账款                           3.60     0.01           -        -          -       -        司 应收账款   山东高速环保建材有限公司         962.21      1.92     962.21      1.92          -       - 应收账款   山东港通建设有限公司           122.10      0.91      49.00      0.10          -       - 应收账款   山东水总有限公司            2,681.13     6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28 应收账款   山东高速公路发展有限公司        1,814.82    28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44        山高（淄博）工程建设有限 应收账款                         66.20      0.13           -        -          -       -        公司        山东高速城投绕城高速公路 应收账款                       4,475.96   111.13      35.70      0.09          -       -        有限公司 应收账款   山东高速济微公路有限公司         112.41      0.22           -        -          -       - 应收账款   山东高速高商公路有限公司         476.53      0.95      79.34      0.16          -       - 应收账款   山东高速泰东公路有限公司        4,676.05    47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10 应收账款   山东济滨高速铁路有限公司        5,468.37   164.05           -        -          -       - 应收账款   山东潍烟高速铁路有限公司       12,238.39   367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35 应收账款   鲁南高速铁路有限公司          1,000.01    89.86    1,492.22    47.67          -       - 应收账款   内江泰嘉工程料理有限公司               -        -           -        -   1,650.03    3.30 应收账款   山东东方路桥建设有限公司               -        -           -        -   1,286.34    2.57 应收账款   山东高速建筑设想有限公司               -        -           -        -    270.00     0.54        山东高速交通建设集团股份 应收账款                              -        -           -        -    625.92     9.91        有限公司 应收账款   山东高速泰和发展有限公司               -        -           -        -   1,115.30    2.23 应收账款   山东高速物质集团有限公司               -        -           -        -    339.44     0.68        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                    坏账准                    坏账                          账面余额                   账面余额                   账面余额                                    备                      备                    准备 应收账款   山东泰东公路工程有限公司               -         -            -         -     948.38      4.28 应收账款   山东高速枣庄发展有限公司               -         -            -         -    3,214.76     6.43        高速集团其他联营、合营企 应收账款                              -         -            -         -     121.24      0.24        业 应收账款   高速集团其他下属子公司                -         -            -         -     538.42     12.12 合同资产   山东高速龙青公路有限公司        2,242.98     4.49       347.27     22.38      645.20      7.23 合同资产   山东高速青岛公路有限公司        4,599.07   358.62      4,650.88   334.69     4,898.58    69.79        山东高速南绕城高速公路有 合同资产                        281.28      0.56             -         -           -        -        限公司        山东高速济高高速公路有限 合同资产                      34,674.06   734.90     73,167.44   146.33    54,355.81   108.71        公司        山东高速四川产业发展有限 合同资产                       3,567.04   105.58      4,045.20    42.50     2,382.90     6.58        公司        山东高速集团四川乐自公路 合同资产                        586.58      2.12        74.85      0.15     1,652.89     6.96        有限公司        山东高速集团四川乐宜公路 合同资产                        335.50      4.56       112.66      1.48     1,138.05     2.88        有限公司 合同资产   山东高速集团有限公司        154,944.26              61,287.70   711.82                428.06 合同资产   山东高速置业发展有限公司        1,257.72     66.84     1,309.06    27.95     1,884.90    63.29 合同资产   广东嘉益工程有限公司          1,643.10    31.63      6,131.56    43.82     2,187.67    23.08 合同资产   山东泰和建设发展有限公司        5,459.43     4.01       196.90      0.39            -        -        山东高速城投绕城高速公路 合同资产                       2,839.46    54.41      2,724.82     5.45    11,096.09    31.87        有限公司        山东高速济微公路（济宁） 合同资产                      61,866.32   613.05     70,339.04   238.63    92,122.28   321.28        有限公司        山东高速济青中线公路有限                   1,031.5                          119,097.9 合同资产                      57,869.80              84,429.77   168.51                210.14        公司                                   0                                  6 合同资产   山东高速明董公路有限公司      136,624.39   273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30 合同资产   山东高速济北公路有限公司       82,378.55   100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28        山东高速济潍高速公路有限 合同资产                     108,297.45   747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53        公司        山东高速淄临高速公路有限                                          1,586.0   156,570.1 合同资产                     236,193.74   648.48    236,777.81                         314.92        公司                                                          0           6        山东高速岚山疏港高速公路 合同资产                       1,040.67     2.08       593.81      1.19            -        -        有限公司 合同资产   山东高速威海发展有限公司         394.10      0.79       461.68      2.48      361.51      0.72 合同资产   山东高速信息集团有限公司          81.08      1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        山东桂鲁高速公路建设有限 合同资产                        599.86      1.20      1,195.11     2.39            -        -        公司        山东高速董沈高速公路有限 合同资产                        154.36      4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                    坏账准                    坏账                          账面余额                   账面余额                   账面余额                                    备                      备                    准备        山东高速绿色生态发展有限 合同资产                        162.88      0.45        58.02      0.12            -        -        公司 合同资产   山东高速股份有限公司        133,151.75             121,056.96   721.44                595.27        山东高速鸿林工程时期有限 合同资产                         25.36      0.05             -         -           -        -        公司        山东高速绿城置业投资有限 合同资产                       2,489.44   153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28        公司        山东省口岸集团潍坊港有限 合同资产                         80.98      0.16        80.98      0.16            -        -        公司 合同资产   山东高速生态工程有限公司         249.00      0.50             -         -           -        -        山东高速基础设施建设有限 合同资产                      26,095.83    52.19             -         -     462.88      0.93        公司 合同资产   山东高速泰东公路有限公司       20,077.00    837.79    24,389.40    252.29   35,079.36   290.23 合同资产   山东高速高广公路有限公司       24,018.74              38,701.10             46,445.62   925.44 合同资产   王人鲁高速公路股份有限公司       52,331.10    108.27     7,943.96     15.89           -        - 合同资产   山东荣潍高速公路有限公司        2,251.01    32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05        山东高速新能源开发有限公 合同资产                      10,264.87    20.53             -         -           -        -        司        山东省交通筹商设想院集团 合同资产                       8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90        有限公司 合同资产   鲁南高速铁路有限公司          2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        - 合同资产   山东高速云南发展有限公司        2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97        山东高速临枣至枣木公路有 合同资产                       1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89        限公司 合同资产   山东高速临滕公路有限公司       73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -        山东高速岚临高速公路有限                   2,558.6 合同资产                      26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54        公司                                   3 合同资产   山东东青公路有限公司         23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -        山东高速济南绕城西线公路                                          1,376.9 合同资产                     138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86        有限公司                                                        0        山东高速渤海湾神情料理有 合同资产                       7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        限公司        泸州东南高速公路发展有限 合同资产                        692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        公司 合同资产   山东鄄菏高速公路有限公司        2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92 合同资产   山东高速公路发展有限公司        5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19 合同资产   山东高速枣庄发展有限公司        1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22 合同资产   山东高速临沂发展有限公司         868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23        山东高速宁梁高速公路有限 合同资产                       4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75        公司 合同资产   山东高速文化传媒有限公司         327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                          账面余额                  账面余额                 账面余额                                    备                     备                  准备 合同资产   湖南衡邵高速公路有限公司        1,558.13     3.66    1,288.54     3.75    2,873.65     6.82 合同资产   湖北武麻高速公路有限公司         313.83      0.15      77.15      0.15           -        - 合同资产   湖北樊魏高速公路有限公司         193.73      0.26     127.56      0.26     214.62      0.43        湖北武荆高速公路发展有限 合同资产                       1,509.91     1.77     831.56      1.66    9,793.15    19.59        公司        山东高速新台高速公路有限 合同资产                       5,499.79   139.16    5,338.56    11.82    7,318.99    14.64        公司        山东高速青岛物流发展有限 合同资产                       1,572.45   109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22        公司 合同资产   山东高速西城置业有限公司            4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        山东高速服务开发集团有限 合同资产                           5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38        公司 合同资产   内江泰嘉工程料理有限公司        7,647.12    15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25        山东高速鲁南物流发展有限 合同资产                       5,430.23    59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83        公司        山东高速林产供应链有限公 合同资产                        301.94      7.55           -        -    2,038.20    17.97        司 合同资产   山东高速潍日公路有限公司        1,526.84     2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58        山东临港疏港轨说念交通有限 合同资产                        790.74      0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30        公司        山东高速城乡建设开发有限 合同资产                      13,233.43   404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93        公司 合同资产   山东高速物流集团有限公司        5,860.72   322.19    5,860.72   146.52           -        -        山东高速工程照拂集团有限 合同资产                        239.87     14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        公司 合同资产   山东高速工程检测有限公司         119.00      3.34     119.00      1.91           -        -        红河交通枢纽投资发展有限 合同资产                      23,045.38   555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45        公司 合同资产   山东水总有限公司             385.73      0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21        成都市鲁川建设料理有限公 合同资产                       3,431.50    67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95        司        山东高速沾临高速公路有限 合同资产                      22,303.42   377.67   21,575.32    53.66           -        -        公司        成都鲁高锦隆环境治理有限 合同资产                       9,942.49   107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05        公司 合同资产   山东高速烟威公路有限公司          56.75      1.70      56.75      0.11     383.69      0.77 合同资产   云南锁蒙高速公路有限公司         385.69      2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        山东高速红河交通投资有限 合同资产                        227.29     43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        公司        昆明新机场高速公路建设发 合同资产                       1,066.05     7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99        展有限公司        山东高速鲁中物流发展有限 合同资产                         88.90      0.18      17.34      0.03           -        -        公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                          账面余额                  账面余额                 账面余额                                    备                     备                  准备        山东高速王人鲁号投资发展有 合同资产                       2,392.71     4.79           -        -           -       -        限公司 合同资产   山东高速济南发展有限公司         317.42      7.03     130.26      3.26     382.85     0.77 合同资产   山东高速青岛发展有限公司        3,910.98    18.31     436.95     10.92           -       - 合同资产   山东滨莱高速公路有限公司         725.33     21.19     802.16      1.60           -       - 合同资产   山东正晨科技股份有限公司         151.79      0.30           -        -           -       -        山东高速轨说念交通集团有限 合同资产                       9,864.20    16.43    3,638.16     7.28           -       -        公司        山东高速概括能源服务有限 合同资产                         34.99      0.07           -        -           -       -        公司        山东高速建设料理集团有限 合同资产                      69,801.14   463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52        公司 合同资产   山东高速高商公路有限公司       42,917.02   275.83   19,658.92    39.32           -       - 合同资产   山东高速烟台发展有限公司         103.17      0.19           -        -           -       -        山东大莱龙铁路有限使命公 合同资产                      26,214.45    52.43   15,615.00    31.23           -       -        司        山东高速东绕城高速公路有 合同资产                      30,554.97    61.11   32,048.42   640.97           -       -        限公司 合同资产   山东高速济微公路有限公司       14,378.97    28.76   10,977.24    21.95           -       -        山东高速王人鲁号国际陆港发 合同资产                       2,444.18     4.89    4,625.17     9.25           -       -        展有限公司 合同资产   山东高速半岛投资有限公司       29,349.18    48.70   37,511.56   174.43           -       -        山东高速东绕城许港高速公 合同资产                      71,885.90   623.77   34,408.55   181.85           -       -        路有限公司 合同资产   山东高速淄博发展有限公司        1,007.95     2.02     470.26      1.18           -       - 合同资产   山东高速泰安发展有限公司          80.30      0.16     134.48      0.34           -       - 合同资产   山东高速聊城发展有限公司         255.96      0.51           -        -           -       - 合同资产   山东高速滨州发展有限公司         137.21      0.23           -        -     135.01     0.27 合同资产   山东高速烟蓬公路有限公司       68,854.12   127.02        7.93     0.02           -       -        山东高速鲁中神情料理有限 合同资产                       1,525.43     3.05           -        -           -       -        公司        山东高速沈海高速公路有限 合同资产                       7,658.58    15.32     804.93      1.61           -       -        公司 合同资产   山东高速文登公路有限公司       22,026.01    26.02    3,970.16    99.25           -       - 合同资产   山东高速王人东公路有限公司        4,208.33     8.42           -        -           -       - 合同资产   山东高速王人临公路有限公司        6,919.34    13.84           -        -           -       - 合同资产   山东高速济德公路有限公司       37,411.25    64.83    2,969.62     5.94           -       -        山东高速庆章高速公路有限 合同资产                       8,470.15    16.94           -        -           -       -        公司        山东高速董梁沈新高速公路 合同资产                      31,682.18    63.36           -        -           -       -        有限公司 合同资产   山东省水利工程局有限公司         291.40      0.58    1,853.50     3.71    1,173.92    2.35         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                    坏账准                  坏账                           账面余额                   账面余额                 账面余额                                     备                      备                  准备         山东省多孔金属材料有限公 合同资产                        1,054.99    31.65     1,054.99     2.11    1,054.99     6.73         司         山东高速城投绕城公路有限 合同资产                          57.06      0.11       57.06      1.43           -        -         公司         西藏山高新能源科技有限公 合同资产                         121.93      0.24      121.93      3.05           -        -         司 合同资产    山东高速泰和发展有限公司        5,262.53    11.73     5,262.53    10.53    7,213.66    16.18         山东高速公路运营料理有限 合同资产                        1,008.17   201.63     1,008.17     2.02           -        -         公司         山东高速临空物流发展有限 合同资产                               -         -    3,000.21    18.14    1,723.28     3.45         公司 合同资产    山东高速环保建材有限公司               -         -     592.16      1.18           -        -         山东省路桥集团（烟台莱 合同资产    山）市政说念路建设运营有限         177.10      5.31            -        -           -        -         公司         四川鲁乐师程建设料理有限                   1,252.2 合同资产                       41,741.60                     -        -           -        -         公司                                   5         鄂州市华净浑水处理有限公 合同资产                          90.78     15.53       88.59      5.12           -        -         司         河南省叶鲁高速公路有限公                   1,150.7 合同资产                       38,357.69                     -        -           -        -         司                                    3 合同资产    山东鲁桥地皮发展有限公司            