山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      声 明  本召募说明书纲目的目的仅为向投资者提供联系本次刊行的简要情况，并 不包括召募说明书全文的各部天职容。召募说明书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读召募说明书全文，并以其 当作投资决定的依据。  除非另有说明或要求，本召募说明书纲目所用简称和联系用语与召募说明 书相似。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                    要紧事项教唆      请投资者柔和以下要紧事项，并仔细阅读召募说明书中“风险身分”等联系 章节。      一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末（2023 年末）净财富为 326.73 亿元， 率合并口径财富欠债为 76.58%，母公司口径财富欠债率为 53.96%；刊行东谈主最近 三个司帐年度完结的年均可分拨利润为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 和 228,867.89 万元的平均值），揣测不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主在 本期刊行前的财务方针合适联系规则。      二、评级情况   勾通资信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级揣测为闲适。勾通资信在债券存续期内将持续柔和刊行东谈主的经营管 理情状、外部经营环境及本期债券联系信息等情况。如发现刊行东谈主出现要紧变 化，或发现有在或出现可能对刊行东谈主或本期债券信用品级产生较大影响的事项 时，勾通资信将启动本期债券不如期追踪评级方法，刊行东谈主应当根据要求提供 相应府上。勾通资信的不如期追踪评级阐发和评级结果将按照联系规则进行披 露。   根据勾通资信对本期债券出具的信用评级阐发，主要柔和事项为： 用。收尾 2023 年底，公司流动财富中应收账款、合同财富和存货系数占总财富 的 51.76%，对公司资金形成较大占用，此外公司存在较大规模的投资类财富， 回收期限长。公司财富流动性较弱。 部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。收尾 2023 年底，公司全部债务增长至 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 化比率分别为 76.58%、51.21%和 35.25%。探究到公司通盘者权益中其他权益工 具规模较大，公司履行债务职守和方针高于上述测算值，公司举座债务职守较 重。 大，2023 年弘扬为净流出；同期，现款收入比分别为 61.61%、62.63%和 65.69%， 收入完结质地差；公司投资/入股-施工一体化样子和 PPP 样子回款周期长且在建 样子规模较大，存在较大资金开销压力；为 均衡样子资金需求，公司筹资行动 力度持续加大，对外融资需求较大。      三、成立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及联系风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及市集等不可控身分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款来源中取得满盈 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法从除刊行东谈主外的第三方处取得偿付。若公司 经营不善而收歇计帐，则本期债券持有东谈主对刊行东谈主抵质押财富的求偿权劣后于 刊行东谈主的抵质押债权。      四、投资者妥贴性   根据《证券法》等联系规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者妥贴性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。      五、上市安排   本期债券刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的苦求。本期债券合适深圳证券交易所债券上市条件，具体交易方式以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务情状、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券上市苦求能够取得深圳 证券交易所甘愿，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易场 所上市。    六、联系投资者保护条件，以及《债券持有东谈主会议国法》《债券受托料理 合同》中对投资者权益影响较大的条件    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议国法》审议通过的决议，对通盘债 券持有东谈主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或消释投票权的债券持 有东谈主，以及在联系决议通过后受让本期债券的持有东谈主）均有同等敛迹力。在本 期债券存续期间，债券持有东谈主会议在其权柄范围内通过的任何有用决议的服从 优先于包含债券受托料理东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议 和宗旨。债券持有东谈主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作甘愿并 经受刊行东谈主为本期债券制定的《债券受托料理合同》、《债券持有东谈主会议国法》 并受之敛迹。    为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托料理东谈主之间的权利、义务及违 约职责，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托料理东谈主，并缔结了 《债券受托料理合同》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作甘愿 公司制定的《债券受托料理合同》。    七、刊行东谈主的履行阻挡东谈主是山东省东谈主民政府国有财富监督料理委员会，发 行东谈主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年要紧财富重组后， 刊行东谈主全面开发市政、建筑、养护、纯正等市集，完结公司多元化的经营办法。 -294,524.90 万元、-388,692.96 万元和-586,631.21 万元，呈现持续流出态势。发 行东谈主最近三年对外投资规模较大，如若畴昔投资及建设样子无法产生精采回款， 将对刊行东谈主偿债能力形成一定影响。    八、刊行东谈主未完工工程施工样子较多，且投资类及 PPP 样子资金需求较高， 公司存在较高的资金开销压力。最近三年末，刊行东谈主在建工程余额分别为  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 和-93.83%，波动较大，如果公司资金来源闲适性受到影响，将会对公司施工项 目进程或畴昔盈利能力形成一定影响。    九、刊行东谈主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内爱护等过程，属于基础设施建设行业界限，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业财富欠债率普遍较高，大多数企业财富欠债率 在 70%以上。最近三年末，刊行东谈主财富欠债率分别为 76.00%、77.12%和 76.58%， 财富欠债率相对较高，存在一定的财务风险。    十、刊行东谈主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年末，发 行东谈主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元和 8,873,539.01 万元， 分别占欠债总和比重的 87.63%、85.72%和 83.03%，流动欠债占欠债总和比重较 高。公司短期债务规模较大，现款类财富无法掩饰短期债务，刊行东谈主短期偿债 压力较大。    十一、刊行东谈主最近三年经营行动产生的现款流量净额分别为-235,648.27 万 元 、16,495.00 万 元 和-395,665.47 万 元 ， 其 中 经 营 活 动 现 金 流 入 分 别 为 别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元和 6,525,253.42 万元。刊行东谈主最近三年 经营行动现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东谈主支付的到期应付单据较多， 加多了经营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司畴昔经营行动 产生的现款流量净额仍因循波动的趋势，可能会对刊行东谈主偿债能力形成一定影 响。    十二、刊行东谈主应收账款与历久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年末，刊行东谈主应收账款 分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元和 1,412,106.45 万元，最近三年末， 应收账款占总 财富的 比 例 分别为 占总财富 的比例分别为 10.35%、9.82%和 东谈主证明的 PPP 样子政府付费的款项。最近三年末，刊行东谈主历久应收款分别为 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 及历久应收款均领受预期信用损失法计提坏账准备。如果刊行东谈主对应收款项管 理不善，可能会对刊行东谈主的资金盘活速率和财富质地产生负面影响，并可能会 影响刊行东谈主的债务偿付能力。另外，最近三年末，刊行东谈主存货分别为 元、4,376,722.76 万元和 5,508,612.34 万元，占总财富的比例分别为 38.32%、 刊行东谈主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品等，如果市集需求发生要紧 变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风险，进而影响刊行东谈主的经营 功绩；刊行东谈主合同财富中包含部分已完工未结算的施工工程，如果公司在结算 时与业主方发生要紧争议，无法得到业主方证明，则该部分存货将濒临减值的 风险。    十三、最近三年末，刊行东谈主其他应收款分别为 247,137.80 万元、433,399.81 万元和 538,632.71 万元，占总财富的比例分别为 2.96%、3.93%和 3.86%。收尾 团有限公司等公司的其他应收款，刊行东谈主领受预期信用损失法计提坏账准备。 收尾阐发期末，刊行东谈主部分大额其他应收款账期已超越 3 年，若畴昔其他应收 款不成按时收回或全额顶抵，刊行东谈主可能需要进一步计提坏账准备，将会对发 行东谈主盈利情况形成一定不良影响。    十四、刊行东谈主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东谈主向山东高速 集团偏激子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上评述了 工程款回款风险。最近三年，刊行东谈主来孤高速集团偏激下属子公司的样子在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东谈主来自关联方的收入 占比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、法例、范例性文献及公司内 部料理轨制的联系规则履行了批准方法和信息表现义务，合适平允、合理、定 价公允等原则，但如果畴昔出现公司控股股东利用其阻挡地位对关联交易价钱 进行阻挡、公司关联交易未按联系规则审批和表现等精辟，则可能对公司的业 务开展和经营料理带来一定风险。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建样子发包商，频年来各样样子建设 公司发展迅速，通过公开市集化运作，刊行东谈主参与投标样子较多，收获于自身 较强施工能力，中标总量逐年加多，主营业务占比相应进步，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。收尾 2023 年末，刊行东谈主路桥工程施工业务前五大客 户皆集度较高，主要为山东高速集团偏激子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展经营，畴昔几年内，拟建样子仍会持续加多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。可是，受国内经济环境以及样子收益 影响，如果畴昔出现山东高速集团有限公司样子新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东谈主主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，评级 揣测为闲适，本期债券合适进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限职责公司的联系规则执行。     十七、刊行东谈主已表现 2024 年一季度财务报表，详见刊行东谈主于 2024 年 4 月 一 季 度 报 告 》（https://www.szse.cn/api/disc/info/download?id=3bd96b5d-261c- 较 2023 年末着落 2.10%；欠债总和为 1,038.37 亿元，较 2023 年末着落 2.83%； 股东权益为 327.70 亿元，较 2023 年末增长 0.30%。2024 年 1-3 月，刊行东谈主完结 营业收入 95.66 亿元，较客岁同期着落 14.93%；完金兰之交利润为 3.00 亿元，较去 年同期着落 8.81%。    十八、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得径直或者转折认购本身 刊行的债券。刊行东谈主不得专揽刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等方式 谋取不正当利益或者向其他联系利益主体输送利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构互救援有相互刊行的债券；不得有其他违反平允竞争、随和市 场轨范等步履；刊行东谈主的控股股东、履行阻挡东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 款步履。刊行东谈主不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的见知》第三 条第二款规则的步履。  十九、投资者参与本期债券投资，应当遵照审慎原则，按照法律法例，制 定科学合理的投资策略和风险料理轨制，有用驻防和阻挡风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违反平允竞争、随和市集轨范等步履。投资者不得通过协谋皆集 资金等方式协助刊行东谈主径直或者转折认购本身刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 本身刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资照顾人、商量服务等面容的用度。资管家具料理东谈主偏激股东、合伙东谈主、履行 阻挡东谈主、职工不得径直或转折参与上述步履。投资者不从事《对于进一步范例 债券刊行业务联系事项的见知》第八条第二款、第三款规则的步履。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                   目 录 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   第一节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日取得中国证券监督料理委员会证监许可〔2024〕 公司将概述市集等各方面情况确定债券的刊行时候、刊行规模偏激他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称号：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第一期）。   刊行规模：本期公司债券面值总和不超越 10 亿元（含 10 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券面容：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照联系主 管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏激确定方式：本期债券领受固定利率面容，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记料理东谈主按照联系规则，在利率询价区间内协商 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 一致确定。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行采纳线上簿记建档系统的方式面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职责公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例不容购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售国法：主承销商根据网下询价结果对通盘有用申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会超越其有用申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额超越或就是本期债券刊行总和时所对应的 最高申购利率证明为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱相似的情况下，按照时候优先的原则 进行配售，同期妥贴探究历久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 5 月 27 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的联系规则执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 5 月 27 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间付息款项不另计 利息）。   兑付方式：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 5 月 27 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者收尾利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总和与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者收尾兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期 利息及所持有的本期债券票面总和的本金。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   本息支付将按照债券登记机构的联系规则统计债券持有东谈主名单，本息支付 方式偏激他具体安排按照债券登记机构的联系规则办理。   偿付轨则：本期债券在收歇计帐时的反璧轨则等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经勾通资信评估股份有限公司概述评定， 公司的主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，评级揣测为闲适。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用品级和本期债券 信用品级进行一次追踪评级。   拟上市交易场地：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 到期债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易料理办法》《债券 受托料理合同》《公司债券受托料理东谈主执业步履准则》等联系规则，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   牵头主承销商、簿记料理东谈主、债券受托料理东谈主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰勾通证券有限职责公司。   债券通用质押式回购：刊行东谈主主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级 为 AAA，评级揣测为闲适，本期债券合适进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限职责公司的联系规则执行。   税务教唆：根据国度联系税收法律、法例的规则，投资者投老本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 5 月 22 日。   刊行首日：2024 年 5 月 24 日。   揣测刊行期限：2024 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 27 日，共 2 个交易日。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目  网下刊行期限：即 2024 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 27 日。  本次刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时候将另行公告。   二、认购东谈主承诺  购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：  （一）经受召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘规则并受其敛迹；  （二）本期债券的刊行东谈主依联系法律、法例的规则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表现时，投资者甘愿并经受该等 变更；  （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者甘愿并经受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                              第二节 召募资金运用      一、召募资金运用计划          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东谈主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可      〔2024〕253 号），本次债券刊行总和不超越 20 亿元（含 20 亿元），采纳分期发      行。本期债券为本次债券批文项下的首期刊行，本期债券刊行总和为不超越 10      亿元（含 10 亿元）。          （二）本期债券召募资金使用计划          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期债务。根据      本期债券刊行时候和履行刊行规模、召募资金到账时候、公司债务结构诊治计      划偏激他资金使用需求等情况，本公司畴昔可能在履行联系方法后诊治用于偿      还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 10 亿元拟用于偿还有息债务/存量公司债券，其中 3 亿元      用于偿还公司回售的公司债券，5 亿元用于偿还公司回售的中期单据，剩余 2 亿      元用于偿还银行借钱。具体明细如下：                                                                   单元：亿元                                                                    拟使用募                                                                            拟还款日   债务东谈主         债券简称      债券起息日       债券到期日      债券回售日      债券余额     集资金金                                                                             期                                                                     额 山东高速路桥集团股   份有限公司                         系数                                 3.00     3.00      -          刊行东谈主承诺本期债券偿还的 21 山路 01 回售的债券本金不进行转售。                                                                   单元：亿元         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                           拟使用                            债券起息         债券到期         债券回售        债券余              拟还款日     债务东谈主         债券简称                                                      召募资                              日            日            日          额                 期                                                                           金金额 山东高速路桥集团股份有    21 高速路桥     限公司         MTN001                       系数                                          5.00     5.00       -                                                                          单元：亿元                                                                          拟使用募                            借钱                                                     拟还款日  借钱主体         贷款机构                 期限         借钱日           到期日          集资金金                            余额                                                      期                                                                            额 山东高速工程建   中国工商银行股份有限 设集团有限公司    公司济南龙奥支行                                   系数                                       2.00           因本期债券的刊行时候及履行刊行规模尚有一定不确定性，刊行东谈主将概述         探究本期债券刊行时候及履行刊行规模、召募资金的到账情况、联系债务本息         偿付要求、公司债务结构诊治计划等身分，本着有意于优化公司债务结构和节         省财务用度的原则，畴昔可能在履行联系里面方法后诊治偿还有息欠债/存量公         司债券的具体明细，并实时进行信息表现。           在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司         财务料理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动         资金最长不超越 12 个月）。           （三）召募资金的现款料理           在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会批准，         可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、流动性好的家具，         如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。           （四）召募资金使用计划诊治的授权、决策和风险阻挡措施           刊行东谈主在债券存续期内诊治本期债券召募资金用途的，将履行里面决策程         序，经债券持有东谈主会议审议通过，并实时表现联系信息，且诊治后的召募资金         用途依然合适联系国法对于召募资金使用的规则。           （五）本期债券召募资金专项账户料理安排 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目  公司拟开设召募资金专户当作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储及划转。  本期债券召募资金专户信息如下：  账户一：  账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行  银行账户：4510000010120100843266  账户二：  账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：中原银行股份有限公司济南市城东支行  银行账户：10652000000562794  账户三：  账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：中信银行济南槐荫支行  银行账户：8112501013201570120  账户四：  账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司  开户银行：兴业银行济南分行营业部  银行账户：376010100101728474  本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的设立、债券受托料理东谈主 根据《债券受托料理合同》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。  为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易料理办法》等联系法律法例的规则，公司制定了召募资金料理轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托料理合同》，受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托料理合同》，受托料理东谈主应当建立对刊行东谈主的如期追踪机制， 监督刊行东谈主对召募说明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向市集 公告上一年度的受托料理事务阐发。受托料理事务阐发应当包括刊行东谈主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务情状的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主财富欠债结构的变化。假定刊行东谈主的 财富欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）联系财务数据模拟诊治的基准日为 2023 年 12 月 31 日；   （2）假定不探究融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的联系用度，本期债券 召募资金金额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 10 亿元计入 2023 年 12 月 31 日的财富欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 10 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2023 年 12 月 31 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司财富欠债结构的影响如下表：            本期债券刊行对刊行东谈主财务情状的影响                                                        单元：万元      样子          债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动财富系数             10,080,287.51      10,080,287.51           - 非流动财富系数             3,873,590.67       3,873,590.67           -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                    样子          债券刊行前            债券刊行后（模拟）          模拟变动额             财富系数                13,953,878.18      13,953,878.18             -             流动欠债系数               8,873,539.01       8,773,539.01   -100,000.00             非流动欠债系数              1,813,019.22       1,913,019.22   +100,000.00             欠债系数                10,686,558.23      10,686,558.23             -             流动比率                         1.14               1.15        +0.01             财富欠债率                      76.58              76.58              -                 刊行东谈主通过本次刊行固定利率的公司债券，有意于锁定公司财务成本，避            免贷款利率波动风险。                 以 2023 年 12 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述            召募资金运用计划赐与执行后，刊行东谈主的流动比率将小幅飞腾至 1.15 倍。                 二、上次公司债券召募资金使用情况                 收尾召募说明书签署之日，刊行东谈主上次刊行的公司债券召募资金履行用途            与召募说明书商定用途、使用计划偏激他商定一致，具体情况如下：                                                                     单元：亿元                            召募资金 已使用召募 召募资金专户运 序号   证券简称       刊行时候                           召募资金商定用途      履行用途                             总和   资金      作情况                                        刊行东谈主召募资金           与召募说明书承诺的用途、                                         专户运作正常            使用计划偏激他商定一致                                        刊行东谈主召募资金           与召募说明书承诺的用途、                                         专户运作正常            使用计划偏激他商定一致                                        刊行东谈主召募资金 偿还到期或行权的公 与召募说明书承诺的用途、                                         专户运作正常    司债券     使用计划偏激他商定一致                 三、本次公司债券召募资金使用承诺                 刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            无须于弥补失掉和非出产性开销。                 刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行联系方法并实时披            露联系信息。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                  第三节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称号：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东谈主：周新波   注册老本：东谈主民币 1,560,987,803.00 元   实缴老本：东谈主民币 1,560,987,803.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   计划电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息表现事务负责东谈主：赵明学   信息表现事务负责东谈主计划方式：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可样子：建设工程施工；特种迷惑安装改造修理。（照章须经 批准的样子，经联系部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以联系部门 批准文献大致可证件为准）一般样子：对外承包工程；土石方工程施工；货色 收支口；建筑工程用机械销售；机械迷惑租出；专用迷惑修理；技能服务、技 术开发、技能商量、技能交流、技能转让、技能扩展；工程技能服务（经营管 理、勘探、遐想、监理除外）；特种迷惑销售；以自有资金从事投资行动；建筑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危境化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的样子外，凭营业 牌照照章自主开展经营行动）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东谈主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制鼎新委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于甘愿丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限职责公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净财富 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东谈主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设随即的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设随即的股东结构如下表：                        丹化股份设随即股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东谈主法东谈主股                           10,125             75.00    定向召募法东谈主股                              675              5.00     里面职工股                             2,700             20.00       系数                             13,500            100.00 会公开刊行东谈主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按联系法律法例，丹化股份 2,700 万股里面职工股于 三年后苦求上市交易。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   初次公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初次公开刊行后丹化股份股权结构                                             单元：万股、%       股份类别              持有股份               占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                      10,125              51.92     定向召募法东谈主股                         675               3.46       里面职工股                       2,700              13.85       社会公众股                       6,000              30.77        系数                        19,500             100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用老本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施已矣。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，依然沈阳司帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资阐发》 赐与考证。   本次利润分拨完成后，丹化股份股本结构如下表：                                             单元：万股、%       股份类别              持有股份               占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                      20,250              51.92     定向召募法东谈主股                       1,350               3.46       里面职工股                       5,400              13.85       社会公众股                      12,000              30.77        系数                        39,000             100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置鼎新有计划》，非流通股股东向有计划实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置鼎新有计划于 2006 年 4 月实施已矣，公司总股本不变。   股权分置鼎新后，公司股本结构如下表：                                             单元：万股、%      股份类别               持有股份               占总股本比例     有限售条件股份                    15,692.39             40.24 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        股份类别              持有股份               占总股本比例       无尽售条件股份                   23,307.61             59.76         系数                      39,000.00            100.00 计划》。根据重整计划中的出资东谈主权益诊治有计划，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行老本公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资依然辽宁东华司帐师事务通盘限职责公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资阐发》赐与考证。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无尽售条件股份                   26,336.23             59.76         系数                      44,070.00            100.00 要紧财富重组有计划，重组方式为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务联系的财富及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政料理局换发的《企业法东谈主营业牌照》， 注册老本和实收老本由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总和的 60.66%。上述注册老本和实收 老本变更经北京中证天通司帐师事务通盘限公司中证天通（2012）验字第 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政料理局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册老本及实收老本：1,120,139,063 元东谈主民币。   这次要紧财富重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终阻挡方变更为山东省东谈主民政府国有财富监督料理委员会。   本次要紧财富重组后的股权结构如下：                                                单元：万股、%        股东称号                  持有股份            占总股本比例     山东高速集团有限公司                   67,943.91         60.66    山东高速投资控股有限公司                   8,652.99          7.72        其他股东                      35,417.01         31.62         系数                      112,013.91        100.00   因刊行东谈主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东会每每性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册老本 109,791.0334 万元东谈主民币，经营 范围为：出资东谈主授权和寄托的财富经营料理，样子投资与经营料理，投资商量 （不含证券和期货投资商量）；房屋租出。（照章经批准的样子，经联系部门批 准后方可开展经营行动） 持股比例变为 5.74%，皆鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；皆鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月 比例降至 2.74%；皆鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买财富并召募配  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 套资金的批复》（证监许可[2020]2220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯财富料理有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买财富，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投立异投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东谈主寿财富料理有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东谈主共新增股份 436,820,140 股，刊行东谈主注册而老本由 东皆鲁交通发展集团有限公司的勾通重组事宜已通过国度市集监督料理总局反 把持审查，皆鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记见知书》及山东省市集监督料理局换发的《营业牌照》。上述联 合重组完成后，原皆鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无尽售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%飞腾至 49.88%，山东高速集团有限公司偏激一致 行动东谈主山东高速投资控股有限公司对刊行东谈主系数持股比例由 52.23%飞腾至 加 1,109,300 股。收尾 2021 年末，刊行东谈主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无尽售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。    刊行东谈主于 2023 年 2 月 8 日召开第九届董事会第四十六次会议，审议通过了 《对于变更注册老本并改进的议案》。根据《山东高速路桥集团股 份有限公司股票期权激勉计划（草案）》规则，公司股票期权激勉计划初次授予 部分已于 2023 年 2 月 3 日期限届满、预留授予部分于 2023 年 1 月 13 日期限届 满。因激勉对象行权导致刊行东谈主股本加多，注册老本发生变化，对刊行东谈主注册 老本进行变更并改进《公司国法》相应条件。经本次变更后，刊行东谈主的股份总       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目      数由 1,556,959,203 股变更为 1,560,987,803 股，注册老本由东谈主民币 1,556,959,203      元变更为东谈主民币 1,560,987,803 元。         （二）要紧财富重组         阐发期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性财富本质变更的要紧      财富购买、出售、置换情形。          三、刊行东谈主股权结构         （一）股权结构         收尾 2023 年末，刊行东谈主前十大股东持股情况如下：                                                               单元：万股、% 名次            股东称号                持股数目            持股比例          股人性质       中国东谈主寿保障（集团）公司－传统－普       通保障家具－港股通（立异策略）       上海宁泉财富料理有限公司－宁泉致远       上海宁泉财富料理有限公司－宁泉致远 -              系数                 106,326.30         68.12          -         收尾 2023 年末，刊行东谈主股权结构如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                    山东省东谈主民政府国有财富监督料理委员会      山东省社会保障基金理事会                     山东国惠投资控股集团有限公司                        山东高速集团有限公司                      山东高速路桥集团股份有限公司    （二）控股股东    收尾召募说明书签署之日，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司，高 速集团为国有独资企业，刊行东谈主履行阻挡东谈主为山东省国资委，山东省国资委为 山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册老本为东谈主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、料理、爱护、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的概述开发、经营；物流及联系配 套服务；对金融行业的投资与财富料理（经联系部门核准）；土木匠程及通讯工 程的遐想、商量、科研、施工；建筑材料销售；机电迷惑租出；告白业务。一 般样子：汽车拖车、求助、清障服务；招投标代理服务；地盘使用权租出；非 居住房地产租出；机械迷惑租出；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危境 化学品）；新兴能源技能研发；东谈主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的样子外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）许可样子：公路料理与养护； 建设工程监理；通用航空服务；各样工程建设行动（照章须经批准的样子，经 联系部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以审批结果为准）。    收尾 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团财富总和为 151,374,345.40 万元， 欠债总和为 112,791,367.29 万元，通盘者权益系数 38,582,978.11 万元。2023 年  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 度完结营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    收尾 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东谈主股份不存在 质押、冻结、查封等情况，亦不存在要紧权属纠纷情况。    （三）履行阻挡东谈主    收尾召募说明书签署之日，刊行东谈主履行阻挡东谈主为山东省国资委，山东省国 资委为山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下： 国企业国有财富法》等法律法例履行出资东谈主职责，监管省属企业的国有财富， 加强国有财富的料理劳动。 值升值方针体系，拟订捕快模范；通过统计、稽核等方式对所监管企业国有资 产的保值升值情况进行监管，照章爱护国有财富出资东谈主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的政策性诊治。 进行赏罚，建立合妥贴代企业轨制要求的选东谈主、用东谈主机制，完善经营者激勉和 敛迹轨制；负责所监管企业工资分拨料理劳动，制定所监管企业负责东谈主收入分 配政策并组织实施。 的日常料理劳动。 关料理轨制和办法；按照联系规则负责所监管企业国有老本经营预决算编制和 执行等劳动。 政策及联系法律、法例等劳动。              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目          规章草案，制定联系范例性文献；照章对设区的市国有财富料理劳动进行指导          和监督。                四、刊行东谈主的贫窭权益投资情况               （一）刊行东谈主子公司的情况               收尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的基本情况如下：                                                                        单元：万元、%  序号                企业称号              持股比例        注册老本 与本公司的关系                业务范围                                                                            路桥建设施工、                                                                             路桥养护施工               收尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的财务情况如下：                                                                            单元：万元 序号               企业称号           总财富            总欠债           净财富       营业收入         净利润               收尾 2023 年末，刊行东谈把持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司      持股比例                未纳入合并范围的原因                                          刊行东谈主当作该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南瑞盛投资合     径直持股                                          料理，对该公司不组成本质性阻挡。因而该公司被                                          认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，领受权益法                   伙）       持股 34.20%                                          核算。                                          根据刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                          鲁高建设样子料理有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目料理有限公司                                          江西鲁高。故该公司被认定为刊行东谈主的合营企业，                                          领受权益法核算。                                          刊行东谈主当作该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南睿信富盈投     径直持股                                          料理，对该公司不组成本质性阻挡。因而该公司被                                          认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，领受权益法                  限合伙）      持股 0.01%                                          核算。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                              根据该公司国法，该公司董事会由 4 名董事组成，                              刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司请托 2 东谈主，                              邢台路桥建设集团有限公司请托 2 东谈主。该公司董事        山东鲁高襄建工        程料理有限公司                              事会会议决议实行一东谈主一票，须由出席会议的全体                              董事甘愿通过。刊行东谈主无法阻挡该公司，因而未将                              其纳入合并范围。      收尾 2023 年末，刊行东谈把持股比例不及 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家， 具体情况如下： 序号      公司    持股比例                未纳入合并范围的原因                        刊行东谈把持有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                        司国法及股权转让合同、一致行动东谈主合同，刊行东谈主不错阻挡中        中铁隆工                        铁隆的董事会并本质阻挡其出产经营，刊行东谈主领有对公司的权                        力，通过参与被投资方的联系行动而享有可变报酬，况且有能         限公司                        力运用该权力影响其可变报酬，故刊行东谈主以为不错阻挡中铁隆                        工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东谈主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例        济南鲁桥            低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东高速路桥投资管        畅赢投资            理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，        （有限合            限合伙）的权力，通过参与被投资方的联系行动而享有可变回         伙）             报，况且有能力运用该权力影响刊行东谈主的可变报酬，故刊行东谈主                        以为不错阻挡该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东谈主对山高买卖保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                        司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                        “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东谈主与山高(深圳)公                        司签订一致行动东谈主合同，在合股公司召开股东会、董事会、监        山高买卖                        事会、经营料理层等会议时,以及在合股公司上述会议决议        保理（天        津）有限                        员采纳一致行动。根据山高保理公司国法和一致行动东谈主合同，         公司                        刊行东谈主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的联系活                        动而享有可变报酬，况且有能力运用该权力影响其可变报酬，                        故刊行东谈主以为不错阻挡山高保理公司，故将其纳入合并报表范                        围。                        刊行东谈把持有山东高速皆鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公        山东高速            司国法，刊行东谈主不错阻挡山东高速皆鲁机电工程有限公司的董        皆鲁机电            事会并本质阻挡其出产经营，刊行东谈主领有对公司的权力，通过        工程有限            参与被投资方的联系行动而享有可变报酬，况且有能力运用该         公司             权力影响其可变报酬，故刊行东谈主以为不错阻挡山东高速皆鲁机                        电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                        该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东省公路桥梁建设集团有限公        济南诚桥                        司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙        投资合伙        企业（有                        力，通过参与被投资方的联系行动而享有可变报酬，况且有能        限合伙）                        力运用该权力影响刊行东谈主的可变报酬，故刊行东谈主以为不错阻挡                        该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                               刊行东谈主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                               南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                               公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东谈主             山东高速                               与河南发展公司签订一致行动东谈主合同，河南发展公司将所持有             （河南）             养护科技                               南养护公司国法和一致行动东谈主合同，刊行东谈主领有河南养护公司             有限公司                               的权力，通过参与被投资方的联系行动而享有可变报酬况且有                               能力运用该权力影响其可变报酬，故刊行东谈主以为不错阻挡河南                               养护公司，故将其纳入合并报表范围。                               刊行东谈主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                               的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以                               下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东谈主与中国水             第一达卡                               电签订了一致行动东谈主合同，中国水电与刊行东谈主意见或步履保持                               一致。根据股东合作合同及一致行动东谈主合同，刊行东谈主领有第一             有限公司                               达卡的权力，通过参与被投资方的联系行动而享有可变报酬，                               况且有能力运用该权力影响其可变报酬，故刊行东谈主以为不错控                               制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。           另外，刊行东谈主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或财富料理有限公司设立的特定目的相信及财富      料理计划。本公司在结构化主体中持有阻挡性的份额，因持有投资份额而享有      的报酬将使本公司濒临可变报酬的影响要紧，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变报酬，是以本公司将联系结构化主体纳入合并报表范围。           除上述情况外，刊行东谈主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不及 50%的持股公司纳入合并范围的情形。           （二）刊行东谈主主要合营或联营企业情况           收尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业情况如下：                                                                   单元：万元、%                                       持股比例 序号            企业称号                                   注册老本 与本公司的关系        业务范围                                 径直           转折                                                                          专科技能服                                                                            务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                          土木匠程建                                                                            筑业           收尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业的财务情况如下：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                        单元：万元 序号        企业称号                总财富           总欠债         净财富          营业收入         净利润      济南瑞盛投资合伙企业（有限合            伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东谈主偿债能力的影响      和 4,557.24 万元，占合并范围内营业收入的比重分别为 0.02%、0.04%和 0.06%；      母公司净利润分别为 69,794.46 万元、103,799.36 万元和 146,581.27 万元。刊行      东谈主经营后果主要来自于子公司，属于投资控股型刊行东谈主。投资控股型架构对发      行东谈主偿债能力影响分析如下：         收尾 2023 年末，刊行东谈主母公司通盘权受到限制的财富的账面价值为 113.92      万元，占 2023 年末母公司总财富比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净财富比      例为 0.007%。母公司受限财富占比较低。         收尾 2023 年末，刊行东谈主母公司受限财富具体情况如下：                                                                        单元：万元             样子            账面价值                          受限原因            银行进款               113.92                    押金、保证金             系数                113.92                        -         收尾 2021-2023 年末，母公司其他应收款账面价值分别为 360,975.89 万元、         收尾 2023 年末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                                      单元：万元、%   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                     占其他应收款             坏账准    债务东谈主称号        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司交往款    222,486.52                       42.29                - 山东省公路桥梁建设集团                 公司交往款     53,359.58     1 年以内             10.14                - 有限公司 山东高速工程建设集团有                 公司交往款     46,829.75     1 年以内             8.90                 - 限公司 山东高速路桥投汉典理有                 公司交往款     35,000.00     1 年以内             6.65                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                 公司交往款     34,500.00     1 年以内             6.56                 - 限公司      系数           -      392,175.85             -         74.54                -     刊行东谈主母公司其他应收款敌手方主如果刊行东谈主子公司及刊行东谈主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东谈主开展主营业务而发生的交往款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况精采，刊行东谈主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控能力，揣测上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     收尾 2023 年末，刊行东谈主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务样子                                       余额                          占比 历久借钱                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            系数                                789,223.47            100.00     收尾 2023 年末，母公司有息债务总和 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东谈主母公司有息债务均为历久债务，皆集兑付风险总体可控。     刊行东谈主建立了对控股子公司阻挡的联系架构，确定控股子公司国法的主要   条件，明确向控股子公司请托董事及贫窭料理东谈主员的选任方式和职责权限等。   刊行东谈主对下属子公司具备较强的阻挡能力。     此外刊行东谈主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算料理办法》、《山 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 东高速路桥集团股份有限公司财务料理轨制》等。根据上述轨制，刊行东谈主对下 属子公司的资金调度具有满盈的阻挡力。   收尾召募说明书出具日，刊行东谈主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东谈主下属中枢子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东谈主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东谈主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。收尾 2023 年末， 刊行东谈主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东谈主 对于上述子公司均具有实足控股地位，刊行东谈把持有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司国法第三十三条文定，“公司弥补失掉和索要公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分拨给股东的利润不少于当 年完结的可分拨利润的 80%。”   根据工程建设集团国法第四十三条文定，“公司弥补失掉和索要公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东当作投资收益。”   根据公路桥梁集团国法第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分拨 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分拨有计划以股东融会过的决议为准。”                                             单元：万元            年份                 取得投资收益收到的现款   注：收尾 2023 年末刊行东谈主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   阐发期内刊行东谈把持续取得上述三家贫窭子公司的分成，跟着刊行东谈主子公司 业务范围及业务规模的扩大，畴昔盈利能力有望进一步进步；此外刊行东谈主当作 控股股东，可通过诊治子公司分成政策等方式进一步提高分成比例，以此提高 刊行东谈主盈利能力及偿债能力。   收尾 2023 年末，刊行东谈主母公司报表流动财富余额为 88.30 亿元，主要为货 币资金偏激他应收款。其中货币资金为 14.64 亿元，占流动财富比例为 16.58%， 能够为本期债券的偿付提供一定的保障。   此外，刊行东谈主当今融资渠谈运动，刊行东谈主当作 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、收支口银行等广宽金融机构建立了历久闲适的 信贷业务关系。刊行东谈主授信总和较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然当作刊行东谈主贫窭的融资渠谈。   综上，投资控股型架构并未对刊行东谈主的偿债能力产生要紧负面影响。    五、刊行东谈主的治理结构及零丁性   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成立和运行情况   收尾召募说明书签署日，刊行东谈主的组织结构关系如下图所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券料理部、东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心）、财务料理部（财务分享中心）、 工程料理部、经营开发部、企业料理部（财富料理办公室）、审计部、安全料理 部、科技立异发展部（立异分中心）、群团劳动部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设政策与发展委员会、薪酬与捕快委员会、风险阻挡委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等概述性会议。 理办公会议和年度劳动会议确定的贫窭劳动任务，及指挥批办事项的督查督办 劳动。 围绕公司长久发展组织观测研究、建议建议；负责组织草拟概述性会议劳动报 告和指挥贫窭讲话材料。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 流转劳动；负责机密、守密及办公自动化建设劳动。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公迷惑办公用品、行政经费、行政钤记和 报刊征订等劳动。   （2）党委组织部（党委统战部） 体职责联系轨制，落实公司党委对于党建劳动职责制的任务部署。 捕快评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建劳动的捕快，促进党建劳动与 出产经营、鼎新发展紧密结合。 料理；负责公司派出董事、监事、司帐请托指挥东谈主员的推选与任免；负责指挥 东谈主员兼职的备案料理劳动；承担公司董事会提名委员会日常办事机构劳动。 理劳动；负责干部信息料理劳动；负责出洋（境）指挥东谈主员的政审料理劳动； 指导权属单元干部料理劳动。 权属企业将党建劳动要求写入公司国法。 导各级党组织配皆配强党务劳动力量。 态风险排查和劳动改进。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 业技能经历评审劳动；归口负责评先、创优、竞赛的犒赏料理劳动。 等宣传平台的料理。   （3）纪委办公室 遵照和执行党的道路方针政策、决议以及国度法律法例、践行“两个爱护”、落 实全面从严治党“两个职责”、坚决假想信念等方面的情况。 受理处置党员大众举报及上司交办问题印迹，接收上司纪检监察机关和公司总 部部室顶住的联系信访举报，统计上报纪检信访举报和问题印迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等劳动，按照联系规则进行问责或建议责 任雅致的建议。受理权限范围内党员的控告和禀报，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察计划、劳动有计划，如期向巡察劳动指挥小组 阐发劳动情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向联系职能部门制 发再监督建议书。 的党员指挥干部进行廉政话语，料理指挥干部高洁从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示教训，进行廉政文化建设，教训、教导和范例党组 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 织和党员步履。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检劳动进行指导、监督、捕快。 对纪检劳动主谈主员、巡察劳动主谈主员进行培训、料理和监督，负责纪检案件的存档 料理。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；如期编写并报送产权料理阐发。 进行覆按、立项、守法观测、论证分析、报送决策机构审批等劳动。 施工样子。负责指导、监督权属单元按照投资样子决策审批历程履行联系方法。 报投汉典理系统。   （5）证券料理部 市公司及证券监管联系政策、法律、法例，不休完善公司证券料理轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；看守公司股东名册府上，上市公司董事、监事、高管东谈主员名 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 册、持股府上；看守股东大会、董事会、监事会会议府上，负责董事会、监事 会钤记的看守和使用。 求；朝上市公司外部董事、监事传递公司运营、料理等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东谈主员经受监管部门的如期或经历培训。负责组织公司员 工就上市公司范例运作、监管法例、老本运作等开展教训培训与学习行动。 行公司信息守密劳动；审核公司日常对外发布的触及信息表现的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，经受其监督、料理、培训和稽察。 对上市公司监管及证券联系的辘集、媒体的舆情监管；实时组织回话交易所、 证券监管部门问询；配合联系部门完成公司年度利润分拨有计划的实施等。 行性的老本运作有计划，争取以较低成本取得融资。 联系劳动。   （6）东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心） 作念好机构编制料理劳动。 效联动机制，推动中历久激勉、股权激勉计划；承担公司董事会薪酬与捕快委 员会日常办事机构劳动。 功绩捕快方针样子、国法，制订实施有计划，建议捕快结果意见。 专科技能和手段东谈主才料理、东谈主才采用推选、专科技能经历料理、职业手段果决 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 料理等劳动。 东谈主安置等劳动。 劳动主谈主员的薪酬、全员功绩捕快、社会保障、业务技能东谈主员职务分级、职工多 序列职业发展通谈、劳动合同、劳动保护、考勤与放假等料理劳动。   （7）财务料理部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质地料理；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司如期财务阐发照章表现劳动；参与公司的经营分 析，为公司出产经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金料理中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；如期对公司的资 金营运能力进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，如期对公司税务料理劳动作念好分析，驻防税务风险。 派、培训、连续教训及司帐专科技能经历考评劳动。 资、收购、兼并、勾通、重组的调研与论证劳动。 作念好对账和清点劳动；作念好财务有价证券、单据及司帐档案的料理。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   （8）工程料理部 行业务指导、监督、稽察、服务劳动。 化等工程料理办法，范例境表里工程料理劳动。 功绩台账，监督施工组织遐想的落实，作念好重点、难点样子的指导和服务劳动。 排查治理劳动的落实情况；监督各单元质地、环保事故的观测和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本阻挡、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训劳动，进步工程样子料理水平。 环保等内业府上，协助档案料理部门完成工程府上存档。   （9）经营开发部 大样子投标劳动。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 指挥。 送联系指挥。   （10）企业料理部（财富料理办公室） 财富料理轨制并监督执行，组织开展联系业务学习培训。 单元开展体系认证、天禀料理劳动。 范请托董事、监事履职行权。 项，轻视要紧合规风险。 和法律纠纷处理劳动；范例监督权属单元合同法务料理劳动。 料理劝诫交流扩展，新旧动能转机密紧工程和“四新”样子的方针领悟、统计调 度，以及公司对标料理劳动。 料理步履；建立财富料理台账，牵头组织财富清查清点；审核职责范围内的资 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 产购置、处置事项。 参与大型迷惑选型采购劳动；扩展应用迷惑料理信息系统与平台，对权属单元 迷惑料理监督稽察。 统计分析主要材料销耗节超情况，扩展应用材料料理信息化系统与平台，对权 属单元材料料理监督稽察。 组织编写联系采购文献示范文本；作念好公司采购评审东谈主员库、监督东谈主员库的建 设与料理劳动；观测处理招标采购劳动中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东谈主经济职责审计、工程样子料理效益审计、要紧投资 样子审计、专项审计观测等劳动。 里面阻挡存在的纰谬，督促里面阻挡纰谬整改，编制里面阻挡评价阐发。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展联系专科培训。 阻挡评价和风险料理稽察等劳动。   （12）安全料理部 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 规程，并监督实施。 题建议改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违反操作规程的步履，督促落实安全出产整改措施。 项济急料理劳动。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用料理劳动。   （13）科技立异发展部（立异分中心） 技逾越联系料理轨制并实施。 结题等劳动，协同财务料理部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除劳动。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 料理劳动，协同党委组织部完成技能类高等次东谈主才引进劳动。 评比、扩展劳动，组织联系技能大众对技能复杂、结构稀罕的要紧样子进行技 术指导和施工技能有计划的论证劳动。 爱护劳动，组织各级工法、模范范例申报及实施料理劳动。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务计划，组织公司及各权属单 位开展科技后果评价，科学技能奖、优质工程奖等奖项申报劳动。 交流。 汇总、科技数据统计上报等劳动。 科技立异先进个东谈主评比劳动。   （14）群团劳动部 团组织按照联系法例和国法履行职责。 主监督。 料理劳动。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 料理办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设合适架构要求。 发、测试等劳动，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供有用撑持。 准，完结集约化、精致化料理。 料理和贫窭决策提供有用的数据和技能解救。 设进行宏不雅料理与协调。 络安全遐想、实施及运维等劳动。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   公司依据《中华东谈主民共和国公司法》偏激他联系法律、行政法例的规则， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司国法》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章运用下列权柄： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额超越 3,000 万元，且超越公司最近一期经审 计净财富 5%的关联交易事项； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权柄不得通过授权的面容由董事会或其他机构和个东谈主代为 运用。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东谈主，不错设副董事长。董事会运用下列权柄： 项规则的情形收购本公司股票或者合并、分立、终结及变更公司面容的有计划； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、寄托领路、关联交易、对外捐赠等事项； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 决定其报酬事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东谈主等高级料理东谈主员，并决定其报酬事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东谈主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和把持 监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和把持监事会会议；监事会副主席不成履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举别称监事召集和把持监事会会议。  监事会应当包括股东代表和妥贴比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他面容民主选举产生。  监事会运用下列权柄： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 政法例、本国法或者股东大会决议的董事、高级料理东谈主员建议罢免的建议； 东谈主员赐与纠正； 股东大会职责时召集和把持股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其劳动，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，运用下列权柄： 劳动； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   （二）里面料理轨制   刊行东谈主里面建立了完善的企业法东谈主治理结构，况且设立了较完善的财务会 计料理、风险料理轨制和要紧事项决策轨制，针对各业务界限的不同特色制定 了严格的里面阻挡轨制和业务历程，对公司要紧事项进行决策和料理。   刊行东谈主为落实公司发展政策，进一步范例公司全面预算料理经营料理水平， 加强里面阻挡，提高料理效率，根据《企业里面阻挡基本范例》、《公司国法》 等和国度联系料理规则，结合公司经营料理的履行情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算料理办法》，明确了全面预算料理组织机构、负责东谈主 和职责，详确规则了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与阻挡、诊治、分析、审计与捕快等。   刊行东谈主根据《司帐法》、《企业财务通则》、《企业司帐准则》、《企业司帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务料理办法的指导意 见》，结合公司履行情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务料理制 度》。刊行东谈主建立了集团公司实行统一指挥、分级料理的里面财会料理体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是零丁的企业法东谈主，自主经营、自我发展、 孤高盈亏、自我敛迹，照章享有法东谈主财产权和民事权力，承担民事职责，其投 资形成的子公司实行零丁核算，但经营、财务上实行统一料理，成立零丁的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东谈主经历，但成立财务机 构，配备专职财务东谈主员，经受集团公司财务料理部的指挥。   刊行东谈主为范例公司的投资决策方法，强化投汉典理和监督，阻挡投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国企业国有 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 财富法》、《企业国有财富监督料理暂行条例》等法律、行政法例以及《山东高 速路桥集团股份有限公司国法》的规则，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投汉典理。刊行东谈主投资发展部是投汉典理的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常料理、协和解监督等劳动。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险相识，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规则投资必须罢黜国度法律、行政法例和公司国法的规则，不损伤股 东和债权东谈主利益；合适国度产业政策和省国有老本布局结构诊治场合；有意于 凸起主业、提高企业中枢竞争力；合适公司投资决策方法和料理轨制；建立严 格的审查和决策方法，要紧投资样子应当组织联系大众、专科东谈主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模限定，量入为主，不成影响公司主营业务的发展。   刊行东谈主为范例公司的对外担保步履，有用阻挡担保风险，保护股东和其他 利益联系者的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证 券法》、《中华东谈主民共和国担保法》、证券交易所股票上市国法及《山东高速路桥 集团股份有限公司国法》之规则，并结合公司履行情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一料理，明确了严格的担保内控决策方法及联系要求，细化了担保的 模范，加强对被担保公司的贷款经历、财务情状、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规则非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东谈主无权以 公司口头签署对外担保的合同、合同或其他肖似的法律文献。《担保轨制》规则 单笔担保额超越公司最近一期经审计净财富 10%的担保、公司偏激控股子公司 的对外担保总和超越公司最近一期经审计净财富的 50%以后提供的任何担保、 公司偏激控股子公司对外提供的担保总和，超越公司最近一期经审计总财富 30% 以后提供的任何担保；为财富欠债率超越 70%的担保对象提供的担保、最近十 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 二个月内担保金额累计经营超越公司最近一期经审计总财富的 30%的担保、对 股东、履行阻挡东谈主偏激关联东谈主提供的担保、证券交易所或者公司国法规则的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计经营超越公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规则对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部偏激他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照联系法律、行政法例、范例性文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的面容提交董事会审议。   刊行东谈主为范例公司召募资金的料理和运用，保护投资者利益，依据《中华 东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《中国证券监督料理委员会关 于进一步范例上市公司召募资金使用的见知》、《深圳交易所股票上市国法》和 公司的《公司国法》、《里面阻挡基本轨制》、《财务料理轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金料理办法》，规则了资 金的存放、使用、料理和监督驯顺，加强召募资金料理。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金料理办法》规则公司召募资金 的存放坚持皆集存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行皆集料理，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应零丁 成立资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资计划使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况稽察一次， 实时向审计委员会阐发稽察结果，审计委员会以为召募资金料理出现违纪情形、 要紧风险的应实时向董事会阐发，董事会在接到阐发后 2 个交易日内向深交所 阐发并公告。   刊行东谈主为加强对公司关联交易的料理，保证关联交易的公允、平允，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以有用驻防和阻挡关联交 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规则了公司关联交易的 决策方法、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息表现轨制。公司在业务 开展过程中根据出产经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规则的决策方法进行决策。公司拟与关联东谈主发生要紧关联交易的，应 当在零丁董事过半数甘愿后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面合同，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务料理部由专东谈主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务料理部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务料理部负责东谈主审核并在明细表上署名 证明，监督企业是否存在关联方占用、转移公司资金、财富及资源的可能。一 旦发生颠倒情况，财务料理部负责东谈主立即阐发总司帐师并由总司帐师提请董事 会、监事会采纳相应政策。   刊行东谈主为范例公司的信息表现料理，确保正确履行信息表现义务，保护公 司偏激股东、债权东谈主偏激他利益联系东谈主的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公 司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《上市公司信息表现料理办法》、证券交易所 股票上市国法等联系的法律、法例、其他范例性文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司国法》的联系规则，结合公司履行，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息表现事务料理轨制》。   同期，刊行东谈主为范例在银行间债券市集刊行债务融资器具的信息表现步履， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券市集非金融企业债务融资器具信息披 露国法》及联系法律法例，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息表现事务料理轨制》。   上述轨制详确规则了信息表现的基本原则、触及内容及料理与实施，其中 明确了信息表现事务料理部门和职责。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   刊行东谈主为完善公司治理结构，范例公司经济步履，提高公司里面审计劳动 质地，驻防和阻挡公司风险，增强信息表现的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东谈主民共和国公司法》、证券交易所上市国法等联系法律、法例、范例 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司国法》的规则，结合公司履行情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规则了公司里面审计机 构和审计东谈主员的职责权限、劳动内容，并对里面阻挡体系的评价等联系事项进 行了明确，对公司审计部门开展劳动的范例性作出了要求。   刊行东谈主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全料理劳动， 正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安全出产法》、《中华东谈主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书册团公司的履行情况，制定了《消防安全 料理办法》、《防汛安全料理办法》、《职工寝室区安全料理办法》、《辐射源安全 料理办法》、《安全出产季度报表轨制》、《安全出产插足及安全费索要和使用办 法》、《劳动防护用品料理办法》、《安全出产职责轨制》、《车辆及驾驶东谈主员安全 料理办法》、《安全出产监督料理办法》、《东谈主员密集场地安全料理办法》、《安全 出产料理捕快赏罚办法》等联系料理办法，明确了安全出产料理机构、负责东谈主 及职责，详确规则了安全出产保障措施、捕快与赏罚办法。   刊行东谈主为加强对子公司的料理，建立有用的管控和整合机制，范例公司内 部运行机制，促进子公司范例运作和有序健康发展，提高公司举座运作效率和 抗风险能力，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有要紧事项决策的权利，对子公司的主要经营行动进行指导 和监督料理，并向各子公司派出董事、监事及经营料理东谈主员，里面审计部门对 子公司进行如期和不如期审计稽察，子公司必须遵照公司的联系规则，配合母 公司运用料理职能。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   刊行东谈主为保障东谈主员招聘及料理的范例化水平，制定了公司的东谈主事料理轨制， 具体内容包括：坚持“公开、平允、竞争、择优”，严格职工招聘条件和方法， 筹划、有重点地引进各样东谈主才，优化东谈主才队列结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭经历条件，按规则方法组织竞聘。对外招 聘方面，公司坚持“凡进必考”的原则，对外招聘的东谈主员由集团公司每年岁首统 一组织概述修养考试，成绩合格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或覆按，具体面容根据岗亭要求确定。   为建立科学范例的干部覆按聘任轨制，形成能伸能缩、能进能出，有意于 优秀东谈主才脱颖而出的选东谈主用东谈主机制，公司根据党和国度联系干部料理的政策、 法例，结合公司履行，明确，司采用干部，必须坚持下列原则：任东谈主唯贤、德 才兼备的原则；大众公认、防御履行的原则；公开、平允、平允、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了详确规则。公司的 干部采用任用采纳组织推选与覆按和公开采用与竞争上岗两种方式，保证全流 程的公开透明。   为范例培训料理劳动，推动东谈主才型企业的创建，培养一支学习型、立异型、 实干型的职工队列，公司结合履行情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东谈主力资源部负责培训的总体经营和组织实施。公 司其它部门应协助东谈主力资源部进行培训计划的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质地，进步公 司举座运营效率。   为健全和完善激勉敛迹机制，充分调动经营者的积极性，公司根据履行情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩捕快暂行办法》。该办法 对各项方针的经营方式作念出了详确列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 详确的薪酬奖励有计划。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据捕快模范取得薪酬，照章征税。   刊行东谈主为完善公司济急料理劳动机制，爱护公司财富安全和正常的经营秩 序，最大限制的退缩和减少突发事件形成的损伤，保护广阔投资者的正当利益， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件轻视法》、中国证监会《证券、期货市集 一忽儿发事件济急预案》以及《公司国法》、《信息表现料理办法》等联系规则， 结合公司履行情况，制定了《突发事件处理济急轨制》（试行），其内容主要包 括公司料理层的济急有计划偏激他济急处置有计划、突发事件信息表现有计划、职责 雅致机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在厚爱突发事件处理济急轨制发 布之前，公司将准照该轨制联系内容执行。   为了范例企业的融资步履，加强融汉典理和财务监控，阐明公司举座上风， 刊行东谈主根据联系规则，制定了融汉典理办法，刊行东谈主财务部是各单元融资业务 的归口料理部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、料理劳动。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部建议苦求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行借钱，还应包括贷款银行、借钱期限、借钱利率和担保 方式等。经刊行东谈主总部核准融资有计划后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资有计划，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东谈主的零丁性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司国法》的要求范例运作，慢慢 建立健全公司的法东谈主治理结构。刊行东谈主具有零丁的企业法东谈主经历，在业务、东谈主 员、财富、机构、财务等方面互相零丁。具体情况如下：   公司是零丁从事出产经营的企业法东谈主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥样子承揽、施工的业务劝诫，具有完满的业务体系和直 接面向市集零丁经营的能力。公司在业务开展方面不存在对控股股东偏激一致 行动东谈主的依赖关系。与控股股东偏激关联企业不存在显失平允的关联交易。   公司具有零丁的东谈主事及劳汉典理体系，与职工签订了《劳动合同》。公司的 总司理、副总司理、总司帐师、董事会秘书等高级料理东谈主员和中枢技能东谈主员全 部专职在本公司劳动并领取报酬，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元偏激 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务相似、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高级料理东谈主员的产 生均通过正当方法，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东谈主事任免 决定的情况。公司的财务东谈主员未在控股股东、履行阻挡东谈主偏激阻挡的其他企业 中兼职。公司建立了零丁的东谈主事档案、东谈主事遴聘和任免轨制以及零丁的工资管 理轨制，公司东谈主力资源部零丁负责公司职工的聘任、捕快和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账零丁。  公司正当领有与出产经营联系的地盘、房屋、施工机械、运输迷惑等财富， 财产权属凭证完满、正当，不存在权属争议；公司与控股股东偏激下属企业的 财富产权界定澄澈，出产经营场地零丁。收尾阐发期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违纪占用公司资金、财富偏激他资源的情况；公司不存在以公司 财富为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对通盘财富领有完全 的阻挡主管权。  公司建立了较为完善的且与出产经营相适合、能充分零丁运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机举座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、履行阻挡东谈主偏激阻挡的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至阐发期末，公司未发生股东滋扰公司正常出产经营行动的精辟。  公司零丁核算、孤高盈亏，成立了零丁的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司履行，建立健全了范例的财务司帐轨制和对分、子公司的财务 料理轨制，建立了零丁的财务核算体系；并配备了专职财务东谈主员，不存在在控 股股东偏激阻挡的其他企业兼职的情况。公司开设了零丁的银行账户，严格资 金料理，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、纵情滋扰公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司当作零丁的法东谈主实体照章进行征税申报和征税。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目       六、现任董事、监事和高级料理东谈主员的基本情况       （一）基本情况       收尾召募说明书签署日，刊行东谈主公司董事、监事、高级料理东谈主员共计 15 名，     其中董事会成员 9 名，监事会成员 5 名，非董事高级料理东谈主员 1 名。董事、监事     及高级料理东谈主员基本情况如下表：      姓名   性别   年事      现任职务               任职期限     周新波    男    56     董事长             2021 年 7 月于今     林存友    男    54    董事、总司理      马宁    男    51      董事             2021 年 7 月于今     张春林    男    60      董事             2021 年 1 月于今 董                                     2020 年 6 月于今（董事） 事                    董事、副总司理、董     赵明学    男    45                  2019 年 11 月于今（副总司理） 会                      事会秘书     宿玉海    男    60     零丁董事            2022 年 5 月于今     魏士荣    男    59     零丁董事            2020 年 6 月于今      张宏    女    58     零丁董事            2019 年 4 月于今     李丰充    男    44     零丁董事            2019 年 4 月于今     王林洲    男    53    监事会主席            2023 年 7 月于今      张引    男    49      监事             2019 年 4 月于今 监 事   彭学国    男    39      监事             2021 年 1 月于今 会      周斌    男    52    职工代表监事           2020 年 6 月于今      丁超    男    42    职工代表监事           2020 年 6 月于今 经 理   裴仁海    男    51     总司帐师            2020 年 5 月于今 层       上述成立合适《公司法》等联系法律法例及公司国法要求。       收尾 2023 年末，除总司帐师裴仁海持有刊行东谈主 1,950 股外，刊行东谈主其他董     事、监事和高级料理东谈主员不存在持有刊行东谈主股权和债券的情况。       （二）刊行东谈主董事、监事、高级料理东谈主员简历情况       周新波，男，1967 年 12 月出身，本科学历，工程技能应用研究员。曾任山 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 东省路桥集团有限公司党委文书，山东高速四川产业发展有限公司总司理、党 委副文书，公司副董事长、总司理，高速集团党委委员，公司董事长、党委书 记。现任高速集团总工程师，刊行东谈主董事长（法定代表东谈主）。   林存友，男，1969 年 10 月出身，博士研究生，工程技能应用研究员。曾任 中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段样子司理、 中铁十四局集团黔张常铁路样子司理，刊行东谈主副总司理。现任刊行东谈主董事、总 司理。   马宁，男，1972 年 6 月出身，经济学硕士，高级经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业料理部司理，山东高速投资发展有限公 司党委文书、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副文书、总司理。 现任高速投资党委副文书、董事、总司理，刊行东谈主董事。   张春林，男，1963 年 7 月出身，大学学历，工程技能应用研究员，曾任山 东省路桥集团有限公司董事、副总司理、党委副文书、纪委文书、工会主席、 监事，山东高速路桥集团股份有限公司监事，鲁南高速铁路有限公司党委副书 记、纪委文书、工会主席。现任山东铁路发展基金有限公司监事会主席，山东 铁发工程商量有限公司董事长，鲁南高速铁路有限公司、山东莱荣高速铁路有 限公司、山东潍烟高速铁路有限公司及刊行东谈主董事。   赵明学，男，1978 年 9 月出身，大学，高级司帐师，注册司帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司计划财务处副处长，山东高速集团有限 公司计划财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任刊行东谈主董事、副总司理、董事会秘书。   宿玉海，男，1964 年 9 月生，经济学博士，山东财经大学特聘教会，金融 学专科博士生导师，首届山东省金融高端东谈主才。曾任山东财政学院金融学科首 席教会，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学院常务副 院长、山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职。现任鲁 商健康产业发展股份有限公司零丁董事，保龄宝生物股份有限公司监事，山东 益大新材料股份有限公司零丁董事，刊行东谈主的零丁董事。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   魏士荣，男，1965 年 1 月出身，硕士研究生，好意思国加州州立大学看望学者， 注册中国讼师、国际工程合同大众认证（B）级、注册投资样子分析师、注册 中国并购交易师、英国皇家特准建造学会（CIOB）资深会员、仲裁人。曾任山 东圣慧讼师事务所副主任、高级合伙东谈主，山东高速股份有限公司零丁董事。现 任北京大成（济南）讼师事务所高级合伙东谈主，国度发展与鼎新委员会 PPP 大众 库法律大众、中共济南市委法律照顾人、中国政法大学政府和社会老本合作 （PPP）研究中心法律大众、山东政法学院兼职教会，刊行东谈主零丁董事。   张宏，女，1965 年 4 月出身，经济学博士，注册司帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副教会、硕士生导师。现任山东大学经济学院教会、博士 生导师，入选鼎新绽放 40 周年山东省社会科学名家，国度社科要紧课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，辰欣药业 股份有限公司、孚日集团股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司 及刊行东谈主零丁董事。   李丰充，男，1979 年 6 月出身，高级司帐专科硕士（EMPAcc），注册税务 师。曾任山东百丞税务商量有限公司助理、部门司理、大客户部总司理。现任 山东税智星信息科技有限公司、山东申和税务商量有限公司、税智星教训科技 （山东）有限公司、税智星（北京）信息科技有限公司、汇灵敏策（北京）企 业料理商量有限公司、申和投资控股（山东）有限职责公司、山东金粟信息科 技服务有限公司执行董事兼司理，北京税智星天逸科技有限公司执行董事，济 南鑫昌华机械有限公司、鲁设技能服务（山东）有限公司监事，山东立信德豪 税务师事务所副长处。山东省注册税务师协会四届一次理事会常务理事（赏罚 委员会委员），山东大学税务专科硕士合作导师，山东料理学院客座教会，山东 省迷惑料理协会政策服务中心副主任，刊行东谈主零丁董事。   王林洲，男，汉族，1970 年 11 月出身，工程硕士学位，工程技能应用研究 员。曾任山东省路桥集团有限公司第十一分公司司理，山东省公路桥梁建设集 团有限公司副总司理、总司理、党委文书、董事长、法定代表东谈主，公司副总经 理，曾任刊行东谈主党委副文书、董事，现任刊行东谈主监事会主席。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目  张引，男，1974年9月出身，料理学硕士，高级司帐师。曾任济南市交通局 运输料理办公室港航料理处副处长，皆鲁交通发展集团有限公司安全运营部工 作主谈主员、财务料理部副部长、财富料理中心主任，山东桂鲁高速公路建设有限 公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设发 展有限职责公司董事。现任山东高速集团有限公司样子开发和老本运作中心主 任，皆鲁高速公路股份有限公司股东代表监事，山东高速投资控股有限公司、 山东高速产业投资有限公司董事，刊行东谈主监事。  彭学国，男，1984年9月出身，研究生，注册财富评估师。曾任山东锦桥电 子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业财富评估有限公司评估二部经 理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团有 限公司风险合规部风控司理。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监、 兼任风险合规部部长，山东铁发家富料理有限公司及刊行东谈主监事。  周斌，男，1972年4月出身，大学，正高级工程师，国度注册一级建造师。 曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路样子西标段第二地区经 理部样子副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司外洋公司副总经 理，刊行东谈主工程料理部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法定代 表东谈主）   。现任刊行东谈主总工程师、职工代表监事。  丁超，男，1981 年 7 月出身，大学，高级经济师，山东省东谈主民政府国有资 产监督料理委员会省属企业中历久激勉计划评审论证大众。曾任刊行东谈主东谈主力资 源部薪酬料理专员、东谈主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委文书、副总司理。现任刊行东谈主东谈主力资源部部长、职工代表监事。  裴仁海，男，1972 年 9 月出身，硕士研究生，正高级司帐师、注册司帐师。 曾任刊行东谈主财务料理部副司理、司理，山东高速集团有限公司计划财务部副部 长，山东高速光控产业投资基金料理有限公司董事、财务总监。现任刊行东谈主总 司帐师。   （三）现任董事、监事、高级料理东谈主员犯法违纪情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    刊行东谈主董事、监事和高级料理东谈主员的任职合适《公司法》和《公司国法》 的规则，在阐发期内不存在犯法违纪的情况。      七、刊行东谈主主要业务情况    刊行东谈主的经营范围包括：许可样子：建设工程施工；特种迷惑安装改造修 理。（照章须经批准的样子，经联系部门批准后方可开展经营行动，具体经营项 目以联系部门批准文献大致可证件为准）一般样子：对外承包工程；土石方工 程施工；货色收支口；建筑工程用机械销售；机械迷惑租出；专用迷惑修理； 技能服务、技能开发、技能商量、技能交流、技能转让、技能扩展；工程技能 服务（经营料理、勘探、遐想、监理除外）；特种迷惑销售；以自有资金从事投 资行动；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危境化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的样子外， 凭营业牌照照章自主开展经营行动）    公司主要经兴修筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程不休加速的大配景下，建筑业当作完结 固定财富投资的行业之一，全社会固定财富投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内出产总值稳步增长和城市化进程逐步加速，意味着社会固定财富投资 在畴昔一段时期内将连续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业加多值                                                                             数据来源：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的贫窭组成部分，对因循社会出产、流通、分 配、消费各门径正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东谈主民生流水 慈祥促进国防当代化建设都具有十分贫窭的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的不休逾越和公路辘集的建成，交通运输 成为适合经济发展和东谈主民生计需要的骨干运输方式，在概述运输结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国搭客运输总量为 93 亿东谈主次，其中公路完成搭客运输量 38.5 亿东谈主次，占运输 总量的 41.40%；2023 年我国货色运输总量为 557 亿吨，其中公路运输量达到 的运输方式。   同期，我国对公路运输的需求逐年加多，具体弘扬为公路搭客盘活量及货 物盘活量的总体增长。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    收尾 2022 年底，寰球公路总里程达 544.1 万公里，比上年末加多 8.62 万公 里。伴跟着公路总里程和高品级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2022 年各技能品级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路    注：收尾召募说明书出具日，2023 年《交通运输行业发展统计公报》尚未发布。                                    数据来源：《交通运输行业发展统计公报》    跟着我国对交通运输需求的不休加多、交通固定财富投资的不休增长和国 家对路桥建设的政策解救，路桥工程施工行业出路依然十分无边。我国经济正 处于增长能源转机的关键时期，稳增长濒临较大的短期压力。坚持积极的财政 政策和老成的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令限定地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持自如增长的关键。跟着“一带一谈”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大政策的慢慢实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、互相连系、互为撑持的良性发展格式，此政策合格式例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，揣测畴昔 数年路桥施工行业仍将保持闲适、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    现时恰是供给侧结构性鼎新的深化之时，亦然推动交通运输鼎新发展的重 要之时，面对复杂多变的国际环境和贫乏虚浮的国内鼎新发展闲适任务，寰球 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 交通运输行业以党的二十大精神为指引，深刻学习贯彻习近平新时间中国特色 社会主义想想，坚持稳中求进劳动总基调，坚持贯彻落实新发展理念，坚持以 供给侧结构性鼎新为干线，按照高质地发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 鼎新、开拓立异，圆满完成各项年度办法任务，始创交通运输发展新局面。   根据交通部《2022 年交通运输行业发展统计公报》，2022 年末寰球公路总 里程 535.48 万公里，比上年末加多 7.41 万公里。公路密度 55.78 公里/百平方公 里，加多 0.77 公里/百平方公里。公路养护里程 535.03 万公里，占公路总里程   注：收尾召募说明书出具日，2023 年《交通运输行业发展统计公报》尚未发布。 万公里，占公路总里程比重为 96.4%、提高 0.6 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 74.36 万公里、加多 2.00 万公里，占公路总里程比重为 13.9%、提高 程 11.99 万公里、加多 0.29 万公里。跟着“一带一谈”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大政策的慢慢实施，我国公路建设速即发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的加多，对公路运营质地要求越来越高，为运输业提供精采 路况的需要越来越凸起，畴昔三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   当今，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照通盘制性质和规模 区分，主要可分为以下三类：   （1）特大型、寰球性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有精采的地方人人关系，同期兼具有较强的规模上风、 显著的技能上风和丰富的业务劝诫；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业时常以中微型规模居多。   刊行东谈主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁谈部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设市集参与者高度分散，竞争比较强烈，市集化程度较高。目 前，寰球各地区还存在着发展不屈衡精辟，各地区不同技能品级公路的建设进 度别离较大，为寰球性或地区性路桥工程施工企业进入市集提供了契机。畴昔， 技能水平较高、业务劝诫丰富和资金实力浑朴的路桥工程施工企业将在竞争中 取得更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级天禀企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级天禀，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门偏激监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通运输部、商务部、 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 国度安监总局偏激各地的分支机构等。   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定财富投资总规模和投资结构的 调控办法、政策及措施，主要负责固定财富投资建设工程的经营、核准审批， 以及样子招标料理等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的料理轨制并监督实施，对建筑企业进行料理。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业市集主体经历和天禀 的料理，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入市集的经历审批、检查和天禀 的认同、确定，行业模范的建立等。交通运输部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业经营、政策、模范及具体实施方针，负责建议公路、水路固 定财富投资规模和场合、国度财政性资金安排等。各地方交通运输主管部门作 为省级东谈主民政府主管腹地公路、水路等交通劳动的职能部门，在省级东谈主民政府 和交通运输部的指挥下统筹腹地区公路料理劳动、制定公路发展经营和具体实 施方针，以及负责寰球及省级公路的发展、建设、养护和料理。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全出产劳动实施监督料理等职能。   当今，上述监管部门对行业的料理主要包括对施工企业的料理和对施工项 目的料理，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对市集主体经历和天禀的 料理，包括路桥工程施工企业进入市集的经历审批、检查和天禀的认同、确定 以及建筑业中各样个东谈主执业经历的审批；二是对路桥工程施工和养护施工样子 的全过程料理，包括样子报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质地、文 明施工、工程注重等；三是对路桥工程施工和养护施工样子的经济技能模范管 理，包括造价阻挡、定额料理、价钱信息、建设模范、技能范例和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全出产劳动实施监督料理。   （2）行业主要法律法例及范例性文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的市集准入、市集轨范、业务历程、经济 技能模范、安全出产等方面现已建立了相应的监督料理体系。一方面，为了加 强对建筑行动的监督料理，爱护建筑市集轨范，保证建筑工程的质地和安全， 国度制定和完善了《中华东谈主民共和国建筑法》、《中华东谈主民共和国合同法》、《中 华东谈主民共和国招标投标法》、《中华东谈主民共和国安全出产法》、《建筑业企业天禀 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 料理规则》、《施工总承包企业特级天禀模范》等联系法律法例和范例性文献。 另一方面，为了加强公路的建设和料理，促进公路劳动的发展，国度制定和完 善了《中华东谈主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标料理办法》、《公路建 设市集料理办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等联系法律法例和范例性 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然概述交通运输发展的关键期。 政府劳动阐发对交通运输的发展指出了场合办法、明确了任务要求。   从寰球市集看，现时，我国概述交通基础设施辘集规模依然跃居世界前哨。 收尾 2023 年底，寰球概述交通运输辘集总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定财富投资约 21 万亿元，建周密球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施辘集日益完善。2023 年，寰球 新通畅高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，概述交 通辘集总里程超越 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通运输固定财富投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业加多值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。寰球 具有天禀品级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸隐晦量 170 亿吨，集装箱隐晦量超越 3 亿模范集装箱。对 外合作不休加强。中欧班列邃晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。通畅国际谈路客 货运输线路 300 余条。海运服务掩饰“一带一谈”沿线通盘沿海国度。国内航空 公司经营的国际如期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域市集看，2023 年，山东省交通运输劳动发展举座精采。2023 年 4 月 打造“轨谈上的山东半岛城市群”，强力推动雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁样子建设，揣测年底全省高铁通车里程打破 2,800 公里。加速完善六通四达公 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突 破 8,200 公里。深化普通国省谈立异试点鼎新，运动省界路、进步低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。深刻推动“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面情状改善工程 1.8 万公里、 实施贫窭及三级路以上村谈安保工程 3,000 公里。根据山东省交通运输厅公开数 据自满，2023 年，山东省概述交通基础设施投资揣测完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸隐晦量、高速铁路通车里程、公路密度等贫窭方针稳居寰球前哨， 为加速建设交通强国提供了山东劝诫。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居寰球前哨，高速公路通车里程打破 8,400 公里。2022 年，山东省概述交通累计完成客运量 1.86 亿东谈主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居寰球第一位；沿海口岸隐晦量跃居寰球第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新建国际航空货运航路 11 条、累计通畅 35 条；内河口岸完成 货色隐晦量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中历久经营（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下办法：通车里程 7,600 公里以上，车谈里程约 4.6 万公里。其中，六车谈 及以上约占经营里程的 50%摆布。根据《山东省概述交通网中历久发展经营 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以进步改造为重点，统筹新建样子与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、寰球经营，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持闲适、 快速的发展，出路十分无边。   我国公路辘集建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路品级低且公 路载荷压力大，昔时投资建设的公路将慢慢进入大修期，公路养护需求入手释 放，路桥养护越来越备受柔和。   同期，频年来我国城镇化率快速进步，全社会固定财富投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。关联词，比较国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不成得意交通运输需求，旧路升级改形成 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 为例必趋势。   （二）公司所处行业地位   刊行东谈主当作山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东谈主民政府、山东高速集团及各联系部门的纵欲解救， 在山东省内市集处于主导地位。在山东省内市集，刊行东谈主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，市集的概述占有率处于显著的开始地位。   刊行东谈主在寰球 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设市集均占有一定的 市集份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的市集份额尤 为踏实，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设样子，并领受 优良的施工技能和先进的运营模式对建设样子进行一体化料理，受到了当地政 府和同行市集的认同和好评。频年来，刊行东谈主凭借不休发展壮大的企业规模、 不休完善的概述竞争实力，在国内拓展了越来越无边的业务空间，占据了可不雅 的市集份额，并有用的进军外洋路桥建筑市集。   （三）公司濒临的主要竞争情状   一流的施工技能。公司将科技立异当作引颈发展的第一能源和可持续发展 的政策撑持。一是不休加大科技攻关力度，开展重点科技样子研发。依托要紧 工程，勾通产学研单元开展科技立异，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是不休 加大科技攻关力度，开展重点科技样子研发。依托要紧工程，勾通产学研单元 开展科技立异，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨谈交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等界限关键中枢技能研究，优化沥青路面再生技能体系、钢结构 装置式建筑体系、谈桥施工机械化技能体系和养护施工技能体系等，加大科技 攻关力度。领有专科教练检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通运输厅 研发立项科技样子 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技样子 96 项，主要 研发场合涵盖了路桥施工技能及装备、纯正施工技能、养护施工技能及装备和 沥青路面再生施工技能及装备等。在“SMA 沥青羼杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键技能与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键技能 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 研究”“公路纯正钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备技能及集成应用”等专 业场合成立研发团队，技能实力不休提高。完成科技后果评价 73 项，其中达到 国际开始 1 项，国际先进 22 项，国内开始 22 项，国内先进 28 项。二是完善创 新机制建设。领有多个研发中心及科研平台，以工程样子、科研平台为立异链 建设载体，将柔性引进高等次科技东谈主才与里面培养相结合，全面进步技能服务 水慈祥科技立异能力。以施工推动研发，以研发提高施工质地和效率。2023 年， 刊行东谈主新并购的交建集团，领有“山东省公路灵敏绿色养护技能工程实验室”和 “谈路工程全寿命周期绿色施工技能研发中心”2 家省级科研平台。收尾 2023 年 末，刊行东谈主共领有 13 家高新技能企业，各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、 政工程、养护工程、工程信息数字化、境外样子料理等重点研发界限。三是拥 有一系列零丁常识产权的中枢技能。2023 年度，刊行东谈主荣获中国公路学会科学 技能逾越奖 2 项，中邦交通运输协会科学技能奖 2 项。收尾 2023 年末，刊行东谈主 累计荣获各级科学技能奖 164 项；领有国度级工法及省部级工法 243 项；专利 授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发明专利 341 项。四是不休推动科研后果转 换创效。阐发期内，组织职工开展“五小”立异、QC 质地小组等行动，提高后果 周折效率；沥青再期望组、绿色场站、桥下运梁技能、灵敏梁厂等一多量科研 后果落地应用，立异后果水平不休提高。    浑朴的装备上风。收尾 2023 年末，刊行东谈主领有沥青拌和站、摊铺机、铣刨 机、压路机、混凝土拌和站、泵车、旋挖钻机、液压打桩机、提梁机、架桥机、 盾构机等多类大型关键施工迷惑；领有高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱 修剪车、概述养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护 迷惑，不休助推公司进步施工、养护能力。当今刊行东谈主领有 20 万元以上迷惑 元，公司统筹配置施工机械，装备率逐年增高，公司财富使用效率不休进步。 一是持续推动“互联网+”在装备配置中的贫窭作用。安装迷惑监控末端 4,000 余 套，运用东谈主工智能和云经营技能，智能分析机械迷惑的劳动时长、燃油销耗、 运行轨迹等关键数据，将样子上分散各处、来源不同的机械迷惑运用数字化技 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 术进行智能的统一料理，措置了“台班”与“燃油”两大迷惑料理的中枢问题，杜 绝机手怠工、虚报台班、跑冒滴漏等精辟，切实评述迷惑使用成本。利用具有 艰苦创业产权的“云装备”平台，推动公司里面迷惑采购租出业务数字化转型。 阐发期内，“云装备”平台促成迷惑租出 10,910 台套，加多了公司迷惑租出及物 资采购的范例性，提高了迷惑及盘活材料的料理效率。二是防御养护再生界限 的装备自主研发。领有自主研发达到国内同行业开始水平的沥青路面当场热再 期望组，该机组配备智能驾驶和资料操控系统，措置了历久困扰当场热再生施 工的热效率偏低和废气沾污等问题，可得意高效、绿色、低碳的施工要求。从 速等重点样子和山东省外多个地市插足使用，收尾 2023 年末，3.0 机组累计完 成施工面积达到 2,170 万平方米，折合单车谈施工约 5,440km，节省石料 200 万 吨、沥青 9.6 万吨。三是引进新能源装备，节省能耗成本，积极响应国度大规模 迷惑更新政策。公司坚持绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖 钻机等关键新能源迷惑，迷惑的能源传输方式由电力传输替代传统的液压传输， 提高了施工效率，节省能耗成本，切实有用减少碳排放量。收尾 2023 年末累计 完成产值 2,573.49 万元，相较传统能源迷惑，节省用油成本约 300 万元，减少 二氧化碳排放 1,080 余吨。   公司坚持“东谈主尽其才，才尽其用”的东谈主才理念，纵欲营造尊重东谈主才、关爱东谈主 才、解救东谈主才的浓厚氛围，调动广阔职工做事创业的积极性。一是通过国表里 广宽路桥、市政、铁路、轨谈交通等界限的重点工程建设，培养了一多量具有 较高专科水慈祥丰富实践劝诫的料理东谈主才及工程技能东谈主才。收尾当今，公司拥 有一级建造师 1,554 东谈主，注册造价师 176 东谈主，各样中高级职称东谈主员 5,407 东谈主，服 务期内的中国工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程 界限提供技能解救；自主培养“国务院政府稀罕津贴大众”2 名；“泰山产业经营 料理领军东谈主才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东谈主才称号取得者多少名。 二是深化校企合作，打造后生东谈主才汇聚“强磁场”。2023 年度，公司加入寰球公 路交通类专科毕业生办事劳动协调组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通 大学、长沙理工等八所着名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东谈主才 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 培养引进等方面张开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“超卓工程师”订 单班，实行共建、共管、共育的东谈主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大 学、山东建筑大学、青岛理工大学等多家着名高校签订校企合作合同，共建大 学生办事实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地。三是趣味职工培训 劳动，为公司可持续发展提供东谈主才保障。公司培训劳动采纳统一培训与饱读吹个 东谈主自学相结合的模式，组织了建造师考前培训、干部料理东谈主员培训等统一培训， 通过联系奖励办法进步了职工自学考中各样职业经历文凭的积极性。趣味新员 工入职培训劳动，一语气多年组织开展“导师带徒”行动，设立“双导师”轨制，充 分阐明老职工“传、帮、带”作用，镌汰新入职职工的扮装适合期，匡助新职工 适合环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营料理。公司坚持“交通基础设施建设、城市片区概述开发” 双核引颈，业务界限、产业链、区域布局全场合升级，阐发期内完结中标额 的 73%，中标济南至临骄贵速，济南至宁津高速，董梁高速，庆章高速等 7 条 山东省“十四五”重点工程样子；中标泰安数字产业园、济枣铁路土建工程、上 合大路工程、玻纤复合材料制造园区等多项地市级重点样子。二是区域深耕、 滚动开发，加大省外、国外市集开拓力度。进军西藏、安徽等养护市集，扎根 四川、河南、湖北等省外重点区域，形成二次开发的精采局面。阐发期内，山 东省外中标样子涵盖工程施工总承包、遐想施工总承包等业务模式，触及路桥、 市政、水利、产业园区、轨谈交通、钢结构、养护、铁路、生态环境改造等多 种业务界限。公司不休进步外洋总承包能力、外洋资源整合能力与产业链协同 能力，围绕“一带一谈”沿线国度，深耕易耨非洲、东欧上风区域，重点追踪中 亚、东南亚市集，在坦桑尼亚一语气中标多个样子，初次在菲律宾、缅甸、乌干 达等 4 个国别签约样子。三是业务结构日趋丰富。阐发期内，公司中标样子涵 盖路桥概述、市政工程、产业园区、养护维修等 14 个业务界限，“双核”引颈产 业升级，“双碳”业务多点着花，加速布局生态环保、装备制造、电力光伏、地 下管网、核能供暖等施工板块，业务结构持续优化，可持续发展能力增强。   全面有用的施工料理。阐发期内，公司组织开展工程样子“提质增效落实年” 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 行动，推论精致化料理，加强成本管控，提高全要素出产率。一是强化样子过 程料理，范例样子筹备、有计划评审等劳动。不休进步项当今期筹备及遐想料理 水平，着力优化施工组织有计划，总体狡计经营料理办法，充分探究施工过程中 的不利身分，着力寻求更为经济可靠的施工有计划；根据进程、质地、经济、安 全、环保办法科学组织施工，合理安排施工工期，着力捏好样子关键节点，确 保各项料理措施落地落实、各样资源实时供给。在工程样子筹备实施、皆集采 购、分包料理、职责成本料理、变更索赔、工程结算、资金回收、风险管控等 方面不休范例，增强样子管控力度和实施能力，慢慢提高了工程样子合同质地、 执行效率、经济效益、风险管控水对等。阐发期内，公司建立样子料理大众库， 涵盖遐想、施工、教练检测、概述料理四大类别和路基、路面、桥梁、纯正、 铁路、市政、轨谈交通、水利水电、港航等九大专考场合，组织大众队列在项 目筹备、施工组织遐想、施工技能有计划编制等劳动中阐明技能服务、技能指导 的作用。二是建立集约化、范例化、模范化、轨制化、历程化、信息化的工程 样子料理体系。搭建山东路桥灵敏工地数字平台，不休完善成本测算系统、进 度成本系统、业财一体化系统等，样子进程、质地、安全、成本等要素通过过 程数据治理，可一键出表、智能分析，完结了重点样子重点施工厂景全监控， 改变了样子料理过度依赖样子司理的情况，将样子司理一东谈主管样子调动为分子 公司料理层全员管样子，前台后台联动，促进样子料理向集约化、科学化调动。 三是防御成本料理，健全成本管控体系。建立“全员、全场合、全过程”的成本 管控体系，样子进场后实时确定成本料理办法、内容及重点。利用公司数字化 平台，范例成本预算，自动归集成本数据，如期与办法成本对比分析，不休加 强成本的预算、统计、核算、归类、预警与监督，提高成本料理水平。严控临 建插足，作念好有计划比对、租建比选和经济分析，严格执行用度上限模范，作念到 统筹经营、合理布置、共建分享。2023 年度，公司如期组织召开成安分析会， 稽察上期整改落实情况，通报本期成本盈亏情状，分析盈亏原因，制定整改措 施，落实整改职责。   经济高效的财务料理。一是晋升国内最高信用品级行列。阐发期内，公司 及子公司路桥集团获评“AAA”主体信用品级，体现了市集对公司信用水平的认 可，增强了公司融资市集议价能力。二是融资渠谈丰富。2023 年度，公司刊行 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 超短期融资券 5 亿元，刊行利率 2.15%；子公司路桥集团刊行中期单据 5 亿元， 刊行利率 3.25%，创年内山东省属路桥施工“AAA”企业首发利率最低。审议通 过了注册刊行 20 亿元公司债及 20 亿元中期单据事项，为公司发展提供资金保 障。三是欠债结构进一步优化。公司坚持长、中、短期融资合理搭配，限定引 入历久债权资金，年末中历久融资占比较岁首进步 5 个百分点。四是生效搭建 公司首个境外东谈主民币资金池。阐发期内，以公司为主办，公司境表里 19 家成员 企业参与的跨境双向东谈主民币资金池搭建完成，为公司开拓外洋市集提供资金保 障。   开始的天禀上风。公司为公路工程、市政工程施工、遐想“三特三甲”天禀 企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程设 计公路行业甲级、市政行业甲级天禀。公司领有施工、遐想、勘探、监理、养 护等各样型天禀，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、 公路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑 装修隐私工程、建筑机电安装、环保工程、城市谈路照明专科承包壹级；工程 遐想市政行业（轨谈交通工程）专科甲级、水利行业（灌溉排涝、河谈整治） 专科甲级；工程勘探工程测量专科甲级、工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲 级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监理甲级；公路养护功课单元纯正 甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设施等天禀。同期具有对外助助成 套样子总承包企业经历，业务竞标能力和工程承揽能力强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内取得公路养护全序列最高品级天禀的 单元之一，公司子公司天禀序列的补充升级，进步了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。频年来，公司先后参与了寰球三十余个省 市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质地成立了精采的品牌形象。 先后荣获寰球好意思丽单元、寰球守合同重信用企业、寰球建筑业诚信企业、中国   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目  桥梁建设十大优秀团队、寰球企业文化建设先进单元、科技立异领军企业、山  东省五一劳动奖状、山东省工东谈主前锋号、山东交通工匠、山东省优秀市政工程  施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业着名度和  社会影响力。  奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球谈路成就奖 1 项，水运交  通优质工程奖 1 项，市政工程最高质地水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金  奖”，建筑钢结构行业企业信用品级 AAA 企业。收尾 2023 年末，公司累计荣获  国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程奖 28 项，詹天助奖 5 项。    （四）公司主营业务情况    公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年要紧财富重  组后，公司以“坚持主业、作念优主业、进步主业、拓展主业”为指导，打造公路  施工、公路养护、建筑施工、市政工程、迷惑制造五大板块，作念强作念优路桥主  业，全面开发市政、建筑、养护、纯正等市集，完结公司多元化的经营办法，  同期在巩固现有市集的基础上，不休拓展国内乃至外洋市集。    （1）营业收入分析    最近三年，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                单元：万元、%     样子                金额           占比          金额           占比        金额           占比  路桥工程施工板块    6,385,378.26    87.44    6,400,791.62   90.53   5,186,629.79    90.17  路桥养护施工板块     446,988.33      6.12     416,211.41     5.89    316,000.18      5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程遐想商量       60,389.81      0.83      60,598.19     0.86     63,823.51      1.11 盘活材料、迷惑租出及     其他     系数       7,302,415.60   100.00    7,069,864.87 100.00    5,752,229.03   100.00   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     最近三年，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元和  固传统路桥施工市集的同期，市政、高速铁路、轨谈交通、房建、水利环保等  新业务界限发展迅速所致。2022 年，刊行东谈主主营业务收入较 2021 年度加多  的营业收入呈现持续飞腾的趋势。     刊行东谈主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年，刊行东谈主路  桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元和 6,385,378.26  万元，占营业收入比重分别为 90.17%、90.53%和 87.44%；最近三年，刊行东谈主路  桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、416,211.41 万元和 446,988.33 万元，  占营业收入的比重分别为 5.49%、5.89%和 6.12%。最近三年，刊行东谈主路桥工程  施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%和     （2）营业成安分析     最近三年，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                 单元：万元、%     样子                  金额            占比         金额            占比       金额            占比 路桥工程施工板块        5,604,366.19    88.14    5,659,910.77   91.08   4,604,937.98   90.73 路桥养护施工板块          381,730.04     6.00     349,040.01     5.62    272,553.47     5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程遐想商量            40,358.46     0.63      37,912.82     0.61     34,907.97     0.69 盘活材料、迷惑租出    偏激他     系数          6,358,201.82   100.00    6,214,118.40 100.00    5,075,318.20 100.00     跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈飞腾趋势。最近三年，刊行东谈主  营业成安分别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元和 6,358,201.82 万元。山东  路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养护施工成本，其中，路桥  工 程 施 工 板 块 业 务 成 本 分 别 为 4,604,937.98 万 元 、5,659,910.77 万 元 和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     最近三年，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                单元：万元、%      样子                   金额           占比        金额           占比       金额           占比  路桥工程施工板块         781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93     毛利率               12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块          65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率                14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材料     销售     毛利率               11.99                   0.85                  -0.56   工程遐想商量           20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率                33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、迷惑租出及     其他    毛利率                25.50                  31.60                 32.24      系数           944,213.78   100.00    855,746.47   100.00   676,910.83   100.00     毛利率               12.93                  12.10                 11.77  和 944,213.78 万元，举座业务毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%。2021-     最近三年，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%和 12.23%，  劳务用度、机械使用费及东谈主工成本，2021 年度，公司上述成安分别占比为     最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。  公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东谈主工成本，  年度，公司上述成安分别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度，  上述成安分别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程遐想商量、盘活材料、迷惑租出 偏激他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。 主要原因系刊行东谈主该板块业务 2023 年度外部客户数目大幅增长，带动业务规模 及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东谈主主要业务板块情况    最 近 三 年 ，发 行东谈主路 桥工程 施工业 务收入 分别为 5,186,629.79 万元 、 和 87.44%。    （1）经营主体    刊行东谈主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的寰球首批 19 家、亦然那时山东省独一的公 路工程施工总承包特级天禀企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般样子：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋家具销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程教练检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械迷惑租出； 技能服务、技能开发、技能商量、技能交流、技能转让、技能扩展；工程技能 服务（经营料理、勘探、遐想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑隐私、水暖管谈零件偏激他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土沾污治理与辅助服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用迷惑制造；环境保护专用迷惑销 售；金属结构制造；金属器具制造；货色收支口；树木汲引经营；林业家具销 售；电力设施器材销售；光伏迷惑及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租出；汽车销售。（除照章须经批准的样子外，凭营业牌照照章自主开展 经营行动）许可样子：特种迷惑遐想；特种迷惑制造；特种迷惑安装改造修理； 建设工程施工；建设工程遐想；建设工程勘探；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；谈路货色运输（不含危境货色）。（照章须经批准的样子，经联系部 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以联系部门批准文献大致可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的天禀体系和丰富的施工劝诫，在综 合施工能力上具有较强的上风。收尾 2023 年末，刊行东谈主各子公司领有各项天禀       天禀序列                     天禀类别及品级                              公路工程施工总承包特级                              市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包天禀                              公路工程施工总承包壹级                              市政公用工程施工总承包壹级                              电力工程施工总承包壹级天禀                               桥梁工程专科承包壹级                               路面工程专科承包壹级                               路基工程专科承包壹级                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级      专科承包天禀                             建筑装修隐私工程专科承包壹级                             建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                             城市及谈路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程遐想天禀                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨谈交通工程）专科甲级                              勘探专科类（工程测量）甲级      工程勘探天禀                        工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲级                              房屋建筑工程监理甲级天禀      工程监理天禀                              市政公用工程监理甲级天禀                                 纯正甲级天禀      公路养护天禀                    路基路面甲级天禀                                 桥梁甲级天禀 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                              交通安全设施天禀   刊行东谈主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有浑朴的技能研发梯队、样子 料理团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业广宽的实用性强的技能专利。截 至 2023 年末，刊行东谈主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，掩饰桥梁工程、纯正工程、谈路工程、轨谈交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外样子料理等重点研发界限；领有 13 家高新技 术企业，享受国度联系优惠政策；刊行东谈主累计荣获各级科学技能奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东谈主领有公路和桥梁施工界限的一系列具有零丁常识产权的 中枢技能：其中环氧沥青钢桥面铺装施工技能、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再期望组及施工技能均达到国际开始水平；大跨径当代桥 梁施工技能已处于国内开始水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工技能已得到粗鲁应用并作念了多量的立异。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程举座采购的上风，对巨额主要材料进行皆集统 一招标采购，供应商的取舍、材料价钱、付款方式等主要由业主决定。公司只 是材料的接收者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质地进行阻挡。该 方式下公司的劳动方法是：根据施工计划编制用料计划报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。   自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元取舍、材料质地、材料价钱、供应能 力、付款方式、市集信誉及服务承诺等方面进行概述筛选。自行采购由样子部 根据施工合同，提前作念好样子周期内的巨额材料采购计划；公司根据每个样子 的进程统筹安排年度材料采购计划；根据对市集的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别巨额材料的储备。样子部对具备招标条件的主要巨额材料 实行公开招标采购，不容通过化整为零等方式藏匿招标。招标的准备劳动和组 织劳动由需用材料的样子部组织实施，样子所属各单元负责指导和监督。招标 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 前，样子所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分市集调研的基础上，路桥集团市集开发部负责制定路桥集团的市集 开发计划，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计划，公司市集开发 部对招标单元（即建设单元）进行详确的配气象测后，参与投标。  a.招标信息网罗  公司经营开发部专职负责招标信息的网罗劳动。公司主要通过网罗辘集报 纸等媒体刊登的招投标信息、计划联系政府料理部门、与现有客户持续换取、 与潜在客户径直计划、与历久合作方互通讯息来进行工程信息网罗。  b.组织投标  公司经营开发部负责联系工程招投标的文献和其他府上进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，建议初步意见后上报分摊高管审批；在分摊高管东谈主员 决定跟进样子后，公司下属分子公司的经营部组织投标样子组，与联系代理或 业主完成经历预审方法。通过经历预审之后，投标样子组将会购买标书，进行 投标前工程观测和评审，对参与投标的工程样子进行详确研究，包括投标的技 术条件、买卖条件及规则的详确研究以及现场观测。公司的投标部门通过对搜 集得来的府上进行分析，经营出建筑工料清单内的样子成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述劳动完成之后，样子组将会组织 编写投标文献，报公司分摊副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为样子承包商后，公司平日会收到业主的书面见知，公司将与 客户进一步商谈联系合同细节，并签阅兵式合同。公司大部分合同均有事前确 定的样子完满时候表，一般会要求承包商提供以固定总和或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会成立原材料成本加多的情况下的价钱诊治 条件。一般来说，价钱诊治条件规则本公司要承担一定的成本加多部分，而超 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 出此水平之上的部分则由样子业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程料理部进行样子的标后成本测算。以联系测算结果当作工程 样子部的预算成本进行成本阻挡料理。公司工程料理部还负责样子的事前、事 中、过后的全过程阻挡，根据业主批准核实的工程量清单及履行施工进程、基 础府上和遐想变更，对工程样子部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程样子合同签订后，公司按照合同规则和业主要求，组建样子部。权属 单元与样子部签订《样子料理办法职责书》明确样子司理部应担负的职责办法 和各项料理任务。样子施工实行样子司理负责制，样子司理对样子施工负有全 面料理的职责。样子司理部在施工期间应按照《样子料理办法职责书》的规则， 作念好各样子标阻挡和各项料理及组织协调劳动，确保样子料理的有用运作。                 路面工程施工工艺历程图 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                桥梁、桥涵工程施工工艺历程图   f.安全料理   公司为加强安全料理劳动，正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安 全出产法》、《中华东谈主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书册团公司 的履行情况，制定了《消防安全料理办法》、《防汛安全料理办法》、《职工寝室 区安全料理办法》、《辐射源安全料理办法》、《安全出产季度报表轨制》、《特种 功课东谈主员料理办法》、《安全出产插足及安全费索要和使用办法》、《劳动防护用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 品料理办法》、《安全出产职责轨制》、《特种迷惑料理办法》、《车辆及驾驶东谈主员 安全料理办法》、《安全出产监督料理办法》、《东谈主员密集场地安全料理办法》、 《安全出产料理捕快赏罚办法》等联系料理办法，明确了安全出产料理机构、 负责东谈主及职责，详确规则了安全出产保障措施、捕快与赏罚办法。样子部在施 工施工过程中完全罢黜公司制定的安全轨制。    g.业主验收合格，进入质保期    工程样子完成后，由业主和监理方验收合格托付使用，工程质保期一般为 两年。质保期收尾后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    当作山东省内最大的路桥施工企业，刊行东谈主以山东省为中心，已在寰球三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等外洋市集。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          样子             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额             1,149.85          817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 区分          PPP 样子个数                     8               7                1          PPP 样子金额                  37.04        58.77             0.58            系数金额              1,186.90          876.17          1,010.41           省内合同额                   865.91       472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 区分        目合同个数           省外合同额                   278.96       339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           外洋合同额                    42.03        64.33            45.89          外洋合同个数                      28              41               26          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                    样子                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        系数金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东谈主 2021 年于今新签重点合哀怜况如下：                           刊行东谈主2021年于今新签重点合哀怜况 序                                                            样子所在         中标金额              样子称号                       合同缔结方                                             合同签订时候 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市财富运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通运输局                                      概述经营科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园样子            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设样子（投资东谈主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通运输局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路劳动发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持闲适增长，公司经营局势保持         较好状态。收尾 2023 年末，刊行东谈主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东谈主近三年完成合同及在手未完工合哀怜况表                                                                     单元：亿元、个               样子                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                            413                  519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            收尾 2023 年末，刊行东谈主已完工的主要工程样子情况详见下表：     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                     单元：万元      样子称号       签约时候       完工时候           合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                           山东高速济泰城际      接线样子                                                            公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                           中信国华国际工程   样子西段工程                                                            承包有限职责公司 安哥拉社会住房样子                                                                     中信建设有限职责 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12         92,230.00    93,993.44                                                                        公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12         20,480.13    21,028.70   威海市公路料理局       合同                                                                     越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路样子                                                                        份公司 青岛海湾大桥第三、                                                           山东高速青岛公路    二、十合同段                                                             有限公司 潍坊至日照高速公路                                                           山东高速集团有限     滨海一语气线                                                              公司 新建地方铁路寿平线                                                                     山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6          42,705.00    42,753.05                                                                        公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                           中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                         承包有限职责公司 安哥拉社会住房样子                                                                     中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8          59,929.00    59,929.00                                                                     承包有限职责公司     政基础工程    江阴海港大路       2014.4     2016.7          44,813.99    43,688.87   江阴市交通运输局      安哥拉                                                                     中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5          63,891.00    49,193.51                                                                     承包有限职责公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                     山东高速股份有限 改扩建工程样子主体       2016.06    2019.11        362,169.00   405,533.46                                                                        公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                           山东高速泰东公路 阿界段样子第一标段                                                             有限公司 长深高速高青至广饶                                                           山东高速高广公路     段工程样子                                                             有限公司 济青高速公路改扩建                                                                     山东高速股份有限 工程样子主体工程第       2016.06    2019.07        205,236.97   190,274.06                                                                        公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                     山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12        123,599.20   138,375.46                                                                      木公路有限公司       样子 德上高速巨野至单县                                                           中国葛洲坝集团股      段样子                                                             份有限公司 济南至泰安高速公路                                                           中国葛洲坝集团股       工程                                                             份有限公司     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     样子称号        签约时候      完工时候           合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                    山东高速集团有限 路样子主体工程施工       2018.05   2020.12        130,237.00   108,962.23                                                                       公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                          山东高速城投绕城     接线工程                                                           高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                    山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12        103,687.75    71,922.32                                                                       公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                          山东高速股份有限   段改扩建工程                                                              公司 济南至高青高速公路                                                          山东高速济高高速 路桥工程四合同样子                                                           公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                          济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                              公司 ZJTLSG-1 标段样子 济南至潍坊高速公路                                                          山东高速基础设施  工程施工五标段                                                            建设有限公司 明村至董家口公路工                                                          山东高速建设料理   程施工二标段                                                            集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                          山东高速基础设施  工程施工四标段                                                            建设有限公司        要紧样子简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，道路前行设搬倒井互通与京沪高速济南    一语气线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。道路全长 9.58km，建设里程 8.558km，    样子共有大桥 2 座、纯正 3 座（其中老虎山纯正左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭纯正摆布线长度均为 500m；大岭纯正左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝谈 2 对、收费站 1 处，全线路    基系数挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该样子合同总造价    西标段）为总承包方，本身为施工方的合作样子，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设模范为双向六车谈高速公路。该样子合同总造  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。道路全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引谈长 558 米。本样子领受双向四车 谈一级公路模范遐想，遐想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵遐想 汽车荷载品级为公路-Ⅰ级。该样子合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟经营的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路合适国际 A 级模范， 遐想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，道路起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路绝对的将北部的主要 经济区域和最大的海港一语气起来。该样子合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月完满。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛一语气线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该样子遐想模范为城市快速路兼高速公 路，结构遐想使用基准期 100 年。该样子合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月完满。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济技能开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 样子领受遐想速率 120 公里/小时、双向四车谈高速公路模范，路基宽 28 米。本 样子设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝谈收费站 1 处。该样子合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月完满。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 K5+000）：着手位于滨江路南侧，终于经营紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 谈， 总长 571.2m；干线路基 1.9 公里，桥下辅谈路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 样子领受双向六车谈一级公路模范建设，遐想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 模范）。该样子合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月完满。 （中信建设西标段）为总承包方，本身为施工方的合作样子，样子位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程经营共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。畴昔旅游区将成为集海边度假、商务会议、 失业居住为一体的花圃式社区，社区内常住东谈主口将达到 39,000 东谈主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该样子合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月完满。 