6.55     0.20            -        -           -        -         诸城市鲁高工程建设有限公 合同资产                        3,622.13   108.66            -        -           -        -         司 合同资产    山东济滨高速铁路有限公司       20,937.18   628.12      808.62     24.26           -        - 合同资产    山东潍烟高速铁路有限公司       19,984.16   599.52    29,696.86   890.91           -        - 合同资产    山东高速蓬莱发展有限公司               -         -           -        -    4,646.77   139.34 合同资产    山东高速菏泽发展有限公司               -         -           -        -    1,515.58     3.03         山东高速集团河南许亳公路 合同资产                               -         -           -        -     657.90      1.32         有限公司 合同资产    山东高速济宁发展有限公司               -         -           -        -     937.06      1.87 合同资产    山东泰东公路工程有限公司               -         -           -        -     156.55      1.45         山东高速集团河南许禹公路 合同资产                               -         -           -        -     882.78      1.77         有限公司         成都德润锦隆环境治理有限 合同资产                               -         -           -        -   16,780.42    33.56         公司         高速集团其他联营、合营企 合同资产                               -         -           -        -      99.39     13.87         业 合同资产    高速集团其他下属子公司                -         -           -        -     238.03      0.82         山东高速青岛物流发展有限 耐久应收款                       1,544.46    15.44     1,544.46    15.44    1,544.46    15.44         公司         红河交通枢纽投资发展有限 耐久应收款                      15,298.18   152.98            -        -           -        -         公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                  坏账准                 坏账                           账面余额                 账面余额                账面余额                                     备                    备                 准备         山东高速四川产业发展有限 耐久应收款                       1,377.86   13.78    1,377.86   13.78           -       -         公司 应收单子    山东高速济北公路有限公司       10,050.00   20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30 应收单子    山东通汇数字科技有限公司         611.40     1.22           -       -           -       - 应收单子    王人鲁高速公路股份有限公司        8,659.10   17.32           -       -           -       - 应收单子    山东东青公路有限公司          8,843.33   16.47           -       -           -       -         山东高速轨说念交通集团有限 应收单子                        6,050.00   12.10     203.00     0.41           -       -         公司         山东高速济南绕城西线公路 应收单子                        1,911.00    3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10         有限公司 应收单子    山东高速临滕公路有限公司       18,951.77   37.90    4,500.00    9.00           -       - 应收单子    山东高速高商公路有限公司        9,561.00   19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37 应收单子    山东高速明董公路有限公司       23,755.05   47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86         山东高速济微公路（济宁） 应收单子                        2,400.00    4.80           -       -    3,900.00    7.80         有限公司 应收单子    山东高速半岛投资有限公司       12,777.01   43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80         湖北武荆高速公路发展有限 应收单子                          90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64         公司 应收单子    山东水总有限公司             300.00     0.60           -       -           -       -         山东高速材料时期开发集团 应收单子                         300.00     0.60           -       -           -       -         有限公司         山东高速济潍高速公路有限 应收单子                         682.27     1.36           -       -           -       -         公司 应收单子    山东高速铁建装备有限公司         100.00     0.20           -       -           -       -         山东高速集团四川乐自公路 应收单子                         120.00     0.24           -       -           -       -         有限公司         山东高速集团四川乐宜公路 应收单子                         210.00     0.42     797.00     1.59     182.91     0.37         有限公司         山东高速东绕城高速公路有 应收单子                        5,188.75   10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61         限公司         山东高速东绕城许港高速公 应收单子                        2,804.06    5.61     852.51     1.71     852.51     1.71         路有限公司 应收单子    山东高速集团有限公司                 -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40 应收单子    山东高速济微公路有限公司        1,295.00    2.59           -       -           -       - 应收单子    山东高速股份有限公司                 -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47         山东高速济青中线公路有限 应收单子                               -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70         公司         山东高速速链云科技有限责 应收单子                         200.00     0.40     200.76     0.40           -       -         任公司         山东高速林产供应链有限公 应收单子                        1,640.00    3.28           -       -           -       -         司         山东高速四川产业发展有限 应收单子                               -       -     460.00     0.92           -       -         公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准                坏账准                坏账                          账面余额               账面余额               账面余额                                    备                  备                准备        山东高速绿色生态发展有限 应收单子                       100.00    0.20           -      -           -       -        公司 应收单子   山东高速青岛公路有限公司        471.72    0.94           -      -           -       - 应收单子   山东高速生态工程有限公司       1,100.00   2.20           -      -           -       - 应收单子   云南锁蒙高速公路有限公司       1,063.78   2.13           -      -           -       -        山东高速红河交通投资有限 应收单子                       122.23    0.24           -      -           -       -        公司        山东高速材料数字科技有限 应收单子                      3,473.66   6.95           -      -           -       -        公司        山东高速新实业开发集团有 应收单子                         7.05    0.01           -      -           -       -        限公司 应收单子   山东高速德建集团有限公司         50.00    0.10           -      -           -       -        山东高速济高高速公路有限 应收单子                             -      -    1,847.46   3.69   18,144.29   36.29        公司 应收单子   湖南衡邵高速公路有限公司              -      -     506.00    1.01     506.00     1.01 应收单子   山东东方路桥建设有限公司              -      -           -      -     622.73     1.20 应收单子   山东泰东公路工程有限公司              -      -           -      -    1,881.34    3.76 应收单子   山东鄄菏高速公路有限公司              -      -           -      -     150.00     0.30        山东高速岚临高速公路有限 应收单子                             -      -           -      -     553.82     1.11        公司        山东高速临枣至枣木公路有 应收单子                             -      -           -      -     500.00     1.00        限公司 应收单子   山东高速物流集团有限公司              -      -           -      -    2,000.00    4.00        山东高速新台高速公路有限 应收单子                             -      -           -      -     571.35     1.14        公司        山东高速沾临高速公路有限 应收单子                             -      -           -      -    2,260.21    4.52        公司 预支账款   山东高速沥青有限公司           45.62       -     412.70       -           -       -        山东高速王人鲁号国际陆港发 预支账款                        13.90       -           -      -           -       -        展有限公司        高速骨干网（山东）物流科 预支账款                         1.03       -       2.24       -           -       -        技有限公司 预支账款   山东高速股份有限公司            4.67       -       5.17       -           -       -        山东高速信联科技股份有限 预支账款                        67.98       -      35.66       -           -       -        公司        山东高速济青中线公路有限 预支账款                         0.80       -       0.80       -           -       -        公司 预支账款   山东高速明董公路有限公司          0.80       -       0.60       -           -       - 预支账款   山东高速能源发展有限公司        119.37       -           -      -           -       -        山东高速建设料理集团有限 预支账款                         1.00       -       1.00       -           -       -        公司 预支账款   鲁南高速铁路有限公司            0.25       -       0.25       -           -       -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼         关联方                 坏账准             坏账准             坏账                          账面余额            账面余额            账面余额                                    备               备             准备 预支账款   山东高速物业料理有限公司          5.95    -       5.95    -         -      - 预支账款   山东高速西城置业有限公司       2,211.37   -     436.38    -         -      -        山东高速通汇富尊股权投资 预支账款                         5.00    -       5.00    -         -      -        基金料理有限公司        山高供应链（济南）有限公 预支账款                       451.00    -     101.25    -         -      -        司        山东高速青岛西海岸口岸有 预支账款                        23.19    -      23.19    -         -      -        限公司 预支账款   山东高速湖南发展有限公司          5.86    -           -   -         -      -        山东高速材料时期开发集团 预支账款                       119.05    -           -   -         -      -        有限公司        山东金鹏交通能源科技有限 预支账款                       112.25    -           -   -         -      -        公司 预支账款   山东环保产业集团有限公司          3.44    -       3.44    -         -      - 预支账款   山东高速德建集团有限公司          6.74    -      49.30    -         -      -        山东省交通筹商设想院集团 预支账款                       146.05    -     146.05    -    146.05      -        有限公司        山东高速新材料集团有限公 预支账款                       181.88    -           -   -         -      -        司 预支账款   山东高速通讯时期有限公司         50.00    -      50.00    -         -      - 预支账款   山东高速投资发展有限公司         92.34    -           -   -         -      -        山东鲁畅高速公路服务区管 预支账款                         5.38    -       5.38    -         -      -        理有限公司 预支账款   山东高速通和投资有限公司          7.01    -       0.44    -         -      - 预支账款   山东高速集团有限公司            1.22    -      32.29    -         -      - 预支账款   山东高速信联支付有限公司          2.56    -       1.82    -         -      - 预支账款   泰山财产保障股份有限公司         15.86    -      17.52    -         -      -        山东高速轨说念交通集团有限 预支账款                      1,428.00   -    3,010.65   -         -      -        公司        山东高速材料数字科技有限 预支账款                       600.36    -           -   -         -      -        公司 预支账款   山东正晨科技股份有限公司         36.19    -           -   -         -      -        山东高速服务开发集团有限 预支账款                       542.18    -       3.41    -         -      -        公司        山东高速济南绕城西线公路 预支账款                             -   -       0.10    -         -      -        有限公司        中国山东国际经济时期合作 预支账款                             -   -      21.60    -         -      -        有限公司 预支账款   山东路达油气销售有限公司              -   -       0.35    -         -      -        山东高速物业服务发展集团 预支账款                             -   -       1.00    -         -      -        有限公司 预支账款   山东高速建材集团有限公司              -   -           -   -    270.81      -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备         高速集团其他联营、合营企 预支账款                               -        -           -        -        0.33        -         业 预支账款    高速集团其他下属子公司                -        -           -        -     253.51         - 其他应收款   山东高速集团有限公司          5,361.21   176.44    7,663.42    67.89      73.62     5.40 其他应收款   王人鲁高速公路股份有限公司            5.00     0.01      22.88      0.05           -        - 其他应收款   山东高速股份有限公司          1,957.17    89.07   15,149.50   124.11   18,123.23   35.33         山东高速济青中线公路有限 其他应收款                         49.10      6.91     925.26      5.63     355.35     0.60         公司         山东高速集团四川乐自公路 其他应收款                         53.40      7.00      53.40      6.11     190.12    30.39         有限公司 其他应收款   武汉金诚兴发置业有限公司          70.44      1.96      70.44      1.05           -        -         山东高速信联科技股份有限 其他应收款                           6.46     0.02        3.17     0.01           -        -         公司 其他应收款   山东高速淄博发展有限公司            5.00     0.01           -        -           -        - 其他应收款   山东高速潍坊发展有限公司          30.00      0.06           -        -           -        - 其他应收款   山东鄄菏高速公路有限公司            2.00     0.40        2.00     0.40           -        - 其他应收款   山东高速投资控股有限公司               -        -     209.42      0.42           -        - 其他应收款   山东高速物业料理有限公司            5.10     1.02        5.10     0.02           -        -         山东高速轨说念交通集团有限 其他应收款                      10,520.00   262.77   10,764.74    21.53           -        -         公司         山东高速新材料集团有限公 其他应收款                        745.56     71.05     745.56     21.15           -        -         司 其他应收款   山东高速云南发展有限公司         105.37     21.07     110.37     21.57     104.69    12.51         山东高速红河交通投资有限                                                             1,219. 其他应收款                       1,049.87   209.97    1,049.87   209.97    3,049.87         公司                                                                          83         山东高速东绕城高速公路有 其他应收款                        166.55      0.33      26.70      0.05           -        -         限公司         山东高速服务开发集团有限 其他应收款                        320.58      8.83     340.81      1.04     317.90     3.10         公司         山东铁路投资控股集团有限 其他应收款                       3,063.00   189.08    3,063.00    48.13    1,500.00        -         公司         山东高速服务区料理有限公 其他应收款                        110.00     14.00     110.00      6.16           -        -         司 其他应收款   山东高速置业发展有限公司        1,159.01     2.32        2.00     0.40           -        -         山东高速民间成本料理有限 其他应收款                              -        -    6,500.00    13.00           -        -         公司 其他应收款   山东高速青岛公路有限公司         119.79      1.58      88.59      0.90           -        -         山东高速青岛建设料理有限 其他应收款                       6,000.00    12.00           -        -           -        -         公司 其他应收款   山东高速临滕公路有限公司        1,676.00     4.45     366.92      0.73           -        - 其他应收款   山东高速临沂发展有限公司          40.00      0.08        5.00     0.01           -        -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼            关联方                     坏账准                 坏账准                 坏账                                 账面余额                账面余额                账面余额                                           备                   备                 准备         山东高速鲁南物流发展有限 其他应收款                             172.79     5.17     172.79     0.35    172.79    0.34         公司         山东高速岚临高速公路有限 其他应收款                             478.40    47.84     478.40    14.35    478.40    0.96         公司         山东高速济高高速公路有限 其他应收款                             219.44     0.44     395.17     0.79    312.19    0.62         公司         山 高(烟 台)速 兴 投 资 中 心(有 其他应收款                             529.06     1.06           -       -          -      -         限合伙)         山东鲁畅高速公路服务区管 其他应收款                               2.00        -           -       -          -      -         理有限公司         山东高速材料时期开发集团 其他应收款                            2,658.97    5.32           -       -          -      -         有限公司 其他应收款   山东高速物流集团有限公司                7.28     0.01           -       -          -      -         山东高速四川产业发展有限 其他应收款                             276.40    12.91     356.40     0.71          -      -         公司         山东高速集团四川乐宜公路 其他应收款                               5.89     0.01           -       -          -      -         有限公司 其他应收款   山东高速青岛发展有限公司               10.00     0.02           -       -   1,698.56   3.40         山东高速淄临高速公路有限 其他应收款                            3,449.81   53.92    2,944.19    6.38    649.31    1.30         公司         山东高速东绕城许港高速公 其他应收款                             503.33     1.01           -       -          -      -         路有限公司 其他应收款   山东高速龙青公路有限公司               22.10     0.66      22.10     0.55          -      -         山东王人鲁电子招标采购服务 其他应收款                              26.00     0.05     751.00     1.50    154.00    0.98         有限公司         山东利津黄河公路大桥有限 其他应收款                               0.20        -           -       -          -      -         公司 其他应收款   山东东青公路有限公司                  6.80     0.01           -       -          -      -         泸州东南高速公路发展有限 其他应收款                               2.00     0.05       2.00        -          -      -         公司 其他应收款   山东高速潍莱公路有限公司                4.00     0.80       4.00     0.80          -      -         山东高速公路运营料理有限 其他应收款                               5.00     1.00       5.00     1.00          -      -         公司 其他应收款   山东高速生态工程有限公司                5.00     0.01           -       -          -      -         山东高速济微公路（济宁） 其他应收款                               0.40     0.01       0.40     0.01          -      -         有限公司 其他应收款   山东高速烟台发展有限公司               24.36     0.62      24.36     0.11          -      - 其他应收款   山东高速河南发展有限公司                3.17     0.01           -       -          -      -         山东高速集团河南许禹公路 其他应收款                               7.00     0.21       