起自 K448+500，止于 K468+421，道路全长 19.92 公里。领受双向八车谈高速公 路模范改扩建，遐想速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 遐想汽车荷载品级领受公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载模范。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 谈，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通谈 15 谈，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通谈桥 28 座。 样子：济郑高速铁路干线领受遐想速率 350 公里/小时，高速铁路模范，本标段 着手位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，着手桩号改 DK38+122.67，非常桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 寨里镇，盘顶山纯正左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车谈分离式特长纯正，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 着手桩号为 K26+100，非常桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段道路 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的非常接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路模范，本标段着手位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，着手桩号 K66+000，非常桩号 K80+100，全长    从区域散播上来看，刊行东谈主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                      单元：%       施工区域         2023 年度        2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22           8.36          1.84       华东地区               75.54          73.71         73.20       西北地区                2.36           2.03          2.75       西南地区                9.40           8.01         12.69       中南地区                1.40           2.94          3.99       外洋地区                4.41           4.93          5.29       东北地区                0.24           0.02          0.24    收尾 2023 年末，公司在建路桥工程施工样子共计 413（路桥概述工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨谈交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内样子 391 个，散播在      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目      寰球 101 个省市；其中国外样子 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外样子主要为孟加拉达卡机场高架快速路样子、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造样子、越南安      阳工业区自建区首期谈路施工偏激他市政样子、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政样子、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路一语气线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交样子、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造样子等。        收尾 2023 年末，刊行东谈主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东谈主主要在建路桥工程施工样子情况                                                               单元：亿元、%                               合同                        工程进 序号           样子称号                          开工日期                  合同敌手方                               金额                         度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                           山东高速集团有        段改扩建工程样子施工二标段                                               限公司                                                                  山东高速济泰东                                                                  线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                           山东高速建设管         段改扩建工程样子四标段                                              理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                                  山东高速建设管                                                                  理集团有限公司              标段       京台高速公路德皆段改扩建工程样子                                           山东高速股份有           主体工程第二标段                                                 限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至皆河                                                                  山东高速股份有                                                                    限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段样子                                           河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                           京雄临时筹建处                                                                  山东高速济南绕                                                                    公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                                  济郑高速铁路有                                                                    限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                           山东高速基础设              段                                                    施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                           山东高速济北公            施工一标段                                                  路有限公司      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                合同                    工程进 序号             样子称号                        开工日期              合同敌手方                                金额                     度                                                              山东高速淄临高                                                              速公路有限公司                                                              山东高速建设管                                                              理集团有限公司                                                              山东高速集团有                                                                分公司        荣乌高速烟台重要至蓬莱重要段改扩                                      山东高速建设管            建工程施工二标段                                          理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                      山东高速基础设             程施工一标段                                           施建设有限公司                                                              山东高速基础设                                                              施建设有限公司                                                              山东高速建设管                                                              理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                      山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                        施建设有限公司                                                              山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林重要          段改扩建工程施工一标段                                                                 司         重点路桥工程施工样子情况如下：      双向八车谈高速公路技能模范改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街谈办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，领受单侧分离加宽方式扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      纯正双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      遐想行车速率 120Km/h，双向六车谈。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡重要、涝坡特长纯正（6545 米）、大梵宇大桥、小佛      寺长纯正（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝谈路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程样子主体工程施工起自京台 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 高速与青兰高速交叉的泰山重要，止于鲁苏两省交壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，领受双向八车谈高速公路技能 模范，遐想速率 120 公里/小时，领受两侧拼宽方式扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽方式扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路当作一幅宽度因循 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至皆河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（重要）互通式立交，接已建成的京台 高速公路皆河至济南段，全长 93.138 公里。全线领受双向八车谈高速公路模范 改扩建，遐想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵遐想汽 车荷载品级领受公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载模范。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，瓜代穿过县谈 X301、国谈 G112、国谈 G230（京白一语气线）、荣乌高速（拟建）、富苍劲街，非常位于桩号 K65+159.641 处，道路全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均领受双向八车 谈模范，遐想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本样子处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥偏激他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，瓜代穿过济聊高速、国谈 G309、郑济高铁（在 建）、县谈 X030（胡潘路）、省谈 S105、赵官镇政府大街，非常位于桩号 K71+885.5 处，道路全长 35.186km。全线领受双向六车谈高速公路模范，遐想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本样子位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥重要、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通偏激他中小桥等。总工 期 42 个月。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，瓜代穿过长 孝路、国谈 G220、济广高速、县谈 X106（付燕路）、县谈 X105（漩刘路）、省 谈 S104、万归路、京台高速，非常桩号位于桩号 K103+628.295 处，道路全长 包括 G220 分离立交、松竹重要、K84+500 大桥、K85+270 跨皆长城古迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨皆长城古迹大桥、万 归路分离立交、张夏重要偏激他中小桥等。纯正包含马山纯正、青龙山纯正、 西盗窟纯正。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，线路 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市皆河县境内，线路长 5.153km。 铁路建设品级为高速铁路，领受双线无砟轨谈遐想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，领受 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 遐想速率 120 公里/小时，本标段着手位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，着手桩号 K1+000，非常桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通谈 95 座， 涵洞 95 谈。 环线北环段工程一标段道路全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段道路非常。干线全线领受遐想速率 120km/h 的高速公路技能模范， 领受双向六车谈，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通谈桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，重要互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 谈；圆管涵 28 谈；盖板涵 6 谈。 小时，高速公路模范，本标段着手位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，着手桩号 K66+000，非常桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝谈 桥 6 座，通谈 4 座，涵洞 35 谈。 着手桩号为 K26+100，非常桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段道路 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的非常接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车谈高速公路模范，本标段着手位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，着手桩号 K78+700.000，非常桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝谈桥 12 座，互通 2 处，纯正 2 座。 路干线领受遐想速率 120 公里/小时，一级高速公路模范，本标段着手位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 （拆除重建 1 座），涵洞 71 谈（接长利用 64 谈，拆除重建 3 谈，新建 2 谈，直 接利用 2 谈）；互通立交 3 处（其中重要互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通谈 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝谈收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线领受遐想速率 120 公里/小时，一级高速公路模范，一合 同着手位于沈海高速，着手桩号 K698+014，非常桩号 K728+300，道路长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳羼杂料约 105 万吨，沥青羼杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通谈 72 座、天桥 9 座、匝谈桥 21 座、涵洞 71 谈、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，收尾桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线领受双向四车谈高速公路模范，遐想速率 二标段肇端桩号 K24+000，非常桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼重要互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线领受双向六车谈高速公路模范，遐想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青羼杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通谈桥 32 谈、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝谈桥 3 座、涵洞  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 目道路全长 28.379 公里，按双向四车谈高速公路模范建设（模范段宽度为 27 米）。着手（K37+571），非常（K65+950）。沿线路过山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳羼杂料 3.95 万吨、沥青羼杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。纯正 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通谈 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 谈（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至粗犷重要段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 样子情况    收尾 2023 年末，刊行东谈把持有 PPP 样子共计 34 个，其中 21 个在建样子，13 个已完工在运营期样子。    频年来，刊行东谈主从投资起源介入，采纳 PPP 模式开展路桥施工样子的业务， 以投融资带动总承包，完结投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订联系收购或回购合同及合同。刊行东谈主的 PPP 业务以路桥施工样子 为主，包括谈路、海绵城市等样子。    频年来，刊行东谈主加多了 PPP 模式的样子承揽，由于 PPP 样子的商务条件整 体较好，交易模式澄澈，股权结构合理，合作期限适中，风险举座可控，预期 收益较好，对刊行东谈主拓展市集以完结业务规模和经营效益的进步具有贫窭政策 预料。在 PPP 样子取舍时，刊行东谈主会优先取舍财政实力较强、财政收入闲适的 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 地区的样子，确保当地政府具备满盈的财政收支能力及闲适的现款流。   PPP 模式样子参与方式基本为与当地政府合作成立 PPP 样子公司，按照所 持样子公司股份出资，PPP 样子投融资建设运营等全部由样子公司负责，尔后 PPP 样子工程由刊行东谈主相连，PPP 样子在特准经营期收尾后退出并将样子无偿移 交给政府方，政府方根据事前签订的政府购买合同分期向刊行东谈主支付样子总投 资及确定报酬的业务模式。   PPP 样子按照刊行东谈主与业主方签订的 PPP 样子特准经营权合同，刊行东谈主除 了通过相连 PPP 样子的施工工程，取得承包建设样子的施工利润外，还可按照 出资比例在样子公司取得 PPP 样子后续运营分成。PPP 样子一般当作当地重点 样子还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得样子贷 款，因此 PPP 模式能起到评述运转垫付投资额及提高回款质地的作用，进而优 化刊行东谈主的现款流。所取舍样子均经过刊行东谈主里面的投资决策评审，并报联系 部门审核通过后方可实施，以确保样子具备可靠的盈利水平。   刊行东谈主 PPP 业务司帐处理方式：刊行东谈主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东谈主样子建设方，招标方与刊行东谈主组建样子公司，由样子公司负责样子的 融资、投资和建设，样子建成后由业主回购的面容。司帐科目处理方式如下： 刊行东谈主出资成立样子公司，借：历久股权投资，贷：银行进款；建设阶段，借： 历久应收款，贷：应付账款，履行开销时，借：应付账款，贷：银行进款；运 营期，借：银行进款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行进款等）；政府回购，借：银行进款，贷：历久应收款。   刊行东谈主当今主要通过各地政府公开网站获取 PPP 样子信息并参与投标。根 据《对于范例政府和社会老本合作（PPP）概述信息平台样子库料理的见知》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会老本合作（PPP）      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     示范样子范例料理的见知》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 样子进一步范例，刊行东谈主在手 PPP 样子均已入库且均已通过当地政府联系     行政许可并具备实施条件，样子正当合规。         收尾 2023 年末，刊行东谈主代表性 PPP 样子情况如下表：                                                               单元：亿元、%       样子称号            签约时候        揣测完工时候     合同额     完工进程         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 样子      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 样子                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环谈 路、工业大路东段谈路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区经营谈路（骨干谈除 外）工程、会东县老城区谈路   改造工程（PPP）样子 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 料理有限公司      建工程 PPP 样子 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 样子                                                   建设局 省谈 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通运输委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 样子 国谈 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 样子       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路劳动发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 样子         部分样子简介：     段；样子总投资额 5.58 亿元，共分为子样子一连城县城区骨干谈概述改造工程     样子，子样子二连城县城市大路（北部新城路网）工程样子和子样子三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施样子。子样子一连城县城区骨干谈概述改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成完满验收，子样子二连城县城市大路（北部新城路  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 网）工程揣测 2022 年 6 月 30 日完工，子样子三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施样子已于 2022 年 1 月 29 日完成完满验收。 料理库执行阶段；样子总投资额 5.60 亿元，其中环城东门路样子建设投资约为 该样子已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 样子：已列入财政部 PPP 库，样子处于料理库执行阶段；样子总 投资额 2.89 亿元。该样子于 2018 年 1 月开工，该样子已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区谈路改造工程（PPP）样子：已列入财政部 PPP 库，样子处于料理 库执行阶段；样子总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终诊治，确定本样子履行建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区样子比原合同减少 9,904 万元。该样子于 2019 年 4 月开工，当今已建设完工。 样子：已列入财政部 PPP 库，样子处于料理库执行阶段；样子总投资额 107089 万元。共三个样子工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 样子处于运营爱护阶段；样子原合同总投资额 106,652 万元，履行开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程当今证明子样子 12 个， 资约 5 亿元。该样子于 2018 年 4 月开工，该样子已于 2021 年 7 月完工。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 段公路工程（乐山段）PPP 样子：已列入财政部 PPP 库，样子处于料理库执行 阶段；样子总投资额 2.48 亿元，该样子于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，样子暂时处于停工状态。 PPP 样子：已列入财政部 PPP 库，样子处于料理库执行阶段；样子总投资额 0.96 亿元。该样子于 2018 年 6 月开工，该样子已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 样子 采 用一 级 公 路 技能 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，经营总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。样子的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期劳动及地盘平整、谈路建设、绿化、亮化等基础设施建设，模范厂房建设 及园内生计配套建设。 包括快速路纯正、骨干路纯正及大地谈路改造三部单干作内容。样子由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司当作勾通体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东谈主建安费约 10 亿元，计划完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土遐想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔灌输桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为措置样子建设融资问 题，在样子招标的门径中成立工程施工方入股出资，由天禀高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股样子。   刊行东谈主领受“入股-施工一体化”的样子主要皆集在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司当作刊行东谈主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点样子领受“入股-施工一体化”方式进行招标并开展后续工 作。   刊行东谈主对样子公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个劳动日内，金额为投标东谈主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”样子，普遍领受“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为样子建设期，待样子完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东谈主在出 资前已签署相应退出方式，回款风险较低。   刊行东谈主在中标后与招标东谈主山东高速集团签署投资合作合同和工程施工总承 包合同。刊行东谈主以寄托相信机构或发起设立基金方式和山东高速集团成立样子 公司，由刊行东谈主将资金通过相信机构的专项资管计划或刊行的基金家具插足到 样子公司，取得投资报酬；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”项当今，通过与样子公司签署《股东合同》 等方式商定出资比例、出资时候、出资享有的固定收益率及退出方式等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在样子公司无表决权，故刊行东谈主将此类财富计 入债权投资、其他权益器具偏激他非流动金融财富科目核算。收尾 2020 年末， 刊行东谈主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项财富管 理计划”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项财富料理计划”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均领受上述司帐处理方式。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        刊行东谈主“入股-施工一体化”样子的盈利来源主要为路桥施工业务利润及样子      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资报酬以资金履行到位时候      为计息着手，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资报酬。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        收尾 2023 年末，刊行东谈主共有 8 个“入股-施工一体化”样子处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       样子称号                 已投资金额                   出资方式                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东相信济泰                                                     相信出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业面容认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      相连部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股相连出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         样子称号                已投资金额                    出资方式                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         系数           88.31         84.61     3.70       -        根据联系合同商定，刊行东谈主“入股-施工一体化”样子畴昔需出资金额系数        刊行东谈主施工一体化样子出资前已签署联系退出合同，部分样子已陆续进入      退出期。“东南出口”样子已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”样子于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”样子于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”样子于 2021 年 9 月退出出资款      样子处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”样子处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”样子处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”样子处于建设期。刊行东谈主入股-施工一体化样子运      作自如，按照联系合同商定执行，揣测回款情况精采，能够为刊行东谈主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行动敌手方信用水平较好，爽约风险低，且普遍支付基准利      率上浮多少基点当作利息，揣测不会对本次公司债券的偿债能力组成要紧不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要销耗材料实施招标采购，况且通过皆集采购评述采购用度，避      免了样子资金占压和材料荒芜采购、赊销采购形成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规则原料的质地标      准或指定原材料供应商，由公司以市集价钱采购。而沙子、碎石、木料等受市 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 场价钱影响不大的原材料则由公司各样子部以就近原则，自行在样子地进行实 地采购，以便捷施工运输。  公司与原材料供应商主要领受货到付款的方式进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑劣客户情况  在充分市集调研的基础上，刊行东谈主市集开发部负责制定刊行东谈主的市集开发 计划，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计划，公司市集开发部对 招标单元（即建设单元）进行详确的配气象测后，参与投标。  山东高速集团偏激子公司为刊行东谈主第一大客户，业务收入占比基本因循 50% 以上。山东高速集团为刊行东谈主的第一大客户，主如果由于山东高速集团偏激子 公司与刊行东谈主之间的业务模式和经营界限不同，山东高速集团偏激阻挡的子公 司所从事的公路、桥梁、纯正、铁路等设施投资和运营处于刊行东谈主业务的卑劣， 通过市集化的招投标过程，成为刊行东谈主的主要客户。山东高速集团为刊行东谈主的 第一大供应商，主如果刊行东谈主向山东高速集团偏激子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东谈主与山东高速集团偏激子公司之间的关联交易均按照《公司国法》和 《深圳证券交易所股票上市国法》等联系范例性文献规则，对触及到关联交易 的议案实行藏匿表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于要紧关联交易，均严格罢黜《工程建设施工招标投标料理办法》和《山东省 建设工程施工招标投标料理暂行办法》的联系规则，严格履行招投标方法。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东谈主将对经营功绩或经营发展存在 要紧影响的关联交易，实时表现关联交易的决策方法、订价政策及订价依据和 交易合同的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团偏激子公司同期当作刊行东谈主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年，刊行东谈主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、416,211.41 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 万元和 446,988.33 万元，占营业收入的比重分别为 5.49%、5.89%和 6.12%。   （1）经营主体   刊行东谈主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可样子：建设工程施工；建设工程遐想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种迷惑制造【分支机构经营】； 特种迷惑安装改造修理；特种迷惑遐想；谈路货色运输（不含危境货色）；建设 工程勘探；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、辐射性矿产、钨）。（照章须经批 准的样子，经联系部门批准后方可开展经营行动，具体经营样子以联系部门批 准文献大致可证件为准）一般样子：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种迷惑出租；特种迷惑销售；公路水运工程试 验检测服务；技能服务、技能开发、技能商量、技能交流、技能转让、技能推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用迷惑制造【分支机构经营】；环境保护专用迷惑销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及人人料理用标牌销售；建筑防水卷材家具销售；建筑用钢筋 家具销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与迷惑租出；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程技能服务（经营料理、勘探、遐想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的样子外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）   养护集团具有公路工程施工总承包壹级天禀、公路路基工程专科承包壹级 天禀、公路交通工程专科承包交通安全设施分项天禀、桥梁工程专科承包贰级 天禀、公路路面工程专科承包壹级天禀、特种专科工程专科承包天禀（结构补 强限桥梁工程）天禀及钢结构工程专科承包叁级天禀。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保运动为重点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工能力， 开展材料加工和迷惑租出等业务。公司在路桥养护上具备一定的技能上风，市 场竞争力上风显著，公司成立了技能中心负责科研劳动，围绕重点工程建设项 目的需要开展施工技能、施工工艺研究，畴昔公司的路桥养护技能和迷惑将进 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 一步进步其市集竞争力。   （2）业务历程  路桥养护施工业务历程与路桥工程施工业务基本相似，具体业务样子有以 下三种类型：  ①日常维修注重  日常维修注重样子包括路基、路面、桥梁、附庸工程及绿化的日常注重。                  日常维修注重工艺历程图  ②临时抢修样子  临时抢修样子包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护样子、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障破除等。  ③翻修改建  翻修改建样子包括交通安全顽固、路面铣刨及清理、成立排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公路偏激他品级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修注重工程主要签署长年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要来源；临时抢修样子、返修改建样子主要通过单 个样子竞标取得，工期根据具体养护爱护内容确定。无论是日常维修养护照旧 返修改建，上述样子均通过公开投标取得，市集化运作确保样子及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                     刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                               单元：亿元、个              类别                2023 年         2022 年              2021 年             省内合同额                  47.22              20.62           23.01       其中：高速集团系统样子合同额               25.30              10.41           13.16            省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统样子合同个数                    27              17                 26             省外合同额                   5.74               4.95            3.36            省外合同个数                       41              25                 35             系数金额                   52.96              25.57           26.37                    刊行东谈主主要路桥养护施工样子情况                                                               单元：亿元、% 序号                样子称号                    合同金额         开工时候           施工进程      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程遐想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省谈大中修及辅助养护工程                   一标段       （4）荆棘游客户情况       刊行东谈主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个样子的进程统筹安排年度材料采购计划，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。样子部新承揽工程后，结合样子     履行情况，由样子部或其它部门推选提名，工程部门汇总后根据国度联系法律     法例和样子履行情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，合适经历的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东谈主，并     提供劳动服务。公司按月领受现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称号                   金额                                              板块营业成本总和比例      青岛市公路劳动发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路劳动发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路劳动发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             系数                   81,496.57                69.29   刊行东谈主卑劣客户主如果山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力浑朴，客户资信度高，样子垫款比重小，期限短，样子基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东谈主卑劣结算主如果业主根据样子进程，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算方式领受现款和银行承兑汇票方 式。刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务卑劣客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称号                  金额                                             块营业收入总和比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路劳动发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            系数                125,773.33                   29.32   刊行东谈主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程遐想 商量和盘活材料、迷惑租出偏激他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东谈主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 亿元和 47.00 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元和 9.79 亿元；毛利润率 分别为 20.74%、18.86%和 20.84%。    八、媒体质疑事项    阐发期内，刊行东谈主不存在联系媒体质疑事项。    九、刊行东谈主犯法违纪及受处罚情况    阐发期内，刊行东谈主不存在因违反联系法律法例而受到联系主管部门要紧行 政处罚的情形。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                     第四节 财务司帐信息    本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 阐发。投资者应通过查阅公司财务阐发、财务报表的联系内容，了解刊行东谈主的 具体财务情状、经营后果和现款流量。    刊行东谈主 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务阐发均按照财政部于 2006 年 布的企业司帐准则应用指南、企业司帐准则讲解偏激他联系规则编制，信永中 和司帐师事务所（稀罕普通合伙）对公司 2021 年度合并及母公司财务阐发进行 审计，并出具了“XYZH/2022JNAA30052 号”模范无保钟情见审计阐发；天职国 际司帐师事务所（稀罕普通合伙）对公司 2022 年度和 2023 年度合并及母公司 财 务 报 告 进 行 审 计 ， 并 出 具 了 “ 天 职 业 字[2023]25095 号 ” 和 “ 天 职 业 字 [2024]23132 号”模范无保钟情见审计阐发。    除至极注明外，召募说明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年度 上述审计阐发中报表数据。     一、司帐政策/司帐预计诊治对财务报表的影响    （1）2023 年度    刊行东谈主自 2023 年 1 月 1 日领受《企业司帐准则讲解第 16 号》（财会（2022） 豁免的司帐处理”联系规则，根据积蓄影响数，诊治财务报表联系样子金额。 司帐政策变更导致影响如下：       司帐政策变更的内容和原因                  受影响的报表样子称号和金额 根据《企业司帐准则讲解第 16 号》的规           合并财务报表期初递延所得税财富加多 定，租出业务产生的递延所得税不适用初             49,909,419.54 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加 始 证明豁免 的司帐 处理， 本公司按 照要         60,987,418.39 元，盈余公积加多 7,073.81 求，根据积蓄影响数诊治财务报表列报最             元，未分拨利润减少 7,233,760.23 元，少数 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 早期间的期初留存收益偏激他联系财务报       股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 表样子。                     得税用度加多 88,410.45 元，少数股东损益                          加多 81,444.71 元。2022 年岁首未分拨利润                          减少 7,056,831.26 元。                          母公司财务报表期初递延所得税财富加多                          元，未分拨利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          岁首未分拨利润无影响。   （2）2022年度 （2021）35 号）联系规则，根据积蓄影响数，诊治财务报表联系样子金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具联系股利的所得税影 响的司帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的司帐处理联系规则，根据积蓄影响数，诊治财务报表联系样子金额。司帐 政策变更对财务报表无影响。   （3）2021年度 号—租出》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租出准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并领受国际财务阐发准则或企业司帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起实行；其他执行企业司帐准则的企业自                                                   单元：万元  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目          按原准则列示的账面价                                新租出准则                    按新准则列示的账面价值  样子          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定财富            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 历久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权财富                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 历久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租出欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东谈主执行新租出准则对母公司财富欠债表无影响。    阐发期内刊行东谈主无贫窭司帐预计变更事项。    阐发期内刊行东谈主无要紧司帐缺点更正事项。    二、刊行东谈主合并报表范围变化情况    （一）2023 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称号                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门相信-山东省路桥相信贷款蚁集资金相信计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设料理有限公司                           新设                  90.00    济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                          新设                  29.98   济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）                         新设                 100.00    济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                          新设                 100.00       山东高速路桥西非有限公司                           新设                 100.00      山东高速路桥孟加拉有限公司                           新设                 100.00    山东鲁高建设工程样子料理有限公司                          新设                  99.00      聊城市交发家信建设有限公司                           新设                  75.83       重庆鲁高建设工程有限公司                           新设                 100.00   济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）                         新设                 100.00    山东鲁高鄄兴工程样子料理有限公司                          新设                 100.00       山东高速路桥科技有限公司                           刊出                 100.00     山东高速宁夏产业发展有限公司                           刊出                  51.00 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                               合并范围变动的原      持股比例           公司称号                                   因          （%）    滨州畅邃晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高买卖保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （二）2022 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况          公司称号                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建样子料理有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速运动路桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项财富料理计划             刊出           100.00   （三）2021 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况          公司称号                合并范围变动的原因    持股比例（%）      滨州交通发展集团有限公司            非归拢阻挡下企业合并         51.00      宁夏公路桥梁建设有限公司            非归拢阻挡下企业合并         51.00      中工武大遐想集团有限公司            非归拢阻挡下企业合并         51.00       聊城市交通发展有限公司            非归拢阻挡下企业合并         51.00      苏州鲁高环境工程有限公司            非归拢阻挡下企业合并         51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设             51.00    山东高速西部建设投资有限公司                新设             51.00      山东高速路桥科技有限公司                新设            100.00 山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                 新设               100.00            司     四川省回龙建设料理有限公司               新设                88.60 山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司             新设               100.00  济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）             新设              75.0025      济南山高日昇投资有限公司               新设               100.00      山东高速莱钢钢构有限公司               新设               100.00      山东高速交通设施有限公司               新设                51.00     博兴县恒益检测服务有限公司               新设               100.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                公司称号                        合并范围变动的原因            持股比例（%）            山东高速市政工程有限公司                        新设                    65.00          东营富金投资合伙企业（有限合伙）                      新设                    89.99            山东高速路桥工程有限公司                        新设                    60.00           山东高速皆鲁机电工程有限公司                       新设                    45.00           三、公司阐发期内合并及母公司财务报表                    刊行东谈主近三年及2024年3月末合并财富欠债表                                                                       单元：万元         样子         2024 年 3 月末        2023 年末             2022 年末          2021 年末 流动财富： 货币资金                   777,070.50           817,260.44       704,704.88       730,493.93 交易性金融财富                          -                    -                -          980.00 应收单据                   142,985.89           192,525.36       124,532.90       134,878.58 应收账款                  1,529,791.76         1,412,106.45     1,082,779.37      862,790.64 应收款项融资                           -                    -                -          221.14 预支款项                   204,850.67           173,957.60       157,994.07       178,290.89 其他应收款                  504,091.62           538,632.71       433,399.81       247,137.80 存货                     385,994.69           301,599.56       285,500.33       249,829.53 合同财富                  5,107,167.77         5,508,612.34     4,376,722.76     3,195,396.79 一年内到期的非流动财富            185,974.54           233,813.22        28,404.09         5,866.44 其他流动财富                 816,696.53           901,779.85       697,241.34       560,870.53 流动财富系数                9,654,623.96     10,080,287.51        7,891,279.55     6,166,756.27 非流动财富：                           - 债权投资                   150,821.24           120,615.18       130,816.09       199,003.96 历久应收款                 1,058,487.99         1,009,769.46      856,396.37       481,814.33 历久股权投资                 821,988.89           769,273.73       664,938.64       489,790.43 其他权益器具投资                 24,393.28           24,393.27        21,661.10         8,645.05 其他非流动金融财富              602,174.13           586,963.26       282,801.07       104,408.55 投资性房地产                   32,337.46           33,042.15        32,538.13        31,908.99 固定财富                   430,404.34           429,165.13       386,524.43       323,738.14 在建工程                     18,322.29           28,842.38       467,732.92       292,965.21 使用权财富                    25,215.27           27,224.52        28,839.80        21,415.19 无形财富                    626,110.91          621,494.71        42,345.53        35,968.58 开发开销                      2,040.98            1,815.24         1,390.61           505.60 商誉                       28,680.13           28,680.13        28,680.13        22,131.75 历久待摊用度                   31,077.61           27,165.38        22,896.29        14,656.92 递延所得税财富                  60,450.07           59,892.38        58,662.76        36,953.65         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目         样子         2024 年 3 月末        2023 年末             2022 年末          2021 年末 其他非流动财富                 93,580.61           105,253.73       106,896.88       108,024.12 非流动财富系数               4,006,085.22         3,873,590.67     3,133,120.77     2,171,930.45 财富系数                 13,660,709.18     13,953,878.18       11,024,400.32     8,338,686.73 流动欠债：                            - 短期借钱                   875,276.13           788,932.97       643,545.14       449,112.81 应付单据                   653,272.89           622,745.70       552,642.93       381,528.86 应付账款                  4,944,346.12         5,585,867.04     4,543,963.45     3,343,805.04 预收款项                       451.63               191.34           436.51           683.40 合同欠债                   354,767.91           217,160.04       242,620.98       185,697.21 应付职工薪酬                  23,125.40            31,446.37        31,436.08        27,948.12 应交税费                    40,600.15            55,444.13        79,700.16        70,351.80 其他应付款                  559,633.81           624,579.79       463,134.87       346,043.66 一年内到期的非流动欠债            132,108.19           152,795.56       105,570.76       232,292.69 其他流动欠债                 691,603.63           794,376.08       625,002.27       515,923.33 流动欠债系数                8,275,185.87         8,873,539.01     7,288,053.15     5,553,386.90 非流动欠债：                           - 历久借钱                  1,205,730.61         1,012,501.65      828,572.26       529,911.30 应付债券                   799,976.69           695,898.26       280,000.00       180,000.00 租出欠债                      9,256.70           12,317.91        15,557.41        11,305.02 历久应付款                   59,335.27            57,746.97        47,099.14        33,048.23 历久应付职工薪酬                  2,514.94            2,720.74          5,115.73        5,122.70 揣测欠债                      1,828.15            1,795.31          3,184.84        2,174.70 递延收益                      6,378.12            6,530.53          6,887.07          636.28 递延所得税欠债                 23,482.33            23,507.84        26,739.59        19,744.29 其他非流动欠债                          -                    -          579.37         2,041.15 非流动欠债系数               2,108,502.80         1,813,019.22     1,213,735.41      783,983.69 欠债系数                 10,383,688.67     10,686,558.23        8,501,788.55     6,337,370.59 股东权益：                            - 股本                     215,252.28           215,252.04       215,215.63       214,959.55 其他权益器具                 928,863.61           928,863.92       290,000.00       290,000.00 老本公积                    20,669.48            20,667.79       233,437.16       127,174.65 其他概述收益                    3,614.30            4,743.89          2,563.96        2,857.32 专项储备                    29,264.23            32,553.26        25,279.25        21,033.44 盈余公积                    36,468.00            36,468.00        70,618.70        60,264.33 未分拨利润                 1,045,145.28         1,030,623.80      860,462.77       636,216.26 包摄于母公司股东权益系数          2,279,277.18         2,269,172.70     1,697,577.47     1,352,505.56 少数股东权益                 997,743.34           998,147.25       825,034.29       648,810.57 通盘者权益系数               3,277,020.51         3,267,319.95     2,522,611.76     2,001,316.14        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        样子         2024 年 3 月末           2023 年末                  2022 年末            2021 年末 欠债和股东权益系数           13,660,709.18            13,953,878.18        11,024,400.32       8,338,686.73                     刊行东谈主近三年及2024年1-3月合并利润表                                                                               单元：万元             样子          2024 年 1-3 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                      956,591.72           7,302,415.60      7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                      956,591.72           7,302,415.60      7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                      922,170.18           6,851,686.98      6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                      841,033.06           6,358,201.82      6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                            4,457.51            17,542.59         16,142.58        12,908.30 销售用度                                147.82              739.47             584.26        1,123.49 料理用度                            36,496.33           168,524.33        166,926.42      137,977.16 研发用度                            19,196.95           221,330.18        179,395.07      125,744.70 财务用度                            20,838.51            85,348.59         42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                         26,303.75           123,995.02         96,422.49        72,781.27 利息收入                             8,220.30            46,345.11         47,350.19        33,283.08 加：其他收益                              465.70            4,013.03          2,825.06         1,220.07 投资收益                             1,270.06            19,692.61         17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                          -167.13               339.72               4.91       -1,352.40 财富减值损失                            -674.30           -30,241.23        -23,753.27       -31,094.09 信用减值损失                              706.34          -72,333.60        -27,305.05        -6,093.01 财富处置收益                               94.82              626.41          1,647.74         9,660.11 三、营业利润                          36,117.04           372,825.56        421,546.55      339,366.54 加：营业外收入                             180.87            1,312.98          2,706.78         1,177.83 减：营业外开销                             116.20            2,450.62          1,501.71         1,366.86 四、利润总和                          36,181.70           371,687.92        422,751.62      339,177.50 减：所得税用度                          6,142.78            64,485.19         78,382.61        64,073.62 五、净利润                           30,038.92           307,202.73        344,369.00      275,103.88 包摄于母公司通盘者的净利润                   24,441.75           228,867.89        269,725.79      213,491.83 少数股东损益                           5,597.17            78,334.84         74,643.21        61,612.05 六、其他概述收益的税后净额                   -1,058.26              -220.44          -8,185.56       -7,172.65 七、概述收益总和                        28,980.66           306,982.28        336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的概述收益总和                 23,312.16           231,047.82        269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的概述收益总和                   5,668.50            75,934.46         66,751.01        59,473.88                   刊行东谈主近三年及2024年1-3月合并现款流量表                                                                               单元：万元     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目           样子        2024 年 1-3 月       2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         1,295,105.39     4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                   2,816.56        56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行动联系的现款          271,960.68      1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行动现款流入小计             1,569,882.63     6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、经受劳务支付的现款         1,277,623.33     4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款         136,668.72       478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                  59,605.13       181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行动联系的现款          372,083.02      1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行动现款流出小计             1,845,980.20     6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行动产生的现款流量净额          -276,097.57      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                21,980.00        28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款               2,855.10         6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定财富、无形财富和其他历久 财富收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收到的现                                    -               -       2,666.45                - 金净额 收到其他与投资行动联系的现款                     -               -               -               - 投资行动现款流入小计               24,837.10        38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定财富、无形财富和其他历久 财富支付的现款 投资支付的现款                  99,543.62       468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司偏激他营业单元支付的现                                    -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行动联系的现款                     -               -               -               - 投资行动现款流出小计              102,762.04       624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行动产生的现款流量净额            -77,924.94     -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行动产生的现款流量： 接收投资收到的现款                   105.00       766,085.28      111,905.14       31,391.67 取得借钱所收到的现款              627,490.65      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                          -               -               -               - 收到其他与筹资行动联系的现款          100,941.00       713,067.41      220,578.88      454,560.86 筹资行动现款流入小计              728,536.65      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款              374,387.85      1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分拨股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行动联系的现款           12,245.76       525,901.10      206,679.20      100,991.90 筹资行动现款流出小计              419,473.23      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行动产生的现款流量净额           309,063.42      1,126,632.91     289,342.49      497,831.30     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        样子           2024 年 1-3 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度 四、汇率变动对现款及现款等价物的 影响 五、现款及现款等价物净加多额          -44,565.26         141,320.71         -80,148.24           -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额          740,858.74         599,538.03         679,686.27           688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额          696,293.49         740,858.74         599,538.03           654,206.00                    刊行东谈主近三年末母公司财富欠债表                                                                         单元：万元               样子             2023 年末            2022 年末               2021 年末     流动财富：     货币资金                           146,422.86      103,939.39            334,365.25     预支款项                              478.09              23.66                14.31     应收单据                             6,724.65            787.97                    -     应收账款                            23,806.29           2,004.43                   -     其他应收款                          705,058.65      375,648.85            360,975.89     存货                                554.18             636.23               101.82     其他流动财富                                  -                  -                7.77     流动财富系数                         883,044.72      483,040.53            695,465.04     非流动财富：     其他非流动金融财富                      145,886.57           2,900.00                   -     历久股权投资                     2,030,045.45       1,369,915.92         1,054,025.06     其他权益器具投资                        32,845.00       32,845.00             32,845.00     固定财富                              428.18             556.25               563.69     使用权财富                            1,953.47            820.01                    -     无形财富                               77.54              95.90                 9.09     历久待摊用度                           1,060.29                  -                   -     递延所得税财富                           494.67             367.69               155.46     其他非流动财富                                 -           1,114.20               98.95     非流动财富系数                    2,212,791.16       1,408,614.97         1,087,697.25     财富系数                       3,095,835.89       1,891,655.50         1,783,162.29     流动欠债：     短期借钱                                    -                  -                   -     应付账款                           141,016.28       44,154.74             42,815.83     预收款项                                 5.00                  -                   -     应付职工薪酬                            323.52             259.42               179.24     应交税费                              624.26             345.30               237.93     其他应付款                          490,423.05      382,028.35            408,265.29     一年内到期的非流动欠债                      7,367.18           5,362.91          93,173.28 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目           样子          2023 年末              2022 年末         2021 年末 其他流动欠债                                -        50,375.00                - 流动欠债系数                   639,759.29          482,525.72      544,671.57 非流动欠债： 历久借钱                     137,558.28            82,255.74      83,455.74 应付债券                     645,898.26          280,000.00      180,000.00 租出欠债                          1,172.75           632.22                 - 历久应付职工薪酬                       305.07            341.94          287.44 递延所得税欠债                        488.37            205.00 非流动欠债系数                  785,422.72          363,434.91      263,743.18 欠债系数                   1,425,182.01          845,960.63      808,414.76 通盘者权益： 实收老本                     156,099.35          156,062.93      155,806.85 其他权益器具                   928,863.92          290,000.00      290,000.00 老本公积                     237,837.53          352,492.80      351,146.17 盈余公积                      50,089.59            35,431.46      25,051.52 未分拨利润                    297,763.50           211,707.68     152,742.99 通盘者权益系数                1,670,653.87         1,045,694.87     974,747.53 欠债和通盘者权益系数             3,095,835.89         1,891,655.50    1,783,162.29                 刊行东谈主近三年母公司利润表                                                              单元：万元          样子         2023 年度               2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                 4,557.24              2,844.95           955.78 其中：营业收入                 4,557.24              2,844.95           955.78 二、营业总成本                12,023.25              3,131.58        12,408.90 其中：营业成本                 1,821.92              1,752.63           330.94 税金及附加                     533.41                124.27            65.13 料理用度                   11,110.47             10,062.43         9,957.60 财务用度                   -1,442.56             -8,807.76         2,055.24 其中：利息用度                29,737.34             10,405.47        14,431.85 利息收入                   31,232.37             19,531.84        12,503.60 加：其他收益                        19.51              37.02           219.22 投资收益                  154,223.71            104,014.43        81,044.23 信用减值损失                        -7.08              -1.68             -0.15 财富处置收益                    -65.79                     - 三、营业利润                146,704.35            103,763.13        69,810.17 加：营业外收入                       33.31              29.00            23.50 减：营业外开销                           -                  -               6.00 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目          样子         2023 年度               2022 年度         2021 年度 四、利润总和                146,737.66            103,792.13         69,827.68 减：所得税                     156.39                  -7.23            33.22 五、净利润                 146,581.27            103,799.36         69,794.46 六、其他概述收益的税后净额                     -                   -                 - 七、概述收益总和              146,581.27            103,799.36         69,794.46                 刊行东谈主近三年母公司现款流量表                                                              单元：万元            样子           2023 年度             2022 年度       2021 年度  一、经营行动产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                7,239.42         612.23        961.70  收到的税费返还                              -               -             -  收到其他与经营行动联系的现款         5,097,075.06        279,504.91    354,607.75  经营行动现款流入小计             5,104,314.49         280,117.13   355,569.45  购买商品、经受劳务支付的现款               33,360.82        2,887.41       999.02  支付给职工以及为职工支付的现款              20,521.52       18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                       2,299.23         923.83         33.34  支付其他与经营行动联系的现款         5,298,633.67        275,337.66    279,226.50  经营行动现款流出小计             5,354,815.23        297,219.19    293,745.16  经营行动产生的现款流量净额           -250,500.75         -17,102.06    61,824.28  二、投资行动产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                          -       88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                            -               -    15,575.00  投资行动现款流入小计                           -       88,651.17    84,102.39  购建固定财富、无形财富和其他长  期财富支付的现款  投资支付的现款                  647,983.77        312,000.00    240,307.40  取得子公司偏激他营业单元支付的                                       -               -             -  现款净额  支付其他与投资行动联系的现款                       -        2,900.00             -  投资行动现款流出小计               648,014.27        316,131.99    240,978.31  投资行动产生的现款流量净额           -648,014.27        -227,480.82   -156,875.92  三、筹资行动产生的现款流量：  接收投资收到的现款                560,222.95           1,602.70       683.66  取得借钱收到的现款                372,331.40          70,000.00   130,256.40  收到其他与筹资行动联系的现款           532,631.55        200,000.00    370,000.00  筹资行动现款流入小计             1,465,185.90        271,602.70    500,940.06  偿还债务支付的现款                314,240.98         110,910.33    73,380.33     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目              样子              2023 年度            2022 年度        2021 年度       分拨股利、利润或偿付利息支付的       现款       支付其他与筹资行动联系的现款           150,586.04        100,288.81      30,122.50       筹资行动现款流出小计               524,187.42        257,456.53     131,714.19       筹资行动产生的现款流量净额            940,998.48         14,146.18     369,225.87       四、汇率变动对现款的影响                         -              -              -       五、现款及现款等价物净加多额               42,483.47    -230,436.70     274,174.23       加：期初现款及现款等价物余额           103,825.47        334,262.17      60,087.94       六、期末现款及现款等价物余额           146,308.94        103,825.47     334,262.17       四、阐发期内主要财务方针           样子                          /3 月末             （末）             （末）            （末） 总财富（亿元）                    1,366.07            1,395.39       1,102.44       833.87 总欠债（亿元）                    1,038.37            1,068.66        850.18        633.74 全部债务（亿元）                    288.10              249.73         175.21        115.90 通盘者权益（亿元）                   327.70              326.73         252.26        200.13 营业总收入（亿元）                     95.66             730.24         706.99        575.22 利润总和（亿元）                       3.62              37.17          42.28         33.92 净利润（亿元）                        3.00              30.72          34.44         27.51 扣除相称常性损益后净利润（亿元）                    -            28.00          23.95         19.38 包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）              2.44              22.89          26.97         21.35 经营行动产生现款流量净额（亿元）             -27.61              -39.57          1.65        -23.56 投资行动产生现款流量净额（亿元）              -7.79              -58.66         -38.87       -29.45 筹资行动产生现款流量净额（亿元）              30.91             112.66          28.93         49.78 流动比率（倍）                        1.17               1.14           1.08          1.11 速动比率（倍）                        1.12               1.10           1.04          1.07 财富欠债率（%）                      76.01              76.58          77.12         76.00 债务老本比率（%）                     46.78              43.32          40.99         36.67 营业毛利率（%）                      12.08              12.93          12.10         11.77 平均总财富报酬率（%）                    0.45               3.97           5.36          5.95 加权平均净财富收益率（%）                  0.92              14.49          20.40         22.15 扣除相称常性损益后加权平均净财富收                                     -            12.60          19.45         20.32 益率（%） EBITDA（亿元）                          -            54.29          56.12         29.58 EBITDA 全部债务比                        -             0.22           0.32          0.26 EBITDA 利息倍数                         -             5.87           7.28          6.26 应收账款盘活率                        0.65               5.85           7.27          7.77    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目           样子                          /3 月末         （末）          （末）         （末） 存货盘活率                          2.45        21.66       23.22       24.35     注：     （1）流动比率=流动财富/流动欠债     （2）速动比率=（流动财富-存货）/流动欠债     （3）财富欠债率=欠债总和/财富总和     （4）债务老本比率=全部债务/[（全部债务+通盘者权益）]     （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入     （6）平均总财富报酬率=（阐发期利润总和+阐发期列入财务用度的利息开销）/[（期   初财富系数+期末财富系数）/2]×100%     （7）加权平均净财富收益率及扣除相称常性损益后加权平均净财富收益率均根据中国   证监会《公开刊行证券的公司信息表现编报国法第 9 号——净财富收益率和每股收益的计   算及表现》（2010 年改进）经营     （8）EBITDA＝利润总和+计入财务用度的利息开销＋固定财富折旧＋摊销（无形资   产摊销＋历久待摊用度摊销）；     （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；     （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总和+固定财富折旧+无形财富摊销+历久待摊费   用摊销+列入财务用度的利息开销）/（列入财务用度的利息开销+老本化利息开销）     （11）应收账款盘活率=阐发期营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]     （12）存货盘活率=阐发期营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]     （13）2024 年 1-3 月各项财务方针未经年化         五、料理层计划与分析         本公司料理层结合公司阐发期内的财务报表，对公司的财富欠债结构、盈   利能力、现款流量、偿债能力、畴昔业务办法以及盈利能力的可持续性进行了   如下计划与分析。         （一）财富结构分析                                                      单元：万元、%   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        样子                  余额             占比           余额           占比       余额           占比 流动财富： 货币资金              817,260.44     5.86        704,704.88    6.39    730,493.93     8.76 交易性金融财富                     -         -               -        -      980.00      0.01 应收单据              192,525.36     1.38        124,532.90    1.13    134,878.58     1.62 应收账款             1,412,106.45   10.12      1,082,779.37    9.82    862,790.64    10.35 应收款项融资                      -         -               -        -      221.14      0.00 预支款项              173,957.60     1.25        157,994.07    1.43    178,290.89     2.14 其他应收款             538,632.71     3.86        433,399.81    3.93    247,137.80     2.96 存货                301,599.56     2.16        285,500.33    2.59    249,829.53     3.00 合同财富             5,508,612.34   39.48      4,376,722.76   39.70 3,195,396.79     38.32 一年内到期的非流动资 产 其他流动财富            901,779.85     6.46        697,241.34    6.32    560,870.53     6.73 流动财富系数          10,080,287.51   72.24      7,891,279.55   71.58 6,166,756.27     73.95 非流动财富：                      -         -               -        - 债权投资              120,615.18     0.86        130,816.09    1.19    199,003.96     2.39 历久应收款            1,009,769.46    7.24        856,396.37    7.77    481,814.33     5.78 历久股权投资            769,273.73     5.51        664,938.64    6.03    489,790.43     5.87 其他权益器具投资           24,393.27     0.17         21,661.10    0.20      8,645.05     0.10 其他非流动金融财富         586,963.26     4.21        282,801.07    2.57    104,408.55     1.25 投资性房地产             33,042.15     0.24         32,538.13    0.30     31,908.99     0.38 固定财富              429,165.13     3.08        386,524.43    3.51    323,738.14     3.88 在建工程               28,842.38     0.21        467,732.92    4.24    292,965.21     3.51 使用权财富              27,224.52     0.20         28,839.80    0.26     21,415.19     0.26 无形财富              621,494.71     4.45         42,345.53    0.38     35,968.58     0.43 开发开销                 1,815.24    0.01          1,390.61    0.01       505.60      0.01 商誉                 28,680.13     0.21         28,680.13    0.26     22,131.75     0.27 历久待摊用度             27,165.38     0.19         22,896.29    0.21     14,656.92     0.18 递延所得税财富            59,892.38     0.43         58,662.76    0.53     36,953.65     0.44 其他非流动财富           105,253.73     0.75        106,896.88    0.97    108,024.12     1.30 非流动财富系数          3,873,590.67   27.76      3,133,120.77   28.42 2,171,930.45     26.05 财富系数            13,953,878.18 100.00       11,024,400.32 100.00 8,338,686.73    100.00      最近三年末，刊行东谈主财富总和分别为 8,338,686.73 万元、11,024,400.32 万元  和 13,953,878.18 万元，2021-2023 年均复合增长率为 29.36%。2021-2023 年末，  跟着刊行东谈主经营业务扩展，刊行东谈主财富总和不休增长。      最近三年末，刊行东谈主流动财富系数分别为 6,166,756.27 万元、7,891,279.55  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 万元和 10,080,287.51 万元，占财富总和的比例分别为 73.95%、71.58%和 72.24%； 发 行 东谈主 非 流 动 资 产 合 计 分 别 为 2,171,930.45 万 元 、3,133,120.77 万 元 和    刊行东谈主各主要财富科目具体情况如下：    （1）货币资金    最近三年末，刊行东谈主货币资金余额分别为 730,493.93 万元、704,704.88 万元 和 817,260.44 万元，占总财富的比例分别为 8.76%、6.39%和 5.86%，货币资金 主要为银行进款。2022 年末，刊行东谈主货币资金较 2021 年末减少 25,789.05 万元， 降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主货币资金较 2022 年末加多    最近三年末，刊行东谈主货币资金结构如下表所示：                                                                          单元：万元、%      样子                金额           占比              金额         占比            金额           占比 库存现款            2,547.60       0.31         3,505.69     0.50         2,470.91        0.34 银行进款          738,311.15      90.34    596,032.34       84.58       651,735.09       89.22 其他货币资金         76,401.69       9.35    105,166.85       14.92        76,287.93       10.44      系数       817,260.44     100.00    704,704.88      100.00       730,493.93     100.00    最近三年末，刊行东谈主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，其他货币 资金按明细列示如下：                                                                          单元：万元、%        样子                  2023 年末                2022 年末                2021 年末 银行承兑汇票保证金                     19,474.19                37,584.09             18,009.08 农民工工资保证金                       3,560.66                11,330.54                 6,626.86 信用证保证金                         3,869.09                  232.15                  9,773.03 践约保证金                            113.92                  954.64                  5,557.39 保函保证金                         11,709.86                19,150.18                 2,925.16 国土复耕押金                        12,435.99                21,587.34             10,614.88 用于担保的如期进款或通                                         -                       -            15,200.00 知进款 司法冻结进款                                  -                       -                       - 其他                            25,237.98                14,327.89                 7,581.54 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目       样子            2023 年末         2022 年末             2021 年末       系数               76,401.69      105,166.85               76,287.93    （2）应收账款 元和 1,412,106.45 万元，占总财富的比例分别为 10.35%、9.82%和 10.12%。山 东路桥的应收账款主如果应收国度及各级政府重点工程建设样子款，业主方多 为国度政府机关及各路局下属部门，爽约风险较小，在施工过程中，工程进程 款按照合同商定时候和比例支付，若业主方未按时支付进程款，将形成施工方 应收账款加多。2022 年末山东路桥应收账款较上年末加多 219,988.73 万元，增 幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末加多 329,327.08 万元，增 幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公司应收账款规模较大且刊行东谈主 年末，刊行东谈主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                         单元：万元、%            账龄                                      余额                          占比            系数                                 1,508,444.06        100.00        减：坏账准备                                      96,337.62           -         账面价值                                  1,412,106.45             -    从应收账款账龄结构来看，2023 年末刊行东谈主应收账款账龄主要皆集在 1 年 以内和 1-2 年。                                                         单元：万元、% 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目     类别              账面余额                           坏账准备                                                                             账面价值                   金额     比例                     金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款         12,011.16         0.80       10,819.65           90.08         1,191.50  按组系数提坏账  准备的应收账款       1,496,432.91       99.20       85,517.97            5.71    1,410,914.94    系数          1,508,444.06      100.00       96,337.62               -    1,412,106.45                                                                           单元：万元、%               单元称号                            关联关系           账面余额                 占比 山东高速集团有限公司                                      是                  39,673.86          2.63 山东高速股份有限公司                                      是                  20,548.26          1.36 山东高速明董公路有限公司                                    是                   5,596.23          0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                是                   4,920.00          0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                  是                   1,841.38          0.12               系数                                -                  72,579.73          4.81    从应收账款皆集度来看，收尾 2023 年末，刊行东谈主应收账款前五名单元金额 系数占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年，刊行东谈主应收账款坏账准备情况如下：                                                                             单元：万元          样子                   2023 年末            2022 年末                  2021 年末 应收账款余额                         1,508,444.06         1,153,506.77               912,909.75 坏账准备                             96,337.62            70,727.40                 50,119.11          净值                    1,412,106.45         1,082,779.37               862,790.64    （3）预支款项    最近三年末，刊行东谈主预支款项余额分别为 178,290.89 万元、157,994.07 万元 和 173,957.60 万元，占总财富的比例分别为 2.14%、1.43%和 1.25%。2022 年末， 刊行东谈主预支款项较上年末减少 20,296.82 万元，降幅为 11.38%。2023 年末，发 行东谈主预支款项较上年末加多 15,963.53 万元，增幅为 10.10%。    最近两年，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                                           单元：万元、%           单元称号                                 2023年末                占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                                         31,979.63                     18.38  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目            单元称号                           2023年末            占预支款项比例 邢台路桥建设集团有限公司                                    17,796.29             10.23 夹江县人人资源交易服务中心                                    8,821.35                5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                                     6,559.52                3.77 海南艾卡能源科技有限公司                                     6,492.75                3.73             系数                                  71,649.53             41.18                                                               单元：万元、%            单元称号                           2022年末            占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                      13,029.68                8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD                    10,670.01                7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                                    10,650.00                7.15 中国建筑第八工程局有限公司                                    8,673.12                5.83 济南城建集团有限公司                                       2,990.99                2.01             系数                                  46,013.80             30.91    （4）其他应收款    最近三年末，刊行东谈主其他应收款（系数）余额分别为 247,137.80 万元、 为 75.37%，主要系新开工样子数目加多，向客户交纳的践约保证金及联系交往 款等加多较多所致。2023 年末，刊行东谈主其他应收款较 2022 年末加多 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。    最近两年，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                               单元：万元、%     类别                   金额               占比               金额              占比   押金保证金             226,403.37          40.45         207,696.31      44.92   个东谈主交往款                666.23            0.12               92.96        0.02   单元交往款             209,263.48          37.39         175,969.48      38.06     其他              123,408.05          22.05          78,576.14      17.00     系数              559,741.14         100.00         462,334.90     100.00    最近两年，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表所示：                                                               单元：万元、%  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目          类别                            金额                占比                 金额             占比          系数                 559,741.14        100.00             462,334.90     100.00     收尾 2023 年末，刊行东谈主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                         单元：万元、%                                                                               计提的坏账准     单元称号           款项性质      年末余额                     账龄           占比                                                                                  备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                46,846.88 年、2-3 年、3-                 8.37       2,259.50 青岛临空经济区建设有限公                                  1 年以内                   押金保证金           14,073.99                            2.51               -      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                   押金保证金               11,002.40                        1.97          275.06      公司 山东高速轨谈交通集团有限                                         1-2 年                   押金保证金           10,510.00                            1.88          262.75   公司岚山料理处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                   押金保证金           10,279.17                            1.84               -     限公司       系数                          92,712.44                        16.57          2,797.31     （5）存货     最 近 三 年 末 ， 发 行 东谈主 存 货 分 别 为 249,829.53 万 元 、285,500.33 万 元 和  山东路桥存货账面价值较 2021 年末加多 35,670.80 万元，增幅 14.28%。2023 年  末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末加多 16,099.23 万元，增幅 5.64%。     最近三年，刊行东谈主存货明细情况如下：                                                                               单元：万元            存货明细             2023 年末                2022 年末                2021 年末            原材料                  123,274.73                101,303.98          69,285.16            库存商品                  18,642.61                 15,283.40          22,064.92      好处半成品及在家具                    3,102.98                 10,949.96          17,746.27          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                存货明细                  2023 年末               2022 年末         2021 年末                 盘活材料                     139,456.77          136,859.07        131,077.92              销耗性生物质产                           750.23             496.93                -                   其他                         16,372.23        20,606.98          9,655.26                   系数                     301,599.56          285,500.33        249,829.53            刊行东谈主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，收尾 2023 年末，刊行东谈主周        转材料的账面价值为 139,456.77 万元，占总存货的比重为 46.24%；原材料的账        面价值为 123,274.73 万元，占总存货的比重为 40.87%，上述两项系数占比达            （6）合同财富            最近三年末，刊行东谈主合同财富分别为 3,195,396.79 万元、4,376,722.76 万元        和 5,508,612.34 万元，占总财富的比例分别为 38.32%、39.70%和 39.48%。            收尾 2023 年末，刊行东谈主合同财富科当今五大敌手方明细情况如下：                                                                                单元：万元                                   减值准备                                 是否关联  敌手方称号       账面余额         占比                   账面价值        款项性质                     畴昔揣测回款安排                                   计提金额                                  方                                                                                    揣测对应样子 2023 年 山东高速淄临高速  公路有限公司                                                                                    目通车后陆续收回                                                                                    根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                    决算及资金回款                                                                                    质保金外的工程款预                                                                                    计于 2024 年 6 月样子 山东高速济南绕城 西线公路有限公司                                                                                    保金揣测 2024 年底收                                                                                    回                                                                                    样子建设中，揣测将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                    款                                                                                    根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                    决算及资金回款   系数         798,971.62   14.08   4,377.83    794,593.79      -            -               -            对于合同财富，刊行东谈主领受预期信用损失的简化模子，即恒久按照通盘存        续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的加多或转        回金额，当作减值损失或利得计入当期损益。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   预期信用损失的简化模子即为恒久按照通盘存续期内预期信用损失的金额 计量其损失准备，刊行东谈主探究通盘合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以 单项或组合的方式对合同财富预期信用损失进行预计。   当单项金融财富无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东谈主依据 信用风险特征将合同财富区分为多少组合，在组合的基础上经营预期信用损失， 确定组合的依据如下：           样子                                             确定组合的依据 组合 1：关联方组合                                                关联方客户 组合 2：政府机构组合                                               政府机构 组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业 组合 4：其他客户组合                                               其他客户   刊行东谈主在财富欠债表日经营合同财富预期信用损失，如果该预期信用损失 大于现时合同财富减值准备的账面金额，刊行东谈主将其差额证明为减值损失，借 记“财富减值损失”，贷记“合同财富减值准备”。违抗，刊行东谈主将差额证明为 减值利得，作念违抗的司帐记录。   收尾 2023 年末，刊行东谈主合同财富减值准备计提情况如下：                                                                        单元：万元、%   类别            账面余额                             减值准备                                                                         账面价值               金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同财富 按组系数提减值 准备的合同财富    系数     5,672,382.86            -         163,770.53             -    5,508,612.34   收尾 2023 年末，刊行东谈主合同财富按组系数提财富减值准备明细如下：                                                                        单元：万元、%   称号                账面余额                          减值准备                      计提比例 政府机构               1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方             2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企               2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                     20,552.76                   7.41  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    称号                账面余额                    减值准备                   计提比例    系数             5,654,230.65              158,991.77                  2.81    收尾 2023 年末，刊行东谈主对合同财富科目减值准备的计提比例为 2.81%，计 提比例相对较低，主要系刊行东谈主路桥建设施工和路桥养护施工板块经营情况良 好，且路桥建设市集环境发展精采，刊行东谈主合同财富的预期信用损失金额较低 所致。经核实，刊行东谈主同行业上市公司中，中国铁建（601186.SH）2023 年末合 同财富减值准备计提比例为 2.68%，新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同财富 减值准备计提比例为 2.75%，四川路桥（600039.SH）2023 年末合同财富减值准 备计提比例为 1.00%。刊行东谈主合同财富减值准备的计提比例与同行业十分，暂 未发现合同财富减值准备计提不对理的凭据。刊行东谈主司帐师已对上述事项发表 无保钟情见。    （7）其他流动财富    最近三年末，刊行东谈主其他流动财富余额分别为 560,870.53 万元、697,241.34 万元和 901,779.85 万元，占总财富的比例分别为 6.73%、6.32%和 6.46%，阐发 期内增速较快。刊行东谈主其他流动财富主要由应收升值税组成，阐发期内刊行东谈主 收入加多导致留抵税额、预交升值税、应收升值税加多。跟着营改增的慢慢实 施，揣测该项方针将保持合理水平。2022 年末刊行东谈主其他流动财富较 2021 年末 加多 136,370.81 万元，增幅 24.31%。2023 年末刊行东谈主其他流动财富较 2022 年 末加多 204,538.51 万元，加多 29.34%。    最近三年，刊行东谈主其他流动财富组成如下表所示：                                                                单元：万元         样子                2023 年末             2022 年末         2021 年末 留抵、预交、应收升值税                  892,934.95          693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                          4,551.53          1,030.04      1,811.02 其他                               4,293.36          2,702.87       386.27         系数                   901,779.85          697,241.34    560,870.53    （8）债权投资    最近三年末，刊行东谈主债权投资余额分别为 199,003.96 万元、130,816.09 万元     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    和 120,615.18 万元，占总财富的比例分别为 2.39%、1.19%和 0.86%。2022 年末    刊行东谈主债权投资较 2021 年末减少 68,187.87 万元，降幅 34.26%，主要系由于部    分债权投资到期收回所致。2023 年末刊行东谈主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91    万元，降幅 7.80%。       最近三年，刊行东谈主债权投资明细情况如下：                                                                    单元：万元、%        样子                     账面价值            占比           账面价值        占比         账面价值        占比 山东高速泰东公路有限公司                  -              -   40,549.98      31.00   97,999.31     49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -              -           -          -           -         - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -              -           -          -   20,139.86     10.12 山东铁路投资控股集团有限公司        41,384.98          34.31   39,808.32      30.43   38,231.67     19.21 博兴海河口岸有限公司                    -              -    5,169.88       3.95    5,069.88      2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -              -           -          -   15,263.07      7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公                               -              -   22,300.18      17.05   22,300.18     11.21 司） 山东高速济泰城际公路有限公司                -              -           -          -           -         - 鲁南高速铁路有限公司            10,760.49           8.92   12,025.61       9.19           -         - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84           2.90    3,329.12       2.54           -         - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限 合伙） 山东正方控股集团有限公司          15,256.67          12.65           -          -           -         - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00           5.82           -          -           -         - 石家庄市衡昔高速公路建设料理有 限公司        系数            120,615.18         100.00 130,816.09      100.00 199,003.96     100.00       （9）历久应收款       最近三年末，刊行东谈主历久应收款余额分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万    元和 1,009,769.46 万元，占总财富的比例分别为 5.78%、7.77%和 7.24%，主要    为 PPP 样子证明的政府付费部分。最近三年，刊行东谈主历久应收款年均复合增长    率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行东谈主历久应收款较 2021 年末加多    致。2023 年末，刊行东谈主历久应收款较 2022 年末加多 153,373.09 万元，增幅为  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    （10）历久股权投资    跟着刊行东谈主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东谈主历久股权投资增速较快。 刊行东谈主历久股权投资主要为春联营、合营企业的股权投资，最近三年末，刊行 东谈主历久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元和 769,273.73 万元， 占总财富的比例分别为 5.87%、6.03%和 5.51%。2022 年末，刊行东谈主历久股权投 资余额较 2021 年末加多 175,148.21 万元，增幅为 35.76%，主要系刊行东谈主 2022 年度对合联营企业追加投资力度较大所致。2023 年末，刊行东谈主历久股权投资余 额较 2022 年末加多 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。    最近三年，刊行东谈主历久股权投资明细如下：                                                       单元：万元              被投资单元               2023 年末       2022 年末       2021 年末             一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                  473,032.50   441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                   5,035.16     4,843.83             - 成都市鲁川建设料理有限公司                       4,168.44     4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                     10,930.08     7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投汉典理中心(有限合伙)                  4,797.11     4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设样子料理有限公司                      9,233.12     9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公司               12,309.11     7,373.21             - 烟台信振交通工程有限职责公司                      8,184.70     8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设料理有限公司                      3,104.70     2,021.81             - 山东博都新材料有限公司                          991.98      1,001.99       400.92 山东省新桥城乡和解发展有限公司                     1,429.36     1,160.39      1,160.39 山高买卖保理(天津）有限公司                             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新样子投资建设料理有 限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金料理有限公司                 940.59       839.91        825.89 山东高速交通建设集团股份有限公司                           -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                      3,041.43     2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                     56,997.35    55,257.14     34,999.00 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -         0.38 山东始创公路工程有限公司                        2,596.66     2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                       1,282.02     1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                          1,718.60     1,596.37      1,372.96 深圳润高灵敏产业有限公司                         543.57       511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED              4,240.06     2,978.75      1,637.54 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目             被投资单元                  2023 年末       2022 年末       2021 年末 山东高速（越南）有限公司                           641.69       637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                          442.76       442.13              - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设运营 有限公司 山东鲁高襄建工程料理有限公司                       22,929.24             -            - 诸城市鲁高工程建设有限公司                         6,080.19             -            -             二、联营企业                           -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                   15,797.81    10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                        27,000.26     5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                          2,124.80     2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                      4,592.62     3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                     10,162.53    10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程料理有限公司                           299.60       275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                         8,220.72     8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                        6,846.74     6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）                   50,000.00    50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                          2,025.21     2,014.51             - 山高（淄博）工程建设有限公司                         392.28       381.42              - 山东鲁桥地盘发展有限公司                          2,459.90     2,459.90             - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                           -             -            - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                           -             -            - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                       564.47       529.02              - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                       133.48              -            -              系数                     769,273.72   664,938.65    489,790.43    （11）其他非流动金融财富    最近三年末，刊行东谈主其他非流动金融财富余额分别为 104,408.55 万元、 元，增幅 170.86%，主要系由于公司新增投资施工一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东谈主其他非流动金融财富较 2022 年末加多 304,162.19 万元，增幅    最近三年，刊行东谈主其他非流动金融财富明细情况如下：                                                         单元：万元        样子            2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资基金            17,453.30    17,453.30    13,353.30 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙企业 （有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业（有限                                           -            -     2,020.00 合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有限合 伙） 中信建设投资发展有限职责公司-信恒江北芯 片城私募投资基金 信恒银通基金料理（北京）有限公司-信恒长 江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业（有限 合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有限合 伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                      24,227.00    24,230.48    16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有限合 伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有限合                                           -            -      100.00 伙） 海阳礼耕城乡和解基金合伙企业（有限合 伙） 百瑞相信有限职责公司                         3,500.00     2,900.00            - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                        -    62,322.20            - 信恒银通基金料理(北京)有限公司                   2,430.00    10,134.66            - 莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限合伙）                       -            -            - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                  89,714.03    72,081.19            - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                58,138.50    19,577.00            - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）            114,717.75               -            - 山东高速济微公路有限公司                      10,089.41            - 济宁城市基础设施投资合伙企业（有限合 伙） 青岛融会公路建设投资合伙企业（有限合 伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                   2,900.00            - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                22,318.50            - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127,278.00               - 其他                                        -      553.50           系数                  586,963.26      282,801.07   104,408.55       （12）固定财富       最近三年末，刊行东谈主固定财富余额分别为 323,738.14 万元、386,524.43 万元 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 和 429,165.13 万元，占总财富的比例分别为 3.88%、3.51%和 3.08%。2022 年末， 刊行东谈主固定财富帐面价值较 2021 年末加多 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变 化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主固定财富帐面价值较 2022 年末加多 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。    收尾 2023 年末，刊行东谈主各样固定财富情况如下：                                                                单元：万元    样子       账面原值             累计折旧和摊销        减值准备             账面价值  房屋及建筑物        234,648.14       31,376.24        1,401.83       201,870.07   机器迷惑         374,837.01      192,850.56         371.90        181,614.54   电子迷惑           46,284.06      25,855.17               -        20,428.89   运输迷惑           61,679.87      40,063.05          111.13        21,505.69 办公迷惑偏激他           8,239.76       4,493.81               -         3,745.94    系数          725,688.84      294,638.84        1,884.87       429,165.13    （13）在建工程    最近三年末，刊行东谈主在建工程余额分别为 292,965.21 万元、467,732.92 万元 和 28,842.38 万元，占总财富的比例分别为 3.51%、4.24%和 0.21%。2022 年末， 刊行东谈主在建工程余额较 2021 年末加多 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由 于样子建设过程中，插足加多所致。2023 年末，刊行东谈主在建工程余额较 2022 年 末减少 438,890.54 万元，降幅 93.83%，主要系达卡高架路样子转固所致。    最近两年，刊行东谈主在建工程明细情况如下：                                                                单元：万元             样子                         2023 年末              2022 年末 巴普高速公路样子                                           -            11,334.44 环保除尘器                                       9,858.91             4,124.28 EPC 绿色场站建设样子                                5,417.76            12,384.25 绿色养护基地建设样子                                  3,595.00             2,875.56 平原厂区建设                                      2,311.73             1,370.30 拌合站                                         1,753.05             1,387.79 九龙场站                                        1,692.27             1,815.58 泊车场样子                                              -             1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再出产业园样子                          1,334.79             3,502.76 沥青水稳站更新改造样子                                 1,043.74                    - 乌干达办公楼顶层改造样子                                 431.50               244.66  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                 样子                                2023 年末                 2022 年末 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                          401.31                          - 场站建设样子                                                          -                1,926.09 达卡高架路样子                                                         -              407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                                    -               17,431.19 其他                                                     1,002.32                      718.87 系数                                                    28,842.38                467,732.92      （14）其他非流动财富      最 近 三 年 末 ， 发 行 东谈主 其 他 非 流 动 资 产 余 额 分 别 为 108,024.12 万 元 、 幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主其他非流动财富较 2022 年末减少      最近三年，公司其他非流动财富组成情况如下：                                                                                单元：万元            样子                     2023 年末            2022 年末                2021 年末 预支迷惑款                                23,310.56              16,226.96                1,887.80 代垫款项                                 61,223.07              54,727.52            59,474.10 临时迷惑                                 11,994.99              19,239.18            23,753.44 其他                                     8,725.12             16,703.22            22,908.77            系数                       105,253.73             106,896.88          108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                            单元：万元、%      欠债样子                      金额           占比         金额            占比           金额            占比 流动欠债： 短期借钱                 788,932.97     7.38    643,545.14       7.57       449,112.81       7.09 应付单据                 622,745.70     5.83    552,642.93       6.50       381,528.86       6.02 应付账款              5,585,867.04     52.27 4,543,963.45       53.45   3,343,805.04       52.76 预收款项                    191.34      0.00          436.51     0.01          683.40        0.01 合同欠债                 217,160.04     2.03    242,620.98       2.85       185,697.21       2.93 应付职工薪酬                31,446.37     0.29     31,436.08       0.37        27,948.12       0.44 应交税费                  55,444.13     0.52     79,700.16       0.94        70,351.80       1.11 其他应付款                624,579.79     5.84    463,134.87       5.45       346,043.66       5.46 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    欠债样子                 金额           占比           金额          占比        金额           占比 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债         794,376.08      7.43      625,002.27    7.35    515,923.33      8.14 流动欠债系数        8,873,539.01    83.03 7,288,053.15      85.72   5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 历久借钱          1,012,501.65     9.47      828,572.26    9.75    529,911.30      8.36 应付债券           695,898.26      6.51      280,000.00    3.29    180,000.00      2.84 租出欠债            12,317.91      0.12       15,557.41    0.18     11,305.02      0.18 历久应付款           57,746.97      0.54       47,099.14    0.55     33,048.23      0.52 历久应付职工薪酬          2,720.74     0.03        5,115.73    0.06      5,122.70      0.08 揣测欠债              1,795.31     0.02        3,184.84    0.04      2,174.70      0.03 递延收益              6,530.53     0.06        6,887.07    0.08        636.28      0.01 递延所得税欠债         23,507.84      0.22       26,739.59    0.31     19,744.29      0.31 其他非流动欠债                  -           -      579.37     0.01      2,041.15      0.03 非流动欠债系数       1,813,019.22    16.97 1,213,735.41      14.28    783,983.69    12.37 欠债系数         10,686,558.23   100.00 8,501,788.55 100.00       6,337,370.59 100.00   最近三年末，刊行东谈主欠债总和分别为 6,337,370.59 万元、8,501,788.55 万元 和 10,686,558.23 万元。其中，流动欠债占欠债总和比例分别为 87.63%、85.72% 和 83.03%，非流动欠债占欠债总和比例分别为 12.37%、14.28%和 16.97%，山 东路桥流动欠债占比较高。2021-2023 年末，山东路桥欠债总和呈飞腾趋势。 欠债和非流动欠债占欠债总和比例保持闲适。 财富欠债率相对较高，2021-2023 年末同山东路桥规模附近的路桥施工及养护行 业上市公司财富欠债率情况如下：                                                                          单元：%    财富欠债率          2023 年末                  2022 年末                2021 年末    北新路桥                      89.65                    89.16                  88.34    四川路桥                      78.93                    77.92                  77.72    杭州路桥                      79.99                    80.96                  80.14    新疆交建                      75.46                    76.04                  76.63    山东路桥                      76.58                    77.12                  76.00   从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 护为主营业务的基础设施建设行业公司财富欠债率普遍较高，大多数企业财富 欠债率在 70%以上，山东路桥财富欠债率方针与该行业特色具备一致性。    （1）短期借钱    最近三年末，刊行东谈主短期借钱分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万元和 借钱主要由银行流动资金贷款组成。山东路桥短期借钱持续增长，主要系山东 路桥业务需要，银行借钱加多所致。    最近三年末，刊行东谈主短期借钱组成情况如下表所示：                                                               单元：万元        借钱类别                2023 年末           2022 年末        2021 年末 质押借钱                            5,379.01        14,047.14       4,931.91 典质借钱                            1,631.07         4,650.00        400.52 保证借钱                           50,520.04        49,215.18      89,167.05 信用借钱                         731,402.86        575,632.82     354,613.32         系数                   788,932.97        643,545.14     449,112.81    （2）应付单据    最近三年末，刊行东谈主应付单据余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元 和 622,745.70 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%和 5.83%。山东路桥 司银行承兑汇票大幅加多所致。山东路桥 2023 年末应付单据较 2022 年末加多    最近三年末，刊行东谈主应付单据组成如下：                                                               单元：万元        样子            2023 年末               2022 年末          2021 年末 银行承兑汇票                 124,660.44            137,868.72       293,485.56 买卖承兑汇票                 498,085.26            414,774.22        88,043.30        系数              622,745.70            552,642.93       381,528.86    （3）应付账款    最近三年末，刊行东谈主应付账款余额分别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 万元和 5,585,867.04 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、53.45%和 52.27%。 应付账款主要组成为应付劳务款、分包工程款和材料款。2022 年末，山东路桥 应付账款较 2021 年末加多 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东谈主付 款方式诊治，供应链中单据支付加多导致付款周期拉长，另外受客户付款进程 影响，刊行东谈主对供应商的付款进程在 2022 年度也有所减缓；此外 2022 年度发 行东谈主样子数目加多导致质保金金额有所增长。2023 年末，山东路桥应付账款较    刊行东谈主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                 单元：万元            样子             2023年末            2022年末            2021年末            系数              5,585,867.04     4,543,963.45       3,343,805.04    刊行东谈主在寰球范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工队列，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东谈主应付账款皆集度较 小。      （4）预收款项    最近三年末，刊行东谈主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元和 较小。阐发期各期末刊行东谈主预收款项账龄均在一年以内。      （5）合同欠债    最近三年末，刊行东谈主合同欠债余额分别为 185,697.21 万元、242,620.98 万元 和 217,160.04 万元，占总欠债的比例分别为 2.93%、2.85%和 2.03%。    最近三年末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                 单元：万元       样子         2023年末                2022年末                2021年末 预收工程款项              206,891.20            230,224.40            169,898.22 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目       样子             2023年末                       2022年末                    2021年末 预收材料款                         9,660.41                   8,691.37                7,554.52 预收家具销售款                        240.16                    1,576.19                6,386.22 其他                             368.27                    2,129.02                1,858.24       系数                 217,160.04                    242,620.98              185,697.21      （6）其他应付款      最 近 三 年 末 ， 发 行 东谈主 其 他 应 付 款(合 计)余 额 分 别 为 346,043.66 万 元 、 末加多 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东谈主应支付的押金、保证金 加多所致。2023 年末刊行东谈主其他应付款较 2022 年末加多 161,444.92 万元，增幅 为 34.86%，主要系 2023 年发生企业合并所致。      