7.00     0.18          -      -         有限公司         济源市济晋高速公路有限公 其他应收款                               5.00     0.15       5.00     0.13          -      -         司 其他应收款   山东高速环保建材有限公司                2.86     0.07     446.62     0.89          -      - 其他应收款   山东高速湖北发展有限公司               26.59     0.05           -       -          -      -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                 坏账准                坏账                           账面余额                账面余额               账面余额                                     备                   备                准备         山东高速建设料理集团有限 其他应收款                             -       -       1.00       -    264.19   4.60         公司 其他应收款   山东高速明董公路有限公司       1,371.57   28.58    1,258.86   2.52         -      - 其他应收款   山东高速济北公路有限公司       1,275.61    2.55           -      -         -      -         山东高速基础设施建设有限 其他应收款                       100.00     0.20           -      -         -      -         公司 其他应收款   山东高速枣庄发展有限公司         11.77     0.02      13.25    0.03         -      -         山东高速沈海高速公路有限 其他应收款                       402.02     3.10     200.00    0.40         -      -         公司         山东天星北斗信息科技有限 其他应收款                        13.01     0.39      19.48    0.04         -      -         公司 其他应收款   王人鲁交通物流发展有限公司              -       -      40.00    0.08         -      -         山东高速沾临高速公路有限 其他应收款                       683.16    16.63     663.76    1.33         -      -         公司 其他应收款   山东正晨科技股份有限公司        275.77     6.50     258.53    0.52         -      -         山东高速济潍高速公路有限 其他应收款                       392.82     1.62      36.16    0.07         -      -         公司 其他应收款   山东高速滨州发展有限公司         35.14     0.07           -      -         -      -         山东高速董梁沈新高速公路 其他应收款                       491.56     0.98           -      -         -      -         有限公司         山东高速济南投资建设有限 其他应收款                        22.50     1.45      17.50    0.53         -      -         公司 其他应收款   山东港通建设有限公司            7.60     0.02           -      -         -      - 其他应收款   山东滨莱高速公路有限公司          3.05     0.09       3.05    0.08         -      -         山东奥邦交通设施工程有限 其他应收款                        43.42     1.25      43.42    0.83         -      -         公司         山东高速绿色时期发展有限 其他应收款                        40.02     0.08           -      -         -      -         公司 其他应收款   山东高速西城置业有限公司          0.70     0.14      20.70    0.04         -      -         山东省口岸集团潍坊港有限 其他应收款                         1.25     0.13       1.25       -         -      -         公司         山东桂鲁高速公路建设有限 其他应收款                             -       -     586.20    1.17         -      -         公司         山东高速绿城置业投资有限 其他应收款                         0.91     0.18       0.91       -         -      -         公司 其他应收款   山东高速信息工程有限公司          5.33     1.07       5.33    0.01         -      - 其他应收款   山东高速环境科技有限公司          5.00     0.01           -      -         -      -         山东高速鲁中神情料理有限 其他应收款                       137.29     0.27           -      -         -      -         公司 其他应收款   山东省水利工程局有限公司        217.00     0.43      28.88    0.06         -      -         四川鲁乐师程建设料理有限 其他应收款                      1,453.44   19.84     449.21    4.49         -      -         公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                  坏账准                坏账                           账面余额                 账面余额               账面余额                                     备                    备                准备         杭州湾绿色养护（嘉兴）股 其他应收款                         14.50     0.44      14.50    0.15           -        -         份有限公司         山东鲁高襄建工程料理有限 其他应收款                        474.57     4.75           -      -           -        -         公司         江西鲁高建设神情料理有限 其他应收款                        600.00     6.00           -      -           -        -         公司 其他应收款   鄂州蓝工水务有限公司            16.26     0.85      16.26    0.31           -        -         济南瑞盛投资合伙企业（有 其他应收款                       1,751.05   17.51           -      -           -        -         限合伙） 其他应收款   山东高速（越南）有限公司         612.03     6.12           -      -           -        - 其他应收款   山东创举公路工程有限公司            2.86    0.07     834.52    3.88     492.70      0.21 其他应收款   鲁南高速铁路有限公司            10.00        -      10.00       -           -        - 其他应收款   李方瑞                 8,652.64       -    8,652.64      -           -        - 其他应收款   李泊                  8,201.06       -    8,201.06      -           -        - 其他应收款   山东高速物质集团有限公司               -       -           -      -     745.56     18.62 其他应收款   山东东方路桥建设有限公司               -       -           -      -     279.52      0.56         山东高速新台高速公路有限 其他应收款                              -       -           -      -     251.58      4.99         公司         山东高速青岛物流发展有限 其他应收款                              -       -           -      -    1,255.75    31.39         公司 其他应收款   山东高速泰和发展有限公司               -       -           -      -     400.00      0.80 其他应收款   山东省济邹公路有限公司                -       -           -      -    1,000.00   400.00         山东省交通筹商设想院集团 其他应收款                              -       -           -      -     728.00      0.11         有限公司 其他应收款   山东高速信息集团有限公司               -       -           -      -        5.33     1.07         高速集团其他联营、合营企 其他应收款                              -       -           -      -     122.97      8.86         业 其他应收款   高速集团其他下属子公司                -       -           -      -     548.80      6.88         济南日兰投资合伙企业（有 债权投资                               -       -   22,300.18      -           -        -         限合伙)         山东铁路投资控股集团有限 债权投资                       41,384.98       -   39,808.32      -           -        -         公司 债权投资    鲁南高速铁路有限公司         10,760.49       -   11,603.61      -           -        - 债权投资    山东潍莱高速铁路有限公司        3,496.84       -    3,751.12      -    3,691.96        - 债权投资    山东高速泰东公路有限公司               -       -   40,549.98      -   97,999.31        -         山东高速临枣至枣木公路有 债权投资                               -       -           -      -   20,139.86        -         限公司 债权投资    山东铁路发展基金有限公司               -       -           -      -   15,263.07        - 应收股利    内江泰嘉工程料理有限公司         155.92        -     155.92       -     155.92         -         杭州湾绿色养护（嘉兴）股 应收股利                         194.26        -     194.26       -           -        -         份有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                     坏账准              坏账准              坏账                                账面余额             账面余额             账面余额                                          备                备              准备 耐久股权投   济南瑞盛投资合伙企业（有 资       限合伙） 耐久股权投   杭州湾绿色养护（嘉兴）股 资       份有限公司 耐久股权投   成都市鲁川建设料理有限公 资       司 耐久股权投   成都鲁高锦隆环境治理有限 资       公司 耐久股权投   北京正业黔江投长途理中心 资       (有限合伙) 耐久股权投   江西鲁高建设神情料理有限 资       公司 耐久股权投   山东路桥集团（烟台）城市 资       建设运营有限公司 耐久股权投   烟台信振交通工程有限使命 资       公司 耐久股权投   四川鲁乐师程建设料理有限 资       公司 耐久股权投         山东博都新材料有限公司               991.98    -     1,001.99   -       -        - 资 耐久股权投   山东省新桥城乡统一发展有 资       限公司 耐久股权投   阿克苏地区柯坪县城市更新 资       神情投资建设料理有限公司 耐久股权投   山东高速通汇富尊股权投资 资       基金料理有限公司 耐久股权投   山东高速绿色生态发展有限 资       公司 耐久股权投   山东高速济高高速公路有限 资       公司 耐久股权投         山东创举公路工程有限公司             2,596.66   -     2,440.27   -       -        - 资 耐久股权投   鄂州市华净浑水处理有限公 资       司 耐久股权投         鄂州蓝工水务有限公司               1,793.60   -     1,596.37   -       -        - 资 耐久股权投         深圳润高贤达产业有限公司              543.57    -      511.51    -       -        - 资 耐久股权投   SDHSDEVELOPMENTLIMIT 资       ED 耐久股权投         山东高速（越南）有限公司              641.69    -      637.54    -       -        - 资 耐久股权投   青岛董家口路桥建设有限公 资       司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼            关联方                     坏账准             坏账准             坏账                                 账面余额            账面余额            账面余额                                           备               备             准备         山东省路桥集团（烟台莱 耐久股权投         山）市政说念路建设运营有限             3,320.00   -           -   -           -    - 资         公司 耐久股权投   山东鲁高襄建工程料理有限 资       公司 耐久股权投   诸城市鲁高工程建设有限公 资       司 耐久股权投   济南鲁乐汇富投资合伙企业 资       （有限合伙） 耐久股权投   河南省叶鲁高速公路有限公 资       司 耐久股权投         山东高速交通装备有限公司             2,124.80   -    2,053.09   -           -    - 资 耐久股权投   山东中泉汇聚新式材料科技 资       有限公司 耐久股权投   山东高速城投绕城高速公路 资       有限公司 耐久股权投         内江泰嘉工程料理有限公司              299.60    -     275.39    -           -    - 资 耐久股权投   河南省郑许高速公路有限公 资       司 耐久股权投   成都德润锦隆环境治理有限 资       公司 耐久股权投   济南睿信富盈投资合伙企业 资       （有限合伙） 耐久股权投         山东高速环保建材有限公司             2,025.21   -    2,014.51   -           -    - 资 耐久股权投   山高（淄博）工程建设有限 资       公司 耐久股权投         山东鲁桥地皮发展有限公司             2,459.90   -    2,459.90   -           -    - 资 耐久股权投   黑龙江省龙拓创欣工程科技 资       有限公司 耐久股权投   成都西江鲁高锦隆环境治理 资       有限公司 耐久股权投   山东高速京台投资合伙企业                                         -   -           -   -   35,478.00    - 资       （有限合伙） 其他非流动   济南安成投资合伙企业（有 金融资产    限合伙） 其他非流动         山东高速济微公路有限公司            10,089.41   -           -   -           -    - 金融资产 其他非流动   山 高(烟 台)速 兴 投 资 中 心(有 金融资产    限合伙) 其他非流动         山东潍烟高速铁路有限公司            24,227.00   -   24,230.48   -   16,959.00    - 金融资产         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼          关联方                 坏账准                坏账准                        坏账                           账面余额               账面余额                       账面余额                                     备                  备                        准备 其他非流动   济南畅赢交通基础设施投资                                 -      -             -              -   50,145.00       - 金融资产    基金合伙企业（有限合伙）                                                                 单元：万元    神情称呼             关联方                                       面余额             面余额                 面余额   应付账款     中国山东国际经济时期合作有限公司            1,580.96       36,553.16           34,747.71   应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                    129.63         129.63             129.63   应付账款     武汉金诚兴发置业有限公司                     47.93          63.39                    -   应付账款     泰安市同达建材有限公司                 2,526.16          2,487.58          1,450.44            山高供应链产业服务（山东）有限公   应付账款                                 4,381.54          6,020.16            478.39            司   应付账款     山高供应链（济南）有限公司               6,408.89                 -                   -   应付账款     山东正晨科技股份有限公司                4,439.59          1,352.85            173.87   应付账款     山东通维信息工程有限公司                     59.78          29.17                    -   应付账款     山东天星北斗信息科技有限公司                   19.55          15.87                    -   应付账款     山东舜广实业发展有限公司               10,318.94          6,388.58                   -   应付账款     山东水总有限公司                        976.55         402.87                    -   应付账款     山东水总建筑劳务有限公司                     25.00               -                   -   应付账款     山东水总基础工程有限公司                    595.03         384.63                    -   应付账款     山东双利电子工程有限公司                     39.61          69.07                    -   应付账款     山东省水工机械有限公司                     330.56          24.70                    -   应付账款     山东省交通筹商设想院集团有限公司           20,400.73           274.95             202.40   应付账款     山东省公路桥梁检测中心有限公司                 301.97         156.24                    -   应付账款     山东省对外建设工程总公司                      4.54           4.54                    -   应付账款     山东省第二水利工程局有限公司              3,442.66          4,876.89                   -   应付账款     山东旗号信息有限公司                       11.10          67.36                    -   应付账款     山东路达油气销售有限公司                     14.50         222.25                    -   应付账款     山东路达工程设想照拂有限公司                   25.05          25.05                    -   应付账款     山东鲁南交通科技有限公司                     53.17         162.79                    -   应付账款     山东鲁南建材科技有限公司                     33.00         347.28             482.96   应付账款     山东鲁说念建设工程有限公司                2,652.24                 -            157.36            山东鲁畅高速公路服务区料理有限公   应付账款                                       8.64               -                   -            司   应付账款     山东金鹏交通能源科技有限公司              5,317.45          8,783.63          5,529.66   应付账款     山东杰瑞交通服务开发有限公司                  675.39         308.77                    -   应付账款     山东环保产业集团有限公司                    100.76         401.38                    -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东恒运置业有限公司                        -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                   24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司             1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司               2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                   0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司               4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司               5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司               2,061.94      1,814.65            - 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                   4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司               3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                 0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司               118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技照拂有限公司             809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司              8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                 38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司             91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司               1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司             19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司              20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司               3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司               3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                   4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯时期有限公司                143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                 78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                      -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                      -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限使命公司                   -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司             2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司             1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司               3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                  18.49              -            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速日照新材料有限公司              1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司               2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司            7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司             415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业料理有限公司               12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司              404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设料理有限公司            23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司               1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司               2,250.89             -            - 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司              533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                 77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司               5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                  217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司             4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色时期发展有限公司             2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料时期有限公司             554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司               80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司             3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司              754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司               1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司               9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                    -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司               3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司               