最近两年，刊行东谈主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成情况如下 表所示：                                                                                单元：万元  款项性质                 余额                   占比                     余额                  占比 押金及保证金           378,354.43                    60.97        255,036.83                55.20 单元交往款            157,057.23                    25.31        171,478.77                37.12 代收款                2,776.86                     0.45          3,527.73                 0.76 社会保障类              2,734.17                     0.44            905.41                 0.20 物质款                1,879.01                     0.30                60.44              0.01 劳务费                2,413.71                     0.39          2,084.06                 0.45 其他                75,343.00                    12.14         28,923.77                 6.26      系数          620,558.40                100.00           462,017.00               100.00      （7）一年内到期的非流动欠债      最近三年末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额分别为 232,292.69 万元、 应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额较 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 加较多所致。    阐发期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                          单元：万元        样子             2023年末             2022年末         2021年末 一年内到期的历久借钱              124,889.03          84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租出款              12,980.58           5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他历久欠债              1,883.40           3,701.50       1,526.07 一年内到期的应付债券                3,719.32           4,843.73      87,232.95 一年内到期的租出欠债                9,323.23           7,787.47       2,478.99        系数               152,795.56         105,570.76     232,292.69    （8）历久借钱    最近三年末，刊行东谈主历久借钱余额分别为 529,911.30 万元、828,572.26 万元 和 1,012,501.65 万元，占总欠债的比例分别为 8.36%、9.75%和 9.47%。2022 年 末山东路桥历久借钱较 2021 年末加多 298,660.96 万元，增幅为 56.36%，主要系 山东路桥新增典质借钱，且信用借钱、担保借钱均大幅加多所致。2023 年末山 东路桥历久借钱较 2022 年末加多 183,929.39 万元，增幅为 22.20%。    最近三年，刊行东谈主历久借钱组成情况如下表所示：                                                          单元：万元         借钱类别            2023 年末          2022 年末        2021 年末 保证借钱                       369,702.57      210,703.18     22,031.02 信用借钱                       390,395.95      314,995.17    214,755.34 质押借钱                       196,341.13      241,753.91    192,647.50 典质借钱                        56,062.00       61,120.00             - 担保借钱                                 -              -    100,477.44          系数              1,012,501.65      828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最近三年末，刊行东谈主应付债券余额分别为 180,000.00 万元、280,000.00 万元 和 695,898.26 万元，占总欠债的比例分别为 2.84%、3.29%和 6.51%。阐发期内， 刊行东谈主应付债券规模增长较大，主要系跟着公司业务规模的加多，刊行东谈主新发 行公司债券和中期单据以得意工程样子推动所需要插足多量的营运盘活资金所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 致。刊行东谈主于 2017 年 3 月刊行 50,000.00 万元公司债券（17 山路 01），同庚 9 月 刊行 32,000.00 万元中期单据（17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 中期单据（21 高速路桥 MTN001），2022 年 7 月刊行 50,000.00 万元公司债券 （22 山路 01），同庚 8 月刊行 50,000.00 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万元和 50,000.00 万元中期单据（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）。收尾 2023 末，刊行东谈主应付债券 余额为 695,898.26 万元，为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东谈主应付债券规模 较 2022 年末大幅增长主要系刊行东谈主于 2023 年上半年刊行可转机公司债券所致。                                                                      单元：万元      样子           2023年末                2022年末                    2021年末 公司债券                 545,898.26                180,000.00           130,000.00 中期单据                 150,000.00                100,000.00            50,000.00      系数              695,898.26                280,000.00           180,000.00    （三）盈利能力分析    最近三年，刊行东谈主利润表主要科目情况如下所示：                                                                      单元：万元           样子                2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、营业收入                        7,302,415.60         7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                       6,851,686.98         6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                       6,358,201.82         6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                              17,542.59          16,142.58       12,908.30 销售用度                                 739.47             584.26         1,123.49 料理用度                              168,524.33        166,926.42       137,977.16 研发用度                              221,330.18        179,395.07       125,744.70 财务用度                               85,348.59          42,407.80       48,760.28 其中：利息用度                           123,995.02          96,422.49       72,781.27 利息收入                               46,345.11          47,350.19       33,283.08 加：其他收益                              4,013.03           2,825.06        1,220.07 投资收益                               19,692.61          17,836.82       16,628.96   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目              样子                    2023 年度             2022 年度             2021 年度  公允价值变动收益                                    339.72               4.91         -1,352.40  财富减值损失                                   -30,241.23        -23,753.27        -31,094.09  信用减值损失                                   -72,333.60        -27,305.05         -6,093.01  财富处置收益                                      626.41           1,647.74          9,660.11  三、营业利润                                372,825.56           421,546.55        339,366.54  加：营业外收入                                    1,312.98          2,706.78          1,177.83  减：营业外开销                                    2,450.62          1,501.71          1,366.86  四、利润总和                                371,687.92           422,751.62        339,177.50  减：所得税用度                                  64,485.19          78,382.61         64,073.62  五、净利润                                 307,202.73           344,369.00        275,103.88  包摄于母公司通盘者的净利润                         228,867.89           269,725.79        213,491.83  少数股东损益                                   78,334.84          74,643.21         61,612.05     刊行东谈主按照国度、地方经济发展政策、产业政策和区域经营要求，受到山  东省东谈主民政府、山东高速集团及各联系部门的纵欲解救，领受市集化的投资运  作和料理模式，经营功绩持续稳步增长，公司总财富规模不休提高，在山东省  内市集的概述占有率处于显著的开始地位。最近三年，刊行东谈主营业收入分别为     （1）营业收入分析     最近三年，公司营业收入组成情况如下表所示：      样子                     金额           占比            金额           占比           金额           占比  路桥工程施工板块         6,385,378.26    87.44      6,400,791.62    90.53   5,186,629.79      90.17  路桥养护施工板块          446,988.33      6.12        416,211.41     5.89       316,000.18        5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程遐想商量            60,389.81      0.83         60,598.19     0.86        63,823.51        1.11 盘活材料、迷惑租出及     其他     系数            7,302,415.60   100.00      7,069,864.87 100.00     5,752,229.03     100.00     最近三年，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元和   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目  入呈现持续飞腾的趋势。     （2）营业成安分析     最近三年，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                  单元：万元、%     样子                  金额            占比          金额            占比       金额            占比 路桥工程施工板块        5,604,366.19    88.14     5,659,910.77   91.08   4,604,937.98   90.73 路桥养护施工板块          381,730.04     6.00      349,040.01     5.62    272,553.47     5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程遐想商量            40,358.46     0.63       37,912.82     0.61     34,907.97     0.69 盘活材料、迷惑租出    偏激他     系数          6,358,201.82   100.00     6,214,118.40 100.00    5,075,318.20 100.00     跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈飞腾趋势。最近三年，刊行东谈主  营业成安分别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元和 6,358,201.82 万元。山东  路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养护施工成本，其中，路桥  工 程 施 工 板 块 业 务 成 本 分 别 为 4,604,937.98 万 元 、5,659,910.77 万 元 和     （3）毛利润和毛利率分析     最近三年，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                  单元：万元、%      样子                    金额          占比          金额            占比      金额             占比  路桥工程施工板块         781,012.08    82.72     740,880.85     86.58   581,691.81     85.93     毛利率                12.23                   11.57                  11.22  路桥养护施工板块          65,258.30     6.91      67,171.41      7.85    43,446.71      6.42    毛利率                 14.60                   16.14                  13.75 商品混凝土加工及材料     销售    毛利率                 11.99                    0.85                  -0.56   工程遐想商量           20,031.35     2.12      22,685.36      2.65    28,915.54      4.27     毛利率                33.17                   37.44                  45.31   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 盘活材料、迷惑租出及     其他       毛利率                    25.50                   31.60                         32.24       系数                 944,213.78   100.00    855,746.47      100.00        676,910.83   100.00       毛利率                    12.93                   12.10                         11.77  和 944,213.78 万元，举座业务毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%。2021-       最近三年，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%和 12.23%，  毛利率均呈闲适进步趋势。公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%  和 14.60%。       刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程遐想商量、盘活材料、迷惑租出  偏激他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。       公司于 2010-2012 年相连的 BT 样子已于 2013 年进入回购期，公司 BT 样子  领受完工量百分比法经营收入，但业主履行支付则按回购合同执行。BT 样子的  业主方多为各省市的工程料理局、建设办公室等下属的具有政府配景、从事基  础设施建设的大型国有企业，公司近三年未相连新 BT 样子。收尾召募说明书签  署之日，公司 BT 样子应收款项已全部收回。       （4）期间用度分析       最近三年，刊行东谈主期间用度组成情况如下表所示：                                                                               单元：万元、%  样子                  占营业收                         占营业收                               占营业收              金额                          金额                                金额                        入比                          入比                                 入比 销售用度          739.47    0.01              584.26    0.01                    1,123.49   0.02 料理用度        168,524.33        2.31      166,926.42           2.36          137,977.16       2.40 研发用度        221,330.18        3.03      179,395.07           2.54          125,744.70       2.19 财务用度         85,348.59        1.17       42,407.80           0.60           48,760.28       0.85  系数         475,942.57        6.52      389,313.56           5.51          313,605.63       5.46       最近三年，刊行东谈主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    刊行东谈主料理用度主要由职工薪酬、业务欢迎费组成。最近三年，刊行东谈主管 理用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元和 168,524.33 万元，占当期营业 收入比例分别为 2.40%、2.36%和 2.31%。近三年，刊行东谈主料理用度占营业收入 比例呈波动变化态势。总体看，跟着收入的不休进步，占比将闲适在较为合理 的区间，未对刊行东谈主盈利能力产生不利影响。    刊行东谈主研发用度主要由研发东谈主员职工薪酬、劳务费、材料销耗及技能服务 费等组成。最近三年，刊行东谈主研发用度分别为 125,744.70 万元、179,395.07 万元 和 221,330.18 万元，占当期营业收入比例分别为 2.19%、2.54%和 3.03%。近三 年，刊行东谈主研发用度占营业收入比例呈逐年飞腾趋势，主要系刊行东谈主阐发期内 研发立项逐年增多，公司按照研发进程履行插足加多所致。    刊行东谈主财务用度主要为利息开销。最近三年，刊行东谈主财务用度分别为 行东谈主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行东谈主前期相连 BT 样子、“入 股施工一体化”样子回款中包括样子垫老本金和投资报酬，刊行东谈主将 BT 样子及 “入股施工一体化”样子回款中的投资报酬冲减其财务用度，导致刊行东谈主履行 财务用度较低，跟着 BT 样子回款慢慢减少，对应的财务收益逐年着落，刊行东谈主 因循正常的利息开销等用度的基础上，影响刊行东谈主财务用度总和不休加多，同 时频年来借钱总量持续加多，揣测财务用度将持续同比提高。2023 年，刊行东谈主 财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司 2023 年度有息欠债增长， 财务用度加多。    （4）财富减值损失分析    最近三年，刊行东谈主财富减值损失分别为 31,094.09 万元、23,753.27 万元和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 势。      （5）信用减值损失分析    最近三年，刊行东谈主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、27,305.05 万元和 告期内刊行东谈主信用减值损失主要为其他应收款坏账损构怨应收账款坏账损失。      （四）现款流量分析    阐发期内，刊行东谈主现款流量结构如下：                                                          单元：万元           样子              2023 年度         2022 年度        2021 年度 经营行动现款流入小计                 6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行动现款流出小计                 6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行动产生的现款流量净额              -395,665.47       16,495.00    -235,648.27 投资行动现款流入小计                   38,253.24       84,347.84     381,197.82 投资行动现款流出小计                  624,884.44      473,040.79     675,722.72 投资行动产生的现款流量净额              -586,631.21     -388,692.96    -294,524.90 筹资行动现款流入小计                 3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行动现款流出小计                 2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行动产生的现款流量净额              1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净加多额                141,320.71      -80,148.24     -34,634.86    刊行东谈主经营行动产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和 收到其他与经营行动联系的现款；刊行东谈主经营现款流出主要为购买商品、经受 劳务支付的现款。最近三年，刊行东谈主经营行动现款流入小计分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元和 6,129,587.95 万元，山东路桥经营行动现款流出小计 分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元和 6,525,253.42 万元，山东路桥经营 行动产生的现款流量净额分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元和-395,665.47 万元。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 力作念好工程计量料理，并纵欲扩展买卖汇票、供应链等支付方式，最大限制减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行动产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东谈主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅评述，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。    刊行东谈主投资行动产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行动联系的现款；刊行东谈主投资行动产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行动联系的现款。最近三年，刊行东谈主投资行动现款流入 小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元和 38,253.24 万元，山东路桥投资活 动现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元和 624,884.44 万元，山 东路桥投资行动产生的现款流量净额分别为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元 和-586,631.21 万元。    最近三年，刊行东谈主投资行动产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行动产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司偏激他营业单元支付的现款净额较上年系数减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行动产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行动产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较客岁同期着落 50.92%， 主要系按照合同商定带资样子出资等投资支付的资金较上年加多。    刊行东谈主筹资行动产生的现款流入主要为取得借钱收到的现款，筹资行动产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年，刊行东谈主筹资行动现款流 入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元和 3,749,558.60 万元，刊行东谈主 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 分 别 为 1,329,459.14 万 元 、1,608,244.70 万 元 和 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目    刊行东谈主在经营过程中根据那时的市集情况和业务发展需要，取舍不同的资 金运用和筹措方式，导致筹资行动现款流的组成及金额波动较大。2022 年度， 公司筹资行动产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万 元，主要为本阐发期刊行东谈主偿还各式债务支付的现款较上年加多 208,488.81 万 元。2023 年度，刊行东谈主筹资行动产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较 客岁同期加多 289.38%，主要系刊行东谈主补充出产经营流动资金和带资样子出资 加多的筹资（银行黑白期借钱及刊行可转机公司债券、永续相信等）较上年大 幅加多所致。    （五）偿债能力分析    最近三年，刊行东谈主主要偿债能力方针如下表所示：       样子           2023 年末          2022 年末          2021 年末 流动比率（倍）                      1.14             1.08             1.11 速动比率（倍）                      1.10             1.04             1.07 财富欠债率（%）                 76.58            77.12            76.00       样子           2023 年度          2022 年度          2021 年度 EBITDA（亿元）               54.29            56.12            45.54 EBITDA 利息保障倍数 （倍）    从短期偿债能力方针来看，最近三年末，刊行东谈主流动比率分别为 1.11 倍、 比率举座水平较好。    从财富欠债结构方面来看，最近三年末，刊行东谈主财富欠债率分别为 76.00%、 建设导致的资金需求较大，需通过欠债方式获取开展业务所需资金所致。    最近三年，刊行东谈主 EBITDA 分别为 45.54 亿元、56.12 亿元以及 54.29 亿元； EBITDA 利息保障倍数分别为 6.26 倍、7.28 倍和 5.87 倍，总体处于较高水平。    （六）财富盘活能力分析    最近三年，刊行东谈主主要营运能力方针如下表所示：                                                        单元：次/年 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        样子        2023 年度           2022 年度           2021 年度 应收账款盘活率                     5.85              7.27              7.77 存货盘活率                      21.66             23.22             24.35 总财富盘活率                      0.58              0.73              0.83   最近三年，刊行东谈主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年和 5.85 次/ 年。刊行东谈主主营业务以路桥施工为主，此类样子回款周期一般较长，刊行东谈主饱读 励领受单据付款等方式减少应收账款规模，镌汰回款期限，提高资金盘活和偿 债能力。   最近三年，刊行东谈主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年和 21.66 次/ 年。最近三年刊行东谈主存货盘活率举座自如。   刊行东谈主存货及应收账款较多，总财富规模较大，盘活率较低。最近三年， 刊行东谈主总财富盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年和 0.58 次/年，刊行东谈主总财富 伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得阐发期内总财富盘活率有所着落，符 合其所处行业的特色。   （七）盈利能力的可持续性   最近三年，刊行东谈主主要盈利能力方针情况如下表所示：                刊行东谈主主要盈利能力方针情况        样子        2023 年度           2022 年度           2021 年度 营业毛利率（%）                   12.93             12.10             11.77 净财富收益率（%）                  14.49             20.40             22.15   最近三年，刊行东谈主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%和 12.93%，呈现持续 飞腾趋势；刊行东谈主净财富收益率分别为 22.15%、20.40%和 14.49%，阐发期内出 现着落，主要系刊行东谈主阐发期内因合并外部企业等原因导致净财富规模加多较 大所致。    六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                                         单元：亿元、%                           样子                                     期末金额                           占比   银行借钱                                                                   192.63                    68.70   公司债券                                                                     54.75                   19.52   企业债券和债务融资器具                                                              15.18                     5.41   相信借钱                                                                              -                   -   融资租出                                                                         2.90                  1.03   境外债券                                                                              -                   -   债权融资计划、除相信外的资管融资等                                                                 -                   -   其他有息欠债                                                                   14.95                     5.33                           系数                                             280.41                  100.00       （二）有息债务期限结构       收尾 2023 年末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                                 单元：亿元                 样子                    1 年以内        1-2 年          2-3 年         3 年以上            系数                 短期借钱                     78.89               -             -                -       78.89        一年内到期的非流动欠债                       15.09               -             -                -       15.09        其他流动欠债（有息部分）                       8.59               -             -                -        8.59                 历久借钱                           -         15.23        12.84             73.18      101.25                 应付债券                           -             -          8.00            61.59       69.59        租出欠债（有息债务部分）                       1.23               -             -                -        1.23       历久应付款（有息债务部分）                            -             -             -             5.77        5.77                 系数                      103.80           15.23        20.84         140.54         280.41       （三）信用融资与担保融资情况       收尾 2023 年末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                             单元：亿元      短期借 一年内到期的 其他流动                租出负 历久应 借钱类别                   历久借钱 应付债券                                                            系数          占比       款    非流动欠债  欠债                 债  付款 信用借钱 73.14  14.16 8.59  39.04 69.59  -   5.77                                              210.29       74.99 保证借钱    5.05         -          -     36.97          -            -             -           42.02       14.99 典质借钱    0.16         -          -      5.61          -            -             -           5.77        2.06 质押借钱    0.54      0.93          -     19.63          -           1.23           -           22.33       7.96  系数     78.89     15.09        8.59   101.25       69.59         1.23          5.77        280.41      100.00       （四）阐发期末有息债务明细       最近三年末，公司有息欠债明细情况如下：      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                     单元：亿元、%                 一年以内(含 1 年)          2023 年末             2022 年             2021 年        样子                  金额       占比       金额        占比       金额       占比        金额       占比 银行贷款              91.38    88.03   192.63     68.70   151.25    75.35    110.88    73.62  其中担保贷款               -        -         -        -    21.30    10.61     17.25    11.45  其中：政策性银行          4.03     3.88    50.92     18.16    38.25    19.06     24.49    16.26        国有六大行      36.25    34.92    65.00     23.18    56.34    28.07     43.36    28.79        股份制银行      28.31    27.27    58.08     20.71    33.79    16.83     28.86    19.16        地方城商行          -        -         -        -      8.2      4.09     4.52      3.00        地方农商行       0.63     0.61     0.73      0.26     1.12      0.56     0.12      0.08        其他银行       15.11    14.56    17.90      6.38    13.55      6.75     9.53      6.33 债券融资                  -        -    69.93     24.93    33.52    16.70     26.20    17.39  其中：企业债券              -        -         -        -        -         -        -         -        公司债券           -        -    54.75     19.52    18.48      9.21    18.00    11.95        债务融资器具         -        -    15.18      5.41    15.04      7.49     8.20      5.44 非标融资               1.23     1.18     4.50      1.60     4.40      2.19     4.96      3.29  其中：相信融资              -        -         -        -        -         -        -         -        融资租出        1.23     1.18     2.90      1.03     2.67      1.33     1.66      1.10        保障融资计划                  -         -        -        -         -        -         -       区域股权市集                       -        -         -        -        -         -        -         - 融资        售后回租           -        -     1.60      0.57     1.73      0.86     3.30      2.19 其他融资               8.59     8.28    13.35      4.76     8.58      4.27     8.58      5.70      其中：农发基金          -        -         -        -        -         -        -         -         平滑基金          -        -         -        -        -         -        -         -         其他国有企                       -        -         -        -        -         -        -         - 业借钱         其他非国有                       -        -         -        -        -         -        -         - 企业借钱         股东借钱       8.59     8.28     8.59      3.06     8.58      4.27     8.58      5.70         可转债           -        -         -        -        -         -        -         -         其他            -        -     0.59      0.21 地方专项债券转贷等          2.60     2.50     4.17      1.49     2.98      1.48        -         -        系数        103.80   100.00   280.41    100.00   200.73   100.00    150.62   100.00 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   七、关联方及关联交易   （一）关联方情况   收尾 2023 年末，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团为国 有独资企业，刊行东谈主履行阻挡东谈主为山东省国资委，山东省国资委为山东省东谈主民 政府直属特设机构。   刊行东谈主控股股东及履行阻挡情面况参见本召募说明书纲目“第二节刊行东谈主基 本情况”中“三、刊行东谈主股权结构”。   刊行东谈主一级子公司的具体情况参见本召募说明书纲目“第二节刊行东谈主基本情 况”中“四、刊行东谈主的贫窭权益投资情况”联系内容。   刊行东谈主主要合营或联营企业情况参见本召募说明书纲目“第二节刊行东谈主基本 情况”中“四、刊行东谈主的贫窭权益投资情况”联系内容。   刊行东谈主的董事、监事和高级料理东谈主员情况参见本召募说明书纲目“第二节发 行东谈主基本情况”中“六、现任董事、监事和高级料理东谈主员的基本情况”。   收尾 2023 年末，刊行东谈主的其他关联方情况如下表所示：        其他关联方称号                     其他关联方与本企业关系 山东高速集团有限公司                   母公司 山东高速暖热物业发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东山高篮球俱乐部有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速工程商量集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速云南发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速鲁铁实业发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 山东高速通讯技能有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速济高高速公路有限公司               联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 中国山东国际经济技能合作有限公司             同受高速集团阻挡 山东省交通经营遐想院集团有限公司             同受高速集团阻挡 山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速德建集团有限公司                 同受高速集团阻挡 北京清控水木建筑工程有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速建筑遐想有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速速链云科技有限职责公司              同受高速集团阻挡 武汉金诚兴发置业有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速材料技能开发集团有限公司             同受高速集团阻挡 泰安市同达建材有限公司                  高速集团联营、合营企业 山东高速青岛西海岸口岸有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速交通工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速路用新材料技能有限公司              同受高速集团阻挡 山东百廿慧通工程科技有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东东青公路有限公司                   同受高速集团阻挡 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团阻挡 山东高速生态环境集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速物质储运有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速新材料集团有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速融媒体有限公司                  同受高速集团阻挡 山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速潍坊发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东奥邦交通设施工程有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速新动能科技商量有限公司              同受高速集团阻挡 山东正晨科技股份有限公司                 高速集团联营、合营企业 山东省第二水利工程局有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速绿色技能发展有限公司               高速集团联营、合营企业 山东高速日照供应链服务有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速工程商量集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东金鹏交通能源科技有限公司               同受高速集团阻挡 山东国合工程有限公司                   同受高速集团阻挡 山东鲁谈建设工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 湖北武荆高速公路发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速服务开发集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速环境科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速高商公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团阻挡 湖北同晟生物能源科技有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速鲁中物流发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速枣庄发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速集团四川建设开发有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速文化科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速实业发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速烟威公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东双利电子工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速日照新材料有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速青岛物业料理有限公司               同受高速集团阻挡 山东路达油气销售有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速日照建设有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速四川产业发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速轨谈交通集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速东营发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速沾临高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东省公路桥梁检测中心有限公司              同受高速集团阻挡 皆鲁高速（山东）装置有限公司               高速集团联营、合营企业 成都鲁高锦隆环境治理有限公司               联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            联营、合营企业 山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速淄临高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东旗号信息有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速矿业有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速新能源开发有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速德州发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速绿色生态发展有限公司               联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速鸿林工程技能有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速信息集团有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速济青中线公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 山东高速新材料科技有限公司                同受高速集团阻挡 广东嘉益工程有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速聊城发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速烟台发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东寿平铁路有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速济微公路（济宁）有限公司             同受高速集团阻挡 山东杰瑞交通服务开发有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速龙青公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速投资发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速青岛建设料理有限公司               同受高速集团阻挡 山东港通建设有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速股份有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速通和投资有限公司                 同受高速集团阻挡 泸州东南高速公路发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速能源发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速物流集团有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速城市建设有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速能源科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速交通装备有限公司                 联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速日照发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东水总建筑劳务有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速材料数字科技有限公司               同受高速集团阻挡 山高供应链（济南）有限公司                同受高速集团阻挡 山东鲁南交通科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东鲁南建材科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速博昌仓储物流有限公司               同受高速集团阻挡 皆鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速临枣至枣木公路有限公司              同受高速集团阻挡 山高（滨州）经营开发有限公司               同受高速集团阻挡 山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速基础工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东水总有限公司                     同受高速集团阻挡 山东高速泰和发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速高新材料科技有限公司               高速集团联营、合营企业 山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 江苏麟龙新材料股份有限公司                同受高速集团阻挡 山东环保产业集团有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速铁建装备有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速鲁南物流发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速青岛物流发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速（威海）国际贸易有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速供应链集团有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速潍日公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团阻挡 山东省水工机械有限公司                  同受高速集团阻挡 山东高速岚山疏港高速公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速民间老本料理有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速青岛产业投资有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速青岛发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速环保建材有限公司                 联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东桂鲁高速公路建设有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速高新科技投资有限公司               同受高速集团阻挡 深圳润高灵敏产业有限公司                 联营、合营企业 山东始创公路工程有限公司                 联营、合营企业 山东高速皆临公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团阻挡 山东高速服务区料理有限公司                同受高速集团阻挡 云南广阔铁路物质储运有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速皆鲁号投资发展有限公司              同受高速集团阻挡 山东利津黄河公路大桥有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速渤海湾样子料理有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速湖南发展有限公司                 同受高速集团阻挡 云南山高投资发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东省农村经济开发投资有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速皆东公路有限公司                 同受高速集团阻挡 西藏山高新能源科技有限公司                高速集团联营、合营企业 山东高速临空物流发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速集团河南许禹公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速建设料理集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速济南绕城西线公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 山东高速工程样子料理有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速新实业开发集团有限公司              同受高速集团阻挡 山东大莱龙铁路有限职责公司                同受高速集团阻挡 山东高速济德公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速京沪高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速东绕城高速公路有限公司              高速集团联营、合营企业 山东高速绿城置业投资有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速皆鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团阻挡 山东高速烟蓬公路有限公司                 同受高速集团阻挡 四川宜彝高速公路运营料理有限公司             同受高速集团阻挡 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有限合                              同受高速集团阻挡 伙） 红河交通重要投资发展有限公司               同受高速集团阻挡 济南安成投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速服务区进步建设工程有限公司            同受高速集团阻挡 山东高速董梁沈新高速公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速概述能源服务有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速新材料集团有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速城乡建设开发有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速岚临高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速林产供应链有限公司                同受高速集团阻挡 济源市济晋高速公路有限公司                同受高速集团阻挡 山东临港疏港轨谈交通有限公司               高速集团联营、合营企业 内江泰嘉工程料理有限公司                 联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速沈海高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速鲁中样子料理有限公司               同受高速集团阻挡 毅康科技有限公司                     同受高速集团阻挡 山东高速南绕城高速公路有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速半岛投资有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团阻挡 山东高速济微公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速投资控股有限公司                 同受高速集团阻挡 湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速庆章高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速日照物流发展有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速红河交通投资有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速基础设施建设有限公司               同受高速集团阻挡 济南山高新能源科技有限公司                高速集团联营、合营企业 湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速济潍高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速新台高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 山东通维信息工程有限公司                 同受高速集团阻挡 湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 鲁南高速铁路有限公司                   董事任职企业 河南省郑许高速公路有限公司                联营、合营企业 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司             联营、合营企业 四川鲁乐师程建设料理有限公司               联营、合营企业 鄂州市华净浑水处理有限公司                联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新样子投资建设管                              联营、合营企业 理有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速城投绕城高速公路有限公司             联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东高速集团四川乐自公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                              联营、合营企业 司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设                              联营、合营企业 运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）           联营、合营企业 山东鲁桥地盘发展有限公司                 联营、合营企业 河南省叶鲁高速公路有限公司                联营、合营企业 济宁市鸿翔公路勘探遐想研究院有限公司           同受高速集团阻挡 山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速集团河南许亳公路有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速集团四川乐宜公路有限公司             同受高速集团阻挡 成都市鲁川建设料理有限公司                联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 山东鲁高襄建工程料理有限公司               联营、合营企业 山高（淄博）工程建设有限公司               联营、合营企业 山东高速宁梁高速公路有限公司               同受高速集团阻挡 诸城市鲁高工程建设有限公司                联营、合营企业 山东高速泰安发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速国际能源技能有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速济南投资建设有限公司               高速集团联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目           其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系 山东泰和建设发展有限公司                   同受高速集团阻挡 山东省济邹公路有限公司                    同受高速集团阻挡 山东高速置业发展有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速公路运营料理有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速西城置业有限公司                   高速集团联营、合营企业 山东铁投供应链料理有限公司                  高速集团联营、合营企业 山东高速物业料理有限公司                   同受高速集团阻挡 山东省交通工程监理商量有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团阻挡 日照交通经营遐想院有限公司                  同受高速集团阻挡 山东高速信联科技股份有限公司                 同受高速集团阻挡 SDHSDEVELOPMENTLIMITED         高速集团联营、合营企业 鄂州蓝工水务有限公司                     联营、合营企业 成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业 山东高速文化传媒有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速城投绕城公路有限公司                 同受高速集团阻挡 山东省多孔金属材料有限公司                  高速集团联营、合营企业 山东滨莱高速公路有限公司                   同受高速集团阻挡 高速骨干网（山东）物流科技有限公司              高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金料理有限公                                联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 司 山东鲁畅高速公路服务区料理有限公司              同受高速集团阻挡 山东高速信联支付有限公司                   同受高速集团阻挡 泰山财产保障股份有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速物业服务发展集团有限公司               同受高速集团阻挡 山东铁路投资控股集团有限公司                 高速集团联营、合营企业 山高(烟台)速兴投资中心(有限合伙)             同受高速集团阻挡 山东皆鲁电子招标采购服务有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速潍莱公路有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速湖北发展有限公司                   同受高速集团阻挡 山东天星北斗信息科技有限公司                 高速集团联营、合营企业 皆鲁交通物流发展有限公司                   同受高速集团阻挡 山东省口岸集团潍坊港有限公司                 高速集团联营、合营企业 山东高速信息工程有限公司                   同受高速集团阻挡 江西鲁高建设样子料理有限公司                 联营、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）               联营、合营企业 山东高速（越南）有限公司                   联营、合营企业，同期受高速集团阻挡 济南日兰投资合伙企业（有限合伙)               同受高速集团阻挡 山东潍莱高速铁路有限公司                   持股 5%以上的股东阻挡的企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目        其他关联方称号                  其他关联方与本企业关系 北京正业黔江投汉典理中心(有限合伙)           联营、合营企业 烟台信振交通工程有限职责公司               联营、合营企业 山东博都新材料有限公司                  联营、合营企业 山东省新桥城乡和解发展有限公司              联营、合营企业 深圳润高灵敏产业有限公司                 联营、合营企业 青岛董家口路桥建设有限公司                联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）           联营、合营企业 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业 山东省对外建设工程总公司                 同受高速集团阻挡 山东路达工程遐想商量有限公司               同受高速集团阻挡 山东恒运置业有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速重庆发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速物流供应链有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速蓬莱发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东民生集团有限公司                   高速集团联营、合营企业 山高（新泰）矿业有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速建设科技有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速沥青有限公司                   同受高速集团阻挡 山东高速黄河产业投资发展有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速华瑞谈路材料技能有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速菏泽发展有限公司                 同受高速集团阻挡 山东高速海纳（青岛）科技有限公司             同受高速集团阻挡 山东博昌汽运有限公司                   同受高速集团阻挡 青岛众钧泰置业有限公司                  同受高速集团阻挡 青岛众昌泰置业有限公司                  同受高速集团阻挡 皆鲁建设集团实业发展公司                 同受高速集团阻挡 山东高速国际产业发展有限公司               同受高速集团阻挡 乐山泰吉投资开发有限公司                 同受高速集团阻挡 江苏麟龙交通工程有限公司                 同受高速集团阻挡 山东通汇嘉泰融资租出有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速路桥工程教练检测有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速模范箱物流有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速麟龙新材料有限公司                同受高速集团阻挡 山东通汇嘉泰融资租出有限公司               同受高速集团阻挡 山东高速路桥工程教练检测有限公司             同受高速集团阻挡 山东高速模范箱物流有限公司                同受高速集团阻挡 山东高速麟龙新材料有限公司                同受高速集团阻挡   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目           其他关联方称号                       其他关联方与本企业关系   新纪元产业园经营有限公司                    同受高速集团阻挡   山东国合产业技能研究院有限公司                 同受高速集团阻挡   通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司                同受高速集团阻挡   威海市买卖银行股份有限公司                   同受高速集团阻挡   山东通汇老本投资集团有限公司                  同受高速集团阻挡   山东高速环球融资租出有限公司                  同受高速集团阻挡   李方瑞                             子公司其他个东谈主股东   李泊                              子公司其他个东谈主股东   山东潍烟高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东阻挡的公司   山东济滨高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东阻挡的公司     （二）2022 年度及 2023 年度刊行东谈主与关联方发生的关联交易                  采购商品/经受劳务情况表                                                                单元：万元                     关联交易内         关联方                      2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                       容 山东高速暖热物业发展有限公司       经受劳务             366.12               -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司       经受劳务             1,284.40              -              - 山东高速工程商量集团有限公司      经受劳务             1,086.20        140.22               - 山东高速云南发展有限公司        材料采购              133.37               -              - 山东高速淄博发展有限公司        经受劳务                 5.50        314.64               - 山东高速鲁铁实业发展有限公司      材料采购             5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯技能有限公司        材料采购                    -       1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司      材料采购                    -       6,195.13              - 中国山东国际经济技能合作有限                     材料采购              579.60         886.84               - 公司 山东省交通经营遐想院集团有限                     经受劳务             1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司        材料采购               56.03         731.58               - 山东高速德建集团有限公司        材料采购               94.56         798.35               - 北京清控水木建筑工程有限公司      经受劳务             1,474.53              -              - 山东高速建筑遐想有限公司        材料采购                    -        196.48         612.20 山东高速速链云科技有限职责公                     材料采购                    -      20,686.86              - 司 武汉金诚兴发置业有限公司        经受劳务              120.04         118.85               - 山东高速材料技能开发集团有限                     材料采购           439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司         材料采购              821.54               -       1,474.56   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速青岛西海岸口岸有限公                    材料采购               89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司       经受劳务              614.69               -              - 山东高速济宁发展有限公司       材料采购              361.94               -              - 山东高速交通工程有限公司       材料采购             4,098.22        961.88               - 山东高速路用新材料技能有限公                    材料采购               36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司     材料采购             4,367.29       1,751.42              - 山东高速济南发展有限公司       材料采购             3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司         材料采购                 9.99      13,720.52              - 山东高速生态环境集团有限公司     经受劳务             1,822.38              -              - 山东高速物质储运有限公司       材料采购             1,305.82              -        746.59 山东高速淄博发展有限公司       材料采购              287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司       材料采购              431.17               -       1,850.22 山东高速新材料集团有限公司      材料采购           195,344.72     331,559.95              - 山东高速沥青有限公司         材料采购            13,407.39      35,279.28              - 山东高速融媒体有限公司        材料采购              257.28               -              - 山东高速工程检测有限公司       材料采购                    -       2,705.80       2,213.05 山东高速潍坊发展有限公司       经受劳务                    -       4,222.45              - 山东奥邦交通设施工程有限公司     材料采购              368.41        6,275.91              - 山东高速新动能科技商量有限公                    材料采购             2,131.32              -              - 司 山东高速工程检测有限公司       经受劳务             4,967.12        115.09               - 山东正晨科技股份有限公司       材料采购             3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司     材料采购              432.67               -              - 山东高速绿色技能发展有限公司     材料采购                    -           9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                    材料采购             7,870.21       7,472.76              - 司 山东高速集团有限公司         经受劳务             1,389.53        792.00               - 山东金鹏交通能源科技有限公司     材料采购              712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司         材料采购             8,068.88      12,368.87              - 山东高速交通工程有限公司       经受劳务              299.22               -              - 山东鲁谈建设工程有限公司       经受劳务             2,433.24              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     材料采购             1,425.81              -              - 山东高速服务开发集团有限公司     材料采购            12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司       经受劳务               75.64         436.91               - 山东高速高商公路有限公司       材料采购                    -      13,239.32              - 山东高速河南发展有限公司       材料采购             3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司     材料采购              122.96               -              -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速鲁中物流发展有限公司     材料采购              325.59         271.11              - 山东高速枣庄发展有限公司       材料采购              433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                    材料采购                    -      13,120.99             - 公司 山东高速明董公路有限公司       材料采购                 1.26       2,922.75             - 山东高速文化科技有限公司       材料采购                    -        187.24              - 山东高速实业发展有限公司       材料采购              214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司       材料采购              612.89               -             - 山东双利电子工程有限公司       材料采购              159.29               -        395.65 山东高速融媒体有限公司        经受劳务              156.13               -             - 山东高速日照新材料有限公司      材料采购             1,289.00              -             - 山东高速青岛物业料理有限公司     经受劳务              121.54               -             - 山东路达油气销售有限公司       材料采购                    -        551.93              - 山东高速日照建设有限公司       经受劳务             2,374.55              -             - 山东高速四川产业发展有限公司     经受劳务             2,595.89              -             - 山东高速轨谈交通集团有限公司     材料采购                    -      30,176.67      2,638.60 山东高速东营发展有限公司       材料采购             5,355.02        524.56              - 山东高速沾临高速公路有限公司     材料采购                    -       2,412.44             - 山东正晨科技股份有限公司       经受劳务              534.72               -             - 山东省公路桥梁检测中心有限公                    经受劳务              863.89         561.07              - 司 山东高速日照建设有限公司       材料采购                    -        731.42              - 皆鲁高速（山东）装置有限公司     材料采购            26,904.74              -             - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     材料采购                    -       3,743.18             - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                    材料采购              817.90               -             - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                    材料采购            16,929.09              -             - 公司 山东高速生态工程有限公司       材料采购              530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司       材料采购              308.38        1,027.60             - 山东高速淄临高速公路有限公司     材料采购             3,408.84       1,790.00             - 山东舜广实业发展有限公司       材料采购            25,633.27              -             - 山东旗号信息有限公司         经受劳务              204.12               -             - 山东高新岩土工程有限公司       经受劳务              872.09               -             - 山东高速矿业有限公司         材料采购              747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司      材料采购              104.68               -             - 山东高速德州发展有限公司       