2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑设想有限公司                380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                 40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                 5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司               51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司               1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司               113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司             10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司          15,373.44     15,864.43            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                  -       650.00              - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                335.47        548.10              - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                399.11         78.55              - 应付账款   山东高速华瑞说念路材料时期有限公司            180.98        276.35       1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程时期有限公司             4,381.80      1,377.35      1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                164.30        164.30              - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司             95.09         16.43              - 应付账款   山东高速轨说念交通集团有限公司             9,356.39      4,917.16             - 应付账款   山东高速股份有限公司                15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司             10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程照拂集团有限公司             1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司               2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司             6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区料理有限公司                21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司            10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司               3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司            39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料时期开发集团有限公司         278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司              778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                      -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司            279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                 3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                   40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司             3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司              839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通筹商设想院有限公司                78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                 170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                 180.00        180.00        180.00 应付账款   王人鲁建设集团实业发展公司                 82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                 2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                      -          0.30             - 应付账款   王人鲁高速（山东）安装有限公司            15,643.61             -             -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额          面余额          面余额 应付账款    泸州东南高速公路发展有限公司           1,696.83     1,393.81             - 应付账款    乐山泰吉投资开发有限公司                66.00            -             - 应付账款    江苏麟龙新材料股份有限公司            1,644.59       909.88             - 应付账款    江苏麟龙交通工程有限公司               136.11       136.11             -         济宁市鸿翔公路勘探设想研究院有限 应付账款                               406.49       306.49       456.49         公司 应付账款    湖北武麻高速公路有限公司                    -        50.63             - 应付账款    湖北武荆高速公路发展有限公司           3,198.85     2,977.12             - 应付账款    湖北同晟生物能源科技有限公司             194.88       185.05             - 应付账款    湖北樊魏高速公路有限公司               634.55       734.55       849.99         杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                24.22            -             -         司 应付账款    广东嘉益工程有限公司                 902.03        41.14             - 应付账款    山东创举公路工程有限公司               812.00            -       664.88 应付账款    深圳润高贤达产业有限公司                81.30        32.00             - 应付账款    鄂州蓝工水务有限公司                  21.04        21.04             - 应付账款    北京清控水木建筑工程有限公司           1,339.80            -             - 应付账款    高速集团其他联营、合营企业                   -       260.54       129.73 应付账款    高速集团其他下属子公司                     -       790.21       790.58 应付账款    山东高速物质集团有限公司                    -            -    102,757.90 应付账款    山东高速建材集团有限公司                    -            -     33,321.72 应付账款    山高生意保理（天津）有限公司                  -            -       316.00 应付账款    宝兴国晟矿业有限公司                      -            -      4,586.37 应付账款    山东高速岩土科技有限公司                    -            -       107.77 应付账款    山东鲁南交通设施工程有限公司                  -            -      2,330.67 应付账款    山东高速济东发展有限公司                    -            -      4,165.87 应付账款    山东高速烟台产业开发有限公司                  -            -       728.49 应付账款    山东燕舞岭生态建设有限公司                   -            -       247.21 应付账款    山东高速矿业有限公司                      -            -       433.84 应付账款    山东高速鲁西南产业开发有限公司                 -            -       114.83 应付账款    山东高速岩土工程有限公司                    -            -          0.30 应付账款    王人鲁交通材料时期开发有限公司                  -            -          0.00 应付账款    鄂州市华净浑水处理有限公司                   -            -      1,848.61 应付账款    山东博都新材料有限公司                     -            -       137.37 应付账款    山东高速湖北发展有限公司                    -            -      3,663.14 应付账款    山东鄄菏高速公路有限公司                    -            -       665.70 应付账款    云南山高投资发展有限公司                    -            -      5,547.23 其他应付款   山东高速青岛建设料理有限公司           1,402.00       372.00             -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司           1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司            404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司               130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司               288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司               255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司           2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司             57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞说念路材料时期有限公司            15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                  -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司             224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司             170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司               255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司               89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司               9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料时期开发集团有限公司            22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司           1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程时期有限公司              93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                     -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                    -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨说念交通集团有限公司           2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司             241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁说念建设工程有限公司                 7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                 0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司           1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司               4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司               144.54        86.50            - 其他应付款   山东高速沥青有限公司                 188.00       139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                77.00       181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                 101.10        12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                18.70         5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司               152.50       126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                51.00        40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司            11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司               153.29       111.63            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                  2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                     -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司               408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租借有限公司                   -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                  52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                              132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司             51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                    3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司               247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司            2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司              848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司            6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司              3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司             285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司           170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司               25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                  6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司              84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                       -       137.36            - 其他应付款   山东省交通筹商设想院集团有限公司            12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                  7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                  0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司             13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色时期发展有限公司             397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司              107.00        154.00            - 其他应付款   山东高速青岛物业料理有限公司                1.50            -            - 其他应付款   山东高速路用新材料时期有限公司             20.00         25.00            - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                10.00         10.00            - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                     -         1.15            - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                       -        10.00            - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司               58.00          7.00            - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                44.80         12.80            - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                87.20         87.20            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司             528.91        405.21       1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                     -        20.00              - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司           394.48        497.28        509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司                 -          0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -      1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20             -             - 其他应付款   山东高速路桥工程侦察检测有限公司              5.38             -             - 其他应付款   山东水总有限公司                    25.71         26.71              - 其他应付款   山东高速新动能科技照拂有限公司             10.00              -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                77.00         85.00              - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                12.00         12.00              - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   6.00             -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00          2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司               247.94        179.94              - 其他应付款   日照交通筹商设想院有限公司                 2.90          2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司            103.05        111.61        111.61 其他应付款   山东高速尺度箱物流有限公司                 2.00          2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司             135.28        130.28              - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50          0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司              37.37         55.64              - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                90.01         69.87              - 其他应付款   山东高速柔顺物业发展有限公司                   -          3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -       134.57              - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                18.00         14.50              - 其他应付款   山东高速服务区料理有限公司                    -          5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济时期合作有限公司            10.32         10.00      18,557.53 其他应付款   红河交通枢纽投资发展有限公司             200.00              -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                10.00              -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司               185.00        113.00        185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司              12.00         12.00              - 其他应付款   山东国合工程有限公司                    1.00          1.00             - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                12.80              -             - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司              15.00              -             - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                20.00              -             - 其他应付款   王人鲁高速（山东）安装有限公司              20.00              -             - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                6.00             -             - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                 25.00         25.00              - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司             27,080.54     21,521.89             -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼               关联方                                        面余额           面余额           面余额 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                     6.00          6.00             - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                       4.10          6.12             - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                       3.00          3.00             - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                           -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                       6.00          6.00             - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                     122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                           -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                     20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                     5.75              -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                   4,767.10              -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                   2,866.06      3,623.91             - 其他应付款   山东国合产业时期研究院有限公司                  360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                         -         1.20             - 其他应付款   通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司               4,030.00              -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                           -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程神情料理有限公司                         -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯时期有限公司                       4.20          4.20             - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                    78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                   100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                   873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                         -         4.00             - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                      3.00              -            - 其他应付款   山东高速建筑设想有限公司                       0.50          0.50             - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                    15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                         -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED               -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                           -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                           -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                             -             -       130.00 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                           -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                          -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                            -             -     1,081.56 应付单子    中国山东国际经济时期合作有限公司                  50.40         21.60             - 应付单子    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                   98.26              -            - 应付单子    山东高速沥青有限公司                      4,879.11      2,116.22            - 应付单子    山东高速日照供应链服务有限公司                  361.47      1,005.89             - 应付单子    山高供应链（济南）有限公司                    150.22              -            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速速链云科技有限使命公司           12,354.89      5,042.42            - 应付单子   威海市生意银行股份有限公司              6,311.77    172,881.37            - 应付单子   山东通汇成本投资集团有限公司              199.15              -            - 应付单子   山东高速股份有限公司                        -     10,079.46            - 应付单子   山东高速实业发展有限公司                110.66              -            - 应付单子   山东高速鲁南物流发展有限公司               111.80             -            - 应付单子   山东高速路用新材料时期有限公司              20.00              -            - 应付单子   山东高速德州发展有限公司                300.00              -            - 应付单子   山东高速材料数字科技有限公司             1,945.79      1,018.00            - 应付单子   山东高速生态环境集团有限公司              522.53              -            - 应付单子   山东高速高新科技投资有限公司             6,442.75          8.00            - 应付单子   山东通汇数字科技有限公司             208,985.30     55,842.04            - 应付单子   山东高速供应链集团有限公司              1,126.80       373.52             - 应付单子   山东高速鲁铁实业发展有限公司              273.29              -            - 应付单子   山东高速环保建材有限公司                 60.00         47.50             - 应付单子   山东高速临沂发展有限公司                      -       488.56             - 应付单子   山东高速服务开发集团有限公司              241.14              -       197.90 应付单子   山东路达油气销售有限公司                 22.92              -            - 应付单子   山东高速铁建装备有限公司                 14.00              -            - 应付单子   山东高速交通装备有限公司                174.20        310.70             - 应付单子   山东高速投资发展有限公司                      -        60.35             - 应付单子   山东高速鲁中物流发展有限公司               60.00              -            - 应付单子   山东高速工程检测有限公司                 66.16              -            - 应付单子   山东高速能源科技有限公司               1,407.27        41.57             - 应付单子   山东高速潍日公路有限公司                469.85        406.76             - 应付单子   山东高速龙青公路有限公司                240.00              -            - 应付单子   山东高速青岛建设料理有限公司               14.22              -            - 应付单子   山东高速淄博发展有限公司                 85.00              -            - 应付单子   山东高速潍坊发展有限公司               1,199.75      1,826.78            - 应付单子   山高（新泰）矿业有限公司                266.00              -            - 应付单子   山东高速交通工程有限公司                 56.00         91.63             - 应付单子   山东高速植生科技有限公司                 27.44         80.00             -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单子                               456.84        107.00             -        司 应付单子   山东高新岩土工程有限公司                 64.50        106.13             - 应付单子   王人鲁交通物流发展有限公司                      -        40.00             - 应付单子   泸州东南高速公路发展有限公司                    -       768.15             - 应付单子   山东高速集团四川建设开发有限公司           2,778.17      2,152.59            -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速滨州发展有限公司                      -       400.00              - 应付单子   山东高速新材料集团有限公司               838.71              -             - 应付单子   山东高速日照建设有限公司                255.00        782.00              - 应付单子   山东高速聊城发展有限公司                141.00        160.00              - 应付单子   山东奥邦交通设施工程有限公司                 1.71       650.00              - 应付单子   山东高速材料时期开发集团有限公司                  -      1,000.00             - 应付单子   江苏麟龙新材料股份有限公司                     -       391.67              - 应付单子   山东百廿慧通工程科技有限公司             5,006.78        99.00              - 应付单子   山东高速新材料科技有限公司               432.20              -             - 应付单子   山东港通建设有限公司                  373.00              -             - 应付单子   宝兴国晟矿业有限公司                        -             -      2,728.00 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司              765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营料理有限公司            529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                  670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                 10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司               22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                 73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司              118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                      -             -             -        山东高速服务区晋升建设工程有限公 合同欠债                                  2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区料理有限公司               338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程时期有限公司               11.72              -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司            224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                 22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                 8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司            1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                   1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                 19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                  243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业料理有限公司                 24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司               51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程神情料理有限公司                    -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司             3,882.82      3,882.82             -    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 神情称呼              关联方                                    面余额           面余额          面余额 合同欠债     山东鄄菏高速公路有限公司               3,114.12     2,830.00            - 合同欠债     山东高速高广公路有限公司                600.32        600.32     1,372.01 合同欠债     山东高速公路发展有限公司              8,015.70      8,015.70            - 合同欠债     山东省交通工程监理照拂有限公司                   -            -            - 合同欠债     山东高速青岛发展有限公司              1,839.90        677.70            - 合同欠债     山东高速青岛公路有限公司                766.30             -            - 合同欠债     山东省水利工程局有限公司                484.35      1,077.76            - 合同欠债     山东高速日照物流发展有限公司               61.25             -            - 合同欠债     山东高速沾临高速公路有限公司            2,184.34         78.23            - 合同欠债     成都鲁高锦隆环境治理有限公司            1,710.66      1,650.10       460.45 合同欠债     山东高速临滕公路有限公司              1,652.51      5,688.08            - 合同欠债     山东滨莱高速公路有限公司                 76.83             -            - 合同欠债     王人鲁高速公路股份有限公司              3,804.15      4,949.90            - 合同欠债     山东高速潍坊发展有限公司                 67.32             -            - 合同欠债     山东高速宁梁高速公路有限公司               91.70             -            - 合同欠债     山东高速沈海高速公路有限公司              804.93             -            - 合同欠债     山东高速文登公路有限公司              7,986.54             -            - 合同欠债     山东高速济德公路有限公司              2,967.75             -            - 合同欠债     山东高速集团四川乐自公路有限公司                  -            -       165.91 合同欠债     山东高速济潍高速公路有限公司                    -            -     3,926.08 合同欠债     成都市鲁川建设料理有限公司                     -            -     2,647.38 合同欠债     山东临港疏港轨说念交通有限公司                    -            -       933.63 合同欠债     山东省交通筹商设想院集团有限公司                  -            -     1,592.51 合同欠债     云南山高投资发展有限公司                      -            -     1,708.76 合同欠债     高速集团其他下属子公司                       -            -       316.31 耐久应付款    山东高速环球融资租借有限公司               21.47         21.47        21.47        （四）关联方承诺  股权，高速集团、山东省交通筹商设想院集团有限公司及山东高速材料时期开  发集团有限公司在《盈利补偿契约》中承诺交建集团三个利润补偿年度的试验  净利润总额应高于《评估陈诉》对应的三个利润补偿年度的净利润预测数总额，  利润补偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个司帐年度的试验净利润  总额应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团完贞洁利润 33,370.69 万元，  盈利预测期间累计已完贞洁利润 33,370.69 万元。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书         八、首要或有事项或承诺事项        （一）刊行东说念主对外担保情况        死心 2023 年末，刊行东说念主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                                 单元：万元                                      反担保                                                  是否为               担保额 试验发生 试验担保      担保物 情况      是否履   担保对象称呼                    担保类型         担保期     关联方                度   日期   金额       （如有） （如     行罢了                                                   担保                                       有） 鄂州市华净浑水处理                           连带使命   有限公司                               担保                       日        （二）首要未决诉讼或者仲裁事项        死心 2023 年末，公司无首要未决诉讼或仲裁事项。        （三）首要处罚情况        死心 2023 年末，公司无首要处罚情况。         九、资产典质、质押和其他限制用途安排        死心 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围内受限资产账面价值整个 558,796.56     万元，具体明细如下：                                                                 单元：万元              神情               期末账面价值                    受限原因            货币资金                         76,401.69       保证金、押金            应收单子                          1,000.00       银行告贷质押            固定资产                         10,659.80       银行告贷典质            无形资产                          4,296.10       银行告贷典质            应收账款                        153,735.01       银行告贷质押           耐久应收款                        228,997.62   银行告贷典质、质押            在建工程                            741.05       银行告贷典质          耐久股权投资                         82,965.30       银行告贷质押            整个                          558,796.56          -        除上述资产受限制情况外，死心 2023 年末，公司无其他资产限制用途安排     及具有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债情况。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                第六节 刊行东说念主及本期债券的资信情景     一、陈诉期历次主体评级情况   评级期间        主体信用等级 评级预测          评级机构    较上次变动的主要原因    经联结伴信评估股份有限公司概括评定，刊行东说念主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级预测为镇定。联结伴信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信 用评级陈诉》，该评级陈诉在联结伴信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 赐与公布。    根据联结伴信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级陈诉》，刊行东说念主主体耐久信用等级由 AA+上 调为 AAA，评级预测为镇定。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；举座盈利目的仍 进展很好；公司在神情获取和可转债认购等方面连续赢得股东缓助。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工训戒丰富，其天禀和时期上风有望与公司路桥 施工和养护业务形成协同，进一步晋升公司举座阛阓竞争力。同期，联结伴信  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 评估股份有限公司也存眷到，追踪期内，公司资产流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务职守仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入完结 质地仍一般，经营获现材干仍较弱等要素可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司神情的自若鼓吹，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利材干有望进一步晋升。   概括评估，联结伴信确定将公司主体耐久信用等级由 AA+上调为 AAA，评 级预测为镇定。   二、信用评级陈诉的主要事项   （一）信用评级论断及记号所代表的涵义   经联结伴信概括评定，刊行东说念主主体耐久信用等级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级预测为镇定。该级别响应了本公司偿还债务的材干极强，基本 不受不利经济环境的影响，违约概率极低。   （二）评级陈诉揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司下属从事路桥建 设施工的核心上市子公司，公司天禀王人全，施工训戒丰富，在山东省路桥建设 范畴阛阓占有率高，概括竞争实力很强，2023 年资产收购事项协同效应的涌现 有望进一步晋升公司阛阓竞争力。公司建立了较为完善的法东说念主治理结构和较为 健全的里面料理轨制，主要高档料理东说念主员从业经历和料理训戒丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入来源，公司新签合同额保持较大规模，充足的施 工神情储备为公司业务持续发展提供了保证；公司投资/入股-施工一体化神情 和 PPP 神情回款周期长，且在建神情规模较大，存在较大资金支拨压力，需持 续存眷 PPP 神情的运营及回款情况。受行业经营特色影响，公司流动资产中应 收账款、合同资产和存货占比高，对公司资金形成较大占用；整个者权益中其 他权益器具、未分拨利润和少数股东权益整个占比高，整个者权益镇定性弱； 有息债务规模持续快速增长，举座债务职守较重；经营规模保持增长，盈利指 标进展相配好；短期偿债目的进展一般，耐久偿债目的进展很强，融资渠说念畅  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 通。   （1）持续赢得有劲的外部缓助。公司手脚山东高速集团下属从事路桥建设 施工的核心上市子公司，持续赢得股东在神情邻接和融资等方面的有劲缓助。 第 64 位。2021-2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团过火下属子公司 的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可转变公司 债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）神情储备充足，业务持续性很强。2021-2023 年，公司新签合同额保 持较大规模，2023 年为 1,186.90 亿元。死心 2023 年底，公司未完成合同额 供了保证。   （3）经营规模保持增长，资产收购事项协同效应的涌现有望进一步晋升公 司阛阓竞争力。2021-2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，公司经 营规模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司，交建 集团施工训戒丰富，其天禀和时期上风有望与公司路桥施工和养护业务形成协 同，进一步晋升公司举座阛阓竞争力。   （4）盈利目的进展相配好。2023 年，公司总成本收益率和净资产收益率分 别为 6.44%和 9.40%。公司盈利目的进展相配好。   （1）流动资产中应收账款、合同资产及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。死心 2023 年底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货整个占总资 产的 51.76%，对公司资金形成较大占用，此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。   （2）债务规模大且持续增长，举座债务职守较重。2021-2023 年末，公司 全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。死心 2023 年底，公司全部债务增长 至 342.88 亿元。同期末，公司资产欠债率、全部债务成本化比率和耐久债务资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 本化比率分别为 76.58%、51.21%和 35.25%。探讨到公司整个者权益中其他权益 器具规模较大，公司试验债务职守和目的高于上述测算值，公司举座债务职守 较重。   （3）外部融资需求较大。2021-2023 年，公司经营行径现款流量净额波动 较大，2023 年进展为净流出；同期，现款收入比分别为 61.61%、62.63%和 长且在建神情规模较大，存在较大资金支拨压力；为 均衡神情资金需求，公司 筹资活能源度持续加大，对外融资需求较大。   （三）追踪评级的有计划安排   根据有计划监管法例和联结伴信评估股份有限公司磋生意务程序，联结伴信 将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评 级和不如期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联结伴信追踪评级贵府清单的要求及 时提供有计划贵府。联结伴信将按照有计划监管政策要乞降托福评级合同商定在本 期债项评级灵验期内完成追踪评级职业。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的首要事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时通知联结伴信并提供有计划贵府。   联结伴信将密切存眷山东高速路桥集团股份有限公司的经营料理情景、外 部经营环境及本期债项有计划信息，如发现有首要变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联结伴信 将进行必要的观察，实时进行分析，据实证据或调整信用评级结果，出具追踪 评级陈诉，并按监管政策要乞降托福评级合同商定报送及露馅追踪评级陈诉和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不成实时提供追踪评级贵府，或者出现 监管规定、托福评级合同商定的其他情形，联结伴信不错圮绝或破除评级。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况   死心 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1,143.93 亿元，其中已使用 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     相差口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  吉祥国际融资租借有限公       司     吉祥银行             99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      王人鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 授信金融机构              授信金额               使用金额             未用金额                  王人商银行                   10,000.00                 -        10,000.00                 青岛农商行                   35,000.00         2,374.51         32,625.49                  青岛银行                  204,000.00        81,674.25        122,325.75                  日照银行                   97,200.00         5,009.00         92,191.00           山东安丘农商行                          995.00           993.00              2.00         山东高速速链云科技有限              公司         山高生意保理（天津）有             限公司         山高生意保理（天津）有             限公司         蜀说念融资租借（深圳）有             限公司             四川银行                          3,000.00                -         3,000.00                  泰安银行                   20,000.00                 -        20,000.00                 威海生意银行                  30,000.00         2,877.75         27,122.25                  潍坊银行                   35,000.00        23,356.81         11,643.19                  星展银行                   34,905.00        19,235.84         15,669.16                  兴业银行                  614,000.00       148,122.61        465,877.39                  邮储银行                  658,150.00        76,317.13        581,832.87                  渣打银行                   67,452.50        37,289.62         30,162.88                 章丘农商行                      970.00           970.00                  -            章丘王人鲁村镇银行                       1,000.00        1,000.00                  -                  招商银行                  452,000.00       112,855.32        339,144.68                  浙商银行                  238,000.00        75,213.62        162,786.38            中国农业发展银行                    169,713.00       113,828.00         55,885.00                  中国银行                  978,374.00       448,132.55        530,241.45                  中信银行                  829,490.00       166,097.30        663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00        1,000.00                  -                  整个                  11,439,299.23     3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东说念主及主要子公司陈诉期内债务违约记录及有计划情况            陈诉期内，刊行东说念主过火主要子公司不存在债务违约记录。            （三）刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                       单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券                  存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期 到期日期                        刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                     期限                    情况          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 刊行方                                      债券                存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期            刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                       期限                  情况  公司债券小计          -        -          -            -       -     28.00     -     13.00      SCP001     MTN001       单子)     MTN001      SCP001     MTN001      SCP001     MTN001      SCP001      SCP001     MTN001     MTN001     MTN002       MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     62.40     -     30.00    - 其他小计（好意思元债                  -        -          -            -       -     50.08     -     48.36    -    等）    整个            -        -          -            -       -     140.48    -     91.36    -            （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                       刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况表          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                        单元：亿元      刊行主体             品种         批文取得期间             批文到期期间           获批额度       剩余额度            交易场面      刊行东说念主本部        MTN               2023/9/22        2025/9/22        10.00          5.00           银行间      刊行东说念主本部        MTN               2023/9/22        2025/9/22        10.00      10.00              银行间      刊行东说念主本部            SCP           2022/7/25        2024/7/25        20.00      15.00              银行间     子公司路桥集团       MTN               2022/9/2          2024/9/2        10.00          5.00           银行间     子公司路桥集团       MTN               2022/8/29        2024/8/29        10.00          5.00           银行间       整个               -                 -                -           60.00      40.00               -            （五）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                单元：年、亿元、%                 刊行方                                 债券                  存续及偿还 序号    债券简称          刊行日期       回售日期       到期日期          刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                  期限                   情况  公司债券小计           -             -               -         -      -     13.00     -          13.00      SCP001     MTN001       单子)     MTN001     MTN001     MTN001 债务融资器具小计          -             -               -         -      -     30.00     -          30.00         - 其他小计（好意思元债                   -             -               -         -      -     48.36     -          48.36         -    等）    整个             -             -               -         -      -     91.36     -          91.36         -            （六）最近三年与主要客户发生业务交往时，是否有严重违约征象            死心本召募证明书签署之日，刊行东说念主与主要客户发生业务交往时，未发生       严重违约征象。            （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资       产的比例  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   死心本召募证明书签署之日，刊行东说念主公开刊行公司债券余额为 13 亿元，本 次 10 亿元公司债券刊行后，刊行东说念主累计公开刊行公司债券余额为 23 亿元，占 刊行东说念主最近一年净资产的比例为 7.04%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                 第七节 增信机制 本期债券无担保。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                     第八节 税项   本期债券的投资东说念主应顺从我国有计划税务方面的法律、法例。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局有计划表自便文献的规定作念出 的。如果有计划的法律、法例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律法例执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就有计划事 项照拂财税照拂人，刊行东说念主不承担由此产生的任何使命。    一、增值税 征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在寰宇范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）试点。根 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生存服务业等全部营业税纳税东说念主， 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳增值税。根据 36 号文附件《营业税改征 增值税试点实施办法》的规定，增值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按有计划规定交纳增值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起践诺的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过火他相 关的法律、法例，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规定，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 通过的《中华东说念主民共和国印花税法》规定，在中华东说念主民共和国境内书立应税凭 证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当依照本法例定交纳 印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起践诺，1988 年 8 月 6 日国务院发布的《中华 东说念主民共和国印花税暂行条例》同期废止。死心本召募证明书签署之日，投资者  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。刊行东说念主无 法预测国度是否或将会于何时决定对有计划债券交易征收印花税，也无法预测将 会适用的税率水平。   四、税项抵销  本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                第九节 信息露馅安排  刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规定和召募证明书的商定， 实时、平允地履行信息露馅义务，保证信息露馅内容的真正、准确、完好，简 明明晰，肤浅然了。   一、信息露馅料理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、露馅经由 信息贵府提交董事会秘书； 长或授权代表签发，由董事会秘书组织有计划临时陈诉的露馅职业。   （二）信息露馅事务负责东说念主在信息露馅中的具体职责过火履职保障  公司信息露馅事务由董事会统一料理和率领，信息露馅事务料理轨制由公 司董事会负责实施。公司董事长为信息露馅事务的第一使命东说念主，由董事会秘书 负责具体协调。  董事、监事、高档料理东说念主员和具有同等职责的东说念主员，未经董事会书面授权， 不得对外露馅本轨制规定的未露馅信息。  公司证券料理部为信息露馅事务的日常料理部门，负责公司的具体信息披 露事务，包括但不限于：对外发布如期陈诉和临时陈诉、有计划公司里面各职能 部门与下属单元、与外部媒体和投资者交流与疏通、与证券监管部门和证券服 务机构有计划与疏通、公司债券持有东说念主会议、董事会会议贵府和信息露馅文档的 料理等。  董事、监事、高档料理东说念主员、具有同等职责的东说念主员搪塞董事会秘书和证券 料理部的职业赐与积极配合和缓助。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   （三）对外发布信息的苦求、审核、发布经由  （1）总司理、董事会秘书、总司帐师等高档料理东说念主员应当实时组织有计划东说念主 员编制如期陈诉草案，经董事会秘书、总司帐师、总司理和董事长审阅后，提 请公司董事会审议；  （2）董事会秘书负责将如期陈诉贵府投递董事、监事审阅；  （3）董事长负责召集和把持董事会会议审议如期陈诉；  （4）监事会负责审核董事会编制的如期陈诉；  （5）董事会秘书负责组织如期陈诉的露馅职业。  （1）证券料理部负责临时陈诉的撰稿，董事会秘书负责初步审核；  （2）以董事会口头发布的临时陈诉应提交董事长或授权代表审核署名；  （3）以监事会口头发布的临时陈诉应提交监事会主席或授权代表审核署名；  （4）在董事会授权范围内，总司理有权审批的经营事项需公开露馅的，该 事项的公告应先提交总司理审核，再提交董事长审核批准，并以公司口头发布；  （5）董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开披 露的，该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核 同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；  （6）控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开露馅的。该事项的公 告应先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审 核同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。  上述事项按决策权限须履行里面决策治安的，同期履行决策治安。  （1）董事、监事、高档料理东说念主员细察首要事件发生时，应当立即履行陈诉  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 义务，第一期间通报给董事会秘书，由董事会秘书呈报董事长；   （2）董事长在接到陈诉后，应当立即向董事会陈诉，并敦促董事会秘书组 织临时陈诉的露馅职业。   （1）提供信息的有计划部门及使命东说念主应厚爱查对信息贵府，并在第一期间通 报董事会秘书；   （2）证券料理部负责露馅信息的撰稿，董事会秘书进行合规性审查；   （3）董事长或授权代表审核署名；   （4）监事会有计划露馅文献由监事会撰稿，监事会主席或授权代表审核署名， 并提交给董事会秘书，董事会秘书作体式审核；   （5）董事会秘书或证券事务代表将露馅信息文稿及有计划贵府报送证券交易 所审核；   （6）露馅信息经证券交易所审核通过后，在中国证券监会指定的报刊和网 站上露馅。   （四）触及子公司的信息露馅事务料理和陈诉轨制   董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开露馅的， 该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核同意， 临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；   控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开露馅的。该事项的公告应 先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审核同 意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。   二、如期陈诉露馅   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度结果之日起 4 月内露馅年度陈诉，每一会 计年度的上半年结果之日起 2 个月内露馅半年度陈诉，且年度陈诉和半年度报 告的内容与格式恰当法律法例的规定和深交所有计划如期陈诉编制要求。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   三、首要事项露馅  刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债材干、债券价钱、投资者权益的首要 事项或召募证明书商定刊行东说念主应当履行信息露馅义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主过火债券的首要阛阓据说时，刊行东说念主将按照法律法例的规定和召募 证明书的商定实时履行信息露馅义务，证明事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并持续露馅事件的进展情况。   四、本息兑付露馅  刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市司法》和深交所其他 业务要求实时露馅本息兑付安排。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                    第十节 投资者保护机制    本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务结构进一步 加强资产欠债料理、流动性料理以及召募资金使用料理，严格按照本召募证明 书的商定履行付息兑付义务，以充分保障投资者的利益。  一、偿债计划和保障措施    本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润 和 经 营 活 动 现 金 流 入 。2021-2023 年 ， 发 行 东说念主 合 并 口 径 营 业 收 入 分 别 为 的净利润分别为 213,491.83 万元、269,725.79 万元和 228,867.89 万元；经营行径 产生的现款流入金额分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元和 6,129,587.95 万元。鉴于刊行东说念主镇定的经营功绩和较强的盈利材干，本期债券本息偿付的保 障材干较强。    本期债券资信复旧承诺如下：    （一）资信复旧承诺    刊行东说念主存在首要阛阓负面据说未合理澄莹的。 行东说念主将实时采选措施以在半年内规复承诺有计划要求。 事项的，刊行东说念主将实时见告受托料理东说念主并履行信息露馅义务。 求刊行东说念主按照本节“（二）施舍措施”的商定采选负面事项施舍措施。    （二）施舍措施 期限规复有计划承诺要求或采选有计划措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下施舍措施，争取通过债券持 有东说念主会议等体式与债券持有东说念主就违反承诺事项达成息争：   在 30 个当然日提供并落实经本期债券持有东说念主认同的其他息争决策。 托料理东说念主并履行信息露馅义务，并实时露馅施舍措施的落实进展。   二、违约事项及纠纷处置机制   （一）违约情形及认定   （1）刊行东说念主未能按照召募证明书或其他有计划商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募证明书中有计划商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分凭据解释刊行东说念主不成按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东说念主违反本召募证明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主 要求落实负面施舍措施的；   （5）刊行东说念主违反本召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面施舍措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）违约使命及免除   （1）连续履行。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项外的其他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 违约情形的，刊行东说念主应当按照召募证明书和有计划商定，连续履行有计划承诺或给 付义务，法律法例另有规定的除外。  （2）协商变更履行形状。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项 外的其他违约情形的，刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行形状，以新 达成的形状履行。  （1）法定免除。违约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的有计划规定。  （2）商定免除。刊行东说念主违约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他形状免除刊行东说念主违约使命，免除违约使命的情形及范围由刊行东说念主与本期债券 持有东说念主协商确定。 理契约或其他有计划契约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自发基础上就 有计划事项的处置进行友好协商，积极采选措施规复、摒除或减少因违反商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定通过如下形状处置争议：  向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起仲裁。 生争议，不同文本争议处置形状商定存在冲突的，各方应协商确定争议处置方 式。不成通过协商处置的，以本召募证明书有计划商定为准。   三、持有东说念主会议司法   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当形状取得本次债券均视作同意并接受 本公司为本次债券制定的《债券持有东说念主会议司法》并受之陆续。  《债券持有东说念主会议司法》中规定的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议爱戴自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依 据法律、行政法例和本召募证明书的规定诓骗权利，爱戴自身的利益。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议司法》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议司法》规定的治安召集并召开，并对《债 券持有东说念主会议司法》规定的权益范围内事项照章进行审议和表决。   （1）债券持有东说念主会议的权限范围   除《债券持有东说念主会议司法》第 2.2 条商定的事项外，受托料理东说念主为了爱戴本 次债券持有东说念主利益，按照债券受托料理契约之商定履行受托料理职责的步履无 需债券持有东说念主会议另行授权。 议形状进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募证明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债材干密切有计划的首要事项变更。 （包括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险注意处置机制、与债券 持有东说念主权益密切有计划的违约使命等商定）； 刊行东说念主等有计划方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼治安，处置担保物或者 其他有益于投资者权益保护的措施等）的：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   a.刊行东说念主照旧或揣度不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主照旧或揣度不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额超越 5,000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生违约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）照旧或揣度不 能按期支付有息欠债，未偿金额超越 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；   d.刊行东说念主过火合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者铲除许可证、被托管、舍弃、苦求 破产或者照章进入破产治安的；   e.刊行东说念主料理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债材干面对严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、试验欺压东说念主因无偿或以昭着不对理对价转让资产或 肃清债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债材干面对严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、《债券持有东说念主会议司法》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。 照召募证明书的商定采选负面事项施舍措施，或在必要时召开持有东说念主会议达成 息争。   （2）债券持有东说念主会议的筹备  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   本次债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议司法》第 2.2 条商定情形之一且 具有恰当《债券持有东说念主会议司法》商定要求的拟审议议案的，受托料理东说念主原则 上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或整个持有本期未偿债券总 额 30%以上的债券持有东说念主同意宽限召开的除外。宽限期间原则上不超越 15 个交 易日。 东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主） 有权提议受托料理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面体式见告受托料理东说念主， 建议恰当《债券持有东说念主会议司法》商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受 托料理东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回话是否召集 债券持有东说念主会议，并证明召齐集议的具体安排或不召齐集议的事理。同意召集 会议的，应当于书面回话日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意 宽限召开的除外。   整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表手脚集结东说念主，协助受托料理东说念主完成会议召集相 关职业。 单独或者整个持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托 料理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助露馅债券持有东说念主 会议通知及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供有计划形状、 协助召集东说念主有计划应当列席会议的有计划机构或东说念主员等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 表自便文献、证券交易场面业务司法及《债券持有东说念主会议司法》的有计划规定或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施期间过火他有计划重要事项。 整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式建议议案， 召集东说念主应当将有计划议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通知中明确提案东说念主建议议案的形状实时限要求。 和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托料理东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案 东说念主应当提前与主要投资者充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼治安的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主取舍：   a.至极授权受托料理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理有计划事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商契约或接济契约、在破产治安中就 刊行东说念主重整计划草案和息争契约进行表决等骨子影响以至可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的步履。   b.授权受托料理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理有计划事务的具体授 权范围，并明确在达成协商契约或接济契约、在破产治安中就刊行东说念主重整计划  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 草案和息争契约进行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 有计划方进行充分疏通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案恰当《债券持有东说念主会议司法》第 3.2.1 条的商定，且 同次债券持有东说念主会议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在骨子矛盾的，则有计划议案应当按照《债券持有东说念主会议司法》 第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通知中明确该项表决 触及的议案、表决治安及奏效条件。 交易日公告。议案未按规定及商定露馅的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主会议的通知公告。受托料理东说念主以为需要进攻召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 露馅召开债券持有东说念主会议的通知公告。   前款商定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议期间、会议召 开体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决形状及表 决期间等议事治安、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和有计划形状等。 形状进行现场谈论的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的通知公告中明确会议召开体式和有计划具体安排。会议 以麇集投票形状进行的，召集东说念主还应当露馅麇集投票办法、投票形状、计票原 则、计票形状等信息。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 反馈设施，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议通知公告中明确有计划安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诓骗参会及表决权。 不错与召集东说念主疏通协商，由召集东说念主决定是否调整通知有计划事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议通知发布的团结信息露馅平台露馅会议通知变更公告。 料理东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议通知期间恰当《债券持有东说念主会议司法》第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或《债券持有东说念主会议司法》另有商定的，债券持有东说念主会议不 得简陋取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议通知发布的团结信息露馅平台露馅取消公告并证明取消事理。   如债券持有东说念主会议成就参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不足《债券持有东说念主会议司法》第 4.1.1 条商定灵验会议成立 的最低要求，且召集东说念主已在会议通知中辅导该次会议可能取消风险的，召集东说念主 有权决定顺利取消该次会议。 东说念主会议成立的最低要求，召集东说念主决定再次召齐集议的，不错根据上次会议召集 期间债券持有东说念主的有计划意见得当调整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券 持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就骨子相通或邻近的议案再次召齐集议的，应最晚于现场会议召  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日露馅召开债券持有东说念主会 议的通知公告，并在公告中详备证明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的有计划意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况过火调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召齐集议的有计划安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （3）债券持有东说念主会议的召开及决议 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并诓骗表决权，《债券持有东说念主会议司法》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开期间的，债权登记日相应调整。 《债券持有东说念主会议司法》第 3.1.3 条商定为有计划机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主 会议提供必要的协助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行疏通协商，形成灵验的、切 实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东说念主称呼或姓名、出席会议代理东说念主的姓名过火身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总和过火证券账户卡号码或法律规定的其他解释文献 的有计划信息等事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓吹、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托料理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主证明有计划情况， 接受债券持有东说念主等的商量，与债券持有东说念主进行疏通协商，并明确拟审议议案决 议事项的有计划安排。   