材料采购               76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司       材料采购             5,077.16        231.67              - 山东高速绿色生态发展有限公司     经受劳务             4,175.95              -             -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东高速鸿林工程技能有限公司     经受劳务             3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司       经受劳务             5,096.44              -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司     经受劳务              343.06               -              - 山东高速济青中线公路有限公司     材料采购                    -      41,236.26              - 山东高速新材料科技有限公司      材料采购             9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司         材料采购                    -        909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司       材料采购              402.56         390.54               - 山东高速建筑科技有限公司       材料采购              104.75               -              - 山东高速绿色生态发展有限公司     材料采购              294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司       材料采购                    -        218.52               - 山东寿平铁路有限公司         经受劳务             1,912.96              -              - 山东高速临沂发展有限公司       材料采购            11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                    材料采购                    -        418.93               - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司     经受劳务                 5.85        193.65               - 山东高速龙青公路有限公司       材料采购              500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司       经受劳务              194.98               -              - 山东水总基础工程有限公司       经受劳务             1,715.86              -              - 山东高速投资发展有限公司       材料采购               59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨谈交通集团有限公司     经受劳务            19,890.49              -              - 山东高速青岛建设料理有限公司     材料采购            38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限职责公                    经受劳务             1,161.37              -              - 司 山东港通建设有限公司         经受劳务              234.29               -              - 山东高速股份有限公司         材料采购             8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司       经受劳务              423.56               -              - 泸州东南高速公路发展有限公司     材料采购             1,044.64              -              - 山东高速能源发展有限公司       材料采购             1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司       经受劳务             5,815.10              -              - 山东高速物流集团有限公司       材料采购            29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司         材料采购             7,226.39              -              - 山东高速城市建设有限公司       经受劳务              442.74               -              - 山东高速环境科技有限公司       材料采购               99.94         364.25               - 山东高速能源科技有限公司       材料采购             6,989.95              -              - 山东高速交通装备有限公司       材料采购             6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司     经受劳务              332.67               -              - 山东高速日照发展有限公司       材料采购             1,605.66              -        602.51 山东水总基础工程有限公司       材料采购               78.88        1,538.48              -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东水总建筑劳务有限公司       材料采购                    -        185.45               - 山东高速材料数字科技有限公司     材料采购            39,879.27      22,106.56              - 北京清控水木建筑工程有限公司     材料采购              612.66               -              - 山高供应链（济南）有限公司      材料采购            12,295.25              -              - 山东鲁南交通科技有限公司       材料采购              638.17               -              - 山东高速德建集团有限公司       经受劳务             1,014.66              -              - 山东鲁南建材科技有限公司       材料采购               19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司     材料采购             1,859.91              -              - 皆鲁高速公路股份有限公司       材料采购                 1.43       4,417.08              - 山东高速临枣至枣木公路有限公                    材料采购                    -       3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司     经受劳务              168.09               -              - 山东通汇数字科技有限公司       材料采购             3,788.50      55,842.04              - 山东高速基础工程有限公司       经受劳务              431.86               -              - 山东水总有限公司           经受劳务              446.72               -              - 山东高速建筑遐想有限公司       经受劳务              563.93               -              - 山东高速生态环境集团有限公司     材料采购              520.68         677.16               - 山东高速潍坊发展有限公司       材料采购             4,776.00       1,739.61       1,845.00 山东高速泰和发展有限公司       材料采购                 3.37        620.52               - 山东高速鸿林工程技能有限公司     材料采购              391.74        1,594.22              - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     材料采购              526.66               -              - 山东高速高新材料科技有限公司     材料采购                    -        485.46        2,272.54 山东高速绿色技能发展有限公司     经受劳务             2,707.48              -              - 山东省水利工程局有限公司       材料采购                    -        115.75               - 江苏麟龙新材料股份有限公司      材料采购              650.18               -              - 山东高速材料数字科技有限公司     经受劳务                    -       3,611.49              - 山东环保产业集团有限公司       材料采购                    -        490.88               - 山东高速集团有限公司         材料采购             3,307.68       3,029.80              - 山东高速铁建装备有限公司       材料采购              211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司     材料采购              685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司           材料采购               88.75         941.57               - 山东高速青岛物流发展有限公司     材料采购              379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                    材料采购              347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司         经受劳务             1,160.85              -              - 山东高速供应链集团有限公司      材料采购              737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司       材料采购             3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                    材料采购             2,194.59       9,871.69        548.39 限公司   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额      2022 年发生额      2021 年发生额                     容 山东省水工机械有限公司        材料采购              593.81               -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                    材料采购                    -       1,024.60              - 公司 山东高速民间老本料理有限公司     经受劳务              979.12               -              - 山东高速青岛产业投资有限公司     经受劳务             1,563.66              -              - 山东高速潍日公路有限公司       经受劳务                    -       1,072.48              - 山东高速青岛发展有限公司       经受劳务             2,028.63              -              - 山东高速环保建材有限公司       材料采购              822.63        1,274.58              - 山东高速临滕公路有限公司       材料采购                    -      15,179.51              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     材料采购                    -        425.47               - 山东高速高新科技投资有限公司     材料采购             7,970.60        699.27               - 深圳润高灵敏产业有限公司       经受劳务               46.51               -              - 山东始创公路工程有限公司       经受劳务              813.21               -              - 山东高速集团有限公司         收购股权           199,454.39              -              - 山东省交通经营遐想院集团有限                    收购股权            19,787.26              -              - 公司 山东高速材料技能开发集团有限                    收购股权            39,604.37       1,583.52              - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司      材料采购                    -              -        247.21 山东通维信息工程有限公司       材料采购                    -              -        206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司     材料采购                    -              -       4,237.97 山东鲁谈建设工程有限公司       材料采购                    -              -       1,507.36 山东始创公路工程有限公司       材料采购                    -              -       1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司       材料采购                    -              -       3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司     经受劳务                    -              -       1,445.95 山东高速信息集团有限公司       材料采购                    -              -        229.30 山东高速新实业开发集团有限公                    材料采购                    -              -        200.78 司 山东高速物质集团有限公司       材料采购                    -              -     337,664.97 山东高速物流供应链有限公司      材料采购                    -              -       4,915.51 山东高速泰东公路有限公司       材料采购                    -              -        204.27 山东高速四川产业发展有限公司     材料采购                    -              -       2,075.43 山东高速青岛公路有限公司       经受劳务                    -              -        660.00 山东高速蓬莱发展有限公司       材料采购                    -              -        645.72 山东高速交通建设集团股份有限                    经受劳务                    -              -       2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                    材料采购                    -              -        200.22 有限公司 山东高速建设料理集团有限公司     材料采购                    -              -       2,095.00 山东高速建材集团有限公司       材料采购                    -              -      48,979.01   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                   关联交易内       关联方                       2023 年发生额        2022 年发生额           2021 年发生额                     容 山东高速济东发展有限公司       材料采购                     -                -            7,723.21 山东高速华瑞谈路材料技能有限                    材料采购                     -                -            1,340.98 公司 山东高速工程商量集团有限公司     材料采购                     -                -            2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司     材料采购                     -                -              201.40 山东高速滨州发展有限公司       材料采购                     -                -            1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司       材料采购                     -                -              849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司      经受劳务                     -                -            1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司         材料采购                     -                -           17,456.25 云南山高投资发展有限公司       材料采购                     -                -           10,465.09                   材料采购及 高速集团其他下属子公司                         1,044.29         1,437.74             1,028.17                    经受劳务 高速集团其他联营及合营公司      材料采购                12.13         1,583.52               126.98       系数             -           1,353,141.80     1,198,204.48          804,827.46                   出售商品/提供劳务情况表                                                                      单元：万元                      关联交易         2023 年发生        2022 年发生            2021 年发生        关联方                       内容               额               额                   额 山东高速枣庄发展有限公司        工程施工                579.66          650.26            5,743.01 山东高速皆临公路有限公司        工程施工             20,894.06                   -               - 湖北武荆高速公路发展有限公司      工程施工             10,356.01       34,146.92           14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司        工程施工              1,645.76        2,727.93            2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                     工程施工              1,783.94        4,174.66            5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司      工程施工            329,038.98      383,855.53          228,614.82 山东高速服务区料理有限公司       工程施工              2,234.42                   -               - 云南广阔铁路物质储运有限公司      工程施工                175.91                   -               - 皆鲁高速（山东）装置有限公司      销售商品                390.42                   -               - 山东高速工程检测有限公司        销售商品                 28.01                   -               - 山东高速轨谈交通集团有限公司      工程施工             41,579.67       19,059.11                   - 山东高速泰东公路有限公司        工程施工              5,110.46        4,684.25            9,377.77 山东高速皆鲁号投资发展有限公司     工程施工              5,042.42                   -               - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司    工程施工              3,223.24        1,033.53                   - 山东桂鲁高速公路建设有限公司      销售商品                470.88                   -               - 山东利津黄河公路大桥有限公司      工程施工                400.00          201.21                   - 山东高速渤海湾样子料理有限公司     销售商品                472.89                   -               - 山东高速临滕公路有限公司        工程施工            321,605.60       51,790.71                   - 山东高速集团有限公司          销售商品              1,831.84                   -               -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速湖南发展有限公司        工程施工            44.45              -              - 山东高速速链云科技有限职责公司     销售商品          1,039.90             -              - 山东高速股份有限公司          工程施工         99,234.86    251,831.29    219,114.16 云南山高投资发展有限公司        销售商品           138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司     销售商品           283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司        工程施工        305,673.14    224,316.55     89,407.21 山东高速皆东公路有限公司        工程施工          9,712.92             -              - 山东省交通经营遐想院集团有限公司    销售商品          2,133.86        26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司        工程施工            27.97        818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司        工程施工          1,726.24             -              - 山东高速生态工程有限公司        工程施工           -988.70      1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司       工程施工           135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司        销售商品            31.08              -              - 山东高速工程商量集团有限公司      工程施工                 -        33.48               - 山东高速临空物流发展有限公司      工程施工           438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司    工程施工          1,521.23      3,885.83      2,740.14 山东高速龙青公路有限公司        工程施工          5,872.17      4,215.39     20,108.37 山东高速德建集团有限公司        销售商品           791.97              -              - 山东高速建设料理集团有限公司      工程施工                 -     75,041.18              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司     工程施工          1,114.01      4,239.95              - 山东高速济南绕城西线公路有限公司    工程施工        167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程样子料理有限公司      销售商品          1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司     工程施工            28.80              -              - 山东省交通经营遐想院集团有限公司    工程施工          2,940.26             -              - 山东大莱龙铁路有限职责公司       工程施工         32,273.49             -              - 山东高速济德公路有限公司        工程施工         61,211.99             -              - 山东高速京沪高速公路有限公司      工程施工           318.76        133.01               - 山东东青公路有限公司          工程施工        130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司    销售商品          1,224.61             -              - 山东高速东绕城高速公路有限公司     工程施工         50,459.20     50,855.57              - 山东高速绿城置业投资有限公司      工程施工         -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速皆鲁号国际陆港发展有限公                     工程施工          3,075.83      5,510.18              - 司 山东高速烟蓬公路有限公司        销售商品           167.92              -              - 山东高速济高高速公路有限公司      工程施工          5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司      工程施工           -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司      工程施工         20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营料理有限公司    工程施工           839.53              -              -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速青岛发展有限公司        销售商品            99.09              -              - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                     销售商品           174.25              -              - 限合伙） 红河交通重要投资发展有限公司      工程施工          5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司       工程施工                 -       870.84               - 山东高速四川产业发展有限公司      工程施工           -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司      工程施工           753.03              -              - 中国山东国际经济技能合作有限公司    销售商品          1,218.81             -              - 山东高速高新科技投资有限公司      销售商品            30.10              -              - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）    销售商品           204.18              -              - 山东高速高商公路有限公司        工程施工        128,276.86             -              - 山东高速服务区进步建设工程有限公                     工程施工           399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司    工程施工         31,682.18             -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司      销售商品           269.38              -              - 山东高速高广公路有限公司        工程施工         -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司      工程施工           935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设料理有限公司      销售商品          1,134.25             -              - 山东高速概述能源服务有限公司      工程施工           229.38              -              - 山东高速滨州发展有限公司        工程施工           568.84              -              - 山东高速沾临高速公路有限公司      销售商品           358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程技能有限公司      工程施工           338.79              -              - 山东高速新材料集团有限公司       销售商品                 -        50.18               - 山东高速淄临高速公路有限公司      销售商品          1,887.21             -              - 山东高速公路发展有限公司        工程施工          8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司        销售商品           397.21      17,558.76              - 山东高速淄博发展有限公司        工程施工          2,816.72             -              - 山东高速城乡建设开发有限公司      工程施工          1,093.37             -              - 山东高速岚临高速公路有限公司      工程施工           229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司        销售商品                 -       528.89               - 山东高速（威海）国际贸易有限公司    销售商品            33.09              -              - 山东高速林产供应链有限公司       工程施工                 -       346.17               - 山东高速烟台发展有限公司        工程施工           716.90        535.20               - 山东高速新材料科技有限公司       销售商品            -35.22             -              - 山东港通建设有限公司          销售商品            82.41              -              - 皆鲁高速公路股份有限公司        工程施工        162,293.87     20,349.29              - 山东高速新能源开发有限公司       销售商品            32.22              -              - 山东高速沾临高速公路有限公司      工程施工         14,246.85     41,574.95              -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速交通装备有限公司        工程施工                 -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司      销售商品                 -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司       工程施工          2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司          工程施工                 -      4,336.04              - 山东临港疏港轨谈交通有限公司      工程施工          6,830.21             -              - 山东高速济南发展有限公司        销售商品            48.13              -              - 山东高速泰和发展有限公司        工程施工          5,642.36      7,119.58              - 山东高速物流集团有限公司        工程施工                 -       261.43               - 山东通汇数字科技有限公司        销售商品           184.92              -              - 山东水总有限公司            销售商品          2,358.62             -              - 山东高速东绕城高速公路有限公司     销售商品           105.99              -              - 山东高速明董公路有限公司        销售商品          2,872.02             -              - 广东嘉益工程有限公司          销售商品                 -       860.17               - 山东高速济德公路有限公司        销售商品           139.52              -              - 山东高速林产供应链有限公司       工程施工           308.35              -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司      工程施工           134.00        213.85               - 内江泰嘉工程料理有限公司        工程施工            -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司    销售商品                 -       743.53               - 山东高速威海发展有限公司        工程施工          1,975.97       566.79               - 山东高速德建集团有限公司        工程施工                 -       170.03               - 山东高速云南发展有限公司        工程施工          1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司      工程施工         39,438.30             -              - 山东高速鲁中样子料理有限公司      工程施工          1,858.39             -              - 毅康科技有限公司            销售商品            68.64              -              - 山东高速南绕城高速公路有限公司     工程施工           281.28              -              - 山东高速临滕公路有限公司        销售商品                 -      7,630.51              - 山东水总有限公司            工程施工            94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司        销售商品           121.98              -              - 山东高速环保建材有限公司        工程施工           355.09       4,088.99              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司      工程施工          1,091.86      3,343.37              - 山东高速半岛投资有限公司        工程施工        137,465.24     45,227.37              - 山东省水利工程局有限公司        工程施工          4,818.33      5,052.28              - 山东省水利工程局有限公司        销售商品           964.98              -              - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                     工程施工         89,001.43     29,622.70              - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司    工程施工         32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司        工程施工         32,089.03             -              - 山东高速淄博发展有限公司        销售商品                 -       355.26               -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      关联交易      2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生        关联方                       内容            额             额             额 山东高速投资控股有限公司        工程施工                 -      1,128.67              - 湖北樊魏高速公路有限公司        工程施工           946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司        工程施工                 -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司        工程施工          3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司      工程施工          8,470.15             -              - 山东高速日照物流发展有限公司      工程施工           183.60              -              - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                     销售商品            76.20              -              - 司 山东高速烟蓬公路有限公司        工程施工        106,741.23             -              - 山东高速红河交通投资有限公司      工程施工          1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司        工程施工           614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司      工程施工         26,095.83             -              - 山东高速铁建装备有限公司        销售商品            97.57              -              - 济南山高新能源科技有限公司       工程施工           101.33              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司        工程施工          1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司      工程施工        169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司      工程施工         58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾样子料理有限公司     工程施工          6,711.02             -              - 山东高速济北公路有限公司        工程施工        161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司      工程施工           805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司        工程施工                 -       270.66               - 山东高速新能源开发有限公司       工程施工         11,592.55             -              - 湖北武麻高速公路有限公司        工程施工          1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司        工程施工                 -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司          工程施工            27.51        156.31               - 河南省郑许高速公路有限公司       工程施工          9,950.75             -              - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司    销售商品           743.92              -              - 四川鲁乐师程建设料理有限公司      工程施工           918.38              -              - 鄂州市华净浑水处理有限公司       工程施工              2.19             -              - 阿克苏地区柯坪县城市更新样子投资                     工程施工            94.18              -              - 建设料理有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司        工程施工          2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司    工程施工           179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司    工程施工          1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                     工程施工         33,277.65             -              - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈                     工程施工           177.10              -              - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                     工程施工              4.72             -              - 伙）   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      关联交易        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生        关联方                       内容              额              额              额 山东鲁桥地盘发展有限公司        工程施工                6.55               -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司       工程施工           80,557.91               -              - 云南锁蒙高速公路有限公司        销售商品               48.61               -              - 山东高速轨谈交通集团有限公司      销售商品              353.16               -              - 山东高速材料数字科技有限公司      工程施工                    -       3,211.35              - 泸州东南高速公路发展有限公司      工程施工            2,650.24       3,130.59         865.47 山东高速济宁发展有限公司        工程施工                    -        327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘探遐想研究院有限                     销售商品               69.51         184.91               - 公司 山东高速青岛公路有限公司        工程施工            2,682.30       5,998.33       7,445.43 山东高速文登公路有限公司        工程施工           23,938.49               -              - 山东高速集团河南许亳公路有限公司    工程施工            6,571.71       9,201.24       2,593.00 山东高速集团有限公司          工程施工          255,722.12     155,080.71     229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司    工程施工            1,929.18               -              - 山东高速烟威公路有限公司        工程施工                    -        311.86         881.55 山东高速济南发展有限公司        工程施工            1,021.06               -              - 成都市鲁川建设料理有限公司       工程施工              814.84      18,781.69       9,551.67 山东鲁高襄建工程料理有限公司      工程施工            7,931.62       1,263.45               - 山高（淄博）工程建设有限公司      销售商品               60.74               -              - 山东高速宁梁高速公路有限公司      工程施工             -120.54         294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司       工程施工           40,210.98               -              - 山东高速临沂发展有限公司        工程施工            1,145.32               -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司        工程施工            6,617.25               -              - 山东高速济青中线公路有限公司      销售商品              347.58       5,255.76               - 山东高速泰安发展有限公司        工程施工              848.37       1,060.90               - 山东正晨科技股份有限公司        工程施工              200.78               -              - 广东嘉益工程有限公司          工程施工               69.57               -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司        销售商品              319.79         134.94               - 山东潍烟高速铁路有限公司        工程施工           27,875.65      93,732.60               - 山东济滨高速铁路有限公司        工程施工          105,397.88         808.62               - 山东高速临枣至枣木公路有限公司     工程施工                    -              -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司      工程施工                    -              -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司        销售商品                    -              -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司        工程施工                    -              -        770.04 山东泰东公路工程有限公司        工程施工                    -              -       2,004.11 高速集团其他下属子公司         工程施工              336.78               -              -        系数              -         3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                 刊行东谈主受托料理/承包情况表                                                               单元：万元                                    托管收益/承 本期证明的 寄托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                    包收益订价 托管收益/承  方称号    方称号    产类型     始日     止日                                      依据    包收益 山东省农村 山东高速路 经济开发投 桥集团股份    经营料理                               市集价          283.02                         月 01 日      月 31 日 资有限公司 有限公司    刊行东谈主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托料理合同》。寄托协 议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工 程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股 公司的股东权利等寄托给刊行东谈主料理。寄托期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托料理合同之补充合同》， 补充合同商定，在执行原合同寄托期限商定的基础上，将托管期限延迟至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东谈主当作出租方：                                                               单元：万元                 租出资    2023 年证明的        2022 年证明的         2021 年证明的      承租方称号                 产种类      租出收入             租出收入              租出收入 山高（淄博）工程建设有     混凝土 限公司             站 山东高速国际能源技能有                 车辆                  -              1.80                 - 限公司 山东高速千方国际科技有                 车位                  -                 -             0.92 限公司        系数                       60.74              1.80             0.92    刊行东谈主当作承租方：                                                               单元：万元                       租出财富种        出租方称号                       认的租出          认的租出         认的租出                         类                                       费             费            费 山东高速济南投资建设有限公司         房屋              307.89        343.48       388.67 山东高速股份有限公司            房屋、地盘             159.76      220.55       605.52 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                           租出财富种      出租方称号                                认的租出        认的租出        认的租出                             类                                              费           费           费 山东水总建筑劳务有限公司                 房屋              45.87       47.62             - 山东高速集团有限公司                   房屋               1.72      141.63             - 山东省农村经济开发投资有限公                              房屋             780.34      195.08      228.81 司 山东高速临沂发展有限公司                 房屋              89.91       44.95             - 武汉金诚兴发置业有限公司                 房屋             332.04            -        95.08 山东水总有限公司                     房屋             412.84            -            - 山东高速四川产业发展有限公司               房屋             212.35      202.24             - 山东高速潍日公路有限公司                 房屋              93.60       72.28             - 山东东青公路有限公司                   房屋              34.00            -            - 山东高速集团四川乐自公路有限                              地盘                   -           -        95.16 公司 山东高速集团四川乐宜公路有限                              房屋                   -           -        20.30 公司 山东高速集团四川乐宜公路有限                              迷惑                   -           -        23.23 公司 山东高速鲁南物流发展有限公司               房屋                   -           -        19.17 山东高速鲁南物流发展有限公司               地盘                   -           -        30.28 山东高速交通建设集团股份有限                              机械                   -           -        68.10 公司 山东高速通和投资有限公司                 房屋                   -           -     582.11 山东高速青岛西海岸口岸有限公                            运输迷惑                   -           -        50.16 司 青岛众昌泰置业有限公司                  地盘                   -           -     350.00                           房屋、建筑 山东高速服务开发集团有限公司                                    -           -     100.92                             物 山东高速服务开发集团有限公司             地盘                     -           -         9.75 山东高速投资发展有限公司                 其他                   -           -        54.49         系数                                 2,470.32    1,267.83    2,721.75  （1）刊行东谈主当作担保方                                                                   单元：万元                                                              担保是否依然履  被担保方        担保金额        担保肇端日               担保到期日                                                                行已矣 鄂州市华净浑水 处理有限公司  （2）刊行东谈主当作被担保方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                        单元：万元                                                                      担保是否已     担保方       担保金额             担保肇端日                   担保到期日                                                                      经履行已矣 山东高速集团有限公司    290,000.00 2021 年 12 月 29 日           2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司     60,000.00 2023 年 06 月 14 日           2028 年 06 月 13 日        否 山东高速集团有限公司      1,550.19 2019 年 12 月 16 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司      1,749.87 2020 年 02 月 20 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       840.90 2020 年 05 月 21 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       854.00 2020 年 06 月 23 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       855.11 2020 年 08 月 06 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       635.00 2020 年 09 月 22 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司       936.86 2020 年 10 月 28 日            2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司      3,044.59 2020 年 12 月 22 日           2027 年 01 月 31 日        否 山东高速集团有限公司     13,228.16 2020 年 04 月 02 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     16,500.73 2021 年 04 月 25 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     16,720.00 2022 年 03 月 10 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     13,452.25 2022 年 05 月 26 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      3,227.45 2022 年 07 月 10 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      5,084.98 2022 年 09 月 01 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司     13,413.21 2023 年 01 月 06 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      3,296.94 2023 年 05 月 07 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司      5,914.21 2023 年 05 月 21 日           2037 年 04 月 01 日        否 山东高速集团有限公司          3.51 2021 年 03 月 10 日           2036 年 03 月 10 日        否 山东高速集团有限公司       341.73      2021 年 07 月 12 日 2036 年 03 月 10 日              否 山东高速集团有限公司     80,000.00     2022 年 03 月 17 日 2027 年 03 月 17 日              否                                                                        单元：万元       关联方           拆借金额                肇端日              到期日           说明                                 拆入   中国山东国际经济技    术合作有限公司   中国山东国际经济技    术合作有限公司                                                                        单元：万元      样子       2023 年发生额                  2022 年发生额             2021 年发生额  关键料理东谈主员报酬                  1,055.79                 1,593.94            1,462.08         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目          （1）存放于关联方的资金                                                                           单元：万元             关联方称号         2023年末余额            2023年末余额              2021年末余额        威海市买卖银行股份有限公司           197,019.79              186,028.26          144,375.16          （2）与关联金融机构交易                                                                           单元：万元            关联方称号       关联交易内容 2023年发生额                 2022年发生额         2021年发生额        威海市买卖银行股份有限公司    利息收入                1,775.95         1,537.54          1,260.71          （三）关联方交往余额                                                                           单元：万元 样子称号            关联方                坏账准                         坏账准                     坏账                            账面余额                        账面余额                    账面余额                                      备                           备                     准备          山东桂鲁高速公路建设有限 应收账款                          518.43         1.04          21.00        0.04            -        -          公司 应收账款     云南山高投资发展有限公司               -           -         229.87        0.46            -        - 应收账款     山东高速股份有限公司         20,548.26   415.58         26,988.54    426.49     32,774.95    566.72          山东大莱龙铁路有限职责公 应收账款                           10.20         0.02              -           -            -        -          司 应收账款     山东高速投资发展有限公司               -           -         299.98        0.60            -        - 应收账款     山东高速集团有限公司         39,673.86   634.86         29,537.02    715.72     17,417.56     68.46          中国山东国际经济技能合作 应收账款                           75.00         0.15              -           -            -        -          有限公司 应收账款     山东鲁南交通科技有限公司               -           -          24.59        0.05            -        - 应收账款     湖北樊魏高速公路有限公司          94.54         0.25         124.90        3.04    1,479.80      2.96          山东省交通经营遐想院集团 应收账款                         1,687.21        4.52       1,858.09        2.37    3,255.04     22.21          有限公司 应收账款     山东高速半岛投资有限公司        2,239.94        4.48              -           -            -        -          山东高速济潍高速公路有限 应收账款                         4,204.14        8.41      13,949.18     27.90       245.27       0.49          公司 应收账款     山东高速置业发展有限公司         765.37        47.23       1,139.43     21.48      2,192.55     45.76          山东高速服务区进步建设工 应收账款                           91.52         0.18          91.52        0.18     920.03       1.84          程有限公司 应收账款     山东高速烟蓬公路有限公司          23.42         0.05              -           -            -        -          山东高速东绕城许港高速公 应收账款                          107.78         0.61         102.30        0.20            -        -          路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                  坏账准                  坏账                           账面余额                 账面余额                 账面余额                                     备                    备                  准备         山东高速四川产业发展有限 应收账款                        278.15      6.95     278.15      0.56    707.08     1.41         公司         山东高速工程商量集团有限 应收账款                        240.76     24.06     240.64      7.22    120.32     0.24         公司 应收账款    山东高速信息集团有限公司        592.30     14.81     592.30      1.18    741.05     1.48         山东高速皆鲁号投资发展有 应收账款                       1,388.18     2.78           -        -          -       -         限公司         山东高速新实业开发集团有 应收账款                          1.84         -           -        -          -       -         限公司         山东高速京沪高速公路有限 应收账款                        294.28      4.01     148.76      0.30          -       -         公司         红河交通重要投资发展有限 应收账款                       3,681.83     7.36   14,076.88    28.15          -       -         公司         成都德润锦隆环境治理有限 应收账款                        665.69    199.71           -        -    117.96     0.24         公司 应收账款    山东高速明董公路有限公司       5,596.23    13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22         四川鲁乐师程建设料理有限 应收账款                              -        -    4,000.96   120.03          -       -         公司         山东高速鲁中物流发展有限 应收账款                              -        -     117.96      0.24          -       -         公司         云南广阔铁路物质储运有限 应收账款                        141.54      0.28           -        -          -       -         公司         山东临港疏港轨谈交通有限 应收账款                              -        -      31.92      0.06          -       -         公司 应收账款    山东东青公路有限公司          571.35      1.14           -        -    591.62     1.18 应收账款    山东高速交通装备有限公司         38.43      0.96      38.43      0.08    686.39     1.37 应收账款    山东高速物流集团有限公司          3.94      0.10      19.61      0.22          -       - 应收账款    山东高速威海发展有限公司        813.62      1.63     122.72      0.25          -       - 应收账款    毅康科技有限公司            301.87      0.60     301.87      0.60          -       -         山东高速集团河南许禹公路 应收账款                        286.31      0.57      68.32      0.14    436.93     3.22         有限公司 应收账款    山东高速滨州发展有限公司         48.67      0.10      25.00      0.05          -       - 应收账款    山东高速德建集团有限公司        958.46      5.71     175.13      0.35          -       -         山东高速服务开发集团有限 应收账款                        954.73      3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69         公司 应收账款    山东高速龙青公路有限公司        411.63     40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14 应收账款    山东高速烟台发展有限公司              -        -        9.25     0.23    102.23     0.20         山东金鹏交通能源科技有限 应收账款                        384.19      0.77        1.37        -          -       -         公司         山东高速新台高速公路有限 应收账款                         14.34      0.04     329.82      0.85    555.91     1.11         公司 应收账款    山东荣潍高速公路有限公司        160.84      3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                     坏账准                  坏账准                  坏账                                账面余额                 账面余额                 账面余额                                          备                    备                  准备         山东高速信联科技股份有限 应收账款                                1.19        -           -        -          -        -         公司 应收账款    山东始创公路工程有限公司              55.10     16.53      55.10     13.77          -        - 应收账款    山东高速工程检测有限公司              12.55      0.04      12.55      0.31          -        -         山东高速岚临高速公路有限 应收账款                                6.82     0.02       6.82      0.17          -        -         公司 应收账款    山东高速河南发展有限公司             103.12      0.31     103.12      2.58    201.56      0.40         山东高速（威海）国际贸易 应收账款                              26.14      0.05      42.64      0.09          -        -         有限公司 应收账款    皆鲁高速公路股份有限公司             814.67      1.64      10.59      0.03          -        -         SDHSDEVELOPMENTLIMIT 应收账款                                   -        -       5.77      0.17          -        -         ED 应收账款    山东高速交通工程有限公司              12.62      1.24      14.09      0.41          -        -         山东高速速链云科技有限责 应收账款                            5,184.68    10.37      17.55      0.04          -        -         任公司         山东高速公路运营料理有限 应收账款                             625.59    122.05     625.59    118.99          -        -         公司 应收账款    广东嘉益工程有限公司              4,383.70   142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01 应收账款    山东高速铁建装备有限公司                1.54        -           -        -          -        -         山东高速绿色生态发展有限 应收账款                             379.59      0.76           -        -          -        -         公司 应收账款    山东通维信息工程有限公司              91.72      2.29     305.73      0.61          -        -         山东高速济高高速公路有限 应收账款                           14,495.57    28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63         公司         山东高速岚山疏港高速公路 应收账款                              44.71      0.09      44.71      0.09          -        -         有限公司         山东高速青岛建设料理有限 应收账款                            1,281.42     2.56           -        -          -        -         公司 应收账款    山东高速临沂发展有限公司              24.93      0.05      16.47      0.03    230.64      0.46         山东省交通工程监理商量有 应收账款                                8.38     0.21       8.38      0.02          -        -         限公司         山东高速服务区料理有限公 应收账款                            1,206.38    62.30    1,206.38     2.41          -        -         司         泸州东南高速公路发展有限 应收账款                             226.74      3.32     318.82      3.10    166.33      0.33         公司         山东高速临枣至枣木公路有 应收账款                             728.99      1.52    2,946.98    72.92          -        -         限公司         山东高速轨谈交通集团有限 应收账款                                8.72     0.22      12.80      0.03          -        -         公司         山东高速沈海高速公路有限 应收账款                            1,181.47     2.36           -        -          -        -         公司 应收账款    山东高速青岛公路有限公司             668.61     35.31    2,914.03   568.67   3,571.27   438.77         山东高速供应链集团有限公 应收账款                                   -        -      77.53      0.16          -        -         司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备 应收账款    云南锁蒙高速公路有限公司          62.12      0.12           -        -           -        -         湖北武荆高速公路发展有限 应收账款                         706.86     16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92         公司         山东高速董沈高速公路有限 应收账款                            4.81     0.12        4.81     0.01           -        -         公司 应收账款    鄂州蓝工水务有限公司           655.08     52.41     655.08     19.65           -        -         山东高速沾临高速公路有限 应收账款                       15,276.92   950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20         公司         济源市济晋高速公路有限公 应收账款                         274.31      0.55      20.34      0.04           -        -         司         成都鲁高锦隆环境治理有限 应收账款                        5,993.91    13.28    5,118.43    10.24           -        -         公司         山东高速济青中线公路有限 应收账款                       10,266.25   128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37         公司         山东铁投供应链料理有限公 应收账款                          91.00      0.18           -        -           -        -         司         山东高速淄临高速公路有限 应收账款                        1,841.38    37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33         公司 应收账款    山东高速皆临公路有限公司          24.10      0.05           -        -           -        -         四川宜彝高速公路运营料理 应收账款                         926.42      1.85      85.20      0.17           -        -         有限公司 应收账款    山东鄄菏高速公路有限公司         923.38     15.95    1,604.17     9.82           -        - 应收账款    山东水总建筑劳务有限公司          71.60      0.16     141.60      0.28           -        - 应收账款    山东高速物业料理有限公司          27.07      0.05           -        -           -        -         山东高速集团河南许亳公路 应收账款                        3,070.04     6.14      77.56      0.21           -        -         有限公司         山东利津黄河公路大桥有限 应收账款                        1,204.49    89.01     866.60     28.34     909.65     25.79         公司         山东高速新能源开发有限公 应收账款                          29.92      0.06           -        -           -        -         司         山东高速鲁南物流发展有限 应收账款                         213.93      5.35     213.93      0.43           -        -         公司 应收账款    山东高速济北公路有限公司         731.47      1.57     394.32      0.79           -        - 应收账款    山东高速通讯技能有限公司         149.02      0.30     434.70      0.87           -        - 应收账款    山东高速青岛发展有限公司         837.86      2.64        4.85     0.97           -        - 应收账款    山东高速聊城发展有限公司          29.00      0.06           -        -           -        -         山东高速济微公路（济宁） 应收账款                        4,202.94    83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03         有限公司         昆明新机场高速公路建设发 应收账款                               -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63         展有限公司         山东鲁高襄建工程料理有限 应收账款                         826.79     24.80           -        -           -        -         公司         山东高速集团四川乐宜公路 应收账款                        2,978.65   312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05         有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备 应收账款    山东高速生态工程有限公司         304.08      0.61           -        -           -        -         山东高速材料数字科技有限 应收账款                         367.14      0.73           -        -           -        -         公司         山东高速东绕城高速公路有 应收账款                         205.58      1.15     193.24      0.39           -        -         限公司         山东高速济南绕城西线公路 应收账款                        4,920.00     9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78         有限公司         北京清控水木建筑工程有限 应收账款                        1,948.19     3.90           -        -    1,409.20     2.82         公司         济宁市鸿翔公路勘探遐想研 应收账款                          64.00      1.31      64.00      0.13           -        -         究院有限公司         山东高速集团四川乐自公路 应收账款                        1,839.91    34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57         有限公司         山东高速渤海湾样子料理有 应收账款                         990.00     21.30    1,400.00     2.80           -        -         限公司         山东高速材料技能开发集团 应收账款                               -        -           -        -           -        -         有限公司 应收账款    山东高速济南发展有限公司         581.45      1.16           -        -           -        - 应收账款    山东省济邹公路有限公司         1,107.82   110.78    1,107.82    33.23           -        - 应收账款    山东省水利工程局有限公司       10,568.50    97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10         山东高速鸿林工程技能有限 应收账款                         109.83      1.07        5.72     0.01           -        -         公司         山东高速工程样子料理有限 应收账款                         272.97      0.55           -        -           -        -         公司         山东高速绿城置业投资有限 应收账款                        6,845.68   203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06         公司         山东高速青岛物流发展有限 应收账款                        1,154.62     3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10         公司         山东路桥集团（烟台）城市 应收账款                        1,677.37    50.32           -        -           -        -         建设运营有限公司 应收账款    山东高速潍日公路有限公司         196.00      0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08         山东高速新材料集团有限公 应收账款                            1.91     0.05     339.44      0.68           -        -         司         诸城市鲁高工程建设有限公 应收账款                        3,545.60   106.37           -        -           -        -         司         皆鲁高速（山东）装置有限 应收账款                         434.55      0.87           -        -           -        -         公司 应收账款    山东高速云南发展有限公司         241.83      6.05     246.14      1.13           -        - 应收账款    山东省水工机械有限公司                -        -        2.60     0.01           -        - 应收账款    山东高速德州发展有限公司            1.91     0.01        1.91     0.05           -        - 应收账款    山东高速临滕公路有限公司        1,277.37     2.55      65.62      0.13           -        - 应收账款    山东高速西城置业有限公司         432.41     46.06     432.41      0.86           -        - 应收账款    山东高速高广公路有限公司        6,167.26    18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备         山东高速红河交通投资有限 应收账款                         177.12     35.42     177.12     26.57    409.02    11.02         公司 应收账款    山东正晨科技股份有限公司          20.00      0.04           -        -          -       - 应收账款    山东高速泰安发展有限公司          29.29      0.06           -        -          -       - 应收账款    湖南衡邵高速公路有限公司        3,870.48   133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80         山东奥邦交通设施工程有限 应收账款                         213.68      1.26     230.55      5.57          -       -         公司         山东高速宁梁高速公路有限 应收账款                         487.41     32.16     546.51     29.38    487.41    16.71         公司         山东省农村经济开发投资有 应收账款                         600.00      8.10     300.00      0.60          -       -         限公司 应收账款    山东寿平铁路有限公司              0.18        -           -        -          -       -         山东高速鲁中样子料理有限 应收账款                         102.45      0.20     102.45      0.20          -       -         公司 应收账款    湖北武麻高速公路有限公司         298.08      4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31         山东高速基础设施建设有限 应收账款                            3.73     0.09       3.73      0.01          -       -         公司 应收账款    山东泰和建设发展有限公司        6,607.05    63.05    6,607.05    13.21          -       -         日照交通经营遐想院有限公 应收账款                            3.60     0.01           -        -          -       -         司 应收账款    山东高速环保建材有限公司         962.21      1.92     962.21      1.92          -       - 应收账款    山东港通建设有限公司           122.10      0.91      49.00      0.10          -       - 应收账款    山东水总有限公司            2,681.13     6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28 应收账款    山东高速公路发展有限公司        1,814.82    28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44         山高（淄博）工程建设有限 应收账款                          66.20      0.13           -        -          -       -         公司         山东高速城投绕城高速公路 应收账款                        4,475.96   111.13      35.70      0.09          -       -         有限公司 应收账款    山东高速济微公路有限公司         112.41      0.22           -        -          -       - 应收账款    山东高速高商公路有限公司         476.53      0.95      79.34      0.16          -       - 应收账款    山东高速泰东公路有限公司        4,676.05    47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10 应收账款    山东济滨高速铁路有限公司        5,468.37   164.05           -        -          -       - 应收账款    山东潍烟高速铁路有限公司       12,238.39   367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35 应收账款    鲁南高速铁路有限公司          1,000.01    89.86    1,492.22    47.67          -       - 应收账款    内江泰嘉工程料理有限公司               -        -           -        -   1,650.03    3.30 应收账款    山东东方路桥建设有限公司               -        -           -        -   1,286.34    2.57 应收账款    山东高速建筑遐想有限公司               -        -           -        -    270.00     0.54         山东高速交通建设集团股份 应收账款                               -        -           -        -    625.92     9.91         有限公司 应收账款    山东高速泰和发展有限公司               -        -           -        -   1,115.30    2.23 应收账款    山东高速物质集团有限公司               -        -           -        -    339.44     0.68        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                    坏账准                    坏账                           账面余额                   账面余额                   账面余额                                     备                      备                    准备 应收账款    山东泰东公路工程有限公司               -         -            -         -     948.38      4.28 应收账款    山东高速枣庄发展有限公司               -         -            -         -    3,214.76     6.43         高速集团其他联营、合营企 应收账款                               -         -            -         -     121.24      0.24         业 应收账款    高速集团其他下属子公司                -         -            -         -     538.42     12.12 合同财富    山东高速龙青公路有限公司        2,242.98     4.49       347.27     22.38      645.20      7.23 合同财富    山东高速青岛公路有限公司        4,599.07   358.62      4,650.88   334.69     4,898.58    69.79         山东高速南绕城高速公路有 合同财富                         281.28      0.56             -         -           -        -         限公司         山东高速济高高速公路有限 合同财富                       34,674.06   734.90     73,167.44   146.33    54,355.81   108.71         公司         山东高速四川产业发展有限 合同财富                        3,567.04   105.58      4,045.20    42.50     2,382.90     6.58         公司         山东高速集团四川乐自公路 合同财富                         586.58      2.12        74.85      0.15     1,652.89     6.96         有限公司         山东高速集团四川乐宜公路 合同财富                         335.50      4.56       112.66      1.48     1,138.05     2.88         有限公司 合同财富    山东高速集团有限公司        154,944.26              61,287.70   711.82                428.06 合同财富    山东高速置业发展有限公司        1,257.72     66.84     1,309.06    27.95     1,884.90    63.29 合同财富    广东嘉益工程有限公司          1,643.10    31.63      6,131.56    43.82     2,187.67    23.08 合同财富    山东泰和建设发展有限公司        5,459.43     4.01       196.90      0.39            -        -         山东高速城投绕城高速公路 合同财富                        2,839.46    54.41      2,724.82     5.45    11,096.09    31.87         有限公司         山东高速济微公路（济宁） 合同财富                       61,866.32   613.05     70,339.04   238.63    92,122.28   321.28         有限公司         山东高速济青中线公路有限                   1,031.5                          119,097.9 合同财富                       57,869.80              84,429.77   168.51                210.14         公司                                   0                                  6 合同财富    山东高速明董公路有限公司      136,624.39   273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30 合同财富    山东高速济北公路有限公司       82,378.55   100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28         山东高速济潍高速公路有限 合同财富                      108,297.45   747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53         公司         山东高速淄临高速公路有限                                          1,586.0   156,570.1 合同财富                      236,193.74   648.48    236,777.81                         314.92         公司                                                          0           6         山东高速岚山疏港高速公路 合同财富                        1,040.67     2.08       593.81      1.19            -        -         有限公司 合同财富    山东高速威海发展有限公司         394.10      0.79       461.68      2.48      361.51      0.72 合同财富    山东高速信息集团有限公司          81.08      1.95        77.80      1.94      801.56      1.60         山东桂鲁高速公路建设有限 合同财富                         599.86      1.20      1,195.11     2.39            -        -         公司         山东高速董沈高速公路有限 合同财富                         154.36      4.40       154.36      0.31      242.40      0.48         公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                    坏账准                    坏账                           账面余额                   账面余额                   账面余额                                     备                      备                    准备         山东高速绿色生态发展有限 合同财富                         162.88      0.45        58.02      0.12            -        -         公司 合同财富    山东高速股份有限公司        133,151.75             121,056.96   721.44                595.27         山东高速鸿林工程技能有限 合同财富                          25.36      0.05             -         -           -        -         公司         山东高速绿城置业投资有限 合同财富                        2,489.44   153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28         公司         山东省口岸集团潍坊港有限 合同财富                          80.98      0.16        80.98      0.16            -        -         公司 合同财富    山东高速生态工程有限公司         249.00      0.50             -         -           -        -         山东高速基础设施建设有限 合同财富                       26,095.83    52.19             -         -     462.88      0.93         公司 合同财富    山东高速泰东公路有限公司       20,077.00    837.79    24,389.40    252.29   35,079.36   290.23 合同财富    山东高速高广公路有限公司       24,018.74              38,701.10             46,445.62   925.44 合同财富    皆鲁高速公路股份有限公司       52,331.10    108.27     7,943.96     15.89           -        - 合同财富    山东荣潍高速公路有限公司        2,251.01    32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05         山东高速新能源开发有限公 合同财富                       10,264.87    20.53             -         -           -        -         司         山东省交通经营遐想院集团 合同财富                        8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90         有限公司 合同财富    鲁南高速铁路有限公司          2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        - 合同财富    山东高速云南发展有限公司        2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97         山东高速临枣至枣木公路有 合同财富                        1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89         限公司 合同财富    山东高速临滕公路有限公司       73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -         山东高速岚临高速公路有限                   2,558.6 合同财富                       26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54         公司                                   3 合同财富    山东东青公路有限公司         23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -         山东高速济南绕城西线公路                                          1,376.9 合同财富                      138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86         有限公司                                                        0         山东高速渤海湾样子料理有 合同财富                        7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -         限公司         泸州东南高速公路发展有限 合同财富                         692.09      0.96       479.04      0.96            -        -         公司 合同财富    山东鄄菏高速公路有限公司        2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92 合同财富    山东高速公路发展有限公司        5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19 合同财富    山东高速枣庄发展有限公司        1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22 合同财富    山东高速临沂发展有限公司         868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23         山东高速宁梁高速公路有限 合同财富                        4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75         公司 合同财富    山东高速文化传媒有限公司         327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备 合同财富    湖南衡邵高速公路有限公司        1,558.13     3.66    1,288.54     3.75    2,873.65     6.82 合同财富    湖北武麻高速公路有限公司         313.83      0.15      77.15      0.15           -        - 合同财富    湖北樊魏高速公路有限公司         193.73      0.26     127.56      0.26     214.62      0.43         湖北武荆高速公路发展有限 合同财富                        1,509.91     1.77     831.56      1.66    9,793.15    19.59         公司         山东高速新台高速公路有限 合同财富                        5,499.79   139.16    5,338.56    11.82    7,318.99    14.64         公司         山东高速青岛物流发展有限 合同财富                        1,572.45   109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22         公司 合同财富    山东高速西城置业有限公司            4.27     0.11     337.15      0.67           -        -         山东高速服务开发集团有限 合同财富                            5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38         公司 合同财富    内江泰嘉工程料理有限公司        7,647.12    15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25         山东高速鲁南物流发展有限 合同财富                        5,430.23    59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83         公司         山东高速林产供应链有限公 合同财富                         301.94      7.55           -        -    2,038.20    17.97         司 合同财富    山东高速潍日公路有限公司        1,526.84     2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58         山东临港疏港轨谈交通有限 合同财富                         790.74      0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30         公司         山东高速城乡建设开发有限 合同财富                       13,233.43   404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93         公司 合同财富    山东高速物流集团有限公司        5,860.72   322.19    5,860.72   146.52           -        -         山东高速工程商量集团有限 合同财富                         239.87     14.12     239.87      3.51     108.25      2.71         公司 合同财富    山东高速工程检测有限公司         119.00      3.34     119.00      1.91           -        -         红河交通重要投资发展有限 合同财富                       23,045.38   555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45         公司 合同财富    山东水总有限公司             385.73      0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21         成都市鲁川建设料理有限公 合同财富                        3,431.50    67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95         司         山东高速沾临高速公路有限 合同财富                       22,303.42   377.67   21,575.32    53.66           -        -         公司         成都鲁高锦隆环境治理有限 合同财富                        9,942.49   107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05         公司 合同财富    山东高速烟威公路有限公司          56.75      1.70      56.75      0.11     383.69      0.77 合同财富    云南锁蒙高速公路有限公司         385.69      2.41     128.63      0.26     663.01      1.33         山东高速红河交通投资有限 合同财富                         227.29     43.40     365.66     29.03     163.57      0.33         公司         昆明新机场高速公路建设发 合同财富                        1,066.05     7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99         展有限公司         山东高速鲁中物流发展有限 合同财富                          88.90      0.18      17.34      0.03           -        -         公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                           账面余额                  账面余额                 账面余额                                     备                     备                  准备         山东高速皆鲁号投资发展有 合同财富                        2,392.71     4.79           -        -           -       -         限公司 合同财富    山东高速济南发展有限公司         317.42      7.03     130.26      3.26     382.85     0.77 合同财富    山东高速青岛发展有限公司        3,910.98    18.31     436.95     10.92           -       - 合同财富    山东滨莱高速公路有限公司         725.33     21.19     802.16      1.60           -       - 合同财富    山东正晨科技股份有限公司         151.79      0.30           -        -           -       -         山东高速轨谈交通集团有限 合同财富                        9,864.20    16.43    3,638.16     7.28           -       -         公司         山东高速概述能源服务有限 合同财富                          34.99      0.07           -        -           -       -         公司         山东高速建设料理集团有限 合同财富                       69,801.14   463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52         公司 合同财富    山东高速高商公路有限公司       42,917.02   275.83   19,658.92    39.32           -       - 合同财富    山东高速烟台发展有限公司         103.17      0.19           -        -           -       -         山东大莱龙铁路有限职责公 合同财富                       26,214.45    52.43   15,615.00    31.23           -       -         司         山东高速东绕城高速公路有 合同财富                       30,554.97    61.11   32,048.42   640.97           -       -         限公司 合同财富    山东高速济微公路有限公司       14,378.97    28.76   10,977.24    21.95           -       -         山东高速皆鲁号国际陆港发 合同财富                        2,444.18     4.89    4,625.17     9.25           -       -         展有限公司 合同财富    山东高速半岛投资有限公司       29,349.18    48.70   37,511.56   174.43           -       -         山东高速东绕城许港高速公 合同财富                       71,885.90   623.77   34,408.55   181.85           -       -         路有限公司 合同财富    山东高速淄博发展有限公司        1,007.95     2.02     470.26      1.18           -       - 合同财富    山东高速泰安发展有限公司          80.30      0.16     134.48      0.34           -       - 合同财富    山东高速聊城发展有限公司         255.96      0.51           -        -           -       - 合同财富    山东高速滨州发展有限公司         137.21      0.23           -        -     135.01     0.27 合同财富    山东高速烟蓬公路有限公司       68,854.12   127.02        7.93     0.02           -       -         山东高速鲁中样子料理有限 合同财富                        1,525.43     3.05           -        -           -       -         公司         山东高速沈海高速公路有限 合同财富                        7,658.58    15.32     804.93      1.61           -       -         公司 合同财富    山东高速文登公路有限公司       22,026.01    26.02    3,970.16    99.25           -       - 合同财富    山东高速皆东公路有限公司        4,208.33     8.42           -        -           -       - 合同财富    山东高速皆临公路有限公司        6,919.34    13.84           -        -           -       - 合同财富    山东高速济德公路有限公司       37,411.25    64.83    2,969.62     5.94           -       -         山东高速庆章高速公路有限 合同财富                        8,470.15    16.94           -        -           -       -         公司         山东高速董梁沈新高速公路 合同财富                       31,682.18    63.36           -        -           -       -         有限公司 合同财富    山东省水利工程局有限公司         291.40      0.58    1,853.50     3.71    1,173.92    2.35         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                坏账准                    坏账准                  坏账                            账面余额                   账面余额                 账面余额                                      备                      备                  准备          山东省多孔金属材料有限公 合同财富                         1,054.99    31.65     1,054.99     2.11    1,054.99     6.73          司          山东高速城投绕城公路有限 合同财富                           57.06      0.11       57.06      1.43           -        -          公司          西藏山高新能源科技有限公 合同财富                          121.93      0.24      121.93      3.05           -        -          司 合同财富     山东高速泰和发展有限公司        5,262.53    11.73     5,262.53    10.53    7,213.66    16.18          山东高速公路运营料理有限 合同财富                         1,008.17   201.63     1,008.17     2.02           -        -          公司          山东高速临空物流发展有限 合同财富                                -         -    3,000.21    18.14    1,723.28     3.45          公司 合同财富     山东高速环保建材有限公司               -         -     592.16      1.18           -        -          山东省路桥集团（烟台莱 合同财富     山）市政谈路建设运营有限         177.10      5.31            -        -           -        -          公司          四川鲁乐师程建设料理有限                   1,252.2 合同财富                        41,741.60                     -        -           -        -          公司                                   5          鄂州市华净浑水处理有限公 合同财富                           90.78     15.53       88.59      5.12           -        -          司          河南省叶鲁高速公路有限公                   1,150.7 合同财富                        38,357.69                     -        -           -        -          司                                    3 合同财富     山东鲁桥地盘发展有限公司            6.55     0.20            -        -           -        -          诸城市鲁高工程建设有限公 合同财富                         3,622.13   108.66            -        -           -        -          司 合同财富     山东济滨高速铁路有限公司       20,937.18   628.12      808.62     24.26           -        - 合同财富     山东潍烟高速铁路有限公司       19,984.16   599.52    29,696.86   890.91           -        - 合同财富     山东高速蓬莱发展有限公司               -         -           -        -    4,646.77   139.34 合同财富     山东高速菏泽发展有限公司               -         -           -        -    1,515.58     3.03          山东高速集团河南许亳公路 合同财富                                -         -           -        -     657.90      1.32          有限公司 合同财富     山东高速济宁发展有限公司               -         -           -        -     937.06      1.87 合同财富     山东泰东公路工程有限公司               -         -           -        -     156.55      1.45          山东高速集团河南许禹公路 合同财富                                -         -           -        -     882.78      1.77          有限公司          成都德润锦隆环境治理有限 合同财富                                -         -           -        -   16,780.42    33.56          公司          高速集团其他联营、合营企 合同财富                                -         -           -        -      99.39     13.87          业 合同财富     高速集团其他下属子公司                -         -           -        -     238.03      0.82          山东高速青岛物流发展有限 历久应收款                        1,544.46    15.44     1,544.46    15.44    1,544.46    15.44          公司          红河交通重要投资发展有限 历久应收款                       15,298.18   152.98            -        -           -        -          公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                坏账准                  坏账准                 坏账                            账面余额                 账面余额                账面余额                                      备                    备                 准备          山东高速四川产业发展有限 历久应收款                        1,377.86   13.78    1,377.86   13.78           -       -          公司 应收单据     山东高速济北公路有限公司       10,050.00   20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30 应收单据     山东通汇数字科技有限公司         611.40     1.22           -       -           -       - 应收单据     皆鲁高速公路股份有限公司        8,659.10   17.32           -       -           -       - 应收单据     山东东青公路有限公司          8,843.33   16.47           -       -           -       -          山东高速轨谈交通集团有限 应收单据                         6,050.00   12.10     203.00     0.41           -       -          公司          山东高速济南绕城西线公路 应收单据                         1,911.00    3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10          有限公司 应收单据     山东高速临滕公路有限公司       18,951.77   37.90    4,500.00    9.00           -       - 应收单据     山东高速高商公路有限公司        9,561.00   19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37 应收单据     山东高速明董公路有限公司       23,755.05   47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86          山东高速济微公路（济宁） 应收单据                         2,400.00    4.80           -       -    3,900.00    7.80          有限公司 应收单据     山东高速半岛投资有限公司       12,777.01   43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80          湖北武荆高速公路发展有限 应收单据                           90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64          公司 应收单据     山东水总有限公司             300.00     0.60           -       -           -       -          山东高速材料技能开发集团 应收单据                          300.00     0.60           -       -           -       -          有限公司          山东高速济潍高速公路有限 应收单据                          682.27     1.36           -       -           -       -          公司 应收单据     山东高速铁建装备有限公司         100.00     0.20           -       -           -       -          山东高速集团四川乐自公路 应收单据                          120.00     0.24           -       -           -       -          有限公司          山东高速集团四川乐宜公路 应收单据                          210.00     0.42     797.00     1.59     182.91     0.37          有限公司          山东高速东绕城高速公路有 应收单据                         5,188.75   10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61          限公司          山东高速东绕城许港高速公 应收单据                         2,804.06    5.61     852.51     1.71     852.51     1.71          路有限公司 应收单据     山东高速集团有限公司                 -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40 应收单据     山东高速济微公路有限公司        1,295.00    2.59           -       -           -       - 应收单据     山东高速股份有限公司                 -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47          山东高速济青中线公路有限 应收单据                                -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70          公司          山东高速速链云科技有限责 应收单据                          200.00     0.40     200.76     0.40           -       -          任公司          山东高速林产供应链有限公 应收单据                         1,640.00    3.28           -       -           -       -          司          山东高速四川产业发展有限 应收单据                                -       -     460.00     0.92           -       -          公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准                坏账准                坏账                           账面余额               账面余额               账面余额                                     备                  备                准备         山东高速绿色生态发展有限 应收单据                        100.00    0.20           -      -           -       -         公司 应收单据    山东高速青岛公路有限公司        471.72    0.94           -      -           -       - 应收单据    山东高速生态工程有限公司       1,100.00   2.20           -      -           -       - 应收单据    云南锁蒙高速公路有限公司       1,063.78   2.13           -      -           -       -         山东高速红河交通投资有限 应收单据                        122.23    0.24           -      -           -       -         公司         山东高速材料数字科技有限 应收单据                       3,473.66   6.95           -      -           -       -         公司         山东高速新实业开发集团有 应收单据                          7.05    0.01           -      -           -       -         限公司 应收单据    山东高速德建集团有限公司         50.00    0.10           -      -           -       -         山东高速济高高速公路有限 应收单据                              -      -    1,847.46   3.69   18,144.29   36.29         公司 应收单据    湖南衡邵高速公路有限公司              -      -     506.00    1.01     506.00     1.01 应收单据    山东东方路桥建设有限公司              -      -           -      -     622.73     1.20 应收单据    山东泰东公路工程有限公司              -      -           -      -    1,881.34    3.76 应收单据    山东鄄菏高速公路有限公司              -      -           -      -     150.00     0.30         山东高速岚临高速公路有限 应收单据                              -      -           -      -     553.82     1.11         公司         山东高速临枣至枣木公路有 应收单据                              -      -           -      -     500.00     1.00         限公司 应收单据    山东高速物流集团有限公司              -      -           -      -    2,000.00    4.00         山东高速新台高速公路有限 应收单据                              -      -           -      -     571.35     1.14         公司         山东高速沾临高速公路有限 应收单据                              -      -           -      -    2,260.21    4.52         公司 预支账款    山东高速沥青有限公司           45.62       -     412.70       -           -       -         山东高速皆鲁号国际陆港发 预支账款                         13.90       -           -      -           -       -         展有限公司         高速骨干网（山东）物流科 预支账款                          1.03       -       2.24       -           -       -         技有限公司 预支账款    山东高速股份有限公司            4.67       -       5.17       -           -       -         山东高速信联科技股份有限 预支账款                         67.98       -      35.66       -           -       -         公司         山东高速济青中线公路有限 预支账款                          0.80       -       0.80       -           -       -         公司 预支账款    山东高速明董公路有限公司          0.80       -       0.60       -           -       - 预支账款    山东高速能源发展有限公司        119.37       -           -      -           -       -         山东高速建设料理集团有限 预支账款                          1.00       -       1.00       -           -       -         公司 预支账款    鲁南高速铁路有限公司            0.25       -       0.25       -           -       -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                坏账准             坏账准             坏账                           账面余额            账面余额            账面余额                                     备               备             准备 预支账款    山东高速物业料理有限公司          5.95    -       5.95    -         -      - 预支账款    山东高速西城置业有限公司       2,211.37   -     436.38    -         -      -         山东高速通汇富尊股权投资 预支账款                          5.00    -       5.00    -         -      -         基金料理有限公司         山高供应链（济南）有限公 预支账款                        451.00    -     101.25    -         -      -         司         山东高速青岛西海岸口岸有 预支账款                         23.19    -      23.19    -         -      -         限公司 预支账款    山东高速湖南发展有限公司          5.86    -           -   -         -      -         山东高速材料技能开发集团 预支账款                        119.05    -           -   -         -      -         有限公司         山东金鹏交通能源科技有限 预支账款                        112.25    -           -   -         -      -         公司 预支账款    山东环保产业集团有限公司          3.44    -       3.44    -         -      - 预支账款    山东高速德建集团有限公司          6.74    -      49.30    -         -      -         山东省交通经营遐想院集团 预支账款                        146.05    -     146.05    -    146.05      -         有限公司         山东高速新材料集团有限公 预支账款                        181.88    -           -   -         -      -         司 预支账款    山东高速通讯技能有限公司         50.00    -      50.00    -         -      - 预支账款    山东高速投资发展有限公司         92.34    -           -   -         -      -         山东鲁畅高速公路服务区管 预支账款                          5.38    -       5.38    -         -      -         理有限公司 预支账款    山东高速通和投资有限公司          7.01    -       0.44    -         -      - 预支账款    山东高速集团有限公司            1.22    -      32.29    -         -      - 预支账款    山东高速信联支付有限公司          2.56    -       1.82    -         -      - 预支账款    泰山财产保障股份有限公司         15.86    -      17.52    -         -      -         山东高速轨谈交通集团有限 预支账款                       1,428.00   -    3,010.65   -         -      -         公司         山东高速材料数字科技有限 预支账款                        600.36    -           -   -         -      -         公司 预支账款    山东正晨科技股份有限公司         36.19    -           -   -         -      -         山东高速服务开发集团有限 预支账款                        542.18    -       3.41    -         -      -         公司         山东高速济南绕城西线公路 预支账款                              -   -       0.10    -         -      -         有限公司         中国山东国际经济技能合作 预支账款                              -   -      21.60    -         -      -         有限公司 预支账款    山东路达油气销售有限公司              -   -       0.35    -         -      -         山东高速物业服务发展集团 预支账款                              -   -       1.00    -         -      -         有限公司 预支账款    山东高速建材集团有限公司              -   -           -   -    270.81      -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                坏账准                   坏账准                  坏账                            账面余额                  账面余额                 账面余额                                      备                     备                  准备          高速集团其他联营、合营企 预支账款                                -        -           -        -        0.33        -          业 预支账款     高速集团其他下属子公司                -        -           -        -     253.51         - 其他应收款    山东高速集团有限公司          5,361.21   176.44    7,663.42    67.89      73.62     5.40 其他应收款    皆鲁高速公路股份有限公司            5.00     0.01      22.88      0.05           -        - 其他应收款    山东高速股份有限公司          1,957.17    89.07   15,149.50   124.11   18,123.23   35.33          山东高速济青中线公路有限 其他应收款                          49.10      6.91     925.26      5.63     355.35     0.60          公司          山东高速集团四川乐自公路 其他应收款                          53.40      7.00      53.40      6.11     190.12    30.39          有限公司 其他应收款    武汉金诚兴发置业有限公司          70.44      1.96      70.44      1.05           -        -          山东高速信联科技股份有限 其他应收款                            6.46     0.02        3.17     0.01           -        -          公司 其他应收款    山东高速淄博发展有限公司            5.00     0.01           -        -           -        - 其他应收款    山东高速潍坊发展有限公司          30.00      0.06           -        -           -        - 其他应收款    山东鄄菏高速公路有限公司            2.00     0.40        2.00     0.40           -        - 其他应收款    山东高速投资控股有限公司               -        -     209.42      0.42           -        - 其他应收款    山东高速物业料理有限公司            5.10     1.02        5.10     0.02           -        -          山东高速轨谈交通集团有限 其他应收款                       10,520.00   262.77   10,764.74    21.53           -        -          公司          山东高速新材料集团有限公 其他应收款                         745.56     71.05     745.56     21.15           -        -          司 其他应收款    山东高速云南发展有限公司         105.37     21.07     110.37     21.57     104.69    12.51          山东高速红河交通投资有限                                                             1,219. 其他应收款                        1,049.87   209.97    1,049.87   209.97    3,049.87          公司                                                                          83          山东高速东绕城高速公路有 其他应收款                         166.55      0.33      26.70      0.05           -        -          限公司          山东高速服务开发集团有限 其他应收款                         320.58      8.83     340.81      1.04     317.90     3.10          公司          山东铁路投资控股集团有限 其他应收款                        3,063.00   189.08    3,063.00    48.13    1,500.00        -          公司          山东高速服务区料理有限公 其他应收款                         110.00     14.00     110.00      6.16           -        -          司 其他应收款    山东高速置业发展有限公司        1,159.01     2.32        2.00     0.40           -        -          山东高速民间老本料理有限 其他应收款                               -        -    6,500.00    13.00           -        -          公司 其他应收款    山东高速青岛公路有限公司         119.79      1.58      88.59      0.90           -        -          山东高速青岛建设料理有限 其他应收款                        6,000.00    12.00           -        -           -        -          公司 其他应收款    山东高速临滕公路有限公司        1,676.00     4.45     366.92      0.73           -        - 其他应收款    山东高速临沂发展有限公司          40.00      0.08        5.00     0.01           -        -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号             关联方                     坏账准                 坏账准                 坏账                                  账面余额                账面余额                账面余额                                            备                   备                 准备          山东高速鲁南物流发展有限 其他应收款                              172.79     5.17     172.79     0.35    172.79    0.34          公司          山东高速岚临高速公路有限 其他应收款                              478.40    47.84     478.40    14.35    478.40    0.96          公司          山东高速济高高速公路有限 其他应收款                              219.44     0.44     395.17     0.79    312.19    0.62          公司          山 高(烟 台)速 兴 投 资 中 心(有 其他应收款                              529.06     1.06           -       -          -      -          限合伙)          山东鲁畅高速公路服务区管 其他应收款                                2.00        -           -       -          -      -          理有限公司          山东高速材料技能开发集团 其他应收款                             2,658.97    5.32           -       -          -      -          有限公司 其他应收款    山东高速物流集团有限公司                7.28     0.01           -       -          -      -          山东高速四川产业发展有限 其他应收款                              276.40    12.91     356.40     0.71          -      -          公司          山东高速集团四川乐宜公路 其他应收款                                5.89     0.01           -       -          -      -          有限公司 其他应收款    山东高速青岛发展有限公司               10.00     0.02           -       -   1,698.56   3.40          山东高速淄临高速公路有限 其他应收款                             3,449.81   53.92    2,944.19    6.38    649.31    1.30          公司          山东高速东绕城许港高速公 其他应收款                              503.33     1.01           -       -          -      -          路有限公司 其他应收款    山东高速龙青公路有限公司               22.10     0.66      22.10     0.55          -      -          山东皆鲁电子招标采购服务 其他应收款                               26.00     0.05     751.00     1.50    154.00    0.98          有限公司          山东利津黄河公路大桥有限 其他应收款                                0.20        -           -       -          -      -          公司 其他应收款    山东东青公路有限公司                  6.80     0.01           -       -          -      -          泸州东南高速公路发展有限 其他应收款                                2.00     0.05       2.00        -          -      -          公司 其他应收款    山东高速潍莱公路有限公司                4.00     0.80       4.00     0.80          -      -          山东高速公路运营料理有限 其他应收款                                5.00     1.00       5.00     1.00          -      -          公司 其他应收款    山东高速生态工程有限公司                5.00     0.01           -       -          -      -          山东高速济微公路（济宁） 其他应收款                                0.40     0.01       0.40     0.01          -      -          有限公司 其他应收款    山东高速烟台发展有限公司               24.36     0.62      24.36     0.11          -      - 其他应收款    山东高速河南发展有限公司                3.17     0.01           -       -          -      -          山东高速集团河南许禹公路 其他应收款                                7.00     0.21       7.00     0.18          -      -          有限公司          济源市济晋高速公路有限公 其他应收款                                5.00     0.15       5.00     0.13          -      -          司 其他应收款    山东高速环保建材有限公司                2.86     0.07     446.62     0.89          -      - 其他应收款    山东高速湖北发展有限公司               26.59     0.05           -       -          -      -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                坏账准                 坏账准                坏账                            账面余额                账面余额               账面余额                                      备                   备                准备          山东高速建设料理集团有限 其他应收款                              -       -       1.00       -    264.19   4.60          公司 其他应收款    山东高速明董公路有限公司       1,371.57   28.58    1,258.86   2.52         -      - 其他应收款    山东高速济北公路有限公司       1,275.61    2.55           -      -         -      -          山东高速基础设施建设有限 其他应收款                        100.00     0.20           -      -         -      -          公司 其他应收款    山东高速枣庄发展有限公司         11.77     0.02      13.25    0.03         -      -          山东高速沈海高速公路有限 其他应收款                        402.02     3.10     200.00    0.40         -      -          公司          山东天星北斗信息科技有限 其他应收款                         13.01     0.39      19.48    0.04         -      -          公司 其他应收款    皆鲁交通物流发展有限公司              -       -      40.00    0.08         -      -          山东高速沾临高速公路有限 其他应收款                        683.16    16.63     663.76    1.33         -      -          公司 其他应收款    山东正晨科技股份有限公司        275.77     6.50     258.53    0.52         -      -          山东高速济潍高速公路有限 其他应收款                        392.82     1.62      36.16    0.07         -      -          公司 其他应收款    山东高速滨州发展有限公司         35.14     0.07           -      -         -      -          山东高速董梁沈新高速公路 其他应收款                        491.56     0.98           -      -         -      -          有限公司          山东高速济南投资建设有限 其他应收款                         22.50     1.45      17.50    0.53         -      -          公司 其他应收款    山东港通建设有限公司            7.60     0.02           -      -         -      - 其他应收款    山东滨莱高速公路有限公司          3.05     0.09       3.05    0.08         -      -          山东奥邦交通设施工程有限 其他应收款                         43.42     1.25      43.42    0.83         -      -          公司          山东高速绿色技能发展有限 其他应收款                         40.02     0.08           -      -         -      -          公司 其他应收款    山东高速西城置业有限公司          0.70     0.14      20.70    0.04         -      -          山东省口岸集团潍坊港有限 其他应收款                          1.25     0.13       1.25       -         -      -          公司          山东桂鲁高速公路建设有限 其他应收款                              -       -     586.20    1.17         -      -          公司          山东高速绿城置业投资有限 其他应收款                          0.91     0.18       0.91       -         -      -          公司 其他应收款    山东高速信息工程有限公司          5.33     1.07       5.33    0.01         -      - 其他应收款    山东高速环境科技有限公司          5.00     0.01           -      -         -      -          山东高速鲁中样子料理有限 其他应收款                        137.29     0.27           -      -         -      -          公司 其他应收款    山东省水利工程局有限公司        217.00     0.43      28.88    0.06         -      -          四川鲁乐师程建设料理有限 其他应收款                       1,453.44   19.84     449.21    4.49         -      -          公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                坏账准                  坏账准                坏账                            账面余额                 账面余额               账面余额                                      备                    备                准备          杭州湾绿色养护（嘉兴）股 其他应收款                          14.50     0.44      14.50    0.15           -        -          份有限公司          山东鲁高襄建工程料理有限 其他应收款                         474.57     4.75           -      -           -        -          公司          江西鲁高建设样子料理有限 其他应收款                         600.00     6.00           -      -           -        -          公司 其他应收款    鄂州蓝工水务有限公司            16.26     0.85      16.26    0.31           -        -          济南瑞盛投资合伙企业（有 其他应收款                        1,751.05   17.51           -      -           -        -          限合伙） 其他应收款    山东高速（越南）有限公司         612.03     6.12           -      -           -        - 其他应收款    山东始创公路工程有限公司            2.86    0.07     834.52    3.88     492.70      0.21 其他应收款    鲁南高速铁路有限公司            10.00        -      10.00       -           -        - 其他应收款    李方瑞                 8,652.64       -    8,652.64      -           -        - 其他应收款    李泊                  8,201.06       -    8,201.06      -           -        - 其他应收款    山东高速物质集团有限公司               -       -           -      -     745.56     18.62 其他应收款    山东东方路桥建设有限公司               -       -           -      -     279.52      0.56          山东高速新台高速公路有限 其他应收款                               -       -           -      -     251.58      4.99          公司          山东高速青岛物流发展有限 其他应收款                               -       -           -      -    1,255.75    31.39          公司 其他应收款    山东高速泰和发展有限公司               -       -           -      -     400.00      0.80 其他应收款    山东省济邹公路有限公司                -       -           -      -    1,000.00   400.00          山东省交通经营遐想院集团 其他应收款                               -       -           -      -     728.00      0.11          有限公司 其他应收款    山东高速信息集团有限公司               -       -           -      -        5.33     1.07          高速集团其他联营、合营企 其他应收款                               -       -           -      -     122.97      8.86          业 其他应收款    高速集团其他下属子公司                -       -           -      -     548.80      6.88          济南日兰投资合伙企业（有 债权投资                                -       -   22,300.18      -           -        -          限合伙)          山东铁路投资控股集团有限 债权投资                        41,384.98       -   39,808.32      -           -        -          公司 债权投资     鲁南高速铁路有限公司         10,760.49       -   11,603.61      -           -        - 债权投资     山东潍莱高速铁路有限公司        3,496.84       -    3,751.12      -    3,691.96        - 债权投资     山东高速泰东公路有限公司               -       -   40,549.98      -   97,999.31        -          山东高速临枣至枣木公路有 债权投资                                -       -           -      -   20,139.86        -          限公司 债权投资     山东铁路发展基金有限公司               -       -           -      -   15,263.07        - 应收股利     内江泰嘉工程料理有限公司         155.92        -     155.92       -     155.92         -          杭州湾绿色养护（嘉兴）股 应收股利                          194.26        -     194.26       -           -        -          份有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                     坏账准              坏账准              坏账                                账面余额             账面余额             账面余额                                          备                备              准备 历久股权投   济南瑞盛投资合伙企业（有 资       限合伙） 历久股权投   杭州湾绿色养护（嘉兴）股 资       份有限公司 历久股权投   成都市鲁川建设料理有限公 资       司 历久股权投   成都鲁高锦隆环境治理有限 资       公司 历久股权投   北京正业黔江投汉典理中心 资       (有限合伙) 历久股权投   江西鲁高建设样子料理有限 资       公司 历久股权投   山东路桥集团（烟台）城市 资       建设运营有限公司 历久股权投   烟台信振交通工程有限职责 资       公司 历久股权投   四川鲁乐师程建设料理有限 资       公司 历久股权投         山东博都新材料有限公司               991.98    -     1,001.99   -       -        - 资 历久股权投   山东省新桥城乡和解发展有 资       限公司 历久股权投   阿克苏地区柯坪县城市更新 资       样子投资建设料理有限公司 历久股权投   山东高速通汇富尊股权投资 资       基金料理有限公司 历久股权投   山东高速绿色生态发展有限 资       公司 历久股权投   山东高速济高高速公路有限 资       公司 历久股权投         山东始创公路工程有限公司             2,596.66   -     2,440.27   -       -        - 资 历久股权投   鄂州市华净浑水处理有限公 资       司 历久股权投         鄂州蓝工水务有限公司               1,793.60   -     1,596.37   -       -        - 资 历久股权投         深圳润高灵敏产业有限公司              543.57    -      511.51    -       -        - 资 历久股权投   SDHSDEVELOPMENTLIMIT 资       ED 历久股权投         山东高速（越南）有限公司              641.69    -      637.54    -       -        - 资 历久股权投   青岛董家口路桥建设有限公 资       司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号            关联方                     坏账准             坏账准             坏账                                 账面余额            账面余额            