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上 述刊行东说念主股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见， 但无表决权，况兼其持有的本次债券在策划债券持有东说念主会议决议是否赢得通过 时，不计入本次债券表决权总和。确定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东说念主同意，本次债券其他重要有计划方不错参加债券持有东说念主会议， 并有权就有计划事项进行证明，但无表决权。 刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时露馅追踪评级陈诉。 受托料理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围诓骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通知要求出示 能够解释本东说念主身份及享有参会阅历的解释文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的 载明托福代理权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议通知中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会阅历证据形状、投票形状、计票形状等事项。 有东说念主会议，并按授权范围诓骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅证明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿形状搜集。搜集东说念主  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 代理出席债券持有东说念主会议并诓骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召齐集议的起因、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商量提案东说念主或出席会议的其他 利益有计划方，债券持有东说念主之间进行疏通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议司法》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行疏通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议司法》商定治安进行表决。 东说念主为两东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应把持推举该期债券持有东说念主会 议之监票东说念主，监票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主有计划 联关系的债券持有东说念主过火代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行 表决时，应由监票东说念主负责计票、监票。 列机构或东说念主员顺利持有或盘曲欺压的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、试验欺压东说念主、合并范围内 子公司、团结试验欺压东说念主欺压下的关联公司（仅同受国度欺压的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决起初前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产料理 家具的料理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突有计划情况并闪避表决。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 类型进行表决，表决意见不可附带有计划条件。无明确表决意见、附带条件的表 决、就团结议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通知载明的拟审议 事项进行放手或不予表决。   因麇集表决系统、电子通讯系统故障等时期原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采选必要措施尽快规复召开会议或者变更表决形状，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行至极证明，并将有计划议案同次提交债券 持有东说念主会议表决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对 整个有计划议案投“弃权”票。 限范围内的首要事项之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的 债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募证明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付 本息的，债券召募证明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以隐蔽本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募证明书、《债券持有东说念主会议司法》有计划商定以顺利或盘曲 完结本款第 a 至 e 神情的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议司法》对于债券持有东说念主会议权限范围的有计划约 定。 会议对《债券持有东说念主会议司法》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效 条件的议案作出决议，经超越出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表 决权的二分之一同意方可奏效。《债券持有东说念主会议司法》另有商定的，从其商定。   召集东说念主就骨子相通或邻近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议司法》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则有计划决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持 表决权的二分之一以上同意即可奏效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实，因未与上述有计划机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托料理东说念主、上述有计划机构或个东说念主、恰当条 件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议司法》建议采选相应措施的议案，提交 债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 苦求或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托料理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加有计划仲裁或诉讼治安；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托料理 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加有计划仲裁或诉讼程  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 序。 清点、策划，并由受托料理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通知中披 露计票、监票司法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告露馅日 前公开。如召集东说念主现场文书表决结果的，应当将有计划情况载入会议记录。 票、表决策划结果、会议记录等有计划会议材料，召集东说念主等应当配合。      （4）债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证据。   会议记录应当记录以下内容： 地点（如有）； 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议司法》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案疏通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）     ；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历解释文献、代理东说念主的 托福书过火他会议材料由债券受托料理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系圮绝后的 5 年。   债券持有东说念主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 料理东说念主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开体式、召开地点（如有）等； 效情况；   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起奏效。 有东说念主会议奏效决议，受托料理东说念主应当积极落实，实时见密告行东说念主或其他有计划方 并督促其进行回话。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述有计划机构或个东说念主应当按照规定、商定或有计划承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实奏效决议事项，并实时露馅决议落实的进展情 况。有计划机构或个东说念主未按规定、商定或有计划承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托料理东说念主应当采选进一步措施，切实爱戴债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托料理东说念主、刊行东说念主或其他有计划方推动落实债券 持有东说念主会议奏效决议有计划事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 者苦求、参加破产治安的，受托料理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 发愤履行相应义务。受托料理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产治安产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托料理东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托料理契约另有商定的，从其商定。   受托料理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券违约合同纠纷 仲裁、诉讼或者苦求、参加破产治安的，其他债券持有东说念主后续明确暗示托福受 托料理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托料理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托料理东说念主也不错参照《债券持有东说念主会议司法》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主 不得因授权期间与形状不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托料理东说念主主不雅原 因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所互异的除外。   未托福受托料理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东说念主未能按照授权文献商定发愤代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于诓骗职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （5）至极商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有相通请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托料理东说念主、所持债券份额占全部具有相通请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他恰当条件的提案东说念主手脚至极议案建议， 仅限受托料理东说念主手脚召集东说念主，并由利益有计划的债券持有东说念主进行表决。   受托料理东说念主拟召集持有东说念主会议审议至极议案的，应当在会议通知中露馅议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确证明有计划议案不提交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 全体债券持有东说念主进行表决的事理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   至极议案的奏效条件以受托料理东说念主在会议通知中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就至极议案的遵循发标明确意见。 形之一的，受托料理东说念主不错按照本从简定的简化治安召集债券持有东说念主会议，《债 券持有东说念主会议司法》另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债材干的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 30%的；   c.债券受托料理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的有计划事项揣度不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募证明书、《债券持有东说念主会议司法》、债券受托料理契约等文献已 明确商定有计划不利事项发生时，刊行东说念主、受托料理东说念主等主体的义务，但未明确 商定具体执行安排或者有计划主体未在商定期间内完全履行相应义务，需要进一 步赐与明确的；   e.受托料理东说念主、提案东说念主照旧就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主疏通协商，且超越出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 权的二分之一（如为《债券持有东说念主会议司法》第 4.3.2 条商定的一般事项）或者 达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为《债券持有 东说念主会议司法》第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主照旧暗示同意议案内容 的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（团结料理东说念把持有的数个账户合并策划） 不超越 4 名且均书面同意按照简化治安召集、召开会议的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 东说念主不错公告证明对于刊行东说念主或受托料理东说念主拟采选措施的内容、揣度对刊行东说念主偿 债材干及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之 日起 5 个交易日内以书面体式回话受托料理东说念主。过时不回话的，视为同意受托 料理东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托料理东说念主应当与异议东说念主积极疏通，并视 情况决定是否调整有计划内容后从新征求债券持有东说念主的意见，或者圮绝适用简化 治安。单独或整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议圮绝适用简化治安的，受托料理东说念主应当立即圮绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决罢了，受托料理东说念主应当按照 《债券持有东说念主会议司法》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内披 露持有东说念主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 东说念主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日 露馅召开持有东说念主会议的通知公告，详备证明拟审议议案的决议事项过火执行安 排、揣度对刊行东说念主偿债材干和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决 形状等事项。债券持有东说念主不错按照会议通知所明确的形状进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会 议司法》第四章、第五章的商定执行。   四、受托料理东说念主   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当形状取得本次债券均视作同意中信证券 股份有限公司手脚本次债券的债券受托料理东说念主，且视作同意本公司与债券受托管 理东说念主签署的本次债券的《债券受托料理契约》项下的有计划规定。   本节仅列示了本次债券之《债券受托料理契约》的主要内容，投资者在作出 有计划决策时，请查阅《债券受托料理契约》全文。《债券受托料理契约》的全文 置备于本公司与债券受托料理东说念主的办公场面。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   （1）受托料理东说念主的称呼和基本情况   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   邮编：100026   有计划东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹   有计划电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504   （2）受托料理东说念主的聘任及受托料理契约签订情况 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托料理契约》。   （3）受托料理东说念主与刊行东说念主猛烈关系情况   除与公司签订《债券受托料理契约》以及手脚本次刊行公司债券的主承销 商之外，受托料理东说念主与公司不存在可能影响其平允履行本次债券受托料理职责 的猛烈关系。   以下仅列明《债券受托料理契约》的主要条件，投资者在作出有计划决策时， 请查阅《债券受托料理契约》的全文。   （1）债券受托料理事项 债券的受托料理东说念主，并同意接受受托料理东说念主的监督。受托料理东说念主接受全体债券 持有东说念主的托福，诓骗受托料理职责。本次债券分期刊行且受托料理东说念主均为中信 证券的，各期债券均适用《债券受托料理契约》。 债券的债权债务关系圮绝的其他情形期间，受托料理东说念主应当发愤尽责，根据相  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 关法律法例、部门规章、行政表自便文献与自律司法（以下合称法律、法例和 司法）的规定以及召募证明书、《债券受托料理契约》及债券持有东说念主会议司法的 规定，诓骗权利和履行义务，爱戴债券持有东说念主正当权益。   受托料理东说念主依据本契约的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托料理东说念主履行 有计划职责前向受托料理东说念主书面昭示自行诓骗有计划权利的，受托料理东说念主的有计划履 职步履不对其产生陆续力。受托料理东说念主若接受个别债券持有东说念主单独想法权利的， 在代为履行其权利想法时，不得与本契约、召募证明书和债券持有东说念主会议灵验 决议内容发生冲突。法律、法例和司法另有规定，召募证明书、《债券受托料理 契约》或者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。 有本次债券，即视为同意中信证券手脚本次债券的受托料理东说念主，且视为同意并 接受《债券受托料理契约》项下的有计划商定，并受《债券受托料理契约》之约 束。      （2）刊行东说念主的权利、职责和义务 全面贯串和执行公司债券存续期料理的有计划法律法例、债券阛阓程序运作和信 息露馅的要求。刊行东说念主董事、监事、高档料理东说念主员应当按照法律法例的规定对 刊行东说念主如期陈诉签署书面证据意见，并实时将有计划书面证据意见提供至受托管 理东说念主。 护有计划要求过火在召募证明书投资者保护条件项下所作出的承诺（如有），并按 期足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托料理东说念主以及存放召募 资金的银行签订监管契约。   刊行东说念主不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金过火他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管契约 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使 用罢了前，专项账户不得用于采纳、存储、划转其他资金。  刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及料理轨制。召募 资金的使用应当恰当现行法律法例的有计划规定及召募证明书的商定。召募资金 的使用应当恰当现行法律法例的有计划规定及召募证明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的规定或召募证明书、召募资金三方监 管契约的商定及召募资金使用料理轨制的规定履行相应治安。  本次债券召募资金商定用于固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等 其他特定神情的，刊行东说念主应当确保债券召募资金试验插足与神情进程相匹配， 保证神情顺利实施。刊行东说念主使用召募资金时，应当书面见告受托料理东说念主。  刊行东说念主应当根据受托料理东说念主的核查要求，按商定频率（季度）实时向受托 料理东说念主提供召募资金专项账户过火他有计划账户（若触及）的流水、召募资金使 用凭证、召募资金使用的里面决策经由等贵府。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 露馅义务，确保所露馅或者报送的信息真正、准确、完好，不得有虚假记录、 误导性陈诉或者首要遗漏。 面通知受托料理东说念主，配合受托料理东说念主要求提供有计划凭据、文献和贵府，并根据 受托料理东说念主要求持续书面通知县件进展和结果：  ①刊行东说念主经营方针、经营范围、股权结构或分娩经营外部条件等发生首要 变化；  ②刊行东说念主称呼或者注册地址变更，或者刊行东说念主境表里主体信用评级或刊行 东说念主刊行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构圮绝对甲方或其债券信用评 级的，或者刊行东说念主的控股股东、试验欺压东说念主发生变更；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   ③刊行东说念主可能影响其偿债材干的资产被查封、扣押、冻结或者首要资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   ④刊行东说念主发生或揣度发生未能清偿到期债务的违约情况，以及刊行东说念主刊行 的公司债券违约或拟出动债券清偿义务；或者刊行东说念主成立债权东说念主委员会的；   ⑤刊行东说念主新增告贷超越上年末净资产的百分之二十，或者对外提供首要担 保、承担流动性缓助或差额补足义务等以自身信用对外提供增信可能影响其偿 债材干的，或者承担他东说念主的有息债务超越上年末净资产百分之十；   ⑥刊行东说念主肃清债权、无偿划转或者赠予资产超越上年末净资产的百分之十；   ⑦刊行东说念主发生超越上年末净资产百分之十的首要损失，或者刊行东说念主丧失对 重要子公司的试验欺压权；   ⑧刊行东说念主 1 个当然年度内拟分拨现款股利超越上年末净资产 10%的，或者 刊行东说念主分拨股利、作出减资、合并、分立、分拆、舍弃的决定，股权、经营权 等被托福料理，被托管或领受，或者苦求破产及照章进入破产治安、被责令关 闭；   ⑨刊行东说念主手脚被告、被苦求东说念主或者第三东说念主发生首要诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、首要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 业务有计划的刑事使命，或者刊行东说念主或者其重要子公司，刊行东说念主法定代表东说念主、控股股 东、试验欺压东说念主、董事、监事、高档料理东说念主员等存在严重失信步履；   ⑩增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   ?刊行情面况发生首要变化导致可能不恰当公司债券上市条件；   ?刊行东说念主涉嫌犯法违规被司法机关立案观察，刊行东说念主董事、监事、高档管 理东说念主员等涉嫌犯法违规被有权机关观察、被司法机关采选强制措施或涉嫌首要 犯法违规被有权机关观察的，或上述有计划东说念主员犯法失信、无法履行职责、发生 变更或触及首要变动；   ?刊行东说念主拟变更召募证明书的商定；或者刊行东说念主未按照有计划规定与召募说 明书的商定使用召募资金；或者刊行东说念主违反召募证明书承诺且对债券持有东说念主权  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 益有首要影响；刊行东说念主募投神情情况发生首要变化，可能影响召募资金插足和 使用计划，或者导致神情预期运营收益完结有在较大不确定性；   ?刊行东说念主不成按期支付到期债务本息等违约情形；   ?刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责，以及刊行东说念主在 1 个当然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东说念主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内， 刊行东说念主变更信息露馅事务负责东说念主的；   ?刊行东说念主发生首要资产出售、转让、首要投资步履或首要资产重组；   ?本次债券可能被暂停或者圮绝提供交易或转让服务、债券停牌的，以及 债券暂停上市后规复上市的、债券停牌后复牌的；   ?刊行东说念主触及首要不利报说念、负面不利据说过火他需要证明的阛阓据说；   ?刊行东说念主的偿债材干、信用情景、经营与财务情景发生首要变化，或者发 行东说念主碰到当然灾害、发生分娩安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   ?刊行东说念主聘用的司帐师事务所发生变更的，刊行东说念主为刊行的公司债券聘用 的债券受托料理东说念主、资信评级机构发生变更的；   ?召募证明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当露馅事项；   ?刊行东说念主拟变更债券召募证明书的商定或拟修改债券持有东说念主会议司法；   ?刊行东说念主拟变更债券受托料理东说念主或受托料理契约的主要内容；   ?本期债券初次出现价钱额外大幅着落，或者一语气多日成交价钱昭着低于 合理价值的，或者债券交易出现额外波动的；   ?发生其他可能影响刊行东说念主资信情景、偿债材干、增信主体代偿材干、增 信措施灵验性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护条件、 组成持有东说念主会议召开事由的事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   ?法律、行政法例、部门规章、表自便文献及自律司法规定或者中国证监 会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件通知受托料理东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托料理东说念主作出版面证明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的 搪塞措施。触发信息露馅义务的，刊行东说念主应当按照有计划规定实时露馅上述事项 及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者试验欺压东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东说念主领悟后应当实时书面见告受托料理东说念主，并配合受托料理东说念主履行相应 职责。   本条说起的“刊行东说念主”包括根据监管司法所指的刊行东说念主、刊行东说念主子公司、 刊行东说念主重要子公司、刊行东说念主控股股东、刊行东说念主试验欺压东说念主或其他有计划关联方等。 深圳证券交易所对刊行东说念主过火子公司、重要子公司、控股股东、试验欺压东说念主或 关联方等主体的首要事项所涉的信息露馅义务过火履行期间另有规定的，从其 规定。本条说起的“首要”、“影响偿债材干”等界定尺度如在监管规定或自律 司法中有明确要求的，从其规定。   刊行东说念主应按月向受托料理东说念主出具死心上月底是否发生包括但不限于本条所 列事宜的首要事项的书面证明。甲方应当保证上论证明内容的真正、准确、完 整。 以为有必要时取得债权登记日的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 持有东说念主会议，接受债券持有东说念主等有计划方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议 的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的遵循。   刊行东说念主过火董事、监事、高档料理东说念主员、控股股东、试验欺压东说念主、承销机 构、增信主体过火他专科机构应当履行债券持有东说念主会议司法及债券持有东说念主会议 决议项下有计划各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者露馅有计划安排，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 配合受托料理东说念主履行受托料理职责，实时向受托料理东说念主通报与本次债券有计划的 信息，积极提供受托料理所需的贵府、信息和有计划情况，为受托料理东说念主履行职 责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 照受托料理东说念主要求追加担保，并履行《债券受托料理契约》商定的其他偿债保 障措施，并应当配合受托料理东说念主办理其照章苦求法定机关采选的财产保全措施。 刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。财产保全措施所 需相应担保的提供形状包括：苦求东说念主提供物的担保或现款担保；第三东说念主提供信 用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；苦求东说念主自身信用。  本条上一款规定的其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分拨利润； 暂缓首要对外投资、收购兼并等成人性支拨神情的实施；调减或停发董事和高 级料理东说念主员的工资和奖金；主要使命东说念主不得调离。 并实时通知受托料理东说念主和债券持有东说念主。  本条上一款规定的后续偿债措施包括但不限于：部分偿付过火安排；全部 偿付措施过火完结期限；由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；④重组或 者破产的安排。  债券持有东说念主有权对刊行东说念主安排的后续偿债措施建议异议，若刊行东说念主无法满 足债券持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求刊行东说念主提前偿还本次债券本息。  刊行东说念主出现召募证明书商定的其他违约事件的，应当实时整改并按照召募 证明书商定承担相应使命。  刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，受托料理东说念主根据召募证明书商定及 债券持有东说念主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提供 必要的协助。  本次债券违约风险处置过程中，刊行东说念主拟聘用财务照拂人等专科机构参与违 约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时见告受托料理东说念主，并证明 聘用或变更的合感性。该等专科机构与受托料理东说念主的职业职责应当明确区分，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 不得干扰受托料理东说念主正常履职，不得挫伤债券持有东说念主的正当权益。有计划聘用行 为应恰当法律法例对于正直从业风险防控的有计划要求，不应存在以各式体式进 行利益输送、生意行贿等步履。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会且受托料理东说念主被授权加入的，应当协助 受托料理东说念主加入其中，并实时向受托料理东说念主见告有计划信息。 以充分、灵验、实时的配合和缓助，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。 刊行东说念主应指定专东说念主（孙鑫、财务料理部筹融资高档司理、18253886262）负责与 本次债券有计划的事务，并确保与受托料理东说念主能够灵验疏通。前述东说念主员发生变更 的，刊行东说念主应当在 3 个职业日内通知受托料理东说念主。在不违反应顺从的法律规定 的前提下，于每个司帐期间结果且刊行东说念主年度陈诉已公布后一个月内，尽可能 快地向受托料理东说念主提供经审计的司帐陈诉；于公布半年度陈诉和/或季度陈诉后 一个月内，应尽快向受托料理东说念主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托料理 东说念主的合理需要，向其提供与经审计的司帐陈诉有计划的其他必要的解释文献。 成受托料理东说念主职业及档案嘱托的有计划事项，并向新任受托料理东说念主履行《债券受 托料理契约》项下应当向受托料理东说念主履行的各项义务。 如果本次债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月露馅一次未能复牌的原因、有计划事 件的进展情况以及对刊行东说念主偿债材干的影响等。如果本次债券圮绝上市，刊行 东说念主将托福受托料理东说念主提供圮绝上市后债券的托管、登记等有计划服务。 须以《债券受托料理契约》商定的通知形状实时通知受托料理东说念主。 不限于：就依据适用法律和刊行东说念主公司轨则的规定应当提交刊行东说念主董事会和/或 股东大会审议的关联交易，刊行东说念主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应闪避表决，寂然董事应就该等关联交易的审议治安及  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 对刊行东说念主全体股东是否平允发表寂然意见；和就依据适用法律和刊行东说念主公司章 程的规定应当进行信息露馅的关联交易，刊行东说念主应严格照章履行信息露馅义务。   刊行东说念主过火关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告受托管 理东说念主。 担保，除非：该等担保在召募证明书公告日照旧存在；或召募证明书公告日后， 为反璧券持有东说念主利益而设定担保；或该等担保不会对刊行东说念主本次债券的还本付 息材干产生骨子不利影响；或经债券持有东说念主会议同意而设定担保。 会对刊行东说念主对本次债券的还本付息材干产生骨子不利影响；或经债券持有东说念主会 议决议同意。 通知受托料理东说念主，同期附带刊行东说念主高档料理东说念主员（为幸免疑问，《债券受托料理 契约》中刊行东说念主的高档料理东说念主员指刊行东说念主的总司理、副总司理、董事会秘书或 财务负责东说念主中的任何一位）就该等事项签署的证明文献，对该等事项进行详备 证明息争释并建议拟采选的措施。 其他应付有计划款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前刊行东说念主应按照本次债 券兑付代理东说念主的有计划要求，将应付款项划付至兑付代理东说念主指定账户，并通知受 托料理东说念主。   制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等，下同） 料理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，刊行东说念主应当实时书面 见告受托料理东说念主；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  采选灵验措施，注意并化解可能影响偿债材干及还本付息的风险事项，及 时处置债券违约风险事件；  配合受托料理东说念主过火他有计划机构开展风险料理职业。 生骨子不利影响。 次债券受托料理费和受托料理东说念主履行受托料理东说念主职责产生的额外用度。刊行东说念主 追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。此外，在中国法律允许 的范围内，且在必要、合理的情况下，受托料理东说念主在履行《债券受托料理契约》 项下债券受托料理东说念主使命时发生的以下用度，由刊行东说念主承担：  因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且 该等用度恰当阛阓平允价钱；  受托料理东说念主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、司帐 师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；  因刊行东说念主未履行《债券受托料理契约》和召募证明书项下的义务而导致受 托料理东说念主额外支拨的用度。  如需发生上述、项下的用度，由刊行东说念主顺利支付，但受托料理东说念主应预先告 知刊行东说念主上述用度合理推测的最大金额，并赢得刊行东说念主同意，但刊行东说念主不得以 不对理的事理拒却同意。  刊行东说念主同意补偿受托料理东说念主诓骗《债券受托料理契约》项下债券受托料理 职责而发生的上述、项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其 条件得到兑付或成为无效。刊行东说念主应起首补偿受托料理东说念主上述用度，再偿付本 次债券的到期本息。  受托料理东说念主因参加债券持有东说念主会议、苦求财产保全、完结担保物权、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托料理履职步履所产生的有计划 用度由刊行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，有计划用度可由受托料理东说念主进行垫  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。 则规定的其他义务。如存在违反或可能违反商定的投资者权益保护条件的，发 行东说念主应当实时采选施舍措施并书面见告受托料理东说念主。   （3）债券受托料理东说念主的职责、权利和义务 的商定制定受托料理业务里面操作司法，明确履行受托料理事务的形状和治安， 配备充足的具备履职材干的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募证明书及《债券受托 料理契约》约界说务的情况进行持续追踪和监督。受托料理东说念主为履行受托料理 职责，有权按照每半年代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及有计划登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 治鉴定、诚信鉴定，全面贯串和执行公司债券存续期料理的有计划法律法例、债 券阛阓程序运作和信息露馅的要求。受托料理东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高 级料理东说念主员对刊行东说念主如期陈诉的书面证据意见签署情况。 情景、信用风险情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的灵验性与实施情况，可采选包括但不限于如下形状进行核查：  就《债券受托料理契约》第 3.5 条商定的情形，列席刊行东说念主和增信主体的内 部有权机构的决策会议；  每半年查阅前项所述的会议贵府、财务司帐陈诉和司帐账簿；  每半年调取刊行东说念主、增信主体银行征信记录；  每半年对刊行东说念主和增信主体进行现场观察；  每半年约见刊行东说念主或者增信主体进行话语；  每半年对担保物（如有）进行现场观察，存眷担保物情景；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  每半年查询有计划网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体的诉讼 仲裁、处罚刑事使命、诚信信息、媒体报说念等内容；  每半年结合召募证明书商定的投资者权益保护机制（如有），观察投资者保 护条件的执行情景。  触及具体事由的，受托料理东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进 行核查。触及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托料理东说念主必要的缓助。 偿付进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金 的银行签订监管契约。受托料理东说念主应当监督本次债券召募资金在专项账户中是 否存在与其他债券召募资金过火他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流 转旅途是否明晰可辨，根据召募资金监管契约商定的必须由召募资金专项账户 支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用罢了前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，受托料理东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。  在本次债券存续期内，受托料理东说念主应当每季度观察刊行东说念主召募资金的使用 情况是否与召募证明书商定一致，召募资金按商定使用罢了的除外。受托料理 东说念主有权要求刊行东说念主实时向其提供有计划文献贵府并就有计划事项作出证明。受托管 理东说念主应当按商定频率（季度）观察召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否恰当法律法例的 要求、召募证明书的商定和召募资金使用料理轨制的有计划规定。  召募资金用于偿还有息债务的，受托料理东说念主应如期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。  召募资金使用存在变更的，受托料理东说念主应当核查召募资金变更是否履行了 法律法例要求、召募证明书商定和刊行东说念主召募资金使用料理轨制规定的有计划流 程，并核查刊行东说念主是否按照法律法例要求履行信息露馅义务。  受托料理东说念主发现债券召募资金使用存在犯法违规的，应督促刊行东说念主进行整 改，并露馅临时受托料理事务陈诉。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 的主要内容与债券持有东说念主会议司法全文，并应当通过本次债券交易场面的网站 和证监会指定的网站（如需）及报刊，向债券持有东说念主露馅包括但不限于受托管 理事务陈诉、本次债券到期不成偿还的法律治安以及中国证监会及自律组织要 求的其他需要向债券持有东说念主露馅的首要事项或文献。 踪机制，监督刊行东说念主对召募证明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，持 续动态监测、排查、预警并实时陈诉债券信用风险，采选或者督促刊行东说念主等有 关机构或东说念主员采选灵验措施注意、化解信用风险和处置违约事件，出具受托管 理事务陈诉。 形之日起五个交易日内，受托料理东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行 东说念主或者增信主体解释证明，提供有计划凭据、文献和贵府，并根据《债券受托管 理东说念主执业步履准则》的要求向阛阓公告临时受托料理事务陈诉。发生触发债券 持有东说念主会议情形的，召集债券持有东说念主会议。 持有东说念主会议司法的规定召集债券持有东说念主会议，并监督刊行东说念主或有计划各方严格执 行债券持有东说念主会议决议，监督债券持有东说念主会议决议的实施。  债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述有计划机构或个东说念主应当按照规定、商定或有计划承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实奏效决议事项，并实时露馅决议落实的进展情 况。有计划机构或个东说念主未按规定、商定或有计划承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托料理东说念主应当采选进一步措施，切实爱戴债券持有东说念主权益。 露及有计划承诺的义务。对影响偿债材干和投资者权益的首要事项，受托料理东说念主 应当督促刊行东说念主实时、平允地履行信息露馅义务，督导刊行东说念主晋升信息露馅质 量，灵验爱戴债券持有东说念主利益。受托料理东说念主应当存眷刊行东说念主的信息露馅情况， 采集、保存与本次债券偿付有计划的整个信息贵府，根据所获信息判断对本次债  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 券本息偿付的影响，并按照《债券受托料理契约》的商定陈诉债券持有东说念主。 解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托料理东说念主应按照证监会过火 派出机构要求滚动摸排兑付风险。 障措施，督促刊行东说念主履行《债券受托料理契约》第 3.8 条商定的偿债保障措施， 或者不错照章苦求法定机关采选财产保全措施。刊行东说念主追加担保或其他偿债保 障措施的用度应由刊行东说念主承担。 间的谈判或者诉官司务。 召募证明书商定的期间内取得担保的权利解释或者其他有计划文献，并在增信措 施灵验期内妥善防守。 记录、误导性陈诉或者首要遗漏，致使债券持有东说念主遭受损失的，受托料理东说念主应 当实时通过召开债券持有东说念主会议等形状搜集债券持有东说念主的意见，并发愤尽责、 实时灵验地采选有计划措施，包括但不限于与刊行东说念主、增信主体、承销机构过火 他有计划方进行谈判，督促刊行东说念主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实 相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东说念主的托福，以本身口头代 表债券持有东说念主照章苦求法定机关采选财产保全措施、拿起民事诉讼、苦求仲裁、 参与重组或者破产的法律治安等。债券持有东说念主按照召募证明书或持有东说念主会议规 则的商定对受托料理东说念主采选上述措施进行授权。   受托料理东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因时势变化发生价值减损或灭 失导致无法隐蔽违约债券本息的，受托料理东说念主不错要求再次追加担保。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托料理东说念主有权接受全部或部分债 券持有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱戴本期债券持有东说念主权益。 受托料理东说念主接受托福代表全部或者部分债券持有东说念主参加债权东说念主委员会的，受托  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 料理东说念主应当在搜集托福前露馅公告证明下列事项：   ①债权东说念主委员会的职能、成员范围；   ②债权东说念主委员会的成速即间、舍弃条件和治安；   ③持有东说念主参加或者退出债权东说念主委员会的条件和形状；   ④持有东说念主参加债权东说念主委员会享有的权利、义务以及可能对其诓骗权利产生 的影响；   ⑤债权东说念主契约的主要内容；   ⑥债权东说念主委员会议事司法的主要内容、债权东说念主委员会的职业经由和决策机 制；   ⑦未参加债权东说念主委员会的其他持有东说念主诓骗权利的形状、旅途；   ⑧受托料理东说念主代表持有东说念主参加债权东说念主委员的相应安排；   ⑨其他参加债权东说念主委员会的风险辅导以及需要证明的事项。   刊行东说念主应当协调债权东说念主委员会的成员机构向受托料理东说念主提供其代表持有东说念主 参加债权东说念主委员会和履行职责所必需的各项信息。 的刊行东说念主生意玄妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东说念主 权益有首要影响的事项为本身或他东说念主谋取利益。 贵府，包括但不限于《债券受托料理契约》、债券持有东说念主会议司法、受托料理工 作底稿、与增信措施有计划的权利解释（如有），防守期间不得少于本次债券债权 债务关系圮绝后二十年。   对于受托料理东说念主因依赖其合理以为是真正且经刊行东说念主签署的任何通知、指 示、同意、文凭、书面陈诉、声明或者其他文书或文献而采选的任何手脚、不 手脚或遭受的任何损失，受托料理东说念主应得到保护且不搪塞此承担使命。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   ①债券持有东说念主会议授权受托料理东说念主履行的其他职责；   ②召募证明书商定由受托料理东说念主履行的其他职责。   受托料理东说念主应当督促刊行东说念主履行召募证明书的承诺与投资者权益保护商定。   ①刊行东说念主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   刊行东说念主存在首要阛阓负面据说未合理澄莹的。   ②刊行东说念主在债券存续期内，出现违反上述商定的资信复旧承诺情形的，发 行东说念主将实时采选措施以在半年内规复承诺有计划要求。   ③当刊行东说念主发生违反资信复旧承诺、发生或揣度发生将影响偿债材干有计划 事项的，刊行东说念主将实时见告受托料理东说念主并履行信息露馅义务。   ④刊行东说念主违反资信复旧承诺且未在约如期限内规复承诺的，持有东说念主有权要 求刊行东说念主按照以下的商定采选负面事项施舍措施。   ①如刊行东说念主违反上述有计划承诺要求且未能在约如期限规复有计划承诺要求或 采选有计划措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要 求后的次日立即采选如下施舍措施，争取通过债券持有东说念主会议等体式与债券持 有东说念主就违反承诺事项达成息争：   在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东说念主认同的其他息争决策。   ②持有东说念主要求刊行东说念主实施施舍措施的，刊行东说念主应当在 2 个交易日内见告受 托料理东说念主并履行信息露馅义务，并实时露馅施舍措施的落实进展。 托福其他第三方代为履行。   受托料理东说念主在履行《债券受托料理契约》项下的职责或义务时，不错聘用 讼师事务所、司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 东说念主有权根据债券持有东说念主会议作出的决议，照章采选任何其他可行的法律施舍方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 式回收未偿还的本次债券本金和利息以保障全体债券持有东说念主权益。 和司法规定的其他权利，应当履行《债券受托料理契约》、召募证明书及法律、 法例和司法规定的其他义务。      （4）受托料理事务陈诉 书所约界说务的执行情况，对债券存续期超越一年的，并在每年 6 月 30 日前向 阛阓公告上一年度的受托料理事务陈诉。   前款规定的受托料理事务陈诉，应当至少包括以下内容：   受托料理东说念主履行职责情况；   刊行东说念主的经营与财务情景；   刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生首要变化的，证明基 本情况及处理结果；   刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   刊行东说念主在召募证明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   债券持有东说念主会议召开的情况；   偿债材干和意愿分析；   与刊行东说念主偿债材干和增信措施有计划的其他情况及乙方采选的搪塞措施。   上述内容可根据中国证监会或有计划证券交易所的规定和要求进行校正、调 整。 等情形之日起五个交易日内向阛阓公告临时受托料理事务陈诉：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   受托料理东说念主在履行受托料理职责时发生利益冲突的；   表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   发现刊行东说念主过火关联方交易其刊行的公司债券；   出现《债券受托料理契约》第 3.5 条有计划情形的；   出现其他可能影响刊行东说念主偿债材干或债券持有东说念主权益的事项。   受托料理东说念主发现刊行东说念主提供材料不真正、不准确、不完好的，或者拒却配 合受托料理职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致受托料理东说念主无法履行 受托料理职责，受托料理东说念主不错露馅临时受托料理事务陈诉。   临时受托料理事务陈诉应当证明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托料理东说念主已采选或者拟采选的搪塞措施（如有）等。 定履行信息露馅义务，或者刊行东说念主信用风险情景及程度不清的，受托料理东说念主应 当按照有计划规定实时对刊行东说念主进行排查，并于停牌后 2 个月内实时出具并露馅 临时受托料理事务陈诉，证明核查过程、核查所了解的刊行东说念主有计划信息过火进 展情况、刊行东说念主信用风险情景及程度等，并辅导投资者存眷有计划风险。   （5）利益冲突的风险注意机制   受托料理东说念主通过本东说念主或代理东说念主，在全球平方触及投资银行行径（包括投资 照拂人、财务照拂人、资产料理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托 料理东说念主履行《债券受托料理契约》之受托料理职责产生利益冲突。   受托料理东说念主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属团结集团的任何成员有计划的任何 交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属团结集团的其他成员的 利益相对立的东说念主的有计划事宜行事，并可为自身利益保留任何有计划的薪金或利润。   为注意有计划风险，受托料理东说念主已根据监管要求建立完善的里面信息阻拦和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 防火墙轨制，保证：（a）受托料理东说念主承担《债券受托料理契约》职责的雇员不 受冲突利益的影响；（b）受托料理东说念主承担《债券受托料理契约》职责的雇员持 有的诡秘信息不会露馅给与《债券受托料理契约》无关的任何其他东说念主；（c）相 关诡秘信息不被受托料理东说念主用于《债券受托料理契约》之外的其他目的；（d） 留意与《债券受托料理契约》有计划的敏锐信息不得当流动，对潜在的利益冲突 进行灵验料理。 发生的任何交易或者其对刊行东说念主采选的任何步履均不会挫伤债券持有东说念主的权益。 机制，对契约另一方或债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、挫伤、支拨和费 用（包括合理的讼师用度）的，应负责抵偿受损方的顺利损失。   （6）受托料理东说念主的变更 履行变更受托料理东说念主的治安：   受托料理东说念主未能持续履行《债券受托料理契约》商定的受托料理东说念主职责；   受托料理东说念主收歇、舍弃、破产或照章被破除；   受托料理东说念主建议书面离职；   受托料理东说念主不再恰当受托料理东说念主阅历的其他情形。   在受托料理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或整个 持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 券持有东说念主会议作出变更债券受托料理东说念主的决议且刊行东说念主与新任受托料理东说念主签订 受托契约之日或两边商定之日起，新任受托料理东说念主继承受托料理东说念主在法律、法 规和司法及《债券受托料理契约》项下的权利和义务，《债券受托料理契约》终 止。新任受托料理东说念主应当实时将变更情况向中国证券业协会陈诉。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 职业嘱托手续。 东说念主与刊行东说念主签订受托契约之日或两边商定之日起圮绝，但并未免除受托料理东说念主 在《债券受托料理契约》奏效期间所应当享有的权利以及应当承担的使命。   （7）陈诉与保证   刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的股份有限公司；   刊行东说念主签署和履行《债券受托料理契约》照旧得到刊行东说念主里面必要的授权， 况兼莫得违反适用于刊行东说念主的任何法律、法例和司法的规定，也莫得违反刊行 东说念主的公司轨则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者契约的规定。 准确：   受托料理东说念主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   受托料理东说念主具备担任本次债券受托料理东说念主的阅历，且就受托料理东说念主所知， 并不存在职何情形导致或者可能导致受托料理东说念主丧失该阅历；   受托料理东说念主签署和履行《债券受托料理契约》照旧得到受托料理东说念主里面必 要的授权，况兼莫得违反适用于受托料理东说念主的任何法律、法例和司法的规定， 也莫得违反受托料理东说念主的公司轨则以及受托料理东说念主与第三方签订的任何合同或 者契约的规定。   受托料理东说念主不对本次债券的正当灵验性作任何声明；除监督义务外，不对 本次召募资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托料理契约》出具的证 明文献外，不对与本次债券有计划的任何声明负责（为幸免疑问，若受托料理东说念主 同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明不影响受托料理东说念主手脚本 次债券的主承销商应承担的使命）。   （8）不可抗力  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 幸免且不成克服的当然事件和社会事件。想法发生不可抗力事件的一方应当及 时以书面形状通知其他方，并提供发生该不可抗力事件的解释。想法发生不可 抗力事件的一方还必须尽一切合理的尽力减轻该不可抗力事件所形成的不利影 响。 案，并应当尽一切合理的尽力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致《债券受托料理契约》的主义无法完结，则《债券受托料理 契约》提前圮绝。      （9）违约使命 则、召募证明书及《债券受托料理契约》的规定根究违约方的违约使命。   ①刊行东说念主未能按照召募证明书或其他有计划商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   ②刊行东说念主触发召募证明书中有计划商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   ③本次债券未到期，但有充分凭据解释刊行东说念主不成按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的；   ④刊行东说念主违反本召募证明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主要 求落实负面施舍措施的；   ⑤刊行东说念主违反本召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面施舍措施的；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   ⑥刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   本期债券发生违约的，刊行东说念主承担如下违约使命：   连续履行。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的，刊行东说念主应 当按照召募证明书和有计划商定，连续履行有计划承诺或给付义务，法律法例另有 规定的除外。   协商变更履行形状。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行形状，以新达成的形状履行。   刊行东说念主的违约使命可因如下事项免除：   ①法定免除。违约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的有计划规定。   ②商定免除。刊行东说念主违约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他 形状免除刊行东说念主违约使命，免除违约使命的情形及范围由刊行东说念主与本次债券持 有东说念主协商确定。   刊行东说念主违反《债券受托料理契约》第 3.21 条商定的保证承诺的，持有东说念主有 权要求刊行东说念主承担《债券受托料理契约》第 10.3.1 商定的连续履行违约使命。 适用的法例的任何步履（包括不手脚）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、 挫伤、债务、判决、损失、成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应 负责抵偿并使另一方免受损失。   （10）法律适用和争议处置 任何争议，起首应在争议各方之间协商处置。如果协商处置不成，应提交位于 北京的北京仲裁委员会按照该会届时灵验的仲裁司法进行仲裁。仲裁应用华文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有陆续力。 各方有权连续诓骗《债券受托料理契约》项下的其他权利，并应履行《债券受 托料理契约》项下的其他义务。      （11）契约的奏效、变更及圮绝 两边单元公章或合同专用章后，自本次债券刊行的启动登记日（如系分期刊行， 则为首期刊行的启动登记日）起奏效并对《债券受托料理契约》两边具有陆续 力。 均应当由两边协商一致签订书面补充契约后奏效。《债券受托料理契约》于本次 债券刊行完成后的变更，如触及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持 有东说念主会议同意。任何补充契约均为《债券受托料理契约》之不可分割的组成部 分，与《债券受托料理契约》具有同等遵循。   刊行东说念主履行罢了本次债券项下的全部本息兑付义务；   债券持有东说念主或刊行东说念主按照《债券受托料理契约》商定变更受托料理东说念主；   本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使《债券受托料理契约》无法连续 履行；   出现《债券受托料理契约》商定其他圮绝情形导致《债券受托料理契约》 圮绝。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书            第十一节 本期债券刊行的有计划机构及猛烈关系      一、本期债券刊行的有计划机构     （一）刊行东说念主：山东高速路桥集团股份有限公司     住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号     有计划地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号     法定代表东说念主：周新波     有计划东说念主：孙鑫     有计划电话：0531-68906107     传真：0531-68906075     信息露馅承办东说念主员：赵明学     （二）牵头主承销商/簿记料理东说念主/债券受托料理东说念主：中信证券股份有限公 司     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座     有计划地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦     法定代表东说念主：张佑君     有计划东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹、李依亭     有计划电话：010-60833187、010-60837490     传真：010-60833504     （三）联席主承销商：华泰联合证券有限使命公司     住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401     有计划地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座六层 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书 法定代表东说念主：江禹 有计划东说念主：范哲 有计划电话：010-57615900 传真：010-57615902 （四）刊行东说念主讼师：山东王人鲁讼师事务所 住所：济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 负责东说念主：苏波 承办讼师：赵振强、辛欢、白雪 有计划电话：0531-62323888 传真：0531-62323887 （五）司帐师事务所：天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东说念主：邱靖之 署名注册司帐师：周春阳、张立华 有计划电话：010-88827799 传真：010-888018737 信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙东说念主：叶韶勋 署名注册司帐师：阚京平、张超 有计划电话：0531-89259106 传真：0531-89259099 （六）信用评级机构：联结伴信评估股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   有计划电话：010-85679696   传真：010-85679228   有计划承办东说念主员：王默璇、王聪、刘卓雅   （七）本期债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：深圳市福田区莲花街说念福田区深南大路 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司   住所：深圳市福田区莲花街说念深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：张国平   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东说念主与本次刊行的有计划机构、东说念主员的猛烈关系   死心 2023 年 12 月 31 日，中信证券自营业务股票账户持有山东高速路桥集 团股份有限公司（000498.SZ）98,158 股，中信证券资产料理业务账户持有山东 高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）1,446,298 股，中信证券信用融券专户 持有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）203,400 股。   死心 2023 年 12 月 31 日，华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司整个 持有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）股数 231,994 股。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书  除此之外，刊行东说念主与本期债券刊行有计划的中介机构过火负责东说念主、高档料理 东说念主员及承办东说念主员之间不存在顺利或盘曲的股权关系等骨子性猛烈关系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书      第十二节 刊行东说念主、中介机构及有计划东说念主员声明  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书                      第十三节 备查文献 一、备查文献内容   本召募证明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东说念主会议司法； 债券受托料理契约； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募证明书公告之日起到下列地点查阅本召募证明 书全文及上述备查文献：  住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   有计划地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东说念主：周新波   有计划东说念主：孙鑫   有计划电话：0531-68906107   传真：0531-68906075  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募证明书   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座   有计划地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东说念主：张佑君   有计划东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹、李依亭   有计划电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅期间   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对本召募证明书存在职何疑问，应照拂本身的证券牙东说念主、讼师、 专科司帐师或其他专科照拂人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募证明 书全文及上述备查文献，或打听深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅 本召募证明书。