账面余额                                           备               备             准备         山东省路桥集团（烟台莱 历久股权投         山）市政谈路建设运营有限             3,320.00   -           -   -           -    - 资         公司 历久股权投   山东鲁高襄建工程料理有限 资       公司 历久股权投   诸城市鲁高工程建设有限公 资       司 历久股权投   济南鲁乐汇富投资合伙企业 资       （有限合伙） 历久股权投   河南省叶鲁高速公路有限公 资       司 历久股权投         山东高速交通装备有限公司             2,124.80   -    2,053.09   -           -    - 资 历久股权投   山东中泉汇聚新式材料科技 资       有限公司 历久股权投   山东高速城投绕城高速公路 资       有限公司 历久股权投         内江泰嘉工程料理有限公司              299.60    -     275.39    -           -    - 资 历久股权投   河南省郑许高速公路有限公 资       司 历久股权投   成都德润锦隆环境治理有限 资       公司 历久股权投   济南睿信富盈投资合伙企业 资       （有限合伙） 历久股权投         山东高速环保建材有限公司             2,025.21   -    2,014.51   -           -    - 资 历久股权投   山高（淄博）工程建设有限 资       公司 历久股权投         山东鲁桥地盘发展有限公司             2,459.90   -    2,459.90   -           -    - 资 历久股权投   黑龙江省龙拓创欣工程科技 资       有限公司 历久股权投   成都西江鲁高锦隆环境治理 资       有限公司 历久股权投   山东高速京台投资合伙企业                                         -   -           -   -   35,478.00    - 资       （有限合伙） 其他非流动   济南安成投资合伙企业（有 金融财富    限合伙） 其他非流动         山东高速济微公路有限公司            10,089.41   -           -   -           -    - 金融财富 其他非流动   山 高(烟 台)速 兴 投 资 中 心(有 金融财富    限合伙) 其他非流动         山东潍烟高速铁路有限公司            24,227.00   -   24,230.48   -   16,959.00    - 金融财富        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                 坏账准               坏账准                        坏账                            账面余额              账面余额                       账面余额                                      备                 备                        准备 其他非流动   济南畅赢交通基础设施投资                                 -      -             -              -   50,145.00       - 金融财富    基金合伙企业（有限合伙）                                                                 单元：万元    样子称号              关联方                                       面余额             面余额                 面余额   应付账款      中国山东国际经济技能合作有限公司           1,580.96       36,553.16           34,747.71   应付账款      云南锁蒙高速公路有限公司                   129.63         129.63             129.63   应付账款      武汉金诚兴发置业有限公司                    47.93          63.39                    -   应付账款      泰安市同达建材有限公司                2,526.16          2,487.58          1,450.44             山高供应链产业服务（山东）有限公   应付账款                                 4,381.54          6,020.16            478.39             司   应付账款      山高供应链（济南）有限公司              6,408.89                 -                   -   应付账款      山东正晨科技股份有限公司               4,439.59          1,352.85            173.87   应付账款      山东通维信息工程有限公司                    59.78          29.17                    -   应付账款      山东天星北斗信息科技有限公司                  19.55          15.87                    -   应付账款      山东舜广实业发展有限公司              10,318.94          6,388.58                   -   应付账款      山东水总有限公司                       976.55         402.87                    -   应付账款      山东水总建筑劳务有限公司                    25.00               -                   -   应付账款      山东水总基础工程有限公司                   595.03         384.63                    -   应付账款      山东双利电子工程有限公司                    39.61          69.07                    -   应付账款      山东省水工机械有限公司                    330.56          24.70                    -   应付账款      山东省交通经营遐想院集团有限公司          20,400.73           274.95             202.40   应付账款      山东省公路桥梁检测中心有限公司                301.97         156.24                    -   应付账款      山东省对外建设工程总公司                     4.54           4.54                    -   应付账款      山东省第二水利工程局有限公司             3,442.66          4,876.89                   -   应付账款      山东旗号信息有限公司                      11.10          67.36                    -   应付账款      山东路达油气销售有限公司                    14.50         222.25                    -   应付账款      山东路达工程遐想商量有限公司                  25.05          25.05                    -   应付账款      山东鲁南交通科技有限公司                    53.17         162.79                    -   应付账款      山东鲁南建材科技有限公司                    33.00         347.28             482.96   应付账款      山东鲁谈建设工程有限公司               2,652.24                 -            157.36             山东鲁畅高速公路服务区料理有限公   应付账款                                       8.64               -                   -             司   应付账款      山东金鹏交通能源科技有限公司             5,317.45          8,783.63          5,529.66   应付账款      山东杰瑞交通服务开发有限公司                 675.39         308.77                    -   应付账款      山东环保产业集团有限公司                   100.76         401.38                    -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东恒运置业有限公司                        -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                   24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司             1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司               2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                   0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司               4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司               5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司               2,061.94      1,814.65            - 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                   4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司               3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                 0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司               118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技商量有限公司             809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司              8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                 38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司             91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司               1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司             19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司              20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司               3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司               3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                   4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯技能有限公司                143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                 78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                      -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                      -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限职责公司                   -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司             2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司             1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司               3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                  18.49              -            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速日照新材料有限公司              1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司               2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司            7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司             415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业料理有限公司               12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司              404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设料理有限公司            23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司               1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司               2,250.89             -            - 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司              533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                 77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司               5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                  217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司             4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色技能发展有限公司             2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料技能有限公司             554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司               80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司             3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司              754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司               1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司               9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                    -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司               3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司               2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑遐想有限公司                380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                 40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                 5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司               51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司               1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司               113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司             10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司          15,373.44     15,864.43            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                  -       650.00              - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                335.47        548.10              - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                399.11         78.55              - 应付账款   山东高速华瑞谈路材料技能有限公司            180.98        276.35       1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程技能有限公司             4,381.80      1,377.35      1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                164.30        164.30              - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司             95.09         16.43              - 应付账款   山东高速轨谈交通集团有限公司             9,356.39      4,917.16             - 应付账款   山东高速股份有限公司                15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司             10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程商量集团有限公司             1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司               2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司             6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区料理有限公司                21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司            10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司               3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司            39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料技能开发集团有限公司         278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司              778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                      -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司            279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                 3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                   40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司             3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司              839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通经营遐想院有限公司                78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                 170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                 180.00        180.00        180.00 应付账款   皆鲁建设集团实业发展公司                 82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                 2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                      -          0.30             - 应付账款   皆鲁高速（山东）装置有限公司            15,643.61             -             -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额          面余额          面余额 应付账款    泸州东南高速公路发展有限公司           1,696.83     1,393.81             - 应付账款    乐山泰吉投资开发有限公司                66.00            -             - 应付账款    江苏麟龙新材料股份有限公司            1,644.59       909.88             - 应付账款    江苏麟龙交通工程有限公司               136.11       136.11             -         济宁市鸿翔公路勘探遐想研究院有限 应付账款                               406.49       306.49       456.49         公司 应付账款    湖北武麻高速公路有限公司                    -        50.63             - 应付账款    湖北武荆高速公路发展有限公司           3,198.85     2,977.12             - 应付账款    湖北同晟生物能源科技有限公司             194.88       185.05             - 应付账款    湖北樊魏高速公路有限公司               634.55       734.55       849.99         杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                24.22            -             -         司 应付账款    广东嘉益工程有限公司                 902.03        41.14             - 应付账款    山东始创公路工程有限公司               812.00            -       664.88 应付账款    深圳润高灵敏产业有限公司                81.30        32.00             - 应付账款    鄂州蓝工水务有限公司                  21.04        21.04             - 应付账款    北京清控水木建筑工程有限公司           1,339.80            -             - 应付账款    高速集团其他联营、合营企业                   -       260.54       129.73 应付账款    高速集团其他下属子公司                     -       790.21       790.58 应付账款    山东高速物质集团有限公司                    -            -    102,757.90 应付账款    山东高速建材集团有限公司                    -            -     33,321.72 应付账款    山高买卖保理（天津）有限公司                  -            -       316.00 应付账款    宝兴国晟矿业有限公司                      -            -      4,586.37 应付账款    山东高速岩土科技有限公司                    -            -       107.77 应付账款    山东鲁南交通设施工程有限公司                  -            -      2,330.67 应付账款    山东高速济东发展有限公司                    -            -      4,165.87 应付账款    山东高速烟台产业开发有限公司                  -            -       728.49 应付账款    山东燕舞岭生态建设有限公司                   -            -       247.21 应付账款    山东高速矿业有限公司                      -            -       433.84 应付账款    山东高速鲁西南产业开发有限公司                 -            -       114.83 应付账款    山东高速岩土工程有限公司                    -            -          0.30 应付账款    皆鲁交通材料技能开发有限公司                  -            -          0.00 应付账款    鄂州市华净浑水处理有限公司                   -            -      1,848.61 应付账款    山东博都新材料有限公司                     -            -       137.37 应付账款    山东高速湖北发展有限公司                    -            -      3,663.14 应付账款    山东鄄菏高速公路有限公司                    -            -       665.70 应付账款    云南山高投资发展有限公司                    -            -      5,547.23 其他应付款   山东高速青岛建设料理有限公司           1,402.00       372.00             -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司           1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司            404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司               130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司               288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司               255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司           2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司             57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞谈路材料技能有限公司            15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                  -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司             224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司             170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司               255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司               89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司               9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料技能开发集团有限公司            22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司           1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程技能有限公司              93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                     -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                    -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨谈交通集团有限公司           2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司             241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁谈建设工程有限公司                 7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                 0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司           1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司               4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司               144.54        86.50            - 其他应付款   山东高速沥青有限公司                 188.00       139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                77.00       181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                 101.10        12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                18.70         5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司               152.50       126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                51.00        40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司            11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司               153.29       111.63            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                  2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                     -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司               408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租出有限公司                   -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                  52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                              132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司             51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                    3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司               247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司            2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司              848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司            6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司              3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司             285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司           170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司               25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                  6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司              84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                       -       137.36            - 其他应付款   山东省交通经营遐想院集团有限公司            12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                  7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                  0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司             13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色技能发展有限公司             397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司              107.00        154.00            - 其他应付款   山东高速青岛物业料理有限公司                1.50            -            - 其他应付款   山东高速路用新材料技能有限公司             20.00         25.00            - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                10.00         10.00            - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                     -         1.15            - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                       -        10.00            - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司               58.00          7.00            - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                44.80         12.80            - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                87.20         87.20            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司             528.91        405.21       1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                     -        20.00              - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司           394.48        497.28        509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司                 -          0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -      1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20             -             - 其他应付款   山东高速路桥工程教练检测有限公司              5.38             -             - 其他应付款   山东水总有限公司                    25.71         26.71              - 其他应付款   山东高速新动能科技商量有限公司             10.00              -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                77.00         85.00              - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                12.00         12.00              - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   6.00             -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00          2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司               247.94        179.94              - 其他应付款   日照交通经营遐想院有限公司                 2.90          2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司            103.05        111.61        111.61 其他应付款   山东高速模范箱物流有限公司                 2.00          2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司             135.28        130.28              - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50          0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司              37.37         55.64              - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                90.01         69.87              - 其他应付款   山东高速暖热物业发展有限公司                   -          3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -       134.57              - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                18.00         14.50              - 其他应付款   山东高速服务区料理有限公司                    -          5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济技能合作有限公司            10.32         10.00      18,557.53 其他应付款   红河交通重要投资发展有限公司             200.00              -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                10.00              -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司               185.00        113.00        185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司              12.00         12.00              - 其他应付款   山东国合工程有限公司                    1.00          1.00             - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                12.80              -             - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司              15.00              -             - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                20.00              -             - 其他应付款   皆鲁高速（山东）装置有限公司              20.00              -             - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                6.00             -             - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                 25.00         25.00              - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司             27,080.54     21,521.89             -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号               关联方                                        面余额           面余额           面余额 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                     6.00          6.00             - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                       4.10          6.12             - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                       3.00          3.00             - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                           -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                       6.00          6.00             - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                     122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                           -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                     20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                     5.75              -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                   4,767.10              -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                   2,866.06      3,623.91             - 其他应付款   山东国合产业技能研究院有限公司                  360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                         -         1.20             - 其他应付款   通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司               4,030.00              -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                           -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程样子料理有限公司                         -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯技能有限公司                       4.20          4.20             - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                    78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                   100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                   873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                         -         4.00             - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                      3.00              -            - 其他应付款   山东高速建筑遐想有限公司                       0.50          0.50             - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                    15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                         -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED               -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                           -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                           -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                             -             -       130.00 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                           -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                          -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                            -             -     1,081.56 应付单据    中国山东国际经济技能合作有限公司                  50.40         21.60             - 应付单据    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                   98.26              -            - 应付单据    山东高速沥青有限公司                      4,879.11      2,116.22            - 应付单据    山东高速日照供应链服务有限公司                  361.47      1,005.89             - 应付单据    山高供应链（济南）有限公司                    150.22              -            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付单据   山东高速速链云科技有限职责公司           12,354.89      5,042.42            - 应付单据   威海市买卖银行股份有限公司              6,311.77    172,881.37            - 应付单据   山东通汇老本投资集团有限公司              199.15              -            - 应付单据   山东高速股份有限公司                        -     10,079.46            - 应付单据   山东高速实业发展有限公司                110.66              -            - 应付单据   山东高速鲁南物流发展有限公司               111.80             -            - 应付单据   山东高速路用新材料技能有限公司              20.00              -            - 应付单据   山东高速德州发展有限公司                300.00              -            - 应付单据   山东高速材料数字科技有限公司             1,945.79      1,018.00            - 应付单据   山东高速生态环境集团有限公司              522.53              -            - 应付单据   山东高速高新科技投资有限公司             6,442.75          8.00            - 应付单据   山东通汇数字科技有限公司             208,985.30     55,842.04            - 应付单据   山东高速供应链集团有限公司              1,126.80       373.52             - 应付单据   山东高速鲁铁实业发展有限公司              273.29              -            - 应付单据   山东高速环保建材有限公司                 60.00         47.50             - 应付单据   山东高速临沂发展有限公司                      -       488.56             - 应付单据   山东高速服务开发集团有限公司              241.14              -       197.90 应付单据   山东路达油气销售有限公司                 22.92              -            - 应付单据   山东高速铁建装备有限公司                 14.00              -            - 应付单据   山东高速交通装备有限公司                174.20        310.70             - 应付单据   山东高速投资发展有限公司                      -        60.35             - 应付单据   山东高速鲁中物流发展有限公司               60.00              -            - 应付单据   山东高速工程检测有限公司                 66.16              -            - 应付单据   山东高速能源科技有限公司               1,407.27        41.57             - 应付单据   山东高速潍日公路有限公司                469.85        406.76             - 应付单据   山东高速龙青公路有限公司                240.00              -            - 应付单据   山东高速青岛建设料理有限公司               14.22              -            - 应付单据   山东高速淄博发展有限公司                 85.00              -            - 应付单据   山东高速潍坊发展有限公司               1,199.75      1,826.78            - 应付单据   山高（新泰）矿业有限公司                266.00              -            - 应付单据   山东高速交通工程有限公司                 56.00         91.63             - 应付单据   山东高速植生科技有限公司                 27.44         80.00             -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单据                               456.84        107.00             -        司 应付单据   山东高新岩土工程有限公司                 64.50        106.13             - 应付单据   皆鲁交通物流发展有限公司                      -        40.00             - 应付单据   泸州东南高速公路发展有限公司                    -       768.15             - 应付单据   山东高速集团四川建设开发有限公司           2,778.17      2,152.59            -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号           关联方                                  面余额           面余额           面余额 应付单据   山东高速滨州发展有限公司                      -       400.00              - 应付单据   山东高速新材料集团有限公司               838.71              -             - 应付单据   山东高速日照建设有限公司                255.00        782.00              - 应付单据   山东高速聊城发展有限公司                141.00        160.00              - 应付单据   山东奥邦交通设施工程有限公司                 1.71       650.00              - 应付单据   山东高速材料技能开发集团有限公司                  -      1,000.00             - 应付单据   江苏麟龙新材料股份有限公司                     -       391.67              - 应付单据   山东百廿慧通工程科技有限公司             5,006.78        99.00              - 应付单据   山东高速新材料科技有限公司               432.20              -             - 应付单据   山东港通建设有限公司                  373.00              -             - 应付单据   宝兴国晟矿业有限公司                        -             -      2,728.00 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司              765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营料理有限公司            529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                  670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                 10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司               22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                 73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司              118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                      -             -             -        山东高速服务区进步建设工程有限公 合同欠债                                  2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区料理有限公司               338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程技能有限公司               11.72              -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司            224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                 22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                 8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司            1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                   1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                 19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                  243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业料理有限公司                 24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司               51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程样子料理有限公司                    -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司             3,882.82      3,882.82             -   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 样子称号              关联方                                    面余额           面余额          面余额 合同欠债     山东鄄菏高速公路有限公司               3,114.12     2,830.00            - 合同欠债     山东高速高广公路有限公司                600.32        600.32     1,372.01 合同欠债     山东高速公路发展有限公司              8,015.70      8,015.70            - 合同欠债     山东省交通工程监理商量有限公司                   -            -            - 合同欠债     山东高速青岛发展有限公司              1,839.90        677.70            - 合同欠债     山东高速青岛公路有限公司                766.30             -            - 合同欠债     山东省水利工程局有限公司                484.35      1,077.76            - 合同欠债     山东高速日照物流发展有限公司               61.25             -            - 合同欠债     山东高速沾临高速公路有限公司            2,184.34         78.23            - 合同欠债     成都鲁高锦隆环境治理有限公司            1,710.66      1,650.10       460.45 合同欠债     山东高速临滕公路有限公司              1,652.51      5,688.08            - 合同欠债     山东滨莱高速公路有限公司                 76.83             -            - 合同欠债     皆鲁高速公路股份有限公司              3,804.15      4,949.90            - 合同欠债     山东高速潍坊发展有限公司                 67.32             -            - 合同欠债     山东高速宁梁高速公路有限公司               91.70             -            - 合同欠债     山东高速沈海高速公路有限公司              804.93             -            - 合同欠债     山东高速文登公路有限公司              7,986.54             -            - 合同欠债     山东高速济德公路有限公司              2,967.75             -            - 合同欠债     山东高速集团四川乐自公路有限公司                  -            -       165.91 合同欠债     山东高速济潍高速公路有限公司                    -            -     3,926.08 合同欠债     成都市鲁川建设料理有限公司                     -            -     2,647.38 合同欠债     山东临港疏港轨谈交通有限公司                    -            -       933.63 合同欠债     山东省交通经营遐想院集团有限公司                  -            -     1,592.51 合同欠债     云南山高投资发展有限公司                      -            -     1,708.76 合同欠债     高速集团其他下属子公司                       -            -       316.31 历久应付款    山东高速环球融资租出有限公司               21.47         21.47        21.47        （四）关联方承诺  股权，高速集团、山东省交通经营遐想院集团有限公司及山东高速材料技能开  发集团有限公司在《盈利赔偿合同》中承诺交建集团三个利润赔偿年度的履行  净利润总和应高于《评估阐发》对应的三个利润赔偿年度的净利润预测数总和，  利润赔偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个司帐年度的履行净利润  总和应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团完金兰之交利润 33,370.69 万元，  盈利预测期间累计已完金兰之交利润 33,370.69 万元。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目         八、要紧或有事项或承诺事项        （一）刊行东谈主对外担保情况        收尾 2023 年末，刊行东谈主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                                 单元：万元                                      反担保                                                  是否为               担保额 履行发生 履行担保      担保物 情况      是否履   担保对象称号                    担保类型         担保期     关联方                度   日期   金额       （如有） （如     行已矣                                                   担保                                       有） 鄂州市华净浑水处理                           连带职责   有限公司                               担保                       日        （二）要紧未决诉讼或者仲裁事项        收尾 2023 年末，公司无要紧未决诉讼或仲裁事项。        （三）要紧处罚情况        收尾 2023 年末，公司无要紧处罚情况。         九、财富典质、质押和其他限制用途安排        收尾 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围内受限财富账面价值系数 558,796.56     万元，具体明细如下：                                                                 单元：万元              样子               期末账面价值                    受限原因            货币资金                         76,401.69       保证金、押金            应收单据                          1,000.00       银行借钱质押            固定财富                         10,659.80       银行借钱典质            无形财富                          4,296.10       银行借钱典质            应收账款                        153,735.01       银行借钱质押           历久应收款                        228,997.62   银行借钱典质、质押            在建工程                            741.05       银行借钱典质          历久股权投资                         82,965.30       银行借钱质押            系数                          558,796.56          -        除上述财富受限制情况外，收尾 2023 年末，公司无其他财富限制用途安排     及具有可起义第三东谈主的优先偿付欠债情况。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                第五节 刊行东谈主及本期债券的资信情状     一、阐发期历次主体评级情况   评级时候        主体信用品级 评级揣测          评级机构    较上次变动的主要原因    经勾通资信评估股份有限公司概述评定，刊行东谈主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级揣测为闲适。勾通资信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信 用评级阐发》，该评级阐发在勾通资信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 赐与公布。    根据勾通资信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级阐发》，刊行东谈主主体历久信用品级由 AA+上 调为 AAA，评级揣测为闲适。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；举座盈利方针仍 弘扬很好；公司在样子获取和可转债认购等方面连续取得股东解救。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工劝诫丰富，其天禀和技能上风有望与公司路桥 施工和养护业务形成协同，进一步进步公司举座市集竞争力。同期，勾通资信 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 评估股份有限公司也柔和到，追踪期内，公司财富流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务职守仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入完结 质地仍一般，经营获现能力仍较弱等身分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司样子的慢慢推动，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利能力有望进一步进步。   概述评估，勾通资信确定将公司主体历久信用品级由 AA+上调为 AAA，评 级揣测为闲适。   二、信用评级阐发的主要事项   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义   经勾通资信概述评定，刊行东谈主主体历久信用品级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级揣测为闲适。该级别响应了本公司偿还债务的能力极强，基本 不受不利经济环境的影响，爽约概率极低。   （二）评级阐发揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司下属从事路桥建 设施工的中枢上市子公司，公司天禀皆全，施工劝诫丰富，在山东省路桥建设 界限市集占有率高，概述竞争实力很强，2023 年财富收购事项协同效应的浮现 有望进一步进步公司市集竞争力。公司建立了较为完善的法东谈主治理结构和较为 健全的里面料理轨制，主要高级料理东谈主员从业经历和料理劝诫丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入来源，公司新签合同额保持较大规模，充足的施 工样子储备为公司业务持续发展提供了保证；公司投资/入股-施工一体化样子 和 PPP 样子回款周期长，且在建样子规模较大，存在较大资金开销压力，需持 续柔和 PPP 样子的运营及回款情况。受行业经营特色影响，公司流动财富中应 收账款、合同财富和存货占比高，对公司资金形成较大占用；通盘者权益中其 他权益器具、未分拨利润和少数股东权益系数占比高，通盘者权益闲适性弱； 有息债务规模持续快速增长，举座债务职守较重；经营规模保持增长，盈利指 标弘扬相称好；短期偿债方针弘扬一般，历久偿债方针弘扬很强，融资渠谈畅 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 通。   （1）持续取得有劲的外部解救。公司当作山东高速集团下属从事路桥建设 施工的中枢上市子公司，持续取得股东在样子相连和融资等方面的有劲解救。 第 64 位。2021-2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团偏激下属子公司 的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可转机公司 债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）样子储备充足，业务持续性很强。2021-2023 年，公司新签合同额保 持较大规模，2023 年为 1,186.90 亿元。收尾 2023 年底，公司未完成合同额 供了保证。   （3）经营规模保持增长，财富收购事项协同效应的浮现有望进一步进步公 司市集竞争力。2021-2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，公司经 营规模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司，交建 集团施工劝诫丰富，其天禀和技能上风有望与公司路桥施工和养护业务形成协 同，进一步进步公司举座市集竞争力。   （4）盈利方针弘扬相称好。2023 年，公司总老本收益率和净财富收益率分 别为 6.44%和 9.40%。公司盈利方针弘扬相称好。   （1）流动财富中应收账款、合同财富及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。收尾 2023 年底，公司流动财富中应收账款、合同财富和存货系数占总资 产的 51.76%，对公司资金形成较大占用，此外公司存在较大规模的投资类财富， 回收期限长。公司财富流动性较弱。   （2）债务规模大且持续增长，举座债务职守较重。2021-2023 年末，公司 全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。收尾 2023 年底，公司全部债务增长 至 342.88 亿元。同期末，公司财富欠债率、全部债务老本化比率和历久债务资 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目 本化比率分别为 76.58%、51.21%和 35.25%。探究到公司通盘者权益中其他权益 器具规模较大，公司履行债务职守和方针高于上述测算值，公司举座债务职守 较重。   （3）外部融资需求较大。2021-2023 年，公司经营行动现款流量净额波动 较大，2023 年弘扬为净流出；同期，现款收入比分别为 61.61%、62.63%和 长且在建样子规模较大，存在较大资金开销压力；为 均衡样子资金需求，公司 筹资活能源度持续加大，对外融资需求较大。   （三）追踪评级的联系安排   根据联系监管法例和勾通资信评估股份有限公司联系业务范例，勾通资信 将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评 级和不如期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按勾通资信追踪评级府上清单的要求及 时提供联系府上。勾通资信将按照联系监管政策要乞降寄托评级合同商定在本 期债项评级有用期内完成追踪评级劳动。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的要紧事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时见知勾通资信并提供联系府上。   勾通资信将密切柔和山东高速路桥集团股份有限公司的经营料理情状、外 部经营环境及本期债项联系信息，如发现有要紧变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，勾通资信 将进行必要的观测，实时进行分析，据实证明或诊治信用评级结果，出具追踪 评级阐发，并按监管政策要乞降寄托评级合同商定报送及表现追踪评级阐发和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不成实时提供追踪评级府上，或者出现 监管规则、寄托评级合同商定的其他情形，勾通资信不错停止或破除评级。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   三、刊行东谈主的资信情况   （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信情况   收尾 2023 年末，山东路桥合并口径授信总和为 1,143.93 亿元，其中已使用 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     收支口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  吉祥国际融资租出有限公       司     吉祥银行             99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      皆鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                 授信金融机构              授信金额               使用金额             未用金额                  皆商银行                   10,000.00                 -        10,000.00                 青岛农商行                   35,000.00         2,374.51         32,625.49                  青岛银行                  204,000.00        81,674.25        122,325.75                  日照银行                   97,200.00         5,009.00         92,191.00           山东安丘农商行                          995.00           993.00              2.00         山东高速速链云科技有限              公司         山高买卖保理（天津）有             限公司         山高买卖保理（天津）有             限公司         蜀谈融资租出（深圳）有             限公司             四川银行                          3,000.00                -         3,000.00                  泰安银行                   20,000.00                 -        20,000.00                 威海买卖银行                  30,000.00         2,877.75         27,122.25                  潍坊银行                   35,000.00        23,356.81         11,643.19                  星展银行                   34,905.00        19,235.84         15,669.16                  兴业银行                  614,000.00       148,122.61        465,877.39                  邮储银行                  658,150.00        76,317.13        581,832.87                  渣打银行                   67,452.50        37,289.62         30,162.88                 章丘农商行                      970.00           970.00                  -            章丘皆鲁村镇银行                       1,000.00        1,000.00                  -                  招商银行                  452,000.00       112,855.32        339,144.68                  浙商银行                  238,000.00        75,213.62        162,786.38            中国农业发展银行                    169,713.00       113,828.00         55,885.00                  中国银行                  978,374.00       448,132.55        530,241.45                  中信银行                  829,490.00       166,097.30        663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00        1,000.00                  -                  系数                  11,439,299.23     3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东谈主及主要子公司阐发期内债务爽约记录及联系情况            阐发期内，刊行东谈主偏激主要子公司不存在债务爽约记录。            （三）刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                       单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券                  存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期 到期日期                        刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                     期限                    情况         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                 刊行方                                      债券                存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期            刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                       期限                  情况  公司债券小计          -        -          -            -       -     28.00     -     13.00      SCP001     MTN001       单据)     MTN001      SCP001     MTN001      SCP001     MTN001      SCP001      SCP001     MTN001     MTN001     MTN002       MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     62.40     -     30.00    - 其他小计（好意思元债                  -        -          -            -       -     50.08     -     48.36    -    等）    系数            -        -          -            -       -     140.48    -     91.36    -            （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                       刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况表        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                                                                                        单元：亿元      刊行主体             品种         批文取得时候             批文到期时候           获批额度       剩余额度            交易场地      刊行东谈主本部        MTN               2023/9/22        2025/9/22        10.00          5.00           银行间      刊行东谈主本部        MTN               2023/9/22        2025/9/22        10.00      10.00              银行间      刊行东谈主本部            SCP           2022/7/25        2024/7/25        20.00      15.00              银行间     子公司路桥集团       MTN               2022/9/2          2024/9/2        10.00          5.00           银行间     子公司路桥集团       MTN               2022/8/29        2024/8/29        10.00          5.00           银行间       系数               -                 -                -           60.00      40.00               -            （五）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                单元：年、亿元、%                 刊行方                                 债券                  存续及偿还 序号    债券简称          刊行日期       回售日期       到期日期          刊行规模 刊行利率 债券余额                  式                                  期限                   情况  公司债券小计           -             -               -         -      -     13.00     -          13.00      SCP001     MTN001       单据)     MTN001     MTN001     MTN001 债务融资器具小计          -             -               -         -      -     30.00     -          30.00         - 其他小计（好意思元债                   -             -               -         -      -     48.36     -          48.36         -    等）    系数             -             -               -         -      -     91.36     -          91.36         -            （六）最近三年与主要客户发生业务交往时，是否有严重爽约精辟            收尾召募说明书签署之日，刊行东谈主与主要客户发生业务交往时，未发生严       重爽约精辟。            （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额偏激占刊行东谈主最近一期净资       产的比例 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   收尾召募说明书签署之日，刊行东谈主公开刊行公司债券余额为 13 亿元，本次 东谈主最近一年净财富的比例为 7.04%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目                      第六节 备查文献 一、备查文献内容   召募说明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东谈主会议国法； 债券受托料理合同； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募说明书公告之日起到下列地点查阅召募说明书 全文及上述备查文献：  住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   计划地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东谈主：周新波   计划东谈主：孙鑫   计划电话：0531-68906107   传真：0531-68906075 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲目   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座   计划地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东谈主：张佑君   计划东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹、李依亭   计划电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时候   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对召募说明书存在职何疑问，应商量本身的证券牙东谈主、讼师、 专科司帐师或其他专科照顾人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错致刊行东谈主及主承销商处查阅召募说明书 全文及上述备查文献，或看望深